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当前，我国的事业单位正在逐步由原来的非盈利组织发展向营利与非盈利相结合的综合型组织。随着这个发展，事业单位面临的问题和挑战越来越突出。因为单位所有的预测与决策、计划与控制以及最终的考核与评价都会以事业单位财务报表的形式来体现，因此，单位财务必须认真研究我国的会计制度，因为会计制度所起的作用正是规范事业单位会计的活动，也必须做好事业单位的财务报表。
2013年1月1日起，《事业单位会计制度》（以下称为财会[2012]22号）即新会计制度全面施行。随着这个施行，事业单位财务报表也作了充分改进，这是是新会计制度下的一项重大改变。在新的一轮的改革热潮当中，新会计制度的施行，也加强了事业单位的经济活动的分类改革。事业单位分类改革有利于提高国家的科技水平、社会竞争能力以及创新能力，也有利于提高事业单位的公益服务水平。当然，也必须清楚地看到，在分类改革的同时，必然会涉及到更多事业单位的合并、分立以及解散。这样一来，就更要格外重视事业单位报表的信息质量。
新会计制度下，事业单位会计要作合并财务报表。概括而言，合并财务报表主要有四种理论，这四种理论分别是：实体理论、母公司理论、当论以及所有权理论，所谓报表就是能反映母公司及其全部子公司的现金流量、经营成果以及整体财务情况的报表。
具体到事业单位会计报表，指保持事业单位现行会计制度及其报表体系原样的同时，将事业单位会计报表向企业会计报转换，以便于纳入财务报表合并的范围。
二，新会计制度下事业单位会计财务报表存在的问题
将事业单位会计报表向企业会计报转换在实际操作过程中存在一些问题。其主要表现为三个方面：
（一）“财政应返还额度”科目属于货币资金还是债权
“财政应返还额度”主要针对实行国库集中支付的事业单位来说，指应收财政返还的资金，是涉及到事业单位记账基础的一个科目。货币资金和债权都属于单位能够控制和掌握的资源，也能为单位带来一定经济利益，因此这些资源也属于企业的资产。据相关规定，事业单位要在每年年末时列一个科目作为借方发生额：财政应返还额度。这个科目是根据本单位本年度财政应直接支付的指标和当年实际直接支付数的差额来制定的。第二年恢复财政直接支付额度时，要再作相反的分录。这个科目因为没有涉及到现金流，因此可以被看作是事业单位的债权。比如，某事业单位从财政国库收到2000万元的直接支付额度，可该单位当年实际只有1200万元的直接支付数额。那么财政国库直接支付的这个2000万元的额度与当年实际直接支付的数额1200万元之间的差额800万元就被确认为“财政应返还额度”。在作财务报表时，该单位因为当年并没有流入2000万元，就只能以权责发生制的记账基础对“财政应返还额度”科目进行理解。
根据相关管理办法，财政拨款被分为结转资金和结余资金。通常经财政部门批准转作他用的同结转资金。如果出现退还财政部门的资金，应追溯调整相关的业务事项。事业单位的结余资金这样一来，在年末就无法得到准确判断。
（二）零余额账户用款额度是否属于货币资金
先来看看货币资金的概念。在生产经营活动中，事业单位停留于货币形态的一部分资金就是货币资金。比如单位的现金、银行存款、银行本票存款、银行汇票存款和外埠存款、在途资金等其他货币资金都属于事业单位的货币资金。零余额账户用款额度是指财政部门为预算单位由银行支付至收款单位的额度，当然该额度是经过核定并将支付的额度进行授权后通知给银行的，而且必须得在预算单位下发指令后方可执行。据此，为了适应中央部门预算管理的改革，也为了建立国库集中收付制度，零余额账户用款额度便被事业单位视同货币资金。可是，事业单位进行审计询证时，审计单位询证的对象是银行还是国库呢？
此外，为了如实反映单位应当计入当期利润的利得及损失等金额和结构情况，为了有利于报表使用者对单位的盈利能力及构成和质量进行分析评价，要制定反映企业一定会计期间经营成果的利润表。
三、做好事业单位会计财务报表的策略
针对这些问题，如何做好事业单位会计财务报表呢？不妨按照如下策略开展：
（一）设定初次转换基准日
在收付实现制的基础上，事业单位会计核算应当确立自己的标准，如要以收到款项作为确认收入或者费用的标准。还有，应明确设定事业单位报表转换的基准日，而且，以后年度也不得随意变更。此外，设定基准日后，要消除一些每年变动的情况，如“固定基金”科目向“实收资本”转换所产生的每年变动。
【关键词】 财务报表 分析 步骤 工具
一、财务报表分析及其固有局限性
财务报表分析指的是通过使用一定的方法，对由财务报表及相关信息所提供的数据进行的系统的科学分析研究，旨在揭示财务指标的变动趋势及内在联系，为预期的报表使用者进行决策提供相关可靠的会计信息。对财务报表的分析是将报表数据向有用性信息转化的过程；因而报表的分析质量是沟通财务报表和信息利用者的纽带。提高对财务报表分析的质量，不仅可为外部信息使用者提供决策更加相关可靠的信息，也能使企业更加准确的审视其自身经营活动的状态及成果。
财务人员在进行财务报表分析并努力提高分析质量时，还应当注意到财务报表分析本身所固有的某些局限性；忽视了这些，便可能影响到财务报表分析的效果。
1、财务报表数据的局限性
由于会计信息的处理和财务报表编报受制于历史成本等会计规定的约束，财务报表在反映企业真实经济内容方面存在着如下的诸多局限：第一，现行报表提供的信息的决策相关性较低，因为其提供的主要是历史性的信息；然而财务分析要运用到未来的决策之中，便隐藏着这么一个假设，即通过历史可以合理的预期未来。第二，现行的财报没有容纳非财务性信息，企业的人力资源能力、员工的团结性和进取心、企业的研发能力对于评价一个企业都非常重要，但财务报表对此却无能为力。第三，会计政策及会计估计的选择使用，使得对许多经济事项的确认都赖于估计，同时也给蓄意操纵报表数据提供了机会，使得财务数据面临着准确性和可比性的问题。第四，报表处理的稳健原则使公司必须计量可能的损失而不计量收益，同时还存在着加大费用、少计资产等问题，从而使报表数据失真。
2、财务报表分析方法的局限性
在财务报表分析中经常使用的比率分析法难以在不同企业之间展开比较；因为除了企业间竞争环境等因素的不同外，企业之间在会计政策和会计估计等会计方法的运用上也存在着巨大的差异；因此在进行分析时，还需要对这些差别进行追溯调整，可是相当多的调整工作是难以实际进行的。
报表分析的上述缺点要求我们在分析报表时，要对分析比较基础本身有着准确的理解，并要注意分析结论的适用性，避免分析结果的简单及绝对。
二、注意进行财务报表分析的先后步骤
1、注意并了解公司所处行业的行业和经济特征
在开展财务报表分析之前，财务人员应当明确了解公司及所在行业的经济特征，因为财务报表分析不是单纯的对数据变动的计算，而是要结合行业的经济特征来对公司的竞争能力做出解释和说明。明确了解所分析公司的行业特征，可以透过分析数据得到公司经营发展的更具决策价值的信息。例如，所分析公司所在行业是否是竞争高度同质化的？这些公司销售的产品是否具有很大的同质性？
2、明确公司在行业竞争中所采取的竞争战略
公司在行业领域内为获得竞争先机，都必须推行一整套有效的竞争战略。财务人员在透过财务报表研究分析企业以往的经营成绩，并对未来进行展望时，都不能孤立的对业绩进行分析及预测，而是必须和公司具体的发展战略相结合考虑。在分析中结合公司具体的竞争策略，可以使财务分析人员了解到企业将来的发展潜力，特别是企业在价值创造方面存在的不足，并掌握企业在具体竞争策略中存在的不足，从而对财务报表分析有更加客观、正确的理解。
3、剔除、调整财务报表中的非经常性项目
经常性项目指的是只要公司进行持久经营，该类经济事项就将一直发生，如各种日常经营活动；非经常性项目指的是公司业务中带有偶发性的事项，例如意外灾害发生致使存货毁损，接受无偿的捐赠等。非经常性项目由于其发生不具持续性，其对企业的影响一般仅限于当期，并且该类信息与相关的经济决策的相关性程度不高。经常性项目同非经常性项目对于企业运营状况的影响有着很大的差别。对财务报表进行分析时，对综合收益中包含的非经常性损益，分析人员通常应当予以剔除，从而使得财务报表可以反映公司正常的经营项目的损益。
4、注意盈利性和风险之间的关系
进行财务报表分析考量公司的获利能力时，要结合公司自身风险水平的高低来评价公司的盈利性，公司的当期盈利性为预测公司的未来盈利性提供了参考与依据，因此也就能够预测公司以后期间的可能收益；同时通过对公司面临风险水平能力的考察，特别是公司面临的财务方面的风险因素，财务分析人员可以评估公司在未来出现财务困境的可能性。
三、使用适当的财务报表分析工具
1、同型报表
同型报表是将不同财务报表的所有项目都按照一个同样基础的百分比来进行表示。在资产负债表中我们通常使用总资产作为通用的百分比基础，而在损益表中我们则使用销售收入作为损益表的百分比基础。财务人员的分析任务是结合全行业的经济特征、公司的竞争战略、管理层的履职报告等因素来解释比例变化及其背后的原因。同型财务报表为比较公司的财务状况和经营成果提供了通用的比较信息，但分析还必须同时适用其他分析工具。
2、百分比变动比率表
财报的百分比变动比率表，反映了报表项目从上一会计时期到本期的变动比率，或者是在多个期间的变动比。然而，在编制百分比变动比率表时，财务人员应当特别的注意，如果比较基期的数额相对很小，那么虽然当期的金额变动数值很小，也会有较大的变动比率。报表中金额较小项目的较大百分比变动，可能还没有占资产或收入总额较大比例项目的较小百分比变动重要。
3、比率分析
在进行财务报表分析时，评判公司的经营状况及获利能力时，通常使用的是财务报表的比率分析。比率分析是从财报中选出主要项目并计算其互相关系，主要涵盖获利比率及运营比率等。在进行报表分析时，我们同时使用以下两种分析方法。
（1）公司内部的趋势分析。内部趋势分析是透过单个公司在不同时期的财务数据变动，通过这种分析，可以识别有关比率的长远变动态势；但是在进行这种纵向比较时，财务人员应当注意以下几个问题：第一，公司的产品、客户或经营区域有没有大的变化，这些变化是否对不同期间的财报比率有着重要的影响；第二，公司在不同会计期间所采用的会计政策及方法是否一样，前后有没有可比性。纵向的比较分析可能存在这样的问题，可能公司同过去年度的经营相比已经取得了相当大的进步；然而在与行业内平均值相比时，可能还滞后于同行业的发展。因此，我们还需实施横向的比较分析。
