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关键词：财务报表 分析 方法 财务指标
中图分类号：F234
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2014）01-120-01
一、财务报表分析概念及报表种类
1.医院财务报表分析是根据医院的财务报表对医院整体的经营活动、财务状况等情况，运用一定的财务分析方法对医院的经营活动、投资活动、筹资活动等作出判断和评价，客观评价医院的财务管理水平，揭示存在的问题，提出改进的方法，不断提高财务管理水平，使医院的发展得到促进。
2.根据《医院会计制度》规定，财务报表由资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、基金变动情况表等组成。
二、财务分析的方法
财务分析的方法一般来说有以下几种：
1.趋势分析法。它是帮助预测医院未来的发展前景，揭示单位财务状况和经营成果前后变化及其原因，其数据是绝对值也可以是百分比数值。
2.比率分析法。是通过计算各经济指标的比率，来查找差异的一种方法，它计算出来的数据是个相对数。
3.比较分析法。是把医院的实际数和预算数进行对比，说明医院财务信息的数量关系和数量差异。它可以是本院本期财务数与上期财务数对比，也可以是医院与医院之间的对比。
这三种方法都可以对医院财务报表进行分析，但比率分析法相对于其他两种方法来说更加直观，因此也是财务报表分析中运用较多的一种方法。
三、医院财务报表分析指标
医院财务分析指标是分析医院获利能力和偿债能力的，财务报表分析指标的目的和角度不同设置的指标体系也不同，该体系的构建在遵循科学性、实用性原则的同时，应保证分析工作的客观性有效性。笔者根据分析的内容总结出以下几项指标：
1.能力变现指标。它反映医院近期现金流的状况，是评价医院短期偿债能力的指标，包括流动比率和速动比率。
（1）流动比率。流动比率=流动资产/流动负债*100%，该指标反映医院的短期偿还债务能力大小，流动资金越多，短期债务越少，偿债力就增强，一般说来流动比率在200%左右即可。
（2）速动比率。速动比率=（流动资产-库存物资-药品）/流动负债。该公式把库存物资和药品剔除出去，是因为这两项的变现速度较慢，去除后的结果更能真实反映出医院短期的偿债能力，其比率在100%就行。
2.资产管理指标。它是管理资产效率的财务指标，考查有效经济资源的利用，主要有药品周转率和应收医疗周转率。
（1）药品周转率。药品周转率=药品销售成本/平均药品库存成本。在流动资产中，药品的比重较大，它的周转率反映着存货的周转速度，占用水平越低，流动性越强，变现速度就越快，同理该指标越高则医院的资金流动性越强，占用资金水平越低，财务风险就越小。
（2）应收医疗款周转率。应收医疗款周转率=（医疗收入+药品收入）/平均应收医疗款。这一指标反映了应收款在一定时期内变现的平均次数，因为应收款占用了医院的大量资金，如果缩短收帐的期限，坏帐损失就会减少，所以加快应收账款周转率对医院的正常运行具有重要的意义。
3.获利能力指标。医院领导者对医院的盈利能力是非常关心和重视的，盈利指标主要有：资产净利率和业务收入净利率。
（1）资产净利率。资产净利率=收支结余/平均资产总额。它反映的是医院利用资产后有何成效，用于衡量医院获取利润的能力。指标越高，资金利用效率就越高，表明医院在增加收入和节约资金方面运行不错，反之亦然。
（2）业务收入净利率。业务收入净利率=收支结余/（医疗收入+药品收入）。该数值是一个百分比，也反映着医院获利能力的高低，指标越高，获利能力越强，是指医院每一元钱的业务收入带来净收益的多少。所以获利能力不能只光顾收入的绝对数，同时也应看重收入所创造的结余是多少，这样才能更准确地计算出医院的盈利水平。
4.长期偿债能力指标。分析该指标的目的是为了预测医院偿还长期负债本金和利息的能力，医院中主要涉及的指标是资产负债率。
资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%。它是衡量医院财务风险的重要指标，反映医院筹措资金占总资产的比例，其负债率越高，医院的财务风险越大，比值应控制在30%以下。当然资产也包括固定资产的数额，在计算时应把累计折旧考虑进去，这样计算的结果会更加客观真实，评估的数据也会更加的接近实际。
长期偿债能力的指标有很多，还包括所有权益比率、产权比率等等，但是医院财务具体涉及到的没有这么多，所以就不再一一叙述。
四、结论
医院财务报表的分析运用到以上几种财务指标，对医院资金的使用率，医院预算计划的完成，财务各项规章制度的落实起到了非常重要的作用，也为医院的决策者提供了有效的科学依据。当然报表中的数据毕竟是个静态的数据，要想对财务报表进行全面的分析，既可以医院内纵向相关指标对比，也可以医院与医院之间横向对比，发现自身的不足，找出差距，制定出一套适合本院稳步发展的综合性财务管理方针。
参考文献：
[1] 戴淑.医院财务分析的内容和方法[J].经济研究导刊，2010（5）
[2] 骆骁.浅析财务分析在医院财务管理的作用[J].科技创业月刊，2010（8）
【关键词】 IFRS； 趋同； 直接采用
一、IFRS采用的理论基础——原则主义的应用
国际财务报告准则（IFRS）最大的特征在于运用了有别于各国具体会计准则的会计原则主义（principle based）。IFRS是从欧盟（EU）的率先采纳开始走向世界的。众所周知EU是由文化、习惯及经济环境等均存在众多差异的多个国家组成的经济共同体，客观上需要统一的会计准则。而国际财务报告准则就是国际会计准则理事会（IASB）考虑美国公认会计标准FASB-GAAP及欧盟各国的状况制定的。要使不同国家都能接受只能是从大方向制定基本原则，具体问题由企业自主判断作出相应会计处理，可以说是求大同存小异，也因此IFRS才可能容易被其他国家认可接纳，进而成为国际化通用准则。IFRS可提升会计信息质量，大幅提高报表的可比性，以IFRS为基础的报告因为更多采用了公允价值及综合收益理念，或许也不会导致较多盈余管理，采用IFRS给企业带来利好。
被公认为会计王国的美国FASB准则据说有25 000页之多，而坚持原则主义立场的IFRS准则只有2 500页，为美国标准的十分之一。在规则主义下，会计处理方法事先规定，对可能发生的所有事项准备一个标准模式并加以对应，企业的负责人及相关人员是否具备足够多的知识便显得至关重要。原则主义则只是制定会计处理的原理原则，具体详细的操作处理交由各企业自主判断，对同样的交易不同企业的具体判断当然会有差异，但是只要属于原则下的差异范围即可。为此要求企业必须考虑到交易的每一个细节对会计原则应用的影响，对交易的来龙去脉、合约条款等要非常清楚，才能做出正确的判断并进行适当的会计处理。同时IFRS扩大了企业披露信息的范围和内容，要求企业在报表附注等做出必要的解释说明，对企业负责人的思考能力、说明能力等提出考验。这样一旦采用IFRS后，必须由企业依据实际情形对会计原则加以运用，因此需要很多专业的判断，并就其依据进行披露，确实会对企业造成相当程度的冲击。这种冲击不仅局限于会计方面，它对企业的内部控制、经营管理模式、价值评估、软件服务系统等都可能产生重大影响。以美国为例，其公布与IFRS的接轨时间长达5年以上，其中最主要的原因就是美国的会计实务是非常彻底的、自成体系的以详细规定为主的架构，因此难度高，所需时间也长。原则主义的运用归根到底是会计方法的根本转变。
二、IFRS的适用对象
