时间：2023-06-02 15:28:01
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1.财务管理目标理论
企业活动要达到的最终目的就是实现财务管理目标，它为企业的实践发展指明了方向。在企业中，财务管理的目标主要涵盖了以下几点：实现最大利润，实现股份盈余最大化，实现企业价值最大化，实现相关收益者最大化。在任何一个企业中，财务管理部门都担任着很重要的责任，它在企业中的重要性不言而喻。要想一个企业能够长久的发展，资金发面的预算和控制是很重要的，只要是以盈利为单位的企业就本文由收集整理会把财务管理设立为最重要的部分。
各高校财务管理方面的教材都是经过专业人士编撰的，它是为财管人才提供理论知识的工具，但是单纯理论性的教材很难锻炼学生灵活利用的能力。很多财务管理专业毕业的人才在专业知识的学习上有着很优秀的成绩，但是到实际工作中，他们就觉得以前学的理论知识不能很灵活的运用。高校的教材中借助了西方的财经理论，由此分析得出，对于上市公司来说，企业一般是将价值最大化作为财务管理的目标。而非上市公司在看不到自己企业价值走向的情况下，只能知道自己每一年在利润的变化和收益效率上的变化。因此，不同的公司在财务管理方面的目标是不相同的。//html/zongjie/
我国的财务管理理论其自身有着一定的矛盾，高校财务管理的教材将企业价值最大化的观点归为企业财务管理的目标，在这以后，还介绍了杜邦财务分析体系，但是杜邦财务分析体系所围绕的理财目标是净资产收益最大化，这样矛盾的内容使学生对财务管理理论产生质疑。
2.财务管理理论假设
我国高校在对学生进行财务管理方面的教育时都是利用的假设条件，在介绍大量企业理财的方法时都是拟定的例子，而非真正的内容。这些拟定内容大多是处于较为理想的状态，而不能反映真实的企业状况。在对财务管理的理论进行研究的时候一定要结合有关的例子进行分析，理论的假设虽然对学生的知识学习有一定的帮助，但是这种帮助的成效是不高的。将不真实的内容引入到教材之中对学生日后的实践没有好处，反而会造成理论知识与实践脱节的情况，并且对学生来说还会使他们对理论知识产生困惑，觉得知识太过于抽象，很难被掌握。
面对时代的变化，财务管理的内容也在不断的变动。过去对财务管理的研究在当今社会已经不能完全适用，因此，理论的假设在财务管理教材中已经起不到正面的效果。要想让教材能够最大程度的被学生理解，就需要在教材中结合真实的案例进行分析，并且根据时代的变化要对案例进行更新，与此同时，面对国内外热点问题也需要学会用财务管理理论进行分析。//html/lunwenzhidao/kaitibaogao/
3.财务管理理论的内容
财务管理理论在编排中还存在一些漏洞，对一些国内外热点的经济问题，无法通过该理论进行解答。例如：在当今的时代背景下，经济呈现一体化的状态，部分地区经济的变化就会引起全球的经济波动，在这样的形式下企业应该如何规避风险，财务管理理论不能对此作出相应的解释。与此同时，企业所面临的利率、汇率的风险也越来越大，面对这样的形式，企业可以针对纳税税率不对称的问题，制定合理的策略，成功避税，对于这方面的内容，财务管理理论还没有很明确的内容能够做出解释。
二、针对财务管理的不足制定的改进方法
1.立足于我国的实际状态
由于我国的财务管理理论大多是借鉴西方国家的财务理论，因此，我国的财务管理理论才会与实践脱节。要想完善财务管理理论，就必须结合自己的国情，根据我国财务管理的实践经验进行分析概括，从而得出最合理的理论。西方国家在财务管理理论的总结编排上虽然有加入实际的例子，但是别国的例子在我国不一定适用。要想制定真正属于我国的财务管理理论，还需要结合我国的国情对财管内容进行整理和归纳，并且加上我国的具体实例，这样才能使我国的财务管理理论更加具体。
2.确立切实可行的财管目标 总结大全 /html/zongjie/
目标是任何项目或者实践活动所必备的一个部分，有了目标才能明确发展的方向。对财务管理而言，确立目标不仅是研究的需要，也是实践的需要。在财务管理中，目标是基础理论和应用理论的纽带，它为沟通财务管理和管理实践搭建了桥梁。财务管理的目标在具体实践中起到了积极的引导作用，它的确立使得我国在实践管理中能够有明确的发展导向，能够明确管理的对象，了解管理的作用。
关键词：高校 财务管理 问题 主要措施
近年来，随着高校转为面向社会自主办学法人实体的办学体制改革逐步深入，高校的财务管理也随之面临前所未有的新形势，作为高校管理的重要组成部分，原有的高校财务管理体制已日益显现出其滞后性及不适应性，在一定程度上束缚了高校改革继续向纵深发展。如何在高校办学和管理体制发生深刻变革的情况下对高校财务管理进行相应的改革与创新，已成为摆在各高校面前的一项日趋紧迫的课题。笔者结合自己在高校财务工作实际，拟对高校财务管理中存在的问题以及如何提高财务管理针对性地谈几点个人看法。
一、高校财务管理中存在的问题
1、固定资产管理不严
长期以来，我国高校固定资产购置经费来源于国家拨款和预算外收入，使用上不核算成本，从而使人们认为它是一种消费性资产，只需注重需求，无须注重效益。许多高校普遍存在以下现象：固定资产验收不负责任，保管维护不力，违章处理不严；固定资产入帐、销帐不及时，入帐价值不准确，形成大量帐外资产，使固定资产有实无帐、帐实不符；有的部门之间存在相互攀比的情况，竞相购买现代化办公设备，造成办公成本高，设备利用率低等问题。同时也存在相关部门缺乏配合，部门之间没有定期核对制度，缺乏沟通与协调，各自为政，最终往往导致固定资产管理的松懈与无序。
2、预算管理体制不健全
财务预算是对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划，是控制财务活动的依据。财务预算对财务管理具有十分重要的意义。在传统预算管理模式下，我国高校存在诸多的错误认识：(1)学校预算管理就是预算编制，即按上级审批确定的预算目标编制出一套预算报表，就算完成工作。对预算执行情况和执行进度不能及时的进行跟踪、分析并编制预算调节表。这样就容易产生预算实际执行情况和财务预算不相符合的情况出现，削弱了预算管理在财务管理中的职能和作用。(2)高校预算管理只是财务部门的事，预算目标的确定、预算编制、预算考评都是由财务部门一手完成。事实上，高校预算管理作为一个系统，没有相关部门在预算管理中的基础作用，没有高校领导的高度重视和组织指导，预算的执行必然会出现问题。(3)高校中普遍使用的基数加增长的预算编制方法不科学，预算目标脱离实际。(4)预算管理的激励机制还没有形成。由于预算目标不科学，导致预算管理形同虚设，节约没有奖励，超支没有惩罚，造成各业务部门忙于追加，争夺资金，财务部门忙于搞平衡，资金一拨了事，无力跟踪查效，资金利用效率低下，部门之间资金矛盾加剧。