（2）横向的比较分析。这种分析通常是在同一时期分析行业内两个或更多公司之间的财务数据；分析的重点是要寻找到能够实施横向比较的公司。在进行目标选择则时，通常应当选择与本公司产品或竞争策略类似、规模相当的公司，从而使分析具有较大的现实价值。但经常的状况是，难以找到满足大部分条件的可比公司。所以，我们还需要利用所在行业的数据来进行横向的比率分析。在使用行业数据进行分析时，财务人员应当注意下列问题：第一，准确定义所处的行业；定义是否准确将直接决定分析结果的实际价值。第二，如何计算行业的各类平均数据；数据的计算是采用行业公司的简均还是按照规模使用加权平均，这直接影响计算结果的大小。第三，比率在不同公司间的分布及偏离情况；要想根据行业内的均值解释本公司的具体情况，必须了解行业内公司在平均数据附近的分布情况，据此才能做出比较符合实际的解释。由于行业内各公司的经营和战略可能均存在较大不同，在进行分析时，财务人员要认识到行业比率分析的局限性，在客观的基础上使用行业平均值数据。
四、增进财务报表分析的有效程度
1、更加关注现金流量指标
现有的财务报表分析体系对企业的不同现金指标没有应有的关注。这样经常使企业忽视盈利性和风险的关系；企业的会计利润及现金流量信息体现了企业经营获利的两个维度；并且通常情况下，实际的现金流较之会计利润更有客观性，因此在实际的分析环境下，对于现金流量的分析便十分重要。对现金流量分析给予更多关注可以使分析者更加容易评价企业获取先进的能力，并据以预测未来期间企业的现金流量，从而正确评估企业的收益及风险。在现行的分析指标中，企业可加入如下的现金流量指标：现金流量比率、利息保障倍数、现金流量债务比等。
2、更加关注企业的经营面
报表数据是具体企业经营业务高度概括的结果，具有很强的总结性和抽象性；在实施实际分析时，必须深入数据并联系企业的实际经营来分析。例如，财务报表中的存货数据通常是公司的产成品、在产品及原材料的总括性数据，从报表总数我们可能没有发现企业存货数据的异常情况，然而结合报表附注，我们可能得到更多具有价值的信息。存货中产成品和原材料的比例变化可能反应了公司近期产品的销售情况，财务人员可能需要对此情况加以特别关注。在实施财务分析的同时，也要重视对公司非财务因素方面实施分析。企业的经营业务以财务报告这种数字性成果进行描述，然而在实际业务活动中，企业的经营成果要受到企业管理能力、研发进展、生产线控制等诸多非财务性因素的影响；注重对非财务方面的研究及分析，能够使财务报表的分析更为适当及全面。
3、正确认识报表分析的作用
财务报表分析，可以使企业全面把握过去年度的财务状况及运营绩效，但财务人员也要充分认识到财务报表分析的局限作用。对企业的财务分析是信息使用者为取得有效信息所开展的必要工作，其中对财务指标及数据的分析只是一个组成部分；完整的财务分析应当是对企业的全方位的分析，必须考虑进各种现实影响因素，且要剔除各种因素对财务报表造成的干扰，这样才可以满足财务分析的有效性要求。
【参考文献】
[1] 解武荣：试论财务报表分析的作用与局限[J].现代商业，2012（26）.
关键词：财务报表 财务分析 框架体系
一、对财务报表分析的总体认识
财务报表是以数字和文字的方式对企业财务状况、经营成果和现金流量的一种结构性表述。有“经营之神”美誉的台湾塑料公司董事长王永庆先生认为，企业经营的两大支柱是“计算机系统”和“会计制度”，而计算机系统的很大部分是用来支持会计制度的。
现代会计把复杂的经济活动及企业竞争的结果，转换成以货币为计量工具的会计数字，这就是人们常说的“企业密码”。这些密码拥有极强大的压缩威力，即使再大型的公司(如通用电气、微软、华为)，它们在市场竞争中所创造的财富，都能压缩汇总成溥薄的几张财务报表。这些财务报表透露的信息应该是丰富、充分的，否则投资人或银行不愿意向公司投入资金或贷款。但是，这些财务报表又不能过分透明，否则竞争对手会轻而易举地洞悉企业的商业机密。因此，财务报表所隐含的信息往往不易被了解，而需要我们去深入分析、不断挖掘。
财务报表分析的前提是正确理解财务报表。财务分析的过程是将财务报告中披露的数据分解成不同部分和指标，并找出相关指标的关系以达到对企业各方面及总体上的认识。
需要说明的是，通过财务分析只能发现企业可能存在的问题，而要证实企业是否真的存在问题，只能是依靠审计师了，这也是财务分析的一大局限。
二、财务报表的丰要使用者及其对财务信息的不同关注点
一般而言，与公司有经济利害关系的有关方面可以分为：现有股东、潜在股东、债权人、供货商、政府管理部门、公司管理人员、公司员工、竞争对手、其他利益相关者等。由于与公司经济关系的程度不同，上述诸方面对公司财务信息的关注点也就不同。
现有股东，又有控股和非控股之分。居于控股地位的大股东，不仅关心企业当前盈利水平，而且关心企业未来利润增长能力及竞争对手方面的情况和财务行为能力。居于非控股地位的中小股东，既不能在企业董事会中任职或派有代表，又不能参与企业的生产经营管理，因而不能有效地保证自己在企业中的利益，他们利益的取得带有一定的偶然性，因而迫使其过多地关心企业当前的盈利水平、利润分配及利润的稳定性，而对竞争对手企业方面的情况和财务行为能力，一般不予关心。
潜在股东，是指正在资本市场上寻找具有投资价值、对企业特别关注的那些意向投资人。他们主要关注企业可能发放的股利、特别分配(如配股、认股权)、未来股价的升值空问。
债权人，主要包括两类：一是购买本企业债券的债券持有人、银行等贷款机构，他们最关心的是未来到期的债权能否及时足额收回本息；二是与本单位存在经济往来的供货商及其他单位和个人，他们最关心的则是将来到期的债权能否及时足额收回，并决定是否要与企业保持长期的合作关系。
供应商，是指将要赊销产品给企业的单位和个人，即潜在的债权人。他们需要关心货物发出后能否安全地收回资金，需要分析评价企业的盈利能力、市场竞争能力、发展能力、持续经营能力及现金管理能力等。
政府管理部门，其中对公司财务信息最关注的是税务部门，主要关心企业本期收入、成本费用和利润等各项计税基础是否真实；各项应缴税款的计算是否正确；各项税款的缴纳是否及时；各项计税基础未来是否有较大的变动趋势，从而对未来应征税款进行事先控制和管理等。
公司管理人员，他们受公司股东的委托，对股东投入公司的资本的保值和增值负有责任，对公司财务状况的各个方面均感兴趣。
公司员工，通常与公司存在长久、持续的关系，他们关心工作岗位的稳定性、工作环境的安全性以及获取报酬的前景，因而对公司的获利能力和偿债能力感兴趣。
竞争对手，希望获取关于公司财务状况的会计信息及其他信息，借以判断公司问的相对效率。同时，还可为未来可能出现的公司兼并提供信息，因而他们对公司财务状况的各个方面均感兴趣。
其他相关利益者，包括顾客、社会公众等。在多数情况下，顾客关心的是公司连续提供商品或劳务的能力；社会公众则会关心公司的就业政策、环境政策、产品政策等方面。
由此，笔者得出以下结论：
第一，财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未来的；
第二，不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不同的；
第三，不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同；
第四，公司财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。
三、传统财务报表分析的局限性
财务报表是财务会计核算的产物，财务报表信息是在会计假设和会计原则的约束下，在会计制度或一系列会计准则的规范下由会计核算系统所生成的。传统的财务报表分析主要是对财务报表本身进行结构、趋势的分析，外加财务指标的分析。在某种意义上来讲，财务报表并不完全是企业经济业务的真实反映，财务报表本身就存在着众多的局限性。
第一，现行财务报表所提供的财务信息主要反映已经发生的历史事项，与报表使用者进行决策所需要的未来信息的相关度较低。由于过去是预测未来的合理基础，这些财务报表是历史事项的报告与反映，有效的财务分析既是对过去事项的检测与剖析，也是进行未来决策的有力依据。但是传统的财务分析并不能解释财务比率和比较分析所显示的问题，而要给出答案，还须进行进一步的深入分析，甚至需要掌握财务报表之外的相关信息，比如科学技术的创新、通货膨胀的影响等。
第二，现行财务报表所提供的主要是以货币计量的财务信息，其报表附注也主要是对报表中的财务信息进行更加细致的说明或补充，而许多对企业财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响的重要信息却没有披露，比如企业的人力资源状况、市场占有率等信息。
第三，财务会计制度及大多数财务会计准则中对同一经济业务允许有不同的会计处理方法，对许多事项还需要进行会计估计，会计信息的处理方法给人为操纵会计报表数据提供了相应机会，使得财务信息的可比性大大降低了。
第四，财务会计核算原则中的稳健原则要求“宁可预计将来发生的损失，不可预计将来可能的收益”，有可能夸大费用和支出、少计资产和收益，从而使财务报表数据不实。
正是由于财务报表信息的采集、处理、披露等方面存在着这些局限性，因而在进行有效的财务分析时，必须对财务报表本身的特征进行全面、系统、明确的了解，才能为报表使用者进行决策提供有用的建议，达到财务分析的真正目的。
四、创新财务报表分析框架应遵循的原则
财务报表分析的原则是指财务报表使用人在进行财务分析时应遵循的一般规范。
(一)客观性原则
对企业财务状况、经营成果、现金流量的分析与评价是财务分析的重点内容之一，而对其产生影响的因素很多，既有外部因素(如坏账损失)，又有内部因素(如资产减值准备的计提)；既有客观环境的因素(如市场景气状况)，又有微观个体的因素(如产品的生产成本)；等待。因此，在设计、运用评价指标时，应客观地、公允地反映企业财务状况和经营成果的真实情况，使得评估结果具有更大的可信度，更有使用价值。
(二)全面性与重要性相结合的原则