欧、美、日等在决定是否直接采用IFRS时首先设想的对象都是上市企业的合并报表，进而是非上市企业的合并报表，对个别财务报表则考虑是否允许企业自主选择采用IFRS标准。有关如何采用问题，现实经济社会中基本上所有的市场经济国家均对合并报表尤其是上市企业的合并报表至少对任意采用IFRS采取了宽松支持的态度。对上市企业合并报表要求强制采用IFRS的也不乏其例。之所以把非上市企业排除，是考虑到非上市企业没有成为国际投资的对象，而且采用IFRS会有很大的实施成本。当然非上市企业可能指望日后上市，此时可以参考EU的做法，允许其自主选择是否采用IFRS标准。IFRS采用早期可以仅限定于合并报表，这主要是因为对投资者的信息披露是以合并报表为中心开展的，这也就解释了为什么考虑是否采用IFRS时优先考虑合并报表。个别财务报表可能因为是进行利润分配和计算应税所得额的基础，不仅涉及会计实务操作，同时与公司法中的企业利害关系调整以及税法等都有密切联系，所谓牵一发而动全身，对个别财务报表采用IFRS，需要花费大量时间研究调整与其他制度的关系。因此，在任意采用IFRS阶段，只限于合并报表是比较便利妥当的一种做法。
当然合并报表与个别报表的分离并不是万全之策，可以说只是一种权宜之计，因其结果还会衍生另外的问题。合并报表是以个别报表为基础，由集团公司中的母公司编制的报表，母公司将其子公司的会计报表汇总后，抵销关联交易部分，得出站在整个集团角度上的报表数据。也可以说是以母公司及其子公司组成会计主体，以控股公司和其子公司单独编制的个别财务报表为基础，由控股公司编制的反映抵销集团内部往来账项后的集团合并财务状况和经营成果的财务报表。据此原则，作为合并报表编制基础的个别报表也有必要采用IFRS标准。会计准则国际化已成定局的话，这应该是一种必然的结果。当然这不是一朝一夕可以完成的，需要一个过程。
还有某些上市企业可能没有控股公司、子公司，不编合并报表只需编制个别财务报表，是否采用IFRS标准也是一个问题。这样的上市企业若只采用本国标准，必然会影响企业间的可比性，在此可以考虑允许其按IFRS标准编制报表。再有可能出现通过企业分割或子公司合并等手段达到恣意选择操作是编制合并报表还是个别报表，其结果会导致虽然企业实态未变，采用的会计标准却有不同的问题，而且合并报表和个别报表分离的情况下，要求双重会计系统，必然加重企业负担。
那么还有一种考虑则不是合并报表和个别报表的分离，而是“合并报表先行”。也就是说先缓和合并与个别报表的关系，从信息提供功能的强化以及提高报表的国际可比性观点，对合并报表率先采用IFRS标准，即合并报表“先行”，而对与本国商业习惯、传统会计实务、税务等有密切关系的个别报表采取渐进式的能动修订。“先行”的意思里隐含着个别财务报表将来也会向IFRS转移，合并与个别的分离只是暂时的。
三、是否要求强制采用IFRS
日本2009年2月发表了日本版路线图，自2010年3月决算期开始，从事国际财务经营活动的上市公司的合并报表允许其自主任意采用IFRS。对强制采用与否需在2012年作出判断，在决定强制采用IFRS之后至少要确保3年的准备时间，即强制采用的具体实施最早要在2015年以后，截至2011年6月决定延期至2017年以后。
关注是否采用IFRS时，不能忽视的是不管是美国、日本还是中国，本国标准与IFRS的持续趋同仍在继续，坚持独立个性的各国的本国标准与IFRS的差异将会越来越小。若是强制采用IFRS，亦即意味着放弃本国标准，那么趋同是否还有意义？任意采用IFRS情况下，无主要差异的两个会计标准在市场上并存又有何意义？从这些简单的疑问入手，进一步从趋同角度考察强制采用和任意采用的问题。
首先，通过趋同本国标准与IFRS的差异会缩小。强制采用的话，向IFRS的转变将会变得更容易，还可以期待因会计标准的统一而带来可比性的提高，但同时本国会计准则制定机构可能将丧失大部分的会计准则开发权限。其主要作为便是为没有被要求采用IFRS的企业开发适用的会计准则以及制定IFRS运用指南，通过与IASB的合作发挥辅助支持准则制定的作用，而IASB最终将成为唯一的准则制定机构，IASB与国际会计准则委员会财团IASCF的统治强化的重要性将越发突出。
其次，任意采用的情况下，通过趋同而获得高品质的会计准则可能继续维系其较高的评价，会计准则开发的权限亦可继续保持。但是同一市场并存数个会计准则，在投资家的便利性以及市场的信赖性保证方面都存在着疑问，且同一市场的可比性也是个问题。为了维持本国标准不被驱逐出局，与国际准则的趋同便永远没有尽头。
由此可以看出不管是任意采用还是强制采用，都会面临诸多问题，且强制采用更会面对如何协调本国各种相关的会计、法律等制度问题。
四、IFRS采用时合并报表和个别报表的准则适用关系
在考虑是否采用IFRS时，首先设定的对象都是指满足一定条件的上市企业的合并报表。因此任意采用情况下，合并报表与个别报表的准则适用关系可以概括为：任意采用时首先考虑上市企业合并报表，然后是其个别报表，再然后是非上市企业合并报表可以选择是采用IFRS标准还是本国标准，而对非上市企业一般报表则坚持本国标准。
强制采用情况下，首先设定的对象同样为上市企业。合并报表与个别报表的准则适用关系可概括如下：上市企业合并报表要求采用IFRS，对其个别报表则可能有三种选择，或要求按IFRS标准或要求按本国标准或是允许上市企业自选。
强制采用时，三个方案究竟孰优孰劣，需要从各个方面加以综合判断。首先对税务的影响方面要使其尽可能少受IFRS采用带来的冲击；其次是对其他相关法律法规的影响。为减轻非上市企业负担，IFRS采用所设定的对象是上市企业亦即大企业，那么这里还隐藏着一个问题就是在其背后数量占绝大多数的中小企业会计将何去何从。IFRS的开发是完全没有考虑有关利润分配规制、应税所得额计算等问题而制定的，个别财务报表依据IFRS标准编制时，必然对公司法、税法等产生影响；若按本国标准则可避免，但势必造成合并与个别分离的问题。如果找不到合理的解释，不难想象对个别报表也应采用IFRS标准的势头将会越来越高。那能否从报表的不同目的功能角度给报表分离找一个合理的理由呢？比如说合并报表从提高信息有用性角度，而个别报表则旨在调整各种利害关系，包括调整所有者与债权人之间，企业与国家之间的利害关系的一种手段，而不大担负披露责任，相应的报表亦可简化。主动采用IFRS的国家与非主动的国家相比，可以获得更多可资利用的信息，主动采用IFRS可以进一步增强分析信息的质量。IFRS的采用可以使公共和私人信息的数量和质量得到提高，具有较低会计信息质量的各国企业从IFRS采用中受益匪浅。强制采用IFRS能给法律执行力度薄弱国家的公司带来好处，而这些受益的公司也具有实现更高合规水平的经济能力。拥有IFRS高合规率的公司无疑更易赢得对企业的信任，上市公司比非上市公司的IFRS合规水平更高，而IFRS预期得分较高的公司一定能够赢得市场的青睐，进而吸引更多外国投资。早期主动采用IFRS第39号对盈余管理也产生了一定的激励作用。
整理以上论点，似乎可以明确一个思路，中国尽管有各种理由及特殊性，如果一味坚持只要趋同不要直接采用，当其他国家至少对上市企业合并报表纷纷举起IFRS旗帜，那么成为孤家寡人而遭到孤立的说法应该不是危言耸听。中国作为新兴市场经济国家，金融市场体系还不够健全，公允价值的运用方面确实存在诸多不便之处，认为对IFRS保持持续趋同而非采用对中国市场而言是个比较好的方案的观点目前仍占据上风。但是放眼未来，中国要发展，要走向世界，必然不能囿于目前的种种不足、不备及不便，画地为牢固步自封，排斥或者说独立于国际通用的会计准则之外。趋同的终极目标应该是采用被普遍认可的卓越的标准。若想不被排斥于国际大家庭之外，还是有必要向IFRS伸出橄榄枝的。在此一个折中的做法就是报表分离，合并先行。随着全面趋同的进化，其他相关法律法规的协调取得了成果，分离的报表将重新合体，以达到会计准则国际化的终极目标。
【参考文献】
[1] 刘玉廷.中国不宜直接采用国际会计准则[N].中国证券报，2011-10-17.