3、财务会计重核算，轻管理，缺分析
目前，高等学校财务处的机构都设有财务科(会计科、计财科)，但由于种种原因，高校财务会计仍沿袭传统的“报账型会计模式”，一直习惯于记账、算账、报账，虽然能对内、对外提供有关的基本信息，但仅限于历史数据和解释信息；只重视事后监督，而忽视了事前预测、事中控制、事后分析。财务管理只停留在财务数据的核算，而没有深入地进行财务分析、效益考核、奖惩兑现。
4、财务分析工作薄弱
财务分析是运用事业计划、会计报表及其他有关资料对高校一定时期内的财务收支状况进行系统剖析、比较和评价，以求得高校经济活动和事业发展状况的规律性认识。在市场经济体制下，随着高等教育改革的逐渐深化，高校自主办学的法人地位会继续得到加强，各类经济决策行为将更加依赖于财务分析得出的结果，许多高校对财务分析只是反映一定期间的收支状况和资金结存情况，而对资金的结构、状态、支出结构、效益缺乏分析，以至于无法科学考核学校整体和各系部门资金的使用效率。
5、财务监督体制不完善，监督方法落后。
由于学校经济活动相对不太复杂，多年来对经济活动的深层次监督缺乏力度，有的甚至听认经济事项的自生自灭，并且对市场经济引起人们思想的变化和影响校园经济秩序的复杂状况又缺乏研究对策，加之一般高校都设有内部审计部门，许多高校财务监督的职能正逐渐萎缩退化。在财务监督方法上，有的仅限于对会计原始凭证的审核把关，对各种专项投资等没有进行可行性的论证，盲目上马;对工程的施工过程缺少跟踪监督，最终必然造成损失浪费，损害了国家和学校的利益，助长了不正之风的蔓延。
二、强化高校财务管理的主要措施
1、建立健全固定资产管理制度，提高设备使用效益
高校要建立健全物资收发保管制度，严格执行，合理发放。本着谁使用谁管理的原则，责任落实到各责任单位和个人。要加强对固定资产的购买、使用、调拨、报损、报废等各个环节进行管理控制。领导要重视管理机构的设置和人员培训，积极支持并指导其工作。要统筹安排固定资产的购置，避免重复购置，充分利用现有设备，提高现有设备的利用率。财务部门要定期核对帐目，做到帐实相符。对固定资产要实行双重管理：即单位会计按现行制度进行总括记帐管理，使用固定资产的责任部门实行责任管理，并确定责任期、固定资产完好率、利用率的考核指标。同时要加强固定资产日常管理工作，重视固定资产预算，把握采购、验收、保管中不相容岗位相互分离的制度，明确责任。
2、合理编制预算，加强预算控制和管理
预算是高校财务管理的一项基础工作，既要充分合理地利用现有高校的资源，又要节约支出，避免经费使用上的浪费现象，优化经费使用的支出结构。要使资金达到最佳经济效益和社会效益，高校在制定年度经费预算时，必须坚持量入为出，收支平衡的原则。收入预算必须做到既要积极又要稳妥。支出预算要坚持统筹兼顾、保证重点、勤俭节约的原则，对经常性支出要适度从紧，建设性专项支出的预算要量力而行，要坚持以收定支、收支平衡，不搞财政赤字预算。要集中财力优先保障发展目标中急需解决的问题，为将来的可持续发展奠定坚实的基础。
预算在执行过程中，一定要对经费开支大户进行重点跟踪管理，发挥预算的调控作用。校内各单位必须严格按照学校下达的预算执行，杜绝无预算和超预算开支经费。学校的监督审计部门应依法对预算编制的合理性、执行、调整的真实性、资金使用的效益性进行审计监督，协同财务部门作好预算终了时的分析工作，对预算收入完成情况、支出的合理性、合法性及资金使用的效益性进行评估，提出意见和建议，不断改进和完善预算管理。
3、建立财务会计和管理会计双轨制管理模式。
从现代经济发展的角度和世界经济一体化形势来看，任何单位的会计都应包含财务会计和管理会计两大部分，财务会计通常是以一定的会计程序，主要为单位外部使用者定期提供财务信息，而管理会计则是以特定的技术和方法为手段，主要为单位当局经营决策提供所需的信息。高校在市场经济条件下为适应此要求，可将目前的会计机构进行改组和分立，使一部分会计人员从日常的会计核算业务中解脱出来，专门从事财务管理工作，对学校的会计信息进行分析、评价，为学校决策者提供咨询和合理化建议，为提高资金使用效益、降低办学成本、减少投资风险发挥其应有的作用。
关键词：财务报销；事业单位经济管理；核算核实；解决策略
引言：
财务报销在事业单位的经济管理、控制及研究是利用经济信息对财务进行预测，对单位的未来发展进行决策，对其中的各项业务进行管控和分析评价。其主要的应用工具是财务报表，报表主要用于对于单位人员的业绩评价、产品质量、市场的决策和机构未来走向上。且对于人事机构财务的控制，大部分集中于直接的人工和耗费材料。事业单位经济的财务报销需得到不断的优化，其原因以来自于它的本质是社会型产业，它的发展关乎事业单位的运作和单位人员的综合性水平。
一、论述财务报销概念，分析其在单位经济管理中存在的问题
财务报销从目的上看是为了人事机构在经营过程中以一种持续高效的模式发展，在行业中扎根站脚。它不是一种管理成果，而是针对管理过程而提出的办法。财务报销从本质意义上看，它是机构管理的附属，是事业机构管理的部分内容，它的对象是指以使用价值为对象的管理，具体来说就是在事业人事产生的一系列对于资金的经营活动。但若从机构中的经济效益方面去考虑，财务管理服务的则是有效效益，经营活动中的最能体现其价值的相关活动。所以说，财务管理是分析成本结构的重要组成部分，通过自身拥有的一系列效益在预测成本、决策成本、规划预算成本、控制成本、评价成本这五方面，使机构财务成本结构更具相关性和準确性，让事业机构在进一步的规划和决策上有强有力的信息作为保障，直观性的反映企业各个项目所占经济比重。
例如，事业单位经济管理的工作中，其涉及面主要是单位中与资金出入相关联的一系列项目，每日所购置的材料、每日由于一些原因造成的不该有的经济损失和常规经济损失、各部门职员的每日工资核算、以及在国家政策下下放给事业单位的经济补贴收入以及社会各界支付给事业单位服务费用。在对这一系列账目的支出和收入明细状况下，还应立足于事业单位的发展现状，总结过去财务报销中的核算失误性操作，规划未来的事业单位经济财务控制的工作和模式。最后，针对这种模式的发展变化时进行财务报销上方法的创新和演进。在这个过程中，任职财务管理的相关职能人员，要一方面考虑社会环境和事业单位内部环境给财务报销结构带来的现实需要，另一方面要考虑如何根据相关事业单位的财务中的运营模式对其进行财务控制上的借鉴。