财务分析评价指标体系的设计应满足层次性、全面性的要求，要能够从多角度、多层面观察、分析、评价会计工作，不能遗漏关于会计工作的任何重要方面的情况，从而使得评价活动更具体、更完整、更有实用价值。
然而，过于全面的、面面俱到的指标评价体系不仅会给评价工作带来不便，还会使财务报表分析评价变得模糊不清，不利于围绕核心问题展开评价。因此，在设计与运用评价指标时应遵循全面性与重要性相结合的原则。
(三)定量分析与定性分析相结合原则
定量分析是对事物数量的分析，它是通过对财务指标数据的分析比较，评价企业财务状况真实性和盈利能力的持续性；定性分析是对事物性质的分析，它是通过一些评议指标，结合相关专家意见，综合分析评价企业未来财务状况和获利能力。企业财务报表分析，必须全面地坚持定量分析与定性分析相结合的方法，没有正确的定性分析，定量分析就会迷失方向。但是，如果只重视定性分析，而忽视定量分析，就无法全面而准确地把握数量变化。当然，在实际分析过程中，可以定量分析为主，定性分析为辅。
(四)可操作性原则
可操作性原则是设计财务评价指标体系必须考虑的重要因素，离开了可操作性，再科学、合理、系统的评价体系也是枉然。可操作性原则要求，制定财务评价指标体系时注意以下两点：一是指标体系尽量做到条目简明，建立指标体系时要对影响企业财务状况和盈利质量的因素进行认真分析研究，找出评价的主要因素，并给予清楚明确的表述。二是定量指标要可测量，即指标项目有关数据收集的可行性，可以通过一定的测量手段获得信息，取得结论。
五、财务报表分析的新框架、新理念
财务报表分析不是机械的比率计算，而是一个定性、定量的系统工程。在实务操作中，财务报表分析往往仅局限于盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力等的简单计算与评述。然而，财务数据是公司所处环境、战略决策实施、日常经营运作等综合因素的数据表现，一个完整的财务报表分析体系应该系统地展现公司经营分析与财务分析的关系，从经济环境、战略分析到公司内在价值评估是这一框架的出发点和分析结果，财务报表分析的过程应该包括行业与战略分析、会计分析、财务分析、管理建议或公司价值评估等全过程。财务报表分析的框架如下(图1-1)：
(一)行业与战略分析
行业是由许多同类企业构成的群体。如果我们只进行企业财务指标分析，则虽然我们可以知道某个企业的经营和财务状况，但不能知道其他同类企业的状况，无法通过比较知道目前企业在同行业中的位置。而这在充满着高度竞争的现代经济中是非常重要的。另外，行业所处生命周期的位置制约着或决定着企业的生存和发展。因此，行业分析是公司财务分析的前提，是联接宏观经济分析和公司价值分析的桥梁。
企业战略是企业总体发展规划。它指明了在竞争环境中企业的生存态势和发展方向，决定着企业的业务结构和竞争形式，并要求对企业的人财物、技术、管理等资源进行相应配置。企业战略分析是财务报表分析的一个重要始点。通过企业战略分析，分析师能够从一个战略高度上探查公司的经济状况，进而根据客观情况进行会计与财务分析。
在战略分析中，平衡记分卡是最流行的一个工具。根据美国著名咨询公司GartnerGroup的调查，在《财富》杂志公布的世界前100O家企业中，有55％的企业运用了平衡记分卡系统。平衡记分卡从财务维度、客户维度、内部业务流程维度和学习成长维度等四个方面进行系统的分析，帮助公司管理层或外部分析师对具有战略重要性的领域作全方位的(“平衡”)思考，以保持或评价公司经营战略一致。平衡记分卡方法最大的贡献在于引入了非财务评价指标而成为有效的战略执行的框架和工具。财务指标是企业追求的结果，其他三个方面的指标(非财务指标)是取得这种结果的动因。
(二)会计分析
会计分析主要是对会计数据的真实性和完整性分析。会计分析是在行业分析、战略分析的基础上，结合企业的经营情况，评价企业处理的合规性和企业会计政策、会计披露的适当性，来揭示一个企业的财务报表数据反映其真实财务状况和经营业绩的程度。通过会计分析，可以评价一个企业是否存在财务舞弊及舞弊的程度，进而评价一个企业的会计数据对企业经营状况的反映程度，知道会计数据的扭曲程度，并通过会计手段来“纠正”扭曲；通过会计分析，评价会计政策和会计估计合适与否。
会计分析是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。会计分析可以从企业舞弊的可能性分析、会计数据的真实性分析、会计政策(尤其是资产减值准备)与估计对会计数据质量的影响等方面进行。
(三)财务分析
财务分析主要是财务指标分析，财务指标是对财务报告信息进行重新组织的结果。财务分析旨在评价公司当前和过去的业绩，并判断其业绩是否能够保持，以为会计信息使用者未来决策提供帮助。
财务分析可以分两阶段进行：
一是财务报表阅读。通过是对资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等四大主要报表及其附注的阅读，了解财务报表中的主要项目结构及变动情况进行，从总体上把握企业财务状况、盈利能力及现金流量情况，为进一步的分析做好准备。
二是财务比率分析。在财务分析中，比率分析是最重要的方法。财务比率分析是在阅读财务报表的基础上进行的。财务比率主要有四种类型：第一种比率概括了公司某一时点的财务状况的某些方面，是两个“存量”项目的对比，通常称为资产负债表比率；第二种是损益表比率，概括了公司一段时间的经营成果的某些方面，将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较；第三种比率反映公司的综合经营成果，是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表的某个“存量”项目作比较，称为损益表与资产负债表比率；第四种是基于现金流量表的比率，特别关注收益与营业活动现金流量提供的公司收益质量方面的信息。
显然，财务分析与会计分析存在着明显的差别，主要表现在：
(1)分析的侧重点不同。财务分析侧重于企业经营风险、财务状况和业绩水平；会计分析侧重于会计数据的真实性、完整性和会计信息披露的适当性。
(2)分析的方法不同。财务分析在分析影响财务状况的总体指标的同时，还要进行内部某一层次分指标的分析，并根据分析的结论采取适当的行动，财务分析利用的主要方法是比率法。会计分析主要根据收集到的各方面资料，分析个别会计数据的真实程度。会计分析的主要方法是核对、比较与推理分析。
(3)影响分析质量的因素不同。财务分析主要受到企业外部市场环境和分析者自身素质的影响；会计分析主要受到会计准则、公允揭示的要求及分析者的职业判断能力的影响。
会计分析与财务分析之间也存在相互影响和相互作用，这种相互影响和作用伴随着人们对财务、会计信息的需求量不断地增加而表现得越来越明显。财务分析主要是对企业会计信息进行计算分析、比较、解释和评价，而这些信息是通过财务报告反映出来的。如果财务报告不能清楚地揭示编制这些报告所采用的重要会计政策，财务报告使用者就必须依靠会计分析方法，对这些内容进行可靠的判断。可靠的会计分析关系到财务分析的质量以及有关财务决策的正确性；反过来提高财务分析结论的可靠性的要求也对会计分析提出了更高的要求，必将促进会计分析质量不断提高。
教育信息化时代,翻转课堂实现了“以学习者为中心”的创新课程教学模式.基于此,从财务报表分析课程现状出发,基于翻转课堂融入财务报表分析课程的必要性,从教学的准备、实施和评价三个阶段提出了财务报表分析课程教学改革路径,以期为培养与企业“无缝接轨”的实践型人才提供方向.
关键词:
翻转课堂;财务报表分析;教学改革;智慧教育
随着信息技术的飞速发展,教育进入了信息化时代.充分发挥教育信息化在教育改革和发展中的支撑与引领作用是教学改革的必经之路.«2016年教育信息化工作要点»明确提出,要加强高等教育优质数字教育资源开发与应用,指导高校利用在线开放课程探索翻转课堂、混合式教学等教学方式改革,落实课程建设、应用等工作规范.
1财务报表分析课程教学现状
1．1财务报表分析课程的地位
财务报表分析课程作为会计类专业核心课之一,是财务控制、财务管理领域的一门实用型课程,是为学生职业发展奠定基础的专业课.目前,在高校财务报表分析课程的教学中,仍然普遍采用的是以教师为中心的“以教定学”的教学模式.然而,教育信息化的推进革新以及教学环境的改变,对传统教育产生了巨大的冲击,传统的财务报表分析课程的教学形式已经难以满足时代的需求.如何创新课程教学改革方式,发展智慧教育,顺应教育信息化发展方向,以教育信息化带动教育现代化,推进教育理念和教育模式创新,提升大学生专业能力素养就显得尤为重要.
1．2财务报表分析课程教学现状
对于财务报表分析课程的教学实践,结合“教与学”的内涵,不难总结出目前课程教学过程中的两种普遍方法.第一种方法,是针对财务报表分析课程中的理论教学进行课程翻转,即把重心放在了财务报表的概念、财务指标、财务分析方法、财务报告等专业基础知识的学习上,要求学生通过“课下预习,课上分享,课后总结评价”的模式开展的教学改革方式.这种方法,仅仅是传统教学方法的推演,教学过程仍然比较单一、枯燥.第二种方法,是针对财务报表分析课程中的实验教学进行课程翻转,即要求学生在证监会网站上下载样本公司年报数据,通过数据分析,计算企业的财务指标,评价企业经营状况和经营业绩,课程教学的着眼点最终是落在了“分析”二字上,这种课程教学方式效果的展示仍然要求学生有扎实牢固的专业知识和计算能力做铺垫,在拉动学生学习积极性方面没有起到很好的效果,可以说仅仅是案例教学方法的延伸.两种教学方式较传统教学方式虽然有一定改善,但仍然反映出了教学过程中的一些问题:
(1)课程目标和定位不合理.财务报表分析课程的主要教学目标是培养具有财务分析能力的高素质技能型人才,而这样的课堂教学仍然是以考试等传统的教学目标为指导,没有对接行业需求和学生未来的职业需求;
(2)教学方式传统.无论是依靠讲授与演示的教学方式还是案例分析的教学方式,教师都是以灌输方式下的无错式教学在向学生传输教学内容,这些方式看似培养了学生分析问题、解决问题的能力,但往往适得其反;
(3)各种信息化资源和现代多媒体没有得到恰当的结合与运用,教学过程乏味枯燥,学生提不起学习兴趣,从而造成学生只学会了教材上样本企业的财务计算和财务分析方法,而不能够举一反三,缺乏必要的学习能力和解决问题的能力.