[2] 如何采用IFRS？如何应用公允价值？[N].中国会计报，2011-06-24.
关键词：企业财务报告；分析；思路
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）11-0-02
一、财务报表主体与财务报表分析主体的概念区分
财务报表主体――财务报表的编制主体即会计主体。会计主体是指会计核算服务的对象，是对会计人员所处的立场及空间活动范围的一个界定。
财务报表的分析主体――财务报表的使用者即财务分析主体。财务报表分析是特定主体的行为，他们通过对企业财务信息的分析来为自己的决策服务。这里的特定主体就是指企业的“利益相关者”，所以，企业的财务分析主体就是指与企业有利益关系，并希望通过对企业的财务报表分析而获得对其决策有用的财务信息的单位或个人。
区分清楚二者的区别，才能根据财务报表分析信息的使用者不同、目的不同，有重点的提出相应的有用信息。
二、做好准备工作是做好财务分析的前提与保障
（一）收集资料
搜集资料是一个调查过程，深入全面的调查是进行科学分析的前提。但调查要有目的地进行。分析人员可以在日常工作中，根据财务分析内容要点，经常搜集积累有关资料。这些资料既包括间接的书面资料，又包括从直属企业取得的第一手资料。具体包括：
1.各类政策、法规性文件；2.历年财务报告的历年财务分析报告；3.各类报纸、杂志公布有关资料；4.统计资料或年度财务计划。
（二）整理核实资料
各种资料搜集齐全后，要加以整理核实，保证其合法性、正确性和真实性，同时根据所设想的分析内容进行分类。整理核实资料是财务分析工作中的中间环节，起着承上启下的作用。在这一阶段，分析人员应根据分析的内容要点做些摘记，合理分类，以便查找和使用。
三、财务报告分析的几个重要方面
（一）企业经营业绩分析
财会会计报告使用者对企业的经营情况是比较关注的，比如收入、利润等指标完成情况如何，同以前年度同期相比有何变化等。具体分析，可从以下几个方面着手：
1.分析企业收入的构成情况
企业的收入主要包括主营业务收入、其他业务收入。其中，主营业务收入是企业最重要的收入指标，对该指标的分析，可采用本期收入和以前年度同期相比较，一般使用最近三年的数据为好。在主营业务收入分析过程中还要注意各收入项目在收入总量中所占的比重，以便了解企业主营业务在同行业中的地位和发展前景。主营业务收入应占有企业总收入的绝对份额，否则，该企业被认为是处于非正常经济状态或主营业务不突出。
2.分析企业的盈利能力
利润指标是企业最重要的经济效益评价指标之一，通过对该指标的分析，可以了解企业的盈利水平和发展前景。通过观察营业利润、投资收益、补贴收入及营业外净收入在企业利润总额中所占的份额，还可以评价企业利润来源的稳定性。
3.分析成本费用对企业利润的影响
成本费用是影响企业经营利润的重要因素，在收入一定的条件下，成本费用越低，企业的利润就越大，反之亦然。这可通过销售利润率或成本费用利润率来验证。同时需要对成本费用作进一步的分解，以便了解各成本费用项目所占的比重，从而使企业管理者可以有的放矢的压缩有关开支，达到以最小的投入取得最大的产出。
（二）资产管理效率分析
对于企业来说，各项资产运转能力的强弱，体现了管理者对现有资产的管理水平和使用效率。资产使用效率越高，周转速度越快，反映了资产的流动性越好，偿还债务的能力越强，企业的资产得到了充分的利用。对资产管理效率的分析，主要是通过以下指标来进行，即应收账款周转率、存货周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率和总资产周转率。
对应收账款周转率，通常可采用账龄分析法，重点分析应收账款的质量状况，评价坏账损失核算方法的合理性，对于呆账和坏账，还要具体分析其产生的原因。
对存货周转率的分析，主要是将这一指标与同行业和企业以前年度同期进行比较，同时还要对影响存货周转速度的个别因素进行进一步的分析，如原材料、半成品、产成品等存货周转情况，以找出影响存货周转率水平的根本原因。
对投资报酬率的分析主要是看投资期限和投资回收期，从而可知企业的投资是否有效，投资风险的程度有多大。
对三大资产（流动资产、固定资产和总资产）周转率的分析，主要是看企业对资产的使用效率，是否有不良资产。
（三）偿债能力分析
偿债能力是企业偿还到期债务的能力，包括偿还短期和中长期债务的能力。偿债能力是债权人最关心的，鉴于对企业安全性的考虑，也越来越受到股东和投资者的普遍关注。企业的偿债能力主要是通过流动比率、速动比率、资产负债率、股东权益比率和利息保障倍数来进行。
1.一般情况下，流动比率为2时比较理想。但对不同行业有不同的要求，如非生产性企业，由于存货较少，流动性资产主要是现金和变现能力较强的应收账款。其流动比率较低也是合理的。
2.一般而言，速动比率为1比较适合。但由于流动资产中有可能存在账龄较长的应收账款，所以，企业的实际偿债能力会受到影响。为弥补该比率的局限性，较客观的评价企业的偿债能力，还可以用超速动比率来进行评价。该指标是用企业的速动资产，即用货币资金、短期证券、应收票据和信誉好客户的应收账款来反映和衡量企业的变现能力及短期偿债能力的大小。该指标由于剔除了与现金流量无关的因素如待摊费用和影响速动比率可信性的重要因素如信誉不高客户的应收账款，因此，能客观地评价企业的变现能力和短期偿债能力。
3.一般来说，资产负债率为60%较适宜。比率过低，说明企业负债经营的意识不强，比率过高，企业的财务风险太大。
4.对于股东权益比，该指标值大，说明高风险的财务结构，债权人利益的保障程度较低；而该指标的值小，是低风险的财务结构。
5.利息保障倍数说明的企业利润偿还借款利息以后还有多大盈余。该指标值越高，企业的经营风险越小，偿还债务的能力就越强。
（四）现金流量分析
现金流量表是用来反映企业创造净现金流量的能力。对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价企业的财务结构和偿还债务的能力，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地，揭示企业盈利水平与现金流量关系。由于现金流量的客观性与其他指标的相关性，对现金流量的分析，可以对其他指标的分析起到很好的补充作用。
1.现金流量与销售收入比。该比率说明了每实现一元销售收入所获得的现金流量。比率越高，说明企业经营产生现金流量的效果越好，支付能力越强。
2.现金流量与营业利润比。该比率说明了每实现一元营业利润所获得的现金流量。比率越高，表明企业实现账面中流入现金的利润越多，企业的营业质量越高。
3.现金净流量与净利润比。该比率说明了每实现一元净利润中所获得的经营活动现金净流入的数量，反映企业净利润的收现水平及企业分红派息的能力。
4.资产的现金净流量回报率。该比率反映了每一元资产所获得的现金流量。比率越高，说明企业资产的利用效率越高。
5.负债现金流量比率，即经营活动产生的现金流量净额与平均流动负债的比率。由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以，利用收付实现制为基础的负债现金流量指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证偿还当期流动负债。