二、细化财务报销过程，把握事业单位经济上的核算及核实
财务报销涉及到的的核算是以货币为计量单位，结合事业单位自身的发展情况，对其中的耗费进行预测，对其未来才财务经营决策起着直接性的影响。把握财务报销的核算，首先是财务核算结果有效性阶段，其次是财务核算过程、强调财务控制过程阶段。首阶段的财务研究是一种规范性研究和模式性研究，它强调财务核算的真实性和精确性，其次的阶段是对财务核算的相关性上进行研究，这一阶段的核算重点在于核算目的的把握和对于不同类型成本信息精确化的强调。
例如，在财务核算中的成本控制中，首先在一个市场经济体制中，要求事业单位经济中从事财务报销的人事监督方需要较多关注市场状况，依据人事单位机构的市场价格定项进行定夺，而这就意味着人事单位机构财务管理核算人员应该积极主动地了解市场，多次开展石材上的市场调研。及时将市场信息反馈给人事机构的承包商、人事单位机构主办经营方，而在这两个信息的成交过程中，需要财务信息反馈者提供给双方正确的市场数据和合理的书面解释。
三、了解财务报销实时动向，优化人事机构成本的管理行为
财务报销的实施动向在人事单位机构成本管理行为上具有指导作用，而这种动向可以从两方面进行探究，首先就是财务报销在信息经济中的应用，财务报销和信息经济在特点上有天然的联系，信息经济的理论核算以及相关概念方法与财务报销有众多相契合之处。其次是财务报销在行为科学中的应用，其在人事单位机构成本管理的行为中，是把以科学行为基础下的现代化管理应用到了人事机构的财务核算面上。
关键词:出纳 工作规范 不相容
0 引言
过去有一种倾向认为出纳人员只管钱，整个财务管理中没有会计员重要，也往往把出纳员置于比较次要的地位。其实，这是错误的。出纳员与会计员都是一个独立核算单位的要害岗位上的工作人员，二者的地位应当是平等的，只是由于现金是具有特殊财富功能的货币符号，并且日常流动性很大，需要有专人管理，与专管帐目的会计员形成分工协作，相互配合、相互制约，是共同搞好财务管理的有机整体。
1 出纳工作的作用不容忽视
出纳是会计工作的组成部分，具有自身专门的工作特点，主要表现在：
1.1 社会性。出纳工作担负着一个单位货币资金的收付、存取任务，是和整个社会的经济运转相联系的。只要这个单位发生经济活动，就必然要求出纳人员与之发生经济关系。而这些活动又直接关系到职工个人、单位乃至国家的经济利益。
1.2 专业性。要做好出纳工作，一方面要经过一定的职业教育，要具备处理一般会计事务的财会专业基本知识，另一方面也要具备较高的处理出纳事务的出纳专业知识水平和较强的数字运算能力。出纳工作需要很强的操作技巧，打算盘、用电脑、填票据、点钞票等，都需要深厚的基本功。
1.3 政策性。出纳工作是一项政策性很强的工作，其工作的每一环节都必须依照国家规定进行。《会计法》、《会计基础工作规范》等法规都把出纳工作并入会计工作中，并对出纳工作提出具体规定和要求。
1.4 时间性。出纳工作具有很强的时间性，何时发放工资，何时核对银行对账单等，都有严格的时间要求。现金和银行存款必须做到日清月结，每天都要盘点、核对。一旦出现失误，能及时发现，通过回忆并找出原因，把握弥补的最佳时机。
2 规范操作流程,维护工作秩序
建立良好的会计工作秩序使记账、算账、报账工作符合国家统一会计制度的要求，逐步实现会计基础工作规范化，制度化，科学化。进一步发挥会计在经济管理中的作用。出纳是会计工作规范的实施者，出纳人员担负着资金收付，票据管理，现金日记账，银行存款日记账登记等工作。记账凭证中的每一张发票，每一个数据，每一项内容，出纳人员都必须熟知，即使会计审核过的凭证出纳人员也要复核，然后实施收付，程序才算结束。由此可见，实施会计工作规范化，出纳人员担负着极其重要的责任。
3 货币资金的不相容职务分离控制
3.1 货币资金支付的审批与执行 相关部门主管负责货币资金支付的审批工作，出纳人员根据经过审批的报销凭证支付。其支付的审批与执行应相分离，以防相关人员利用职务之便，造成货币资金的流失。
3.2 出纳与会计职务分离 出纳与会计的职务分离也就是通常所说的钱账分管。出纳人员主要是负责货币资金的收支业务、单据的编制以及日记账的记录，会计人员主要负责货币资金业务的处理以及有关凭证、总账、报表的编制等。此外，出纳人员和会计人员的工作还是具有内在稽核关系，出纳人员不得兼任会计人员的工作，会计人员也不得兼任出纳人员的工作。
3.3 货币资金的保管与盘点清查 这里的货币资金主要是指库存现金。出纳人员在每个工作日结束后，都要清点库存现金，并与现金日记账进行核对，会计部门主管组织清查小组定期或不定期地清查库存现金，并与现金日记账进行核对，编制现金盘点表对结果进行反应，以保证现金的安全。此外，出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。
4 做好出纳员选派工作
正因为出纳工作如此重要，选派一个好的出纳员从事出纳工作就显得特别有必要，也就成为做好出纳工作的先决条件和保证。笔者以为，选派出纳员的最重要条件应当是：
4.1 为人正派，忠诚可靠。执行现金管理、账户管理制度过程中往往遇到难解的问题，出纳员要以清醒头脑正视现实，用积极态度坚持原则的同时要想方设法去解决所遇到的各种疑难问题。既不能放弃原则，又不能消极地不解决问题。
4.2 爱岗敬业。出纳工作繁琐单调，时间长了有的人很容易变得疲沓起来。所以，开始选派人时就应注意选用那些热爱这项工作，肯于积极钻研业务，具有敬业精神的人。出纳员工作事无巨细，该跑银行就得跑银行，签发支票、审查凭证、申请批准、填单记（日记）账，哪一项都马虎不得；点钞要准确无误，计算要正确可靠，所有这些要求都靠有爱岗敬业精神的人通过勤奋学习和艰苦训练才能逐步具备起来。
在现代企业管理中，财务管理工作是极其重要的一环。出纳工作又是企业财务管理的重中之重。一个企业的财务秩序是否良好，除了正常严格的核算之外，出纳工作应该是财务管理工作中的一个关键环节。
参考文献：
[1]加入wto对我国会计计量的影响（2006-6-20）.