2翻转课堂教学理念
“翻转课堂”,也译为“反转课堂”,是借助视频、音频等信息技术手段,将教学过程分为知识传授和知识内化两个阶段,翻转了教师与学生间的关系,学生通过课前学习、课堂内化、课后迁移的方式达到学习目标,实现“以学习者为中心”的创新课程教学模式.
2．1翻转课堂的特征
将翻转课堂教学模式与传统的教学方式比较来看,翻转课堂教学模式将教学转变成为了一种“以学习者为中心”的课程教学方式,通过对课堂结构进行重新调整,翻转知识传授和知识内化间的顺序,实现了课程教学的改革.具体的特征有以下四点.
2．1．1学生角色的主导性
在翻转课堂的教学过程中,学生角色由知识的被动接受者转变为了知识的主动探索者,课堂教学完成了知识传授到知识内化的转变,教学时间得以重组,教学过程由传统课堂中的“课堂讲授＋课后作业”转变为了“课前学习＋课中研讨”,教师在学生课前学习的基础上可以通过视频、幻灯片等形式将知识点进行科学的整理归纳,从而使传达专业知识的信息效率到达最大化.
2．1．2教学过程的情境性
课堂组织灵活多样,以学生为主展开小组协助、问题探究、成果展示等交流活动,设计一系列情境教学环境,合理分配成员角色,在学生深入情境中开展以问题为核心的混合教学模式或智慧教学模式,从而锻炼学生分析问题、解决问题的能力,达到培养学生批判性思维的目的.
2．1．3信息技术的应用性
翻转课堂的产生和发展离不开信息技术的飞速发展和教育信息化发展规划的颁布.信息技术广泛应用于翻转课堂的每一个教学环节,信息技术与课程的融合是构建个性化学习环境、促进师生交流、开展智慧教学、丰富教学形式的保障.
2．1．4评价方式的多样性
以培养学生综合职业素养和自主学习能力为目标,丰富课堂评价方式,不再简单的以测验或考试的形式评价老师的教学效果和学生的学习情况,而是从不同维度出发,采用作业展示、协作探究、成果分析等多种方式对课堂的“教与学”进行综合评定,并对教学成果给予反馈.
2．2翻转课堂应用于财务报表分析课程的必要性
翻转课堂利用现代化信息技术教学手段,把课前知识传递、课上知识内化和课后迁移反思联系在一起,有效缩短课堂讲授时间,强化了学生对基本知识点的吸收和消化,提高了课堂效率,实现了智慧教育.因而,在财务报表分析课程中开展以任务为导向、以培养自主创新学习能力为核心的翻转课堂教学模式具有必要性.另一方面,由于财务报表分析需要以企业为主体,分析对象往往是企业对外公开披露的财务报表,实践性较强.作业展示、案例分析、课程论文等形式多样的评价方式更有利于教师对学生理论知识、实践能力和创新能力等做出综合评价.并且对没有工作经验的学生而言,通过翻转课堂中的视频教学模式使其融入到企业中,融入到案例中,领会具体案例的演绎过程和财务分析过程,从而更好地完成对知识的升华.因而财务报表分析课程的特点也决定了翻转课堂应用于财务报表分析课程教学的可行性和必要性.最后,笔者以“翻转课堂”和“财务报表分析”作为检索词,在中国知网数据库上对2011年到2015年间,包括期刊、硕博士、报纸、会议等全部形式的国内相关研究文献进行检索,发现研究翻转课堂教学模式的文献数量也在逐年递增,这也说明开展翻转课堂教学模式具有必要性和必需性.
3翻转课堂理念下财务报表分析课程教学改革措施
3．1课前知识准备阶段
翻转课堂要求教师将教材以全新的方式呈现给学生,既需要教师深刻理解教材内容,又要求教师具备丰富的实践经验,准备合理有趣的案例分析资料.在这一阶段,教师的教学经验和教学能力将受到挑战,学生的自主学习能力也将得到检验和提高.由于课前准备阶段教师和学生的课堂任务较传统教学都有改变,应而要注意以下三点:
3．1．1转变教学理念
财务报表分析是一门理论与实践结合十分紧密的课程,要求学生能够通过学习获得经管金融类行业所要求的职业能力和职业素养,能够做到理论知识与实践操作的融合.教师和学生要注意自身角色的转变,教师要提前发放课前自主学习任务单、录制必要的教学视频、在线指导监督学生学习、插入前测试题收集反馈学生掌握情况、准备课中活动.学生要观看教学微视频或其他资料、完成课前自主学习任务单、标记问题难题,提出心中疑惑.
3．1．2制作教学视频
教学视频是学生在课前学习知识的重要载体,由于翻转课堂的课前材料呈现时间一般较短,所以教学视频质量的高低就起到了关键性作用.这就要求教师在设计教学视频设计是要做到时间短、内容精、知识点明确、主题突出、逻辑性强,从而灵活的在微视频中呈现教学知识,给学生营造一种轻松的学习环境.
3．1．3设计学案和案例
学案是教师在充分了解学情、分解课程标准、分析教材内容的基础上,根据教学目的和教学的要求,从学生角度出发,设计的引导学生自主学习的方案.案例是教师在教学中引入的与讲授内容相关的真实数据与资料.在财务报表分析课程中,学案和案例必不可少,其设计要以学生为主体教师为主导,将教材中的抽象概念和真实案例相结合,注重探究过程中学生的独特体验、感受和理解,从而让学案和案例作为重要的教学资源,在课堂上引导学生自主学习.
3．2课中知识内化阶段
翻转课堂教学模式下,学生将在课堂中完成知识的内化和吸收.学生活动理论指出,教学皆可活动,以活动为中心的教学设计能够拉动学生的思维活跃度,由于财务报表分析课程在翻转课堂的教学模式下更能够展现学习活动化的理念,因此精心策划课堂活动组织课堂教学,科学合理的安排视频观看、作业展示、协作探究、案例教学、一对一个性化指导等一系列教学活动,提高课堂时间使用效率就显得尤为重要.另外,为了帮助学生更好的消化课堂知识,教师应把课堂教学与多媒体教学平台结合使用,将学生放置于教学核心位置,让学生拥有充足的时间强化对知识点的理解,形成全面合理的知识结构体系,构建清晰的知识框架,实现“个性化学习”,从而提高学习效率和效果.
3．3课后知识评价阶段
课后评价的目的和意义在于检查学生对技能的应用和知识的拓展延伸.传统课堂教学的课后时间几乎被课后作业所占领,评价指标也是按照上课表现、课后作业、期末成绩来予以评定,形式单一.在翻转课堂教学理念下,我们课后环节可以采用丰富多样的形式予以开展.例如,可以按照教学板块,要求学生制定专门的财务报表分析板块作品,学生分享自己的作品,教师和同学可以随时对作品进行评价与互评;另外还可以按照会计实际工作过程和任务,结合上课内容布置财务报表分析实训项目,设定岗位情境、企业性质、角色扮演等虚拟信息,模拟企业财务部门开展财务分析,任务完成后,小组间对分析结构进行交流展示与评价.因此,可以将这些模块作品、小组评价、表现评价都纳入到课后知识考核的评价范围之列,以对课堂的“教与学”进行综合评定.最后,在教育信息化和翻转课堂理念的推动下,财务报表分析课程教学改革之路还有很长的一段时间要走,教师要从内心真正理解翻转课堂对教学改革价值,学校要积极建立翻转课堂资源库,在结合高校学生实际的基础上尊重差异,稳步推进翻转课堂的特色模式,把学生培养成为一名真正能与企业“无缝接轨”的实践型人才.