（五）对财务会计报表附注的分析
由于会计报表中所规定的内容具有一定的固定性和规定性，只有提供定量的财务信息。而会计报表附注作为会计报表的重要补充，主要对会计报表不能包括的内容或者披露不详尽的内容作进一步的解释与说明。对这些重要事项的分析是非常必要的。它可以帮助报告使用者进一步了解企业动态，从这些附注中找出企业目前存在的问题和发展潜力，从而作出投资决策。这些附注对财务报告使用者来说有价值的主要包含或有事项、资产负债表日后事项和关联易。
1.对或有事项的分析。企业的或有事项指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形。因为或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以证实，所以企业一般不应确认或有负债和或有资产。但必须在报表中披露，这些常见的或有事项有已贴现商业承兑汇票形成的或有负债、未决诉讼、仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债等，这些事项可能导致企业资金的损失，是企业潜在的财务风险。
2.资产负债表日后事项。资产负债表日后事项，指自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项。这些事项对企业来说有有利的和不利的方面，财务报告报告使用者通过对日后事项的分析，可以快速判断这些重要事项将对企业带来一定的经济效益还是企业将遭受重大的经济损失。
论文摘要：阐述了会计主体边界的日益模糊给财务报告的编制带来的新问题；货币作为计量的标准具有的局限性；对无形资产应给予披露的必要性；何时编制财务报告最为恰当4个问题。提出对财务报告的改革措施。
我们正处在一个经济与技术飞跃发展的新时代，竞争、科学技术和经济全球化三股力量势不可当地汇合在一起，新的观念、新的发明和新的发现不断地改变着世界。财务报告作为立足企业、面向市场的一个重要的经济信息系统，当然也要迎接并适应经济和市场的变革，不断改变自己的内容和表述形式。现在的财务报告(最初只是财务报表)原是工业经济社会发展到20世纪30年代才在传统报表的基础上形成的。财务报告对市场所起的财务信息传递，帮助投资人进行投资决策和促进社会资源的有效配置的作用，是很独特的，也是不可替代的。但是，今天人类已跨进新经济社会，财务报告在许多方面显得越来越不适应了。因此，需要对它进行重大的改革与创新。以下分几点来阐述对这个问题的看法。
一、主体边界的日益模糊给财务报告的编制带来的新问题
会计主体规定了财务会计所应处理的交易、事项的空间范围，从而规定了财务报告的内容与边界，即为谁报告、报告谁的经营、财务活动。明确了会计主体、企业向市场传递的财务信息，将严格以各企业(主体)为边界，不应涉及其他主体的财产和产权。这是保证财务报告正确性的最基本的条件。
在我国工业社会中，迄今为止，绝大多数企业(公司)都拥有大量的有形资产，能够长期持续经营，可以观察到企业的存在，因此我国资产负债表确认与计量的对象大多是实体企业，反映它们在某一特定日期的财务状况。这样的企业可称为“现实的企业或主体”，其特点是：易于识别且相对稳定。但是随着科学技术的迅猛发展，互联网正以飞快的速度前进。知识经济与网络经济的汇合促成了企业结构的空前变化。某些所谓企业或一连串企业或主体串，它们为了完成某种产品或作业的生产，将把全国甚至全世界某一些生产者、经营者、供应商、销售商通过互联网联结在一起，分工协作，共同分担利润和风险。一旦任务完成，该企业或企业串也就解散了，于是再捕捉其他机遇、资本、技术与人才，进行新的组合与分工，新的企业又诞生了，如此，再生再灭，这些虚拟的企业不易观察和区分其主体的边界，必将给确认、计量和报告带来新的问题。对于这种主体可以针对其特点，设置准则，规定编制特殊的财务报告，将整个主体串视为一个企业集团，进行披露。根据这种企业成立、解散时间的不确定性，把财务报告反映的时间段缩短。在这种情况下，报表使用者必须牢记财务报告反映的期间是短暂的。
二、货币作为计量的标准具有局限性
在我国目前的各种会计报表中，要素均以货币作为计量单位。货币是价值唯一可以表现的、能够量化的形式。会计要反映价值的形成、耗费、收回及其循环周转，非依赖货币计量不可。例如，对资产的定义即为：资产是企业拥有或控制的、能以货币计量的、在未来能为企业带来利益的经济资源。然而今天，在新经济体制下，由于人力资源和知识基础对财富与经济创造的贡献越来越大，无形资产将逐步取代有形资产而成为今后企业的最重要资源。一批高素质的专家、技术人员和职工队伍可能对企业财富、价值和盈利的创造贡献最大。又如看一个企业的发展前景不仅要预测其盈利水平、未来的现金净流量，而且要观察它的产品品牌、职工的服务态度、产品在市场上的占有率、未来经营的风险程度，等等。后几种信息也不是能够用货币计量的，那么问题就出现了。既然无法用货币计量，这些因素应该怎样在报表上披露呢?对这些无法用货币计量的因素，可以规定一个公认的标准。例如，对专家、技术人员的评估可以按专家、工程师的职称、专业水平(和熟练程度)以及他们的创造发明等特殊的标志为量度，在报告中给予披露。所以说货币作为主要的计量单位但不是唯一的计量单位，才可以全面、完整地揭示企业的财务状况。
三、对无形资产应给予披露
在进入21世纪以来，由于行业竞争、风险加剧以及高科技的发展，人们对会计信息的期望与要求不断演变。部分信息使用者认为，企业财务报告没能跟上时代快速变革的步伐，没能提供有价值的信息，会计信息正在失去相关性。现在会计报表模式仅把重点放在存货、厂房、机器设备等实物性资产上，极少关注知识产权、科学技术、人力资源等无形资产。而在当今的知识经济时代，企业未来现金流量和市场价值的动力所在正是这些传统会计报表上不曾露面的要素。以微软公司为例，据美国《商业周刊》i997年资料显示，微软公司的市场价值为1485，9亿美元，在全球1000家大公司中排名第五，称得上是一个实力雄厚的“航空母舰”，但其资产负债表上显示的资产总额只有143，87亿美元。按照表列数据，微软根本无法列入大型公司的行列，因其只相当于美国资产额最高的范尼梅公司资产总额(3510多亿美元)的1／25。为什么一个全球公认的大公司，其财务报表却无法显示它应有的实力与规模?原因很简单，微软公司最大的财富是它所拥有的大量高科技人才，在传统会计体制下，投资于人力方面的支出，不管金额多大，一律作为当期费用，从而导致微软公司真正的资产大大低估，而费用则大幅度提升。这个例子说明，今天，无形资产作为一项重要的经济资源应该被披露，否则，将会在很大程度上影响报表使用者的决策。对于无形资产的确认与计量也是现在很多人讨论的热门话题。总结出来，即设置有关无形资产的账户，按照一定的标准评估其价值，对其进行系统的、分类的核算。
四、何时编制财务报告最为恰当