关键词：市场环境 财务管理 措施
一、引言
财务管理虽然只是企业管理的一个分支，但是其作用却是很大的，其涵盖了生产、运行以及发售等流程的资金管理，防范风险的意识以及保证企业利益获取的途径，因为一个企业要想做强、做大，没有财务管理，或是管理跟不上水平，是会影响企业发展规模和速度的，尤其是面对市场环境的瞬息万变的情况下，更加需要转变企业的财务管理。
二、新的市场环境下财务管理所具备的特点
首先从资本管理的范围来看，以往的财务管理多数都是对金钱的控制，核算成本，会计登帐和对账等，但随着科技的发展，很多科研成果都被转变为企业的资本，因此现阶段的财务管理是资金加知识的管理。
其次从资本的防范风险来看，随着互联网技术的发展，企业的风险除了以往的财务风险，还有网络风险，因为现在企业的业务不再局限于有形的经济实体，而是出现了很多像阿里巴巴那样的电商，其企业的经济来往都是动态，也是虚拟的，从而使得财务管理的主体也显得比较模糊。
再次从财务的利润分配的方式来看，财务管辖了企业员工的工资发放，目前的企业员工除了按照以往的按劳动力和劳动成果来计算薪酬外，还要参考现阶段人们给企业所来的效益，通过绩效来考核和分配利润，另外除了能力之外，还有知识水平的考核方式，所以说利润的分配还有资金加知识的方式。
最后从财务管理的理念来看，不在局限于以往的经济效益，而是转变为一种依靠知识储备和人才为主的观念，加上新的市场环境是以知识和信息为主导来提高经济水平的，因此对于一个企业而言，知识和人才是企业的核心，财务管理也应注重企业员工的发展，加大对人才培养的投入，从而实现财务管理的价值。
三、市场环境下的财务管理措施
面对新的市场环境和竞争机制，只有顺应了时代要求的财务管理，才能发挥其主要的作用和职能，才能帮助企业和员工实现共同的利益。
首先需要加强财务控制和监督，虽然市场环境在变化，但企业的财务管理还是跟随了以往的模式，没有监管和控制制度，导致财务造假的现象比较多，会计凭证失真，因此需要加强领导的监督作用，加深财务管理的深度和力度，经常对账和核实，发现异同之处要严格核实清楚，并及时上报，情况属实者需要给予一定的惩罚。对会计预算的资金也要加强管理，因为预算外的资金是不要受控，也是比较容易出现财务漏洞的地方。另外如果不对财务的权利进行约束，就容易造成财务部门的权利不集中，对资金需要投入多少，运行状况如何都会缺乏控制力度，这样长持以往渐渐地也就失去了财务对经济的管理能力，因此需要进行财务控制，以权责分明、责任清晰等思想为主导，健全监控制度，包括事前、事中的信息跟踪和反馈，比如哪些项目或是材料可以先付款百分之多少，在整个项目做完后，还要保留多少的滞纳金等问题，可以让企业保留一定的活动资金，便于正常运作，这样既要做到约束各个部门和员工行为的作用，又要能合理的激励和安排工作范围。
其次是提高财务人员的专业知识和素质，财务是与金钱打交道的，如果思想素质不是很端正，则很容易造成行为的偏差，比如亏空或是挪用公款，而且如果财务的知识不是很熟悉和了解，一方面自己容易在核算或是在做决算时出错，另一方面也不会轻易发现和检查其他财务人员的错误，不仅给自己的业务带来麻烦，而且也会给企业带来一定的损失，因此需要经常对企业的财务人员进行培训，在提高专业技能的同时也提高了思想素质，而且我国对会计方面的法律制度还存在一定的漏洞，培训可以让财务人员对法律的界限有更加清楚的认识和了解，从而让他们有正确的价值观和专业的技术水平，帮助企业发展和获取更多的利益。
最后是健全风险防范措施，在以往的基础上增加网络风险的控制，转变财务人员的思想观念，要研究市场和政府的相关动态，并运行互联网的优势收集数据，在经过全面的分析后，对企业的发展储备好的条件，比如需要筹资和投资，采用哪种方式或是涉入哪个领域能让企业获取资金和利益等，最好是能将资金运用到周期短，投入少，但是汇报多的地方，因此通过认真地市场调研和分析，能帮助企业规避一些风险。
四、结束语
以新的市场环境为前提，阐述了财务管理新的特点，包含了资本范围、风险方位、利润分配以及管理理念四个方面所具有的新的变化，并认为从加强财务控制和监督、提高财务人员的专业知识和素质以及健全风险防范措施这三个方面进行改善能起到提高财务管理的效率。
参考文献：
企业财务会计和管理会计结合后可以实时为企业提供各项管理项目的财务信息、项目发展的趋势、项目评估和项目可行性分析等，这等于在企业内部形成了一个专门为企业各项经营项目服务的部门，这个部门可以为企业的经营活动提供一条龙服务。这不仅提高了企业在市场经济高速发展中的竞争力，还减少了企业的经营成本，为企业各项经营管理项目的运行提供方便。要探讨企业财务会计与管理会计的结合的优势，首先要先了解财务会计与管理会计的异同。
一、财务会计与管理会计的异同
1.财务会计与管理会计的不同点
财务会计与管理会计作为企业财务部门的重要组成部分，两者的不同点主要有两个。其一，工作方向不同。企业财务会计工作是基于会计准则实施开展的，其工作重点是核算并反馈企业各项经营管理项目。财务会计核算、反馈企业各项经营经济收益、支出等情况的方式是向上级主管部门移交核算统计表格，表格内容会真实反馈这一时间段企业整体经营状况。故此，财务会计工作的方向更加侧重于对上级部门的外部表格报告。企业管理会计工作是融合会计理论和管理理论而展开的，这与财务会计工作理论基础明显不同。企业管理会计工作的核心是企业管理者的决策，围绕管理者的决策不断优化企业内部管理，提高企业经营和管理的质量。因此，企业管理会计工作的方向更加倾向于内部报告。其二，核算要求不同。因为企业财务会计的核算主要是为了上级主管部门的外部报告，这决定财务会计的核算目的是为企业外部报告服务，它的核算必须满足企业外部报告的不同需求，所以财务会计核算的要求是及时、准确向外部报告企业各经营项目的财务信息，确保外部报告报表可真实、客观反馈企业经营管理的财务状况，为企业决策者提供有效的财务信息。为了确保财务信息及时、准确，要求财务会计工作必须严格遵守会计准则、会计制度和会计规范等标准，基于财务的角度全面评估企业各项经营管理项目。它核算的是企业过去的经营管理项目。企业管理会计与财务会计不同的是它满足的是内部报告的各种需求，它结合企业管理学后已经脱离会计核算的传统模式形成以企业会计成本为主的预测机制，它核算的是企业未来各项经营管理项目。
2.财务会计与管理会计的相同点