参考文献：
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[2]魏芳．翻转课堂在会计行业英语教学中的实践探索[J]．财会月刊,2015,(36)．
摘要：财务报表是财务报告的主要部分，企业财务报表的真实可靠直接关系到企业财务分析质量的高低，企业财务分析的准确性来源于财务报表的真实性。现就如何提高企业财务报表的分析效果进行探讨。
关键词 ：财务报表；分析效果；方法途径
一、财务报表概述
第一，财务报表的作用。财务报表是根据会计提供的日常经济业务数据信息，将其按照相应的内容、格式和方法步骤进行定期编制，为管理层，决策层提供财务状况、经营成果和现金流量等方面的重要信息。
第二，企业财务报表存在的局限性。由于会计政策的多样性，几乎在所有的资产、负债、所有者权益、收入和费用项目中，都存在着可供会计人员选择的惯例和原则。企业管理者有时出于确保职位、筹集资金、操纵股价等动机，往往会选择有利实现自己动机的会计政策。还有只有在物价稳定的条件下，按这种假设提供的财务报表信息才能真实地反映单位的财务状况与收益状况，财务报告反映的主要是能用货币计量的信息，而对信息使用者非常有用的，对企业财务状况和经营成果产生重大影响的非货币信息，如企业的人力资源信息、环境资源信息等却被排除在财务报告内容之外。
二、编制财务报表应遵循的原则
第一，数字真实。财务报表中的各项数据必须真实可靠，如实地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。这是对会计信息质量的基本要求。
第二，内容完整。财务报表应当反映企业经济活动的全貌，全面反映企业的财务状况和经营成果，才能满足各方面对会计信息的需要。凡是国家要求提供的财务报表，各企业必须全部编制并报送，不得漏编和漏报。凡是国家统一要求披露的信息，都必须披露。
第三，计算准确。在编制财务报表的过程中大量的数据要计算和统计，必须保证计算结果的准确性，精确性，更不能以任何方式弄虚作假，玩数字游戏或隐瞒谎报。第四，报表附注真实。财务会计报表附注是会计报表的补充，主要是对会计报表不能包括的内容或者披露不详尽的内容作进一步的解释说明。
第五，报送及时。为了确保企业能够在正确的时间里做出有效的决策, 必须要保证财务报表的及时性，否则，即使是真实可靠和内容完整的财务报告，由于编制和报送不及时，对报告使用者来说，就大大降低了会计信息的使用价值。
三、影响财务报表分析效果的因素
报表分析的主要依据是财务报表的数据资料，在财务报表的分析过程中有很多影响报表分析效果的因素，其中最主要的是财务报表的信息内容、指标确定和分析方法三个方面。
（一）信息内容是首要影响因素
在编制财务报表的过程中，需要大量的经济业务数据，同时对其进行一定的计算和统计。而反映经济业务原貌的财务数据是基础数据，主要的分析数据是应用一定数理统计方法对原始财务数据的加工整理，再将这两部分数据进行结合分析做出正确的决策。实际工作中，即使经过这样的数据处理，编制而成的报表仍旧具有一定的局限性，因为此阶段的通货紧缩和通货膨胀数据信息变化是没有被估算进去的。另外，报表的编制需要一定的时间，此段时间的各类财务数据也在不断的变动，导致企业管理者根据报表信息做出的决策具有一定的滞后性。
（二）分析指标是直接影响因素
企业管理者主要是通过分析指标来观察了解和掌握企业的经营情况。分析指标的确定在影响财务报表的分析效果和评价企业的经营状况上具有非常重要的作用。目前，我国大中型企业中财务报表分析指标的确定大体为以下四个方面：a.偿债能力分析，如流动比率、速动比率、资产负债率等。b.营运能力分析，如存货周转率、应收账款周转率等。c.盈利能力分析，如资产收益率、总资产的报酬率等。d.发展能力分析，如销售增长率、资产增长率等。以上这些分析指标的确立,并不能够完全的反映出企业的经营方面的状况，仍存在一定的局限性。比如：现在国家倡导要建立一个环保型、绿色型和环境友好型的和谐社会，可在财务报表分析指标里很少体现出企业的生产过程对环境造成危害的治理成本和环保节能的费用，这就直接导致了企业财务信息评价指标的不完善，不利于全面评价企业生产价值和社会价值。
（三）分析方法是间接影响因素
目前所使用的财务报表的分析方法主要有以下三类：a.比率分析法：是指把两个相关项目进行比较之后所得到的一个相对数。但从现实的企业发展的影响因素来看，这个比值只是局限于某一方面的影响因素，不能代替其他的影响因素。b.比较分析法：主要分为横向比较和纵向比较。其中横向比较是指一个企业与其同行业的其他企业所比较，依照比较结论对企业进行评价。然而因为企业的规模不同，所投资数量不同，企业员工的管理模式也不尽相同的。这类的比较方法缺少必要的前提，所得出的结果缺乏科学性和客观性。c.因素分析法：是指通过查找影响分析指标的因素来进行分析。可是在查询过程中存在着很大的主观性，可能有重复查找和漏缺查找的可能，因而也是不够准确的。以上3 种分析方法的使用有其优越性，但综合看来仍各有不足之处。
四、提高财务报表分析的方法途径
（一）重视现金流量分析指标
现金流量所包含的具体分析指标主要有以下三种：企业完善偿还债务的能力指标、补充企业盈利能力的指标和增强企业营运能力的指标。目前的报表分析指标中所包含的内容来看，并没有确立能够反映企业现金流量的能力指标，导致企业在做出总体分析和评价时缺少现实的数据，不能对企业的风险与利益做出全面评估。从理论方面讲，企业的会计利润源于权责发生制，现金流量源于收付实现制，二者反映了不同维度的数据信息，具有很大的互补性，在实际中，企业生产经营所赚取的现金远比会计账面上的利润更具有稳定性和客观性，所以，从现实角度看，企业的现金流量所反映的数据信息是非常重要的。现金流量分析指标的确立有助于财务评价指标的改进，对于企业报表使用者来说能够更好的分析和评价企业的实际偿债能力和盈利能力，预测企业未来现金状况，能更好的评估企业的收益和风险。
（二）重视分析方法的全面性
1.要强调财务报表附注内容的分析。财务报表主表的数据针对企业已经产生的经济信息，将其用货币表示出来，是财务报表的重要组成部分，在对财务报表进行分析的过程中，不能仅使用总的数据来总结经济情况，还要将各个部分的数据信息全面的进行分析，比如应收账款中的应收明细、生产成本中的料工费等资金数据。只有将这些明细数据进行全面分析，才能对企业下一步的发展做出正确的决策。这些细化数据体现在财务报表的附注中。财务报表附注信息是对报表的补充和说明，在分析财务报表的过程中，一定要将其附注信息与主表数据信息进行结合，综合的分析报表的总体情况，才能得出更为确切的决策所用信息。
2.注意定性分析和定量分析相结合。定量分析就是通过对企业财务报表中的历史数据进行整理和加工，得出企业决策所用信息。定性分析是指结合专家经验判断对企业的经营方面体现出的不可量化信息的本质分析。在财务报表上体现的所有数据都是企业可以量化的数据，但是复杂的企业生产经营环境还会存在很多不可量化信息，比如人才、技术等因素，这就使得单一的定量分析法不能够全面的反映企业经营情况，还需要结合定性分析方法来进行辅助分析，才可以得到更准确的企业发展信息。
3.非财务分析和财务分析相结合。企业在生产经营过程中的变化是多种多样的，其中某些变化是财务报表上体现不出来的。例如企业这个阶段的利润下滑了，可能是因为此阶段消费者的偏好有所改变引起的，或者是企业的产品质量下降导致销售业绩的下滑等造成。所以，要提高财务报表的分析效果，就必须进行营销等多方面的因素的综合分析，才能得出真正有用的分析结果。
4.内部分析和外部分析相结合。在企业生产经营的过程中，会受到企业内部和外部因素的双重影响。比如企业内部存在的存货过多、应收账款数量大等问题，企业外部存在的市场占有率、通货膨胀等因素会影响到企业报表分析的效果。所以综合考虑企业内外部因素，力求全面提高财务报表的分析效果。
5.注意企业长期和短期的数据相结合，动态和静态分析的结合，将会更全面更完善的对企业财务状况和经营成果进行分析。
（三）重视内容分析的客观性
对财务报表进行分析要遵循实事求是的原则，绝不能掺杂虚假成分和主观因素，准确客观的财务报表分析能够使企业的内部经营者尽快的了解和掌握企业整体财务状况从而进行更好的经营管理，还可以帮助企业外部投资者、债权人准确的掌控报表数据进行正确的投资活动。保证财务报表内容分析的客观性不仅是为微观企业经营，也是为宏观国家经济提供重要经济参考，因此，对财务报表进行客观公正的分析是企业责无旁贷的义务和责任。
总之财务报表是帮助财务报表使用者进行经营决策提供数据信息。将这些资料加以适当的重新组合或搭配，通过上述各种分析方法，剖析其相互之间的因果关系或关联程度，观察其发展趋向，为决策层提供真正有用的决策信息。
参考文献：
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[2]刘建林.财务报表分析中存在的问题及改进方法探索[J].时代金融，2012(8).