按传统做法，企业对外提供的财务报表一般需按年度基础编制，一年才公布一次。现今由于竞争加剧，科技进步和金融工具的日新月异，经济情况变化很快，用户对于企业的投资及信贷决策往往需要经过连续地分析与评估程序方能定夺，因此有必要对外提供较之一年一度更短期间的财务报表，才能满足用户的信息需求。例如，我国上市的股份有限公司被要求编制季度财务报告，大大提高了信息传递速度，一定程度上满足了使用者的要求。另外，互联网的快速发展已为在网上适时的财务信息提供了可能。在这方面，我国网易公司的做法是值得提倡的。该公司在网上每季度公布一次财务报告，分别列示本季度主营业务收入，销售毛利率，注册用户数量等，以及这些指标与上个季度比较有何变化，使报告使用者在最短的时间，用最简单易行的方式获取到所需要的信息。
【摘要】本文阐述了新会计准则对财务报告分析的双重影响，剖析了新会计准则下财务报告的内涵，提出对财务报告分析应结合的内容与方法的思考。
背景资料
我国2006年颁布的新会计准则是一个比较庞大的系统，包含1项基本准则、38项具体会计准则及其应用指南说明。在这三层次的会计准则体系架构中，关于财务报告的准则就有《资产负债表日后事项》、《现金流量表》、《中期财务报告》、《关联方披露》、《财务报表列报》、《合并财务报表》、《分部报告》、《金融工具列报》等八项。前四项是原来就有的，此次作了重大修改，后四项是此次新增的。这八项关于财务报告的具体准则差不多占了整个具体会计准则的五分之一，形成了较为规范完整的财务报告体系。那么，新会计准则对财务报告的分析有何影响？新会计准则框架结构下，如何理解财务报告的内涵、从而进行财务报告的分析？这是值得大家深入思考的。
一、新会计准则对财务报告分析的双重影响
新会计准则对财务报告分析具有双重影响。一方面，新会计准则对公司财务信息的确认、计量和披露提出了更高的要求，为财务报告分析提供了更多的原材料，比如：《无形资产》准则将企业的研究与开发支出区别对待，允许开发支出予以资本化，财务分析人员因而可以得到上市公司开发阶段的具体数据，便于分析科技及创新类企业的业绩及现金流，提高这类公司的估值水平；另一方面，因为公允价值计量属性的引入和公允价值的难以取得，无法杜绝上市公司虚假信息的可能性，这不仅加大了分析难度，同时也有可能使分析结论的准确性受到影响。
二、新会计准则下财务报告的内涵
（一）财务报告的目标是受托责任观和决策有用观的融合
《基本准则》第四条指出：财务会计报告的目标是“向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任的履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策”。这是一种双重的会计目标，是受托责任观和决策有用观的融合。该目标在重视财务报告保护投资者利益的同时，强调财务报告决策有用性；在突出财务报告内容质量的同时，还必须把财务报告披露形式的质量放在显要的位置。这是一种高质量会计准则理念对财务报告质量的要求。
（二）会计理念的变化导致报表地位的改变
新准则中的多项准则，比如：《基本准则》中关于收入和费用要素的定义、《或有事项》准则关于预计负债的确认、《所得税》准则关于资产负债表债务法的运用等均以“资产负债观”的理念来规范某类交易或事项，即：先定义该类交易或事项产生的相关资产和负债，或者说，先确认和计量该类交易或事项的产生对相关资产和负债造成的影响，然后再根据资产和负债的变化来确认收益。这表明我国的会计理念已从“损益观”向“资产负债观”转变，
从而改变了以前重利润表轻资产负债表的理念，更加看重资产负债表和现金流量表所描述的企业财务状况。
（三）公允价值计量属性的引入导致利润表体现出了全面收益观
新准则采用公允价值计量的经济事项主要有：金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交易、生物资产、政府补助等。比如：对于交易性金融资产，初始确认时按照公允价值计量，期末按照公允价值对金融资产进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益，并体现在利润表上，这使得利润表体现了全面损益。
（四）合并报表理论从侧重母公司理论转为侧重实体理论
《合并财务报表》准则对合并报表范围的确定以控制为基础，更关注实质性控制。在合并资产负债表中把“少数股东权益”项目作为所有者权益的组成部分（原规定列在负债与所有者权益之间）；在合并利润表中将“少数股东损益”作为净利润项目的组成部分，在净利润项目下列示（原规定利润总额扣减少数股东损益后列示净利润）。这样将增加合并报表的资产和权益、收入和利润，对企业财务状况、经营成果具有较大的影响。
通过以上阐述，笔者认为：依据不同观念编制的财务报告所提供的信息类型及信息含量存在着差别，那么对财务报告的分析内容和方法也应该有相应的变化。
三、新会计准则下对财务报告分析内容和方法的思考
新会计准则下财务报告的内涵发生了巨大变化，新会计准则对财务报告的分析有双重影响。相应地，对财务报告分析的部分内容和方法应该有所变革。
（一）结合基本面将会计政策选择分析作为首要分析步骤
会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范，但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。新会计准则给予了企业较多的职业判断空间，公司管理层的会计政策选择对财务报告的形成有很大的影响。分析财务报告时，应该结合宏观基本面将分析、评价公司会计数据反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性作为首要分析步骤，分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度，确定是否调整财务报告的会计数据，以消除由于采用了不恰当的会计方法而造成的扭曲，为高质量的财务报告分析做好准备工作。
如何实施会计政策选择的分析呢？笔者认为最重要的是分析程序，程序如下：1．辨明关键的会计政策；2．评价会计灵活性；3．评价财务会计战略；4．评价会计信息披露的质量；5．辨明潜在亏损；6．消除会计扭曲。
（二）挖掘新的财务比率指标，增加风险管理策略和财务预警分析
目前，财务比率基本上有四种类型：第一种比率概括了公司某一时点财务状况的某些方面，是两个“存量”项目的对比，通常称为资产负债表比率；第二种是损益表比率，概括了公司一段时间经营成果的某些方面，将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较；第三种比率反映公司的综合经营成果，是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表的某个“存量”项目作比较，称为损益表与资产负债表比率；第四种是基于现金流量表的比率，特别关注收益与营业活动现金流量提供的公司收益质量方面的信息。