财务会计与管理会计的相同点，主要体现在核算对象、核算信息和核算目标上。两者的核算?ο蠖际瞧笠蹈飨罹?营管理项目，计算的主体也都是企业各项经济活动。两者作为企业会计信息的重要组成部分，进行核算的信息均来自企业各项经营管理项目，核算的内容都是企业各项经营管理项目的经济收益和财务支出，两者工作报告的形式都是表格。虽然两者工作的重点和基础理论存在很大差异，但两者工作的目标都是为企业的各项经营管理项目提供及时、准确的财务信息，为企业的经营管理提供有效参考数据。同时，两者的服务对象都是企业的各项经营管理项目，两者工作的目的都是提高企业的经营效益，促进企业的可持续发展。
二、财务会计与管理会计相结合的基础
1.目标基础
两者相结合的目标基础主要体现在以下几方面。其一，两者相结合的整体基础都是满足企业经营管理项目的不同要求，结合的目标都是提高企业的各项经营管理项目的最终经济效益。在市场经济高速发展的今天，企业只有看清过去、现在的经营管理情况，预测准确企业未来生产经营的趋势，才能够确保企业在高速发展的经济潮流中不被淘汰出局。两者相同工作目标是影响两者相结合的重要因素之一，企业应采用有效的结合措施，尽可能统一两者的工作内容，全面探析两者结合后企业各项经营管理项目的发展情况，加大结合后的会计管理力度，实现企业财务信息智能化管理。
2.人才基础
人才不仅是企业经济发展的保障，还是企业财务会计与管理会计相结合的基础，构建一支高素质的人才队伍可以促进企业财务会计与管理会计的快速结合，同时还能推动企业信息智能化的发展。企业财务会计与管理会计结合后不仅可以统一企业财务管理的理论与实践，还能培养综合素质高的人才，为企业的会计发展提供技术和人才支持。构建高素质人才队伍的措施有三种，一种是内部培养，一种聘请企业外部的高素质会计人才，最后一种是支持高校会计系人才的教育培养，为企业的将来储备高素质人才。企业管理会计与财务会计结合需要专业的高素质人才，而内部培养耗时比较长，而且效果不显著，聘请专业高素质人才虽然可以为企业添加新鲜血液，促进两者的快速结合但是成本太高。相比前两种措施与高校会计系对接，既节约构建高素质人才的成本，又能满足企业对高素质人才的要求。企业可鼓励、支持会计系学生参加专业技术考试，提高学生专业素质，提高学生自主学习和创新能力，为企业财务会计和管理会计相结合打牢人才基础。
3.理论基础
企业财务会计与管理会计的结合需要大量的会计、管理方面的理论知识支持，因此企业在结合两者之前首先要做的是结合企业财务会计与管理会计的理论，为两者相结合打牢理论基础。两者相结合的理论基础可以规范企业各项经营管理项目的发展过程，可以为两者的结合提供理论指导，可以为企业未来的经济发展提供理论依据。因此，结合二者的理论基础对企业财务会计与管理会计的结合非常重要。具体做法是，将会计准则与会计理论、管理理论相融合，为企业的财务工作人员提供科学、合理的理论指导，指导企业两个部门的工作人员利用融合后的理论正确核算、评估企业各项经营管理项目，确保二者结合后可以为企业的经营管理项目提供过去、现在、未来的财务信息，可以为企业提供各项经营管理项目的评估情况，反馈企业各经营管理项目各阶段的经营状况以及未来发展趋势，为企业的经营管理提供方便。
三、财务会计与管理会计相结合的优势
1.提高企业的竞争力
随着我国市场经济的高速发展，我国企业的竞争压力越来越大。在市场经济高速发展的潮流中，我国各大企业意识到，只有完善企业内部的经济管理制度，提高企业经营管理水平，整合企业内部经营管理机构，才能缓解企业在市场经济中的竞争压力，才能让企业在竞争激烈的市场经济中始终不被淘汰出局。将企业的财务会计与管理会计相结合正是企业为完善内部经济管理制度，提高企业经济管理水平，整合企业内部经营管理机构的主要表现。企业在结合财务会计与管理会计时势必需要全面、深入地了解企业生产经营和管理现状，然后才能根据企业的实际情况进行财务会计与管理会计相结合的可行性分析，制订结合的计划和实施策略以及结合项目所需的经费、人才、理论等。如此，企业在将两者相结合的同时梳理了企业内部的管理制度、生产经营状况等，这不仅促进了企业财务会计与管理会计的结合，还优化了企业的管理制度和生产经营模式，提高了企业的整体竞争力。财务会计与管理会计结合后，形成了一条专门为企业经营管理服务的系统，这个系统具有明确的服务对象以及明确的目标，可以为企业的经营管理提供实时财务信息、各项经营项目的评估和会计成本的预测等，可以满足企业各项经营项目的不同需求。故企业的财务会计与管理会计结合后，可有效提高企业各项目运行效率，提高企业经营管理水平，提高企业经济效益，进而提高企业在市场经济潮流中的竞争力。
2.减少企业的生产经营成本
财务会计与管理会计是两个完全不同的概念，它们分属两个不同的学科，因此它们提供的信息也会存在较大差异。传统企业一般会在财务内部设立两个部门分管企业的财务会计和管理会计，这两个部门相互独立由财务部门分别负责两个部门的支出。虽然两者的工作目标都是为企?I提供有效参考信息，但是分开支出增加了企业的经营管理成本，还降低了企业的工作效率。企业将财务会计与管理会计相结合后，可以在工作人员、财务支出以及会计管理等方面节约企业经营成本，优化企业各经营管理项目的会计信息，提高企业的工作效率和经营效益。比如，企业财务会计与管理会计结合后，企业某运行项目的负责总经理需要该项目的财务信息，需要了解该项目过去、现在运行的经济状况和该项目未来发展趋势，通过了解这些信息制定该项目的相关决策。如果财务会计与管理会计未结合，所提供的信息相互独立，容易误导该项目经理的决策，降低该项目的运行效率和管理水平的同时还会增加该项目的生产经营成本。因此，财务会计与管理会计结合后具有减少企业生产经营成本的优势。
【关键词】节税企业财务管理新理念
节税也称纳税筹划，是指纳税人在既定的税法和税制框架内，从多种纳税方案中进行科学，合理的事前选策和规划，使企业本身税负减轻的一种财务管理活动。它是一种合理、合情的巧妙纳税行为，在国外纳税人都把纳税筹划当作一个获利来源的领域加以钻研。为有效地减轻税收负担，节约税收支出，有的企业与个人聘请税务顾问或税务律师仔细研究税收政策及税收征管制度的各种规定，在此基础上，利用税法中给予的各种可能的选择和优惠政策，归纳出许多相应的节税办法，为纳税人提供了比较成熟的纳税筹划经验。在我国市场经济体制建立后，企业都必须以独立的经济人身份参与市场竞争，追求利润最大化是企业的根本目标。实现利润最大化的主要途径：一是扩大销售；二是降低成本.税收支出作为成本的一项内容也理应通过合理手段加以降低。因此，纳税筹划在市场经济条件下有其客观必然性。
一、纳税筹划是提高纳税人纳税意识的需要
要进行纳税筹划，就必须了解税法，学习税法，深入研究税法，把运用税法进行纳税方案选择作为一种自身发展的内在需要，纳税人的纳税意识得到提高，税收观念必然得到加强。
二、与避税、偷税、漏税是有区别的