摘 要 综合电力企业体制改革以后的现状，论述了不同财务分析主体的财务分析目的、现行主要的财务报表分析体系及其分析方法，提出了财务报表分析研究体系需要引起重视的几个问题。
关键词 电力系统 财务报表 分析体系 方法研究
电力体制改革的不断深化及厂网分离结束以后，主辅分离、主多分离已经开始，新的电力企业格局也已基本形成，电力企业之间的可比性不断加大，需要应用财务报表数据在不同的电力企业之间进行分析、比较、排序；另外，电力体制改革的总体目标“引入竞争、提高效率、降低成本、健全电价机制、优化资源配置”最终结果都是体现在财务报表中。与企业有关联的机构，如投资者、政府机构、债权人、债务人，也需要对财务报表进行分析、比较。因此，新形势下财务报表的分析尤为重要。但是企业财务报表数据所反映的内容是高度概括、浓缩的，许多报表项目是独立地反映某项经济内容的。为了使财务报表表达和传递的经济内容更加明确和清晰，需要对财务报表进行分解、分析，以满足不同使用对象的需求。
一、财务分析主体与财务分析目的的异同
财务报表分析是通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种手段。其主要目的在于：
（1）评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索：
（2）预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供基础资料；
（3）检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助
（4）对比经营同类商品不同企业（或有可比性企业）之间的财务指标优劣、差距情况，为找出标杆指标或标杆企业提供依据。财务报表分析的以上4个不同目标，预示了财务分析内容的差异性，而这种差异性是由财务分析主体关注重点的不同造成的。
对企业投资者而言，财务分析最根本的目的是看企业的盈利能力状况，包括公司现在和可预期未来盈利及这些盈利趋势的稳定性，他们对公司财务状况及其分派股利和避免破产能力也十分关心。对投资多个经营相同业务子公司的母公司而言，财务分析的目的还在于分析不同企业之间的差距，便于合理下达各类考核指标值及制定各类指标的标杆值，侧重于此。从商业债权人角度讲，主要关心公司资产的流动性，因为他们的权益是短期的，而公司有无迅速偿还这些权益的能力，可以通过对公司流动性的分析得到有效判断。与之相反，债券持有者的权益是长期的，自然，他们更关注公司长时期内的现金流转能力。债券持有者可以通过分析公司资本结构、资金的主要来源与运用及公司一段时期的盈利状况来评估这项能力。从公司角度来看，管理者则必须借助报表评价公司目前的财务状况，并根据目前的财务状况评价可能存在的机会；同时，财务经理尤其关心公司各种资产的投资回报和资金管理效率。从以上分析可以看出，财务分析主体不同，在其特定利益主题约束下，财务分析的内容将呈现出不同特点。
二、当前电力系统财务报表分析体系及分析方法
无论财务分析主体是谁，为了评价公司财务状况和经营成果，都需要对公司财务的健康状况进行多方位检查――核实各项财务数据、计算各项财务比率并通过各种比较得到所需信息。就目前而言，我国财务报表分析体系主要由企业盈利能力、企业偿债能力、企业营运能力及企业发展能力等指标构成。而分析方法主要是比率分析法。测度企业盈利能力的指标主要是以“会计利润”为核心的一系列比率，如主营业务利润率、投资报酬率、净资产收益率、每股收益、市盈率等。由于会计利润受行业、资产规模、企业采用的会计政策、会计估计、会计处理方法的影响，因而会计利润在一定程度上缺乏可比性。企业偿债能力指标由短期和长期偿债能力指标构成。前者由流动比率、速动比率等指标构成，后者由资产负债率、利息保障倍数等指标构成。这些指标虽然在一定程度上可以反映企业对各类债权人的还债能力，但它忽视了债务的偿还是以现金及等价物为保证的，如果上述比率中资产的管理及周转出现困难，计算出的比率不能客观反映企业真实财务状况。营运能力指标由应收账款周转率、存货周转率及流动资产周转率构成。这几个指标缓解了偿债能力指标存在的一些缺点，但其忽视考察企业现金流转能力指标。
例如，有A、B公司，其盈利水平、现金流及应收帐款的指标见表1。
从盈利能力的角度，A公司的利润总额1500万元好于B公司的950万元，利润总额绝对额A公司是B公司的15O％，主营业务利润率6．53％也好于B公司的5．94％，但从现金流的角度和资产质量角度评价，A公司当年经营活动现金净流入亏300万元，实现的主营业务销售收入中仍有7300万元的销售商品款项尚未收回（A、B公司均不考虑年初应收款）。而B公司当年公司经营活动现金净流入为3850万元，增加了公司当年的现金流。
从A、B公司现金流和资产状况看来，A公司实现的利润总额还存在如下问题：①应收帐款的坏帐风险；②承担着为销售产品垫付的资金或支出的风险；③承担着应收商业票据到期不能兑现的风险。而B公司现金流回收正常，还占用供应商的应付款，即得到了一笔无息的融资资源，因此从A、B公司的比较可看出，分析企业盈利能力的好坏不能仅注重利润指标，应结合应收帐款等指标加强现金流量指标的分析。
三、财务报表指标分析研究体系中需重视的几点
1．充分应用现金流量的分析
现金流量和会计利润反映了不同维度的会计信息，二者具有很强的互补性。现实环境下从发展及实务角度看，现金流量分析及经营安全分析应加入到现行财务报表分析体系中。这是因为，企业经营获取的现金及其等价物较之会计利润，从理论上讲，更具客观性与稳健性；从实务上讲，分析现金流量，有助于投资者客观了解和评价企业获取现金及其等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，正确评估企业收益及风险，对债权人来说，分析企业现金流量有助于稳健评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，进而测量企业经营安全程度。具体而言，在目前的分析指标体系中，可加入若干现金流量分析指标，以补充前述盈利能力指标和完善前述偿债能力的指标，来充分揭示正常的经营活动带给企业的现金及其等价物。
2．引用多年的报表数据和不同项目数据进行分析比较
就分析方法而言，在使用财务比率方法分析公司的财务状况和经营成果外，结构分析法、时间序列分析法将被更多运用。结构分析法是把常规的资产负债表和收益表项目表示为百分比，进行财务分析的一种方法。它可以评价公司一段时期财务报表百分比的水平和趋势，让使用者对公司财务状况和经营成果存在潜在的改善或恶化有充分的认识。时间序列分析法将越来越受到人们的重视。时间序列分析是将某一现象所发生的数量变化，按时间的先后顺序排列，以揭示随着时间的推移这一现象的发展规律，从而预测现象发展的方向及其数量。
3．考虑收益的组成部分中偶发性收益和持续性收益
企业的收益中除正常的经营业务收入外，往往持有一次性的偶发性收益，如营业外收入、其他业务收益、资产处置收益等，进行财务报表分析时需引起注意，区别于正常的主营业务收益。
4．注意不同财务会计主体之间数据的可比性
同样的利润水平，企业采用的会计政策、会计估计不同，运用的税收优惠政策不同，利润内涵不同。如经营较好的企业，采用盈余管理策略，通过提高折旧率等提前回收投资成本，增加了企业现金流，而减少了企业的利润。因此，要实现企业之间的比较，报表使用者必须识别不同企业的会计政策和程序上存在的差异，然后在比较分析之前还需要对这些差异进行调整。
关键词：现代企业；财务分析；存在问题；完善路径
近年来，会计界始终在倡导企业财务从业者要与时俱进，及时进行角色转变，由以往的被动接受安排向主动创造价值转变，进而实现业财融合。而要想实现这一目标，就必须具备会计信息的翻译能力，使会计信息成为现代企业发展决策的可靠依据。
一、现代企业财务分析体系存在的问题
（一）目的单一。就现状来讲，大部分企业之所以进行财务分析，主要是为内部绩效考评所用，没有充分发挥其企业战略决策的服务作用。
（二）维度单一。因核损精细度的限制，许多企业的财务分析主题和维度相对单一，主要围绕组织维度展开，缺少对产品、市场、项目等经营管理维度相关维度的分析。
（三）分析方法相对简单。许多现代企业的财务分析只是简单地进行预算与完成的对比分析，完全忽视了情景分析、对标分析、敏感度分析等前瞻性较强的方法分析，这就导致财务分析无法真实反映企业管理存在的切实问题，最终影响了企业发展规划的科学性。
（四）业务溯源能力不强。当前，许多企业财务分析都停留在数据罗列层面，财务数据和业务数据之间没有实现贯通，缺乏对业务动因的挖掘，两者贴合度不强，所以财务分析对重大风险和管理问题的提示可行性不强。
（五）财务分析结果可读性不高。大部分企业的财务分析数据缺乏系统性，简单罗列但又十分复杂，没有相关专业背景的人员基本是无法读懂的。此外，分析结果重点不突出，图形图表应用不够，可读性不高。
二、现代企业财务分析体系应包含的内容
现代企业财务分析的宗旨是要为企业管理提供重要依据，因此要进行多维度、多角度的主题分析，采用多元分析法全面分析会计信息和业务信息，作为一个系统性较强的体系，至少要包含以下三方面内容：
（一）基于历史数据的财务分析。这方面的数据分析主要是对企业以往经营业绩的一种总结，其目的是要找到企业经营管理存在中存在的薄弱环节，进而为企业下一步的战略调整与革新提供可靠依据。
（二）预算分析报告。这方面的财务分析主要是以年初制定的财务预算为依据，结合相关业务主体的预算指标，对实际完成情况进行对比分析，全面分析预算未能完成或超额完成的具体原因，然后要求相关业务主体根据分析报告及时进行调整，以确保预算指标的顺利实现。
（三）财务业绩分析报告。这方面的财务分析主要是对企业效益来源于核心因素的分析，具体包括收入增长分析和盈利能力分析。
1、收入增长分析。收入增长就是对企业效益来源的结构分布分析，为企业经营战略的调整提供可靠依据。第一，分析不同产品收入在总收入中的比例以及与上年或上季度的环比结果，以及对当前利润的影响；第二，分析不同区域的收入变化和具体原因，以及这种变化对当前效益的影响；第三，分析不同业务主体收入变化和具体原因，以及对企业效益的具体影响；第四，分析内生性增长收入趋势，对当前企业资源利用率和发展潜力进行前瞻性预判分析。
2、盈利能力分析。这一盈利核心因素的分析，主要是为企业产品结构优化升级，及成本控制调整提供可靠性依据。一方面，对产品成本结构进行分析，包括企业成本构成情况和全价值链成本要素，寻求企业成本控制的突破口，及时发现不增值作业，为企业成本结构优化和业务流程升级提供可靠依据；另一方面，对成本对标进行分析，就是将企业放在行业市场大环境中，与竞争对手进行对比，为企业竞争战略的调整提供可靠依据；最后，对成本要素动因进行分析，主要包括成本要素形成与高低的影响因素，判断可否通过优化来进一步拓展企业的效益空间。此外，还要对可控费用进行分析，就是通过对不同可控费用的变化情况加以分析，以找到最合理的控制路径。
三、现代企业财务分析体系的完善路径
（一）完善相关制度体系。首先，构建完善的部门管理体系，确定能力出众的财务部门负责人，全局掌控企业财务分析所有业务活动。同时，打造专业强、业务强的财务分析队伍，确保企业财务分析结果的精准性。其次，明确财务分析的宗旨，实施全面的流程架构，增强报表编制、资料收集、信息保密等事项的规范性。最后，合理设置财务分析报表传递与运用流程，充分发挥财务分析对企业发展决策的分析作用。
（二）丰富财务分析内容
1、财务报表。这方面的内容分析主要是对内部会计数据的分析，是对企业财务未来发展态势的前瞻性分析，是为了给企业战略调整提供可靠依据的全面分析。
（1） 月度财务报表分析。此类财务报表主要根据利润表和资产负债表展开的短期效益分析。对每个月出现的对企业利润和资产带来显著波动性变化的生产经营事项展开深入剖析，找出引发事件系列变化的根本原因，然后通过对不同月度财务数据的对比分析，全面反映本月企业的财务经营状况，同时对下个月企业财务走向展开预判，进而为后续生产经营战略调整与优化提供重要的参考性依据。
（2） 季度报表和年度报表分析。这两类报表主要根据利润表、资产负债表、现金流量表和收支明细表展开长期效益分析，结合企业内部环境、外部环境的最新动态，对季度或年度的经营活动和财务状况加以全面深入的分析，通过纵向和横向的多方比对寻求差异，对下一季度或年度的生产经营规划提供整体战略性依据。
2、预算执行情况。此类财务分析通常是将预算目标与实际完成进行对比分析，然后寻求差异并进行本质剖析，为年度的预算考核分析提供重要数据参数，该分析主要分为两类，包括定期分析和不定期分析。
（1） 定期分析。顾名思义，定期分析就是在规定时间内展开相关的财务分析，也就是将相应时间段内的会计信息和预算数据单独提炼出来进行对比分析，然后找出差异及差异产生的原因，并针对性地提出相关的解决方案。
（2）不定期分析。不定期分析也就是临时分析，主要发挥着突出着重的作用，是在定期分析的基础上所展开的。具体来讲，就是将定期分析所得结果进行进一步的细化分析，并针对相关差异提出更为详细具体的改进方案。
3、投资运营效果分析
（1） 固定资产投资分析。主要是对资产前后变化情况加以全面分析，以全面了解和掌握资产前后效益变化、资源投入成本、资源利用效益变化、投入产出等效益因素的分析。
（2） 股权投资分析。主要是对投资决策的可行性展开合理分析，对预期指标和实际完成加以对比分析，并对股权投资的前景效益展开预判等。
4、风险分析。现代企业财务分析不能仅仅局限于会计数据的浅层分析，还要将其拓展到经营数据、税务数据等业务信息的财务分析上。通过对报表项目联系、报表整体预估情况把握来分析企业财务运营的潜在风险，并及时调整投资策略将企业风险降低到可控范围内，以提高企业的市场应变能力，为企业的可持续发展创造良好条件。
总而言之，在现代企业财务分析实践中，面对目的单一、维度单一、分析方法相对简单、业务溯源能力不强、财务分析结果可读性不高等问题，企业管理者要结合财务分析具体内容，从体制和内容两方面入手进行体系完善，以提高企业财务分析能力，为企业可持续发展奠定坚实基础。
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[3] 徐俊敏.企业财务报表分析指标体系研究[J].现代商业，2016，12：141-142.