在新准则下如何挖掘新的财务比率指标，进而通过财务比率进行分析，有待大家的进一步思考。比如：《财务报告列报》准则中，企业的资产和负债根据判断标准区分为流动资产（负债）和非流动资产（负债），并给出了明确的分类标准。企业持有的金融资产划分为交易性金融资产、持有至到期的投资、应收款项以及可供出售的金融资产；企业的负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。同时《金融工具确认和计量》准则规定，交易性金融资产期末按公允价值计量（而不是现在采用的成本与市价熟低法），公允价值的变动计入当期损益，在利润表中单独列示为“公允价值变动净收益项目（净损失以‘－’号填列）”。试想，如果把利润表中“公允价值变动净收益或净损失”项目与“净利润”项目作比较，计算出公允价值变动净利润率，考察公允价值变动对净利润的贡献，或者把资产负债表中的平均“交易性金融资产”项目与利润表中“公允价值变动净收益或净损失”项目作比较，计算出交易性金融资产公允价值变动率，这些都应该是可以的，但是如何判断指标的信息含量呢？这些指标是越高越好，还是越低越好？“公允价值变动净利润率”越高，代表公允价值对净利润的贡献越大，但同时意味着损益波动性大，市场风险高，因为交易性金融资产的公允价值企业是没有办法左右的。交易性金融资产的风险管理评价指标、管理策略和财务预警分析体系还有待大家进一步探讨。
（三）强调分部报告在财务报告分析中的地位和作用
《分部报告》准则推出后，对分部报告进行分析无疑是必要的，但是财务报告信息使用者，甚至证券分析师对企业分部报告的分析，如果仍然停留在传统的行业分析和地区板块分析上，可能就不能满足需要，甚至得出错误的判断。分部报告分析是一个比较复杂的过程，对分部的分析主要是为了评价企业整体的风险和报酬，分析方法除了以比较分析法和因素分析法为主外，还应结合各分部所处行业的发展趋势、区域经济条件、产品生命周期、主要客户财务状况和经营成果，甚至国内外的政治发展情况等各种因素，以确定这些环境因素对各分部发展前景及整个企业的预期报酬与承担的风险产生的影响。如何从分部报告披露的信息中，更清楚地了解企业的业务模式，取得归属于各业务的数据，从而建立盈利预测模型，对公司业绩进行更准确的预测来降低投资风险，值得大家思考。
（四）关注合并报表在集团财务管理中的作用
合并会计报表与个别报表相比，在编制基础、编制方法、信息含义等诸多方面的特殊性，使合并财务报告的分析有其独特之处。比如：一般情况下，一个公司的负债能力依据其自有资本、还款可能性和提供的担保而定。但是企业集团在负债能力上具有杠杆效应。这种杠杆效应产生控股使企业规模日益庞大并形成一个金字塔式的控制体系，这种一层一层连锁控股导致多次运用同样的永久资本、同样的不动产而取得不同的借款，从而导致负债的可能增加，对其控制的资产和收益发挥很大的杠杆作用。显然，企业集团财务报告分析的任务之一是通过合并报表，结合对母公司、子公司单个报表的分析，有效利用这种资金金字塔杠杆效应，并密切关注由此可能出现的财务风险。因此，就拥有数家被投资企业而本身又为经营实体的母公司而言，决策所依据的会计信息是个别报表还是合并报表？哪些方面的决策依据合并报表？哪些决策依据母公司本身的报表？合并报表在集团财务管理中能够起到哪些作用？以上这些都值得大家深入思考。
（五）突出战略分析的内容和方法
财务报告分析有其固有的缺陷，何况财务报告分析仅仅是企业战略分析的必要步骤，应该在进行财务报告分析的同时，结合企业的客户维度、内部业务流程维度、企业成长维度等方面进行全方位的、系统的分析，辨明关键动因和商业风险，从而对具有战略重要性的领域作全方位的思考，以保持经营战略的一致性。
（六）分析方法
在继续使用趋势分析法、结构分析法、财务比率分析法的基础上，可以找寻更多的方法将其运用到财务报告分析中来。比如时间序列法。时间序列分析是将某一现象所发生的数量变化按时间的先后顺序进行排列，以揭示随着时间的推移这一现象的发展规律，从而预测现象发展的方向及其数量的方法。20世纪70年代兴起的实证会计研究就是利用这一方法，得出许多令人信服且有意义的结论。目前，实证会计研究方兴未艾，预示着时间序列分析法在财务报告分析中的前景是光明的。
四、结束语
一、新会计准则对财务报告分析的双重影响
新会计准则对财务报告分析具有双重影响。一方面,新会计准则对公司财务信息的确认、计量和披露提出了更高的要求,为财务报告分析提供了更多的原材料,比如:《无形资产》准则将企业的研究与开发支出区别对待,允许开发支出予以资本化,财务分析人员因而可以得到上市公司开发阶段的具体数据,便于分析科技及创新类企业的业绩及现金流,提高这类公司的估值水平;另一方面,因为公允价值计量属性的引入和公允价值的难以取得,无法杜绝上市公司虚假信息的可能性,这不仅加大了分析难度,同时也有可能使分析结论的准确性受到影响。
二、新会计准则下财务报告的内涵
(一)财务报告的目标是受托责任观和决策有用观的融合
《基本准则》第四条指出:财务会计报告的目标是“向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息,反映企业管理层受托责任的履行情况,有助于财务会计报告使用者作出经济决策”。这是一种双重的会计目标,是受托责任观和决策有用观的融合。该目标在重视财务报告保护投资者利益的同时,强调财务报告决策有用性;在突出财务报告内容质量的同时,还必须把财务报告披露形式的质量放在显要的位置。这是一种高质量会计准则理念对财务报告质量的要求。
(二)会计理念的变化导致报表地位的改变
新准则中的多项准则,比如:《基本准则》中关于收入和费用要素的定义、《或有事项》准则关于预计负债的确认、《所得税》准则关于资产负债表债务法的运用等均以“资产负债观”的理念来规范某类交易或事项,即:先定义该类交易或事项产生的相关资产和负债,或者说,先确认和计量该类交易或事项的产生对相关资产和负债造成的影响,然后再根据资产和负债的变化来确认收益。这表明我国的会计理念已从“损益观”向“资产负债观”转变,
从而改变了以前重利润表轻资产负债表的理念,更加看重资产负债表和现金流量表所描述的企业财务状况。
(三)公允价值计量属性的引入导致利润表体现出了全面收益观
新准则采用公允价值计量的经济事项主要有:金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交易、生物资产、政府补助等。比如:对于交易性金融资产,初始确认时按照公允价值计量,期末按照公允价值对金融资产进行后续计量,公允价值的变动计入当期损益,并体现在利润表上,这使得利润表体现了全面损益。
(四)合并报表理论从侧重母公司理论转为侧重实体理论
《合并财务报表》准则对合并报表范围的确定以控制为基础,更关注实质性控制。在合并资产负债表中把“少数股东权益”项目作为所有者权益的组成部分(原规定列在负债与所有者权益之间);在合并利润表中将“少数股东损益”作为净利润项目的组成部分,在净利润项目下列示(原规定利润总额扣减少数股东损益后列示净利润)。这样将增加合并报表的资产和权益、收入和利润,对企业财务状况、经营成果具有较大的影响。
通过以上阐述,笔者认为:依据不同观念编制的财务报告所提供的信息类型及信息含量存在着差别,那么对财务报告的分析内容和方法也应该有相应的变化。
三、新会计准则下对财务报告分析内容和方法的思考
新会计准则下财务报告的内涵发生了巨大变化,新会计准则对财务报告的分析有双重影响。相应地,对财务报告分析的部分内容和方法应该有所变革。