偷税，是一种违反法律规定的非法行为，与逃税一样，应受到打击和严惩。避税，有钻税法空子的嫌疑，而节税可以认为是符合国家政策导向的，甚至是税收政策予以引导和鼓励的。纳税筹划就是要设计，选择总体收益最大的最优方案。
三、纳税筹划的主要方法
1.企业组建中的纳税筹划
企业从事经营，首先是组织形式的选择最常见的有独立经营，合伙经营及组建公司三种，不同的组织形式有不同的税收待遇。
2.企业筹资、融资过程中的纳税筹划
筹资方案的选择，也可使企业达到最大的获利水平和减轻税负。有多种筹资渠道，其中企业内部筹资和企业间拆借最能节税，因涉及到人和机构较多，容易使纳税利润规模分散，而降低了税额。其次是金融机构贷款，可实现部分避税和较轻度避税。自我积累由于资金所有者和占用者为一体，税收难以分摊和抵消，避税政策最差。
3.企业投资选择中的纳税筹划
可以投资于不同的行业和不同的产品。(1)税法规定，对老少边穷地区投资分得的利润在5年内减半征所得税，以分得的利润再投资于上述地区的免征所得税。企业就可挂靠“老少边穷”地区，以达到节税的目的。
(2)挂靠科研避税法。我国税法规定，对大多院校和专从事科研的机构进口的仪器产品，国家给予相应的税收优惠政策。
(3)通过综合利用三废开发产品从而享受减免税待遇。
4.会计处理过程中的纳税筹划
由于会计处理和税法的差异在存货计价方法，固定资产折旧方法，费用分摊，坏帐处理中都可进行纳税筹划。
(1)材料费用计入成本时的计价方法，如在购料进价上涨时采用后进先出法，计入成本费用高，从而降低利润，达到节税目的。而此时如选择先进先出法，则计入当期的成本费用低，而扩大当期利润；纳所得税也多。相反，当进料价格下降时，情况则刚好相反。
(2)固定资产折旧的计算方法，如采用加速折旧法，在早期提得多，后期提得少。使固定资产在使用期限中加快得到补偿，在前期分摊的费用较多，而达到节税和减少风险。
5.对税基，税率，税额处理的纳税筹划
(1)爱心捐赠
例如，陈先生获得15000元的劳务报酬，将5000元通过民政部门捐赠给灾区，那么陈先生应交纳的个人所得税是多少?据税收政策5000元可扣除。
则应税所得额=15000-5000=10000(元)
应纳税额=10000*(1-20%)*20%=1600(元)
而未捐赠前为15000*(1-20%)0*20%=2400(元)
(2)如个人所得税的节税
a.小王获得设计费50000元，如果一次申报
应纳所得额=50000*(1-20%)=40000(元)
应纳税额=40000*30%-2000=10000(元)
而将该项报酬分10个月领取，每月领5000元
应纳税额=5000*(1-20%)*20%*10=8000(元)
不同方式领取奖金的办法可节约所得税额。
b.个体工商户赵某，2007年利润100000元，应纳税额为100000*35%-6750=28250
而该工商户2007年有20000元应收款逾期3年，资助某大学研究所10000元经费通过教育部门转交，本年度前将购置一个50000元的仪器
由于人家欠款逾期3年可扣除，资助大学研究所10000元经费也可扣除，超50000元的机器，可属固定资产而不能抵扣，因此我们经还价，48000元谈下，可申请扣除。
应纳税额=(100000-20000-10000-48000)*20%-1250=3150(元)
比原来的节约好得多。
c.又如，自动化生产企业，自己研发了一套软件配置在设备上，售价高，进料不多。增值税负担非常重，将公司进行拆分。专门成立软件公司再将软件卖给公司，再配套在设置上。这么一操作，可以在无形中多抵了一部分增值税。
6.利用国家对税收的优惠政策
关键词:会计预算管理；现状问题；强化策略
会计管理预算对于保证市场经济稳定发展具有重要意义。会计预算管理应该以实际经济情况为基础，通过制定具有约束力和指引力的方案推动经济发展，加快我国经济建设的进程。强化财务会计预算管理工作对于提高财务的办事效率，对财务的管理机构进行优化，提高会计从业人员的积极性和专业素质。
一、财务会计与预算管理
1.财务会计概述财务会计担负着监督企业内部资金运转情况的责任，在财务预算的基础上进行核算，保证企业与相关人员的利益。同时将企业财务基本情况形成具体财务报告，将财务相关信息及时传递给相关人员。现代企业财务会计工作面向资产、负债及所有者收益，通过财务分析促进预算执行，借助各种手段避免发生财务风险。2.预算管理概述现代预算管理工作有着鲜明的计划性与科学性，充分考虑可能发生的情况，制定完善的组织交流活动体制，在全面考虑的基础上实现价值联系，形成完善的沟通手段，通过预算管理有效分配企业资源，激发员工工作积极性，进一步提高资金使用效率。作为一种财务控制手段，预算可以量化管理标准，通过财务手段监控日常业务工作，实现事前控制的目的。3.两者关系协调现代企业管理中要求协调财务会计与预算工作，只有协调两者关系，才能形成良好的财务运行体系，实现企业高速运转。市场经济环境下，财务会计与预算之间的关系更为紧密，只有发挥财务会计管理监督与协调预算的作用，实现企业各项工作有条不紊的进行，提高预算阶段收治核算的准确性，实现资源分配与合理支出，实现全面科学核算的目的。
二、全面预算管理的分析
全面预算管理，要明确相关概念及特点，为后期论述做好铺垫。1.内涵全面预算管理指的是，基于具体财务业务，依据国家法律法规及政策，对财务管理工作进行细化，设置相应的工作流程与业务规范覆盖每一笔经济业务与各个财务岗位，提高企业效益与财务处理效率。2.特点（1）基于科学管理制度企业财务精细化管理依据自身实际情况，合理运用管理学基本原理，构建一套完善的、合理的监督管理规范与机制。通过细化财务岗位职责及完善内部管理制度体制，实现提高财务管理质量。（2）拓宽财务管理领域企业全面预算管理通过不断分解、细化及整合财务内容，促进财务工作质量与水平的提升。通过持续性扩大财务管理领域，形成以财务预算为基础的财务管理流程体系。（3）提高企业经济效益企业全面预算管理通过持续分解与扩大财务工作的深度，进一步挖掘企业内在价值，实现企业生产成本降低，达成提高自身经济效益与社会效益的目的，提高核心竞争力。
三、做好企业财务会计预算管理的措施