现行财务分析的局限性
（一）财务分析的客观局限性纵观财务报表分析领域，报表本身存在的局限性成为制约财务报表分析作用发挥的首要因素。1.分析报表的局限性。财务报表是以客观的历史数据为依据反映企业的现状，缺乏动态性。首先，因为经济资源的制约，报表信息不能完全反映企业的一切经济资源。其次，财务报表中的数据是历史数据，在不同时点实际价值也不同。2.分析维度的局限性。随着社会的不断发展，企业内外环境的变幻莫测，特别是外部的竞争愈发剧烈，现有的财务分析指标无法满足财务分析的需要，企业的获利能力，营运能力和偿债能力也很难真实反映出来。3.分析对象的局限性。目前的财务分析基本都是标准化的模板，以不变应万变，不同利益相关者的需求差异未得到重视，分析部门还不能面向不同群体提供个性化、定制化的财务分析。
（二）财务分析的主观局限性1.财务人员业务素质结构有待提升。财务人员的成长路径相对单一，财务管理相对滞后，缺乏财务战略支撑，有些人员只了解本岗位范围内工作，对其他业务领域知之甚少，思维逐步固化，喜欢以我为中心，排斥换位思考，久而久之走出去横向交流的意识越发淡薄。2.财务分析与实际业务结合不紧密。财务分析不能“深入一线走下去”，对于差异的分析只停留在表面，很少深入实地调研，不能掌握公司运营的一手信息和数据。3.财务信息化建设力量薄弱。许多企业财务管理信息过于分散，尤其在大型企业的自身部门设置与义务管理中，许多下属部门出于自身利益考虑，山头主义严重，通过掌握核心数据信息来争取部门在企业内部的话语权，使部门之间的数据信息无法畅通，公司层面获取的数据不完整，导致整个决策层的决策偏颇。
优化企业财务分析的措施
（一）针对财务分析客观局限性的措施财务分析指标在企业财务报表中有着举足轻重的作用，正确使用可提高信息使用者的决策水平，并对融资和投资决策起着至关重要的作用，在企业财务管理的其他内容中也发挥着重大作用。1.综合考虑企业财务信息，加强动态分析。（1）加深企业信息披露。由于报表本身是客观记录企业的财务数据，对企业其他非财务数据介绍较少，缩减了信息使用者的分析依据，所以企业在财务报表中除了突出企业的各项资产信息，还要适当披露其承受的内外环境风险等信息。（2）完善对财务报表附注的分析。为避免简单的财务指标对报表使用者造成误解，需要通过财务报表附注对报表本身进行补充与详细解释。为给报表使用者提供更加科学、有效的决策依据，在进行财务指标分析时，除了关注财务报表中的财务数据，更要结合报表附注中的其他信息，才能更准确评价企业的各方面能力。2.平衡所有者和经营者的利益。随着公司的日益壮大，公司所有者和经营权也开始逐渐分离，但是两者因为利益关系无法达到平衡。企业一方面可以通过适当的奖励、股权的分配、提高经营者对公司经营业绩的关注度，另一方面建立适当的激励和约束机制，限制经营者的行为，减少、制衡经营者的权利，迫使管理层将信息进行均衡分布。3.重视非财务信息的分析。为及时向利益相关者反馈所需的决策信息，传统财务指标难以洞悉企业存在的问题，在原有的财务分析指标基础上引入一些对企业发展至关重要的非传统财务分析指标，比如市场占有率、产品质量、人力资源指标、市场风险和服务指标等。
（二）根据报表使用者的需求，制定财务分析的侧重点财务分析报告是企业与其所有的利益相关者实现信息沟通的纽带和桥梁，不同的利益相关者对分析报告关注的侧重点也各不相同。为使报表使用者根据各自需求抓住所需数据，为不同的报表使用者提供不同广度和深度的财务报表分析就显得格外重要。这里仅以企业内部报表使用者为例，阐述如何制定财务分析的侧重点。
1.决策层的财务分析侧重点决策层包括股东会、董事会和监事会，是公司实施治理的顶级权利机构，在企业信息的获取上有着高度的一致性和认同感，他们立足于最高决策层，通过公司战略层面的核心指标进行决策，把控公司未来发展方向。财务分析的测重点应体现在以下几个方面：（1）公司投资回报能力，主要通过经济增加值（EVA）指标来反映营业净利润剔除全部投入资本后的剩余，并通过这种投入产出剩余的趋势决定今后资本投入的依据。（2）盈利能力，主要是通过ROE净资产收益率、成本费用利润率等指标来反映企业盈利和资本使用效率，进而对企业成长价值做出评价。（3）偿债能力，主要是通过资产负债率、产权比率、到期债务与现金流对比情况等指标来反映企业对偿债风险的承受能力，进而对企业的重大融资决策提供依据。
2.经营层的财务分析侧重点经营层负责公司的经营运作，希望得到较为详细的经营指标以及财务数据背后所揭示的业务背景和运行状况，包括相关的经济环境、特殊财会税收政策、内控风险关键点以及在同行业的竞争地位，从而揭示公司经营业务过程中存在的问题。（1）财务指标a.偿债能力。可通过长期的资产负债率以及短期的流动比率、速动比率指标为企业管理者做好战略决策提供财务依据，根据企业的债务情况、融资能力以及盈利能力，审慎安排公司的融资情况和偿债资金安排，确保公司不出现流动危机甚至债务违约，维持企业稳健运行。b.资本结构。可通过股东权益比率以及产权比率、或有负债比率及带息负债比率等资本结构指标来判断企业是否存在债务危机，了解企业的经营发展状况，最大限度的利用公司当前的净资产规模，在合适的生产或者经营规模下推动资本杠杆的运用，确保公司净资产收益的最大化。c.盈利能力。可通过营业利润率、总资产报酬率、净利润现金比率来直观观察企业的盈利状况，对现有经营水平以及将来创造盈利能力进行分析，制定战略规划，对盈利较差的条线进行重点培育或者剥离，对盈利能力较强的条线或者工作方式进行发掘并推广。d.发展能力。经营层肩负着让企业不断发展壮大的重任，最大效率的利用公司的各项资源并激发其活性，故总资产增长率、净利润增长率等指标有利于管理层掌控企业在一定时期内的经营能力发展状况，优化业务发展策略，提高企业活性和发展能力。（2）非财务指标经营层作为公司战略的实施者尤其关注政策的变化和市场的状态。基于决策层战略的导向和安排，经营层需要关注能够反映市场占有水平、市场风险、产品质量、人力资源以及服务能力的核心指标和政策文件。
3.管理层的财务分析侧重点管理层是公司实施管理的中坚力量，重在贯彻经营层所制定的重大决策、监督和协调执行层的工作、以及服务于企业管理工作等。管理层更注重的是企业成本控制、高质量的分配企业资源、调动员工主观能动性、控制企业内部风险、提高企业竞争力。（1）财务指标a.偿债能力。相比长期偿债能力，管理层更关注短期偿债能力。流动比率、速动比率、现金流动负债比率、现金比率等指标有助于管理层发现短期资金周转问题，判断是否需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务，或者资金是否占用较多，从而影响经营资金周转效率和获利能力，并及时与经营层沟通。b.盈利能力。管理层通过营业利润率、销售毛利率发掘企业的市场竞争力，分析企业主营业务的盈利空间和变化趋势，以及分析市场环境的变化、企业经营品种的变化、市场地理环境的变化等。另外，管理层可通过成本费用利润率第一时间监控企业的成本费用，并及时做出调整。c.盈利质量指标。销售净现率、净利润现金比率和现金毛利率有助于管理层监控企业的收益水平、收益稳定性及收益结构，判断经营收益与非经营收益的比例关系是否合理，提高经营部门的效益和创利能力。d.营运能力指标。管理层起着承上启下的作用，联系并充分利用整个组织的资料。既要对经营层提出建议，又要对执行层提出管理要求。管理层通过应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、坏账损失等指标分析和评价企业的销售能力、资金周转、资产的流动性、存货管理水平等企业正常经营运转能力。e.成长性指标。管理层更关注与主营业务相关的成长性指标，如主营业务收入增长率和主营利润增长率，分析市场需求与业务扩张能力，资产管理费用等状况。通过分析企业主营业务的发展状况，掌握企业未来发展趋势与发展速度。（2）非财务指标管理层需要关注市场占有率，挖掘企业的经营潜力，不断了解新产品与新技术的出现、需求情况的变化，指导执行层运用各种市场推销手段，向市场的深度发展，从而提高公司市场的占有率。同时，管理层需要不断提高产品质量。根据美国质量管理大师威廉戴明博士提出的“产品质量是生产出来的，不是检验出来的”理论，管理层只有在生产过程中关注每个环节，严格按照生产工艺和作业指导书进行，才能保证产品的质量。
【关键词】财务分析；指标体系；财务报表
随着经营模式的创新，现代企业除了集合销链条，还涉及自主研发，和电子商务的营销体系，这种具有线上线下、国内国际全覆盖的运营模式，财务人员在面对各种新增的经济业务，除了要进行正确的账务处理外，还应对各类经济业务进行深入的财务分析，及时向管理层揭示业务绩效和业务风险。
一、企业财务分析概述
财务分析，亦称财务报表分析，是运用财务报表的有关资料对企业过去的财务状况，经营成果及未来前景的一种评价。由于对外的财务报表是根据所有使用人的一般要求设计的，并不适合特定报表使用人特定目的，因此财务报表使用者仅以财务报表无法取得充分的决策支持，不利于决策。财务分析的目的是将财务报表数据运用各种方法转换成有用的信息，以帮助报表使用者改善决策。