(一)结合基本面将会计政策选择分析作为首要分析步骤
会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范,但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。新会计准则给予了企业较多的职业判断空间,公司管理层的会计政策选择对财务报告的形成有很大的影响。分析财务报告时,应该结合宏观基本面将分析、评价公司会计数据反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性作为首要分析步骤,分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度,确定是否调整财务报告的会计数据,以消除由于采用了不恰当的会计方法而造成的扭曲,为高质量的财务报告分析做好准备工作。
如何实施会计政策选择的分析呢?笔者认为最重要的是分析程序,程序如下:1.辨明关键的会计政策;2.评价会计灵活性;3.评价财务会计战略;4.评价会计信息披露的质量;5.辨明潜在亏损;6.消除会计扭曲。
(二)挖掘新的财务比率指标,增加风险管理策略和财务预警分析
目前,财务比率基本上有四种类型:第一种比率概括了公司某一时点财务状况的某些方面,是两个“存量”项目的对比,通常称为资产负债表比率;第二种是损益表比率,概括了公司一段时间经营成果的某些方面,将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较;第三种比率反映公司的综合经营成果,是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表的某个“存量”项目作比较,称为损益表与资产负债表比率;第四种是基于现金流量表的比率,特别关注收益与营业活动现金流量提供的公司收益质量方面的信息。
在新准则下如何挖掘新的财务比率指标,进而通过财务比率进行分析,有待大家的进一步思考。比如:《财务报告列报》准则中,企业的资产和负债根据判断标准区分为流动资产(负债)和非流动资产(负债),并给出了明确的分类标准。企业持有的金融资产划分为交易性金融资产、持有至到期的投资、应收款项以及可供出售的金融资产;企业的负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。同时《金融工具确认和计量》准则规定,交易性金融资产期末按公允价值计量(而不是现在采用的成本与市价熟低法),公允价值的变动计入当期损益,在利润表中单独列示为“公允价值变动净收益项目(净损失以‘-’号填列)”。试想,如果把利润表中“公允价值变动净收益或净损失”项目与“净利润”项目作比较,计算出公允价值变动净利润率,考察公允价值变动对净利润的贡献,或者把资产负债表中的平均“交易性金融资产”项目与利润表中“公允价值变动净收益或净损失”项目作比较,计算出交易性金融资产公允价值变动率,这些都应该是可以的,但是如何判断指标的信息含量呢?这些指标是越高越好,还是越低越好?“公允价值变动净利润率”越高,代表公允价值对净利润的贡献越大,但同时意味着损益波动性大,市场风险高,因为交易性金融资产的公允价值企业是没有办法左右的。交易性金融资产的风险管理评价指标、管理策略和财务预警分析体系还有待大家进一步探讨。
(三)强调分部报告在财务报告分析中的地位和作用
《分部报告》准则推出后,对分部报告进行分析无疑是必要的,但是财务报告信息使用者,甚至证券分析师对企业分部报告的分析,如果仍然停留在传统的行业分析和地区板块分析上,可能就不能满足需要,甚至得出错误的判断。分部报告分析是一个比较复杂的过程,对分部的分析主要是为了评价企业整体的风险和报酬,分析方法除了以比较分析法和因素分析法为主外,还应结合各分部所处行业的发展趋势、区域经济条件、产品生命周期、主要客户财务状况和经营成果,甚至国内外的政治发展情况等各种因素,以确定这些环境因素对各分部发展前景及整个企业的预期报酬与承担的风险产生的影响。如何从分部报告披露的信息中,更清楚地了解企业的业务模式,取得归属于各业务的数据,从而建立盈利预测模型,对公司业绩进行更准确的预测来降低投资风险,值得大家思考。
(四)关注合并报表在集团财务管理中的作用
合并会计报表与个别报表相比,在编制基础、编制方法、信息含义等诸多方面的特殊性,使合并财务报告的分析有其独特之处。比如:一般情况下,一个公司的负债能力依据其自有资本、还款可能性和提供的担保而定。但是企业集团在负债能力上具有杠杆效应。这种杠杆效应产生控股使企业规模日益庞大并形成一个金字塔式的控制体系,这种一层一层连锁控股导致多次运用同样的永久资本、同样的不动产而取得不同的借款,从而导致负债的可能增加,对其控制的资产和收益发挥很大的杠杆作用。显然,企业集团财务报告分析的任务之一是通过合并报表,结合对母公司、子公司单个报表的分析,有效利用这种资金金字塔杠杆效应,并密切关注由此可能出现的财务风险。因此,就拥有数家被投资企业而本身又为经营实体的母公司而言,决策所依据的会计信息是个别报表还是合并报表?哪些方面的决策依据合并报表?哪些决策依据母公司本身的报表?合并报表在集团财务管理中能够起到哪些作用?以上这些都值得大家深入思考。
(五)突出战略分析的内容和方法
财务报告分析有其固有的缺陷,何况财务报告分析仅仅是企业战略分析的必要步骤,应该在进行财务报告分析的同时,结合企业的客户维度、内部业务流程维度、企业成长维度等方面进行全方位的、系统的分析,辨明关键动因和商业风险,从而对具有战略重要性的领域作全方位的思考,以保持经营战略的一致性。
(六)分析方法
在继续使用趋势分析法、结构分析法、财务比率分析法的基础上,可以找寻更多的方法将其运用到财务报告分析中来。比如时间序列法。时间序列分析是将某一现象所发生的数量变化按时间的先后顺序进行排列,以揭示随着时间的推移这一现象的发展规律,从而预测现象发展的方向及其数量的方法。20世纪70年代兴起的实证会计研究就是利用这一方法,得出许多令人信服且有意义的结论。目前,实证会计研究方兴未艾,预示着时间序列分析法在财务报告分析中的前景是光明的。
关键词:IPO 盈余管理 差异性 措施
首发上市， 即首次公开发行股票并上市（IPO），通常指企业通过申请一级市场发行上市， 首次向公众出售股票， 由私人持有转向公众持有的过程， 是相对于买壳上市的概念。IPO 过程中发行人与投资者之间存在着严重的信息不对称， 引发了诸多问题，盈余管理即是其中的一个方面。盈余管理是企业管理层为了最大化企业及其自身的利益对企业报告盈余进行管理的行为。公司在日常的经营过程当中，出于再融资、债务契约、避税以及政府关系等动机，也会进行一些盈余管理行为。但有研究表明，IPO过程中企业为了筹集更多的资金，通常会包装本公司的会计信息，因此会进行更大程度上的盈余管理。很显然, IPO公司的盈余管理行为会在一定程度上误导投资者对公司真实价值的判断, 并损害投资者的利益。但盈余管理事实上是一种“合法”的行为，处于“法律的灰色地带”。IPO过程怎样对企业盈余管理行为产生影响，是本文接下来要探讨的问题。
一、 IPO盈余管理的动机分析