1.强化培训及健全制度（1）强化财务人员培训企业财务管理工作要求相对较高，对财务人员也有新的要求，这就需要加强培训工作，提高财务人员综合素质。首先，财务人员详细学习等内容，参与项目全过程。完善企业的成本控制理念，提高企业效益。此外企业财务管理涉及众多内容，具有较强的专业性、复杂性及广泛性，这就要求企业财务人员除了掌握基本的财务制度，如基本会计制度、基本财务管理制度，同时还要掌握与企业相关的法律法规，如招投标法、合同法等，夯实会计核算与财务管理的基础。与此同时，财务人员还需要学习其他知识，实现提高财务人员综合素质的目的。（2）建立健全相关制度企业财务管理中存在一些问题，这些问题产生的根本原因在于没有健全的规章制度。基于此，企业应该充分考虑自身实际情况，依循国家的具体法律与法规，结合企业发展趋势与问题，构建符合企业自身发展的规章制度，确保企业项目实施中可以根据规章制度进行，全面掌握资金使用情况。与此同时，还要加大资金监管力度，全面落实与发挥规章制度的作用，切实起到监督财务管理的作用，确保整个项目顺利进行。2.构建长效风险评估机制（1）风险本身来自内控控制目标的过程，企业提前制定内控目标，接着辨认与分析风险，通过一些措施或方法理清风险程度，明确应对下自身可以承受的最大损失。（2）企业风险根据层级划分为两方面的：企业层面与业务层面，因此从这两个层面出发构建风险评估机制。分析风险时，企业依据风险发生概率及影响对其排序，分为一般风险、重要风险、重大风险三类，对重要、重大的风险制定防范措施，将风险降低到自身可以接受的范围内或是直接规避。（3）完成风险评估工作后，及时、主动做好风险评估报告，第一时间内将报告递交给主要领导，给领导作出重大决策时提供参考，有目的的规避风险，通过动态完善内部控制建设的完善。3.搞好企业内部环境建设（1）提高领导的重视度提高企业主要负责人与管理者对内部控制的重视，也唯有如此，才能制定出符合企业实际情况的内控制度，并将其落实下去。通过强化主要领导与财务分管领导的培训，促进其内控意识增强。财政部门联合相关部门，定期、定时开展培训工作，明白内部控制的重要性。此外，相关领导不定期抽查内部控制执行情况，制定合适的奖惩制度。（2）加强关键岗位培训为了保证企业内部顺利实施内部控制，需要企业强化工作人员培训，让其了解与掌握内部控制的变化，更好的完成内部控制的工作。重点对素质偏低、工作能力偏弱，影响内控顺利开展的人员进行培训活动，告知所有人员如何操作与执行，如定期组织培训活动、邀请专业人员讲座等。4.做好财务预算编制与管理（1）做好预算编制工作精确预算编制可以提高会计预算管理的有序性，进一步提高预算管理质量。预算编制过程中坚持“细、实、准”的基本原则，强化预算编制核算工作。具体措施为：以实际经济指标的预期增长作为预算编制的主要基础，根据政策调整方法编制收入预算，具体收入则要细化到税种与项目，通过种种措施将收入预算与执行结果之间的差距缩到最小。管理支出预算依照定额管理要求进行，以保证编制结果的准确性，全面评估项目的可行性。引入绩效考核机制避免出现超支现象，也会下次预算提供资料借鉴，有效融合绩效评价与年度预算，发挥绩效考核的介质，达成提升预算管理效率的目的。（2）提高财会人员素质①对传统的会计预算管理方法进行创新，并将精细化管理、科学化管理的理念贯彻到工作中的各个环节，从而保证管理工作的高效性和现代性；②通过严格的考核培训方式提高预算管理人员的综合素质。在企业会计预算管理工作中，管理人员是会计预算工作管理目标的制定者与践行者，因此管理人员的自身素质对于管理效果会产生直接影响。提高管理人员的素质应该首先明确管理人员素质对会计预算工作的影响，从而主动为管理人员提供增强业务能力、丰富专业知识的平台与机会；③具体可以通过定期的学习培训，邀请会计预算方面的专家为管理人员举办专题讲座，还要加强对入职人员以及在职人员的考核，将考核结果与薪资情况挂钩，督促管理人员完成对管理新技术的学习。
四、总结
综上所述，现代企业会计预算管理工作依然存在较多严重的问题，这在一定程度上影响了我国社会经济的发展速度。本文通过分析研究当前存在的问题和原因，给出提高管理水平的相关策略，增加会计预算管理工作的合理性。
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【关键词】 治理结构; 财务绩效; 灰色关联法
一、国内外研究现状及其分析
现代公司制度的核心是要建立完善的公司治理结构,公司治理不仅成为现代企业制度最重要的构架,而且是增强公司竞争力和提高财务绩效的必要条件。因此,公司治理结构是现代公司制度得以真正确立的保证。如何建立健全公司的治理结构,国内外学者在这方面作了大量研究。其中具有代表性的是Craswell(1997)、Harold Demsetz(2000)、Thomsen(2003)、向朝进(2003)、陈远志和梁彤缨(2006)、张宗新(2007)、李悦(2008)等人对股权结构与公司绩效间的关系的研究。Fama(1980)、Jensen(1993)、Yermack(1996)、于东智(2003)、南开大学公司治理研究中心公司治理评价课题组(2006)等人对董事会规模和结构与公司绩效关系的研究。
从研究方法上看,主要是采用数理统计中的回归分析、方差分析、主成分分析等方法。这些研究方法,要求数据量大,样本服从某种典型的概率分布、计算量大,且会出现量化结果与定性分析结果不符合的现象,更为重要的是我国统计数据十分有限,而且现有数据灰度大,再加上人为的原因,许多数据出现了非正常的波动情况,因此这些方法在会计领域内的运用往往受到一定的限制。灰色关联分析方法弥补了采用数理统计方法作系统分析所导致的缺憾。它对样本量的多少和样本有无规律都同样适用,而且计算量小,十分方便,更不会出现量化结果与定性分析结果不符合的情况。因此,笔者采用邓聚龙教授(1989)于1982年提出的灰色系统理论中的灰色关联(GRA)法,以中兴通讯股份有限公司为案例来具体分析公司治理结构指标与公司绩效评价指标之间的相关性,及其相关性的强弱,从而为建立健全公司治理制度、提高公司绩效提供理论依据。
二、案例分析
中兴通讯股份有限公司(股票代码:000063,股票简称:中兴通讯),有关公司的详细资料可登陆巨潮资讯网(省略info.省略)查询。本文所使用的财务数据和公司治理数据来自国泰安CSMAR数据库,信息披露考核结果来源于深交所(省略)中的“诚信档案”。
(一)参数定义
本文采用上市公司综合财务指标中的六维参量作为评价财务绩效指标,其定义如下:
ROA:总资产收益率;ROE:净资产收益率;MBGR:主营业务增长率;EPS:每股收益;NPGR:净利润增长率;TAT:总资产周转率。
关于公司治理结构,从现有的研究文献看主要包括股权结构、董事会规模和结构、公司规模、行业等因素。本文选取以下五维参量作为公司治理结构的指标,其相应变量定义如下:
CR10:公司前10位大股东持股比例之和;FRS:公司第一大股东持股比例与第二大持股比例之比;STS:监事总规模;BS:董事会规模,公司董事会中董事的数量;IDN:独立董事人数。其参数原始统计结果见表1。
(二)灰色关联法的运用