财务报表分析的方法非常多样，不同的人，出于不同的目的，使用不同的财务分析方法。一般来讲，基本方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法。虽然这三个常用方法对财务分析发挥了重要的作用，但是，它们都有着自身的局限性，财务人员需要理论结合实际，合理运用，否则将会影响财务分析结果的准确性和可行性。
二、当前企业财务分析存在的问题
1.财务分析形式化，未形成体系
当前，我国企业的财务分析多未形成体系，目标及定位不清晰，要么是机械式地对财务报表层面进行简单的计算或对比，只反映数字结果，而对数字背后深层次的原因剖析不够重视；要么是只针对某些业务板块进行专项分析，没有分层次的财务分析体系。这两种现象直接造成财务分析流于形式、综合效应弱化，不健全的财务分析体系，不仅不能为决策者提供决策支持，甚至会误导决策方向。
现代企业的业务模式和业务类型较以前复杂且多变，孤立地对某种业务类型进行单一的分析，未形成一个完整的分析体系，会产生整体的业务模块运营顾此失彼，得不到总体平衡及优化。当前财务分析较重视企业短期利益，多是停留在表层现象分析，具有一定“短视性”。
2.财务分析方法使用不恰当
财务分析理论具有较强的指导与参考性，同时，也存在一定的使用前提条件，由于每个企业存在自身的个性化情况，并不能完全生硬地套用。教条式地将财务分析理论模式套用到实际工作中，未能做到根据理论原理结合企业自身的实际业务状况进行转化，有可能令得出的数据不能对业务状况发表客观的评价。
以应收账款周转率为例，在进行年度分析时，计算公式是全年的销售收入/应收账款的平均余额，此时，分子是全年的收入，分母平均余额通常是用年初数与年末数的平均值，但是，当年初或年末存在着一定的特殊因素，不能说明全年度应收账款的平均水平时，建议使用全年度12个月份应收账款的平均余额去匹配分子的全年收入，经过修正后的数据更能真实反映应收账款的周转效率。同样是应收账款周转率公式，有些财务人员每月定期分析，希望通过每月数据的更新及时揭示应收账款的波动趋势，实时反映管理绩效，这个出发点是值得认可的，但是，在现实中，有些财务人员直接拿一个季度或几个月的收入额相加作为分子销售收入，未进行年化，这样每个月得出的趋势指标有可能不具有可比性。
3.财务分析不够深入，与业务的粘合程度不高
企业的财务分析不够深入，对业务的渗透力不强，甚至有些财务人员在不熟悉业务运作的情况下仅在办公室内完成公式化的分析运算，并由此陷入针对数据论数据的被动局面，对结果的可靠性无法做出职业判断。各种财务数据之间存在的一定的关联性，而每项财务指标又与具体业务存在着相关性，财务指标只是对业务运行的结果的反映，但是，针对该项结果有可能存在财务指标所对应的数据口径与实际业务口径不符，即财务分析所对应的业务信息可能发生口径偏离，导致财务分析结果的异常，但这个假设是需要财务人员按着数据来源进行逆向查因，才可能验证是否存在人为差错或数据源差错，财务人员必须向业务端延伸；其次，当财务口径与业务口径相符时，分析结果的好坏，财务人员需要通过了解实际业务运作，结合财务管理和战略思维，才有可能财务分析指标的未来优化提出合理化建议或改善措施。脱离了业务基础的财务分析是不具有可实现性的。
4.财务分析结论的应用有限
财务人员通过专业的分析程序得出了分析结论，将结论提交管理者，便认为财务分析的工作完成了，或者认为提供决策支持便达到了分析的目的，其余的业务领域上的事务与财务无关。实质上，分析结论只是进入财务管理工作的一个新起点，通过分析过程收集的业务信息以及形成的结论，发现经营问题，接下来，分析人应利用分析结论深入思考，解决分析结论背后的问题，优化现有业务模式或流程，实施内部控制措施，实现企业价值最大化。
三、完善企业财务分析体系的建议
1.建立全面的带有预警功能的财务分析指标体系
企业为了确保各项经济业务安全有成效地运行，实现价值最大化，必须重视财务分析，并把其作为一个体系工程，明确目的、职责、作用。财务部门应明确分析目的，树立服务意识，结合财务和业务，建立全面的具有预警功能的财务分析体系，并对企业的财务指标引入预警值。全面，意味着我们不能孤立片面地进行零散的分析，而是从公司战略层面为核心，综合平衡所有运营模块，即从全局或宏观层面兼顾总体平衡与成效；同时，通过增加非财务指标作为补充，达到全方位的辐射效应。预警的作用体现为能够提前发现企业经营的异常情况，比如通过对企业财务能力的衡量，对企业顾客服务情况的调查，对企业内部研发创新能力的考察检验公司运行是否正常，从细节入手，在源头上预防风险的发生。
2.财务分析方法的综合运用
首先，财务人员必须深刻理解理论背景和实质，理论结合自身实际情况，剔除各种影响因素。财务理论公式往往具有使用前提，财务人员如果简单生搬硬套，不但不能客观评价经济活动，反而陷入无法解析的数字怪像。要注意各种分析指标的具体运用规则，认真理解财务指标的定义及使用前提，真正理解该指标的含义及意义，结合实际业务情况进行灵活变通。其次，在分析时，可以将具有关联性的财务指标进行方向性的验证，尤其针对异常现象，更需要用另一维度去分析验证，以充分证明财务结果是否可靠。再次，注意财务方法的综合运用，针对同一项分析目的，往往并不是只能使用一种分析方法，可以同时使用多种方法进行深入剖析，例如，可以将静态指标与动态指标结合，可以将财务指标与非财务指标相结合，可以将比较分析与因素分析法相结合等多种方法的综合运用。
财务分析方法选用必须在明确分析目的情况下做出职业判断，要求财务人员有扎实的财务知识，同时，也要通过业务实践，培养职业判断能力。同一种财务分析方法可能会由于不同的人员产生不同的分析结论，这是由于财务人员对分析方法的认识有区别，或者是对收集基础数据的来源不一致。另外，财务方法的选用也要结合企业的信息环境做出合理的判断，即要与信息化程度匹配，不能为了使用某种方法而不顾成本地去收集信息。
3.构建财务――业务分析思路
首先，由财务报表层次为中心，辐射到各业务模块。即以财务报表层面构建财务分析指标，对各个相互关联的财务指标，借助于趋势分析，先进行综合、全面的评价，提示总体运营情况，发现优势与劣势。同时，可以透过现象看到本质，从数据中找出企业的经营活动中出现的问题，为下一步的业务分析指明方向。例如，在财务报表层分析时，我们可制定获利能力指标、运营能力指标、偿债能力指标等三大维度，以获利能力分析为例，分析毛利率变动原因，我们可引入因素分析法，分别对售价和成本的影响程度先定性定量，为下一步的业务层面分析先锁定方向和影响程度，继而有针对性的了解售价与成本的具体业务状况。其次，承接报表层面财务指标的提示，财务人员应主动积极与业务部门沟通，深刻领会财务数据背后的业务背景，熟悉业务流程，尤其是关键业务流程，分析流程背后对财务数据的影响关系，检验财务报表层面的分析结果与现实的业务流程是否相符，并找到影响财务指标的关键业务活动，找到源头因素，发现问题，形成分析结论。再次，根据业务层面所发现的问题，结合财务规则和风险控制意识，提出合理的改善建议，为下一个分析周期的业务提供优化的方向，以实现财务分析的增值效应。
4.充分利用财务分析结论指导财务管理工作
财务分析结论除了提供决策支持外，应发挥财务管理与规划的效应，这样才能充分发挥财务分析的最大效应，并真正提高财务人员的管理能力。例如，对存货周转率指标的应用，除了将该结论与行业数据或历史数据进行比较总结存货管理水平的变化趋势外，还可以用于作为提高存货周转率的延伸，即进一步思考影响存货周转率高低的因素，通过分析库存状况，是否存在积压库存，如何消化库存，减少最低采购量，缩短采购周期等各种有利于提高存货周转率的措施。财务人员把分析结论用于解决实际工作问题，带着创新的心态去改变现有的经营结果，敢于去改变未来的结果，这是财务人员作为管理者应具有的格局，不但为企业创造了增值效应，同时，自己的发现问题、分析问题、解决问题的能力也将得到提高。
四、结束语
随着互联网和电子商务的广泛应用，经济全球化已形成格局，财务分析在企业管理过程中的作用愈显重要，这不仅要求财务分析要打破传统的分析模式的约束，也要敢于创新和突破，进行定期的、不定期的、专题的、专项的、报表层面的、业务层面的等财务分析。通过建立具有综合性和预警性的财务分析指标体系，财务人员通过开放思想，积极学习新业务，灵活运用财务知识，围绕报表层面的信息向业务层面渗透挖掘，将财务分析贯穿于企业活动的全过程。利用财务分析发现问题的同时，进一步通过财务分析来拟定解决问题的行动方案。现代企业财务分析应基于过去，结合当前，着眼未来进行分析和沟通，以快速反应市场变化对企业运营的影响及对策，在当前复杂多变的市场环境中增强企业的竞争优势和核心竞争力，把握时机，做大、做强企业的战略目标。
参考文献：