文章将公司治理结构五维指标定为公司系统特征行为序列,且描述为:CR10(Y1),FRS(Y2),STS(Y3),BS(Y4),IDN(Y5)。将公司财务绩效六维指标定为公司相关因素行为序列,且描述为:ROA(X1),ROE(X2),MBGR(X3),EPS(X4),NPGR(X5),TAT(X6)。由表1知,Y与X为等时距序列,且时距均为1年。
1.X与Y间相对关联度
经计算得相对关联矩阵(有关计算模型可参阅文献《灰色系统理论教程(1989年版)》):
=0.62616 0.66394 0.55131 0.75828 0.55672 0.761790.76199 0.69794 0.87460 0.55878 0.91514 0.618030.82496 0.93010 0.62757 0.63148 0.64137 0.846580.60224 0.62572 0.54685 0.95355 0.55132 0.676230.52742 0.52886 0.52082 0.57659 0.52166 0.53090
通过矩阵A进行列决策,找出最优相关和最劣相关,其结果见表2。
表2表明,依据灰色相对关联法,公司治理结构参数CR10与TAT最优相关,与MBGR最劣相关;FRS与NPGR最优相关,与EPS最劣相关;STS与ROE最优相关,与MBGR最劣相关;BS和IDN与EPS最优相关,与MBGR最劣相关。
2.X与Y间绝对关联度
=0.53231 0.53210 0.52054 0.58161 0.52462 0.531260.50487 0.50529 0.54139 0.50407 0.52477 0.507020.55377 0.55843 0.95708 0.54001 0.77350 0.577470.53090 0.53070 0.51996 0.57799 0.52379 0.529930.51657 0.51651 0.51280 0.54159 0.51428 0.51628
通过矩阵B进行列决策,找出最优相关和最劣相关,其结果见表3。
表3表明,依据灰色绝对关联法,公司治理结构参数CR10与EPS最优相关,与MBGR最劣相关;FRS和STS与MBGR最优相关,与EPS最劣相关;BS和IDN与EPS最优相关,与MBGR最劣相关。
3.X与Y间综合关联度
综合关联矩阵的计算公式为:C=θA+(1-θ)B,其中θ∈[0,1]表示,笔者将θ取0.5。从而可得综合关联矩阵:
=0.57924 0.59802 0.53592 0.66994 0.54067 0.646520.63343 0.60162 0.70800 0.53142 0.71995 0.562520.68937 0.74427 0.79232 0.58574 0.70744 0.712030.56657 0.57821 0.53340 0.76577 0.53755 0.603080.52199 0.52269 0.51681 0.55909 0.51797 0.52359
通过矩阵C进行列决策,找出最优相关和最劣相关,其结果见表4。
表4表明,依据灰色综合关联法,公司治理结构参数CR10与EPS最优相关,与MBGR最劣相关;FRS和STS与MBGR最优相关,与EPS最劣相关;BS和IDN与EPS最优相关,与MBGR最劣相关。由此,当θ取0.5时,综合关联分析得出的最优最劣关联结论与采用绝对关联法分析的结论一致。
上述方法,当θ取0.5时,综合关联分析得出的最优最劣关联结论与采用绝对关联法分析的结论一致,但与相对关联法所得出的结论不完全一致。因为相对关联法是从公司报表各个时点公布的数据相对于原始点(2001年)的变化速率考虑,分析结果是反映Xi与Yj之间变化速率是否一致;绝对关联法是从公司报表公布数据的绝对量关系进行考虑,分析结果是反映Xi与Yj之间几何上相似的大小;而综合关联法则是综合了变化速率关系和绝对量关系的方法。
三、灰色关联法与传统统计法的比较
为检验Xi与Yj之间的几何关系以及变化速率间的关系,笔者选公司治理结构指标中的CR10与公司绩效财务绩效指标间的关系为例,进行分析说明,首先将表1中各参量规一化,归一化原则为:
曲线图1表明,CR10与TAT的变化速率一致,与EPS的几何形状最相似,而与MBGR无论是在几何形状上,还是在变化速率上差别较大,该结论与采用灰色关联法所得结论一致,但不能从定量上描述CR10、EPS与TAT关联度的大小,而灰色关联法不但可以描述因素间在几何形状和变化速率的相似关系,而且从定量上揭示了因素间关联度的大小。
四、研究结论及建议
第一,本文采用灰色关联法分析了中兴通讯股份有限公司公司治理结构与公司财务绩效间的关系,从研究方法上看:该方法不但指出公司治理结构五维指标与公司财务绩效六维指标间的关联关系,还从定量的角度分析了其关联关系的强弱性,同时从几何关系和变化速率关系上揭示公司治理结构指标因素和财务绩效指标因素间的动态变化关系。它与传统统计学上以求平均值的方式来揭示点、线关系间的集中趋势相比,其研究结果更准确、更科学。在原始数据无量纲化过程中,灰色关联法实际上是把杂乱无章的原始数据,运用均值或者初值等方法将非典型分布的数据转化为一定分布规律的过程,是既揭示普遍性,又揭示特殊性的多因素统计适用方法。
第二,从研究结果上看,样本公司治理结构因素与财务绩效因素间:三种研究方法均得出董事会规模和独立董事人数与每股收益最优相关,公司第一大股东持股比例与第二大持股比例之比与每股收益最劣相关,因此要想提高公司每股收益,建议管理层首先调整董事会规模和独立董事人数使其最优,最后调整第一大股东持股比例与第二大持股比例之比;公司前10位大股东持股比例之和、董事会规模和独立董事人数与主营业务增长率最劣相关,因此在提高主营业务增长率时,管理层可首先考虑公司第一大股东持股比例与第二大持股比例之比和监事总规模的影响。但笔者指出,针对不同的上市公司,公司治理结构因素与公司绩效因素间的最优或最劣关系并不完全相同,因此,在对不同上市公司相关因素调整前,应先对各因数关联分析。
第三,关于灰色综合关联法,本文取权系数θ为0.5,即认为绝对量间的关系与相对变化速率对研究中兴通讯股份有限公司治理结构指标与财务绩效指标间的关系同等重要。在实际问题中,可根据具体情况选取不同的θ值,如果θ值大于0.5表示对公司治理结构指标与财务绩效指标间绝对量关系最关心,如果θ小于0.5表示对公司治理结构指标与财务绩效指标间变化速率关系最关心。
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