IPO企业进行盈余管理的主要动机，是为了使投资者相信其所作的投资是对其有利的，以便用更高的发行价格筹集更多的资金。具体来看，可以从三个方面来分析：
(一)管理层利益最大化
现代公司所有权和经营权的分离，使股东和管理层之间存在一定的利益冲突。为使管理层与股东的利益趋于一致、减少更多的成本，企业通常会对管理层采取一定的激励措施。其中，常见的一种激励方式为股权激励，即给予管理者一定股权或者以股权为基础的薪酬。因此，为提高股票期权的价值或仅仅为了提高自身声誉， 管理层存在盈余管理的动机。在一般的上市公司中， 管理层进行盈余管理的目的通常是平滑盈余或虚增盈余， 而在IPO 时则主要是虚增盈余。
(二)原始股东利益最大化
IPO上市后，企业的会计信息即需按规定加以披露。相比较新投资者而言，原始股东对企业的经营状况、财务环境、盈利能力都有一个更深的了解。而新投资者只能通过管理层包装过的会计信息中估计企业的真实价值。原始股东为提高发行价格、募集更多资金以使自身利益最大化，存在通过管理层虚增盈余的动机。
(三)为使企业达到上市的盈余要求
法律上对IPO的条件进行了严格的规定，其中《公司法》、《证券法》有规定表明，IPO公司必须连续三年盈利且经营业绩比较突出。很多企业并不能达到这一要求。因此，为符合这一规定，企业有动机对自身的盈余进行管理。实现这一目的最常见的手段，是对可操纵应计利润进行盈余管理。
二、 IPO的盈余管理行为
在IPO过程中，企业会进一步加强盈余管理，这是IPO对企业盈余管理行为最为明显的影响。有学者以可操纵应计利润作为盈余管理的替代变量，考察了IPO 前后的盈余管理行为，得出了以下结论：公司在IPO 前一年和IPO 当年存在显著大于零的可操纵应计利润，盈余管理在IPO 当年达到最高值，并在IPO 后一年回落至正常水平。因此，在IPO过程中企业进行盈余管理的主要目的是虚增盈余或者说利润最大化。
那么，企业具体会从哪些方面，或者说企业会采取哪些手段来进行IPO过程的盈余管理行为呢？这是本文主要要探讨的问题：
(一)会计政策、会计估计方面的盈余管理
在IPO过程中，最为浅显也是最为常用的盈余管理手段，是利用变更会计政策和会计估计进行的盈余管理。
1、会计政策变更
会计政策变更，是指企业对相同的交易或事项采用和原来不一样的会计政策的行为，即由原来的会计政策改用另一种会计政策。常见的与会计政策变更包括发出存货成本和非货币性资产交换项目计量方法的变更、长期股权投资和投资性房地产项目后续计量方法的变更、固定资产和生物资产项目初始计量方法的变更，以及无形资产、收入、合同收入与费用的确认方法的变更等。但企业要进行会计政策变更时，必须是以下两种情形之一：一是法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更；二是会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。
2、会计估计变更
另一种较为普遍的手段即会计估计变更，是指企业对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。常见的会计估计变更有：存货可变现净值的确定、固定资产预计使用寿命与净残值的确定、固定资产折旧方法的确定、涉及到公允价值的项目其公允价值的确定等事项的变更。会计估计的情形包括：一是赖以进行估计的基础发生了变化；二是取得了新的信息、积累了更多的经验。
在IPO过程中，这两种方法最简单、最普遍，最为常用的方法有：变更折旧方法与折旧年限、变更资产减值准备计提、变更递延收益的摊销时间、变更会计报表合并范围。但由于这些方法的使用都具有一定的主观性，且上述论述中不难看出，采用会计政策和会计估计变更的发式进行的盈余管理，有相当大的局限性，需要企业根据自身情况进行估计。所以这两种方法虽然是企业进行盈余管理最为便捷的手段，但通常在盈余管理中只起到小部分的作用。
(二)关联方交易方面的盈余管理
关联方交易，是指母公司与子公司或控制方与被控制方之间进行的交易。关联方交易在合并财务报表中需进行调整，抵消该种交易产生的内部收入和成本，以在合并报表中反应整个集团对外销售或提供劳务产生的收入和成本。但对于母、子公司来说，两者都是独立的法人，即两个独立的会计主体。因此，在母公司出具合并财务报表时，两个会计主体也应出具单独的财务报表。
而在单独的财务报表中，反应的是母公司或子公司自身的收入和成本，包括关联方交易产生的收入和成本项目。如此，若母公司或子公司进行IPO，那么只要对其关联方交易进行控制，操纵其收入和成本项目就会变得容易很多。举个例子说，A公司是B公司的母公司，B公司正在进行IPO，若在此期间，B公司为达到上市的盈余标准，有意与A公司进行多次交易，就会导致一个B公司收入虚增、最后使利润虚增的结果。
具体来说，在这种盈余管理中常使用的方法有：商品的购销与劳务的提供、托管经营、转嫁费用负担、实行资产和债务重组、债务担保等。由于关联方之间的交易多不具有商业实质， 所以一些公司常会通过同关联企业之间产品的购销业务与劳务提供来提高该公司的销售收入或者降低该公司的生产成本， 提高利润率，上市公司“制造”利润也常通过此环节。
(三)利用虚拟资产进行的盈余管理
虚拟资产，是介于资产与费用之间的一个概念， 指已经实际发生的费用或损失。常见的虚拟资产项目主要是，由于缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、长期待摊费用、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失等科目。
通常情况下，资产是以实物形态存在的，因此可以通过定期盘点检查确定其存在性，不易造假。而当期费用应与其相关的收入吻合，当期费用必须记入当期的账簿中，不易进行盈余管理。相对而言，虚拟资产更具可操作性。通过调整摊销额，即可相应减少本期应承担的费用，提高本期利润；或者通过减少本期应摊销的损失，提高利润，达到盈余管理的目的。
故利用虚拟资产，企业就可以少摊销或者不摊销当期的损失。事实上，这也是采用权责发生制带来的结果。
(四)利用非经常性损益进行的盈余管理
损益通常包括日常经营产生的损益和非日常经营事项产生的损益。一般而言，企业日常经营事项产生的损益可大致估计，前后期会计期间会保持一个相对稳定的状态，因此不易对其进行盈余管理。相对的，非经常性损益产生于非日常经营事项，其产生具有一定的偶然性，更易对其盈余加以控制，因此对非经常性损益的调整也是盈余管理常用的手段之一。
进行非经常性损益的盈余管理采用的方法主要有：出售、转让与置换资产、债务重组、政府的补贴与减免等等。通过出售、转让对公司不利的资产或者是用公司的呆滞资产置换其他公司的优质资产达到摆脱窘境、调整公司结构目的， 从而可以使得公司当年扭亏为盈。例如，债务重组过程中，若公司对其债权计提充足甚至超额坏账准备，就会虚增其债务重组收益，产生的结果是虚增利润。
三、 不同行业IPO公司盈余管理行为的差异性
上述为IPO过程中普遍采用的盈余管理手段，但在不同的行业中，IPO的盈余管理手段并不完全相同，盈余管理行为会有不同的侧重点。事实上，企业的盈余管理既可能是运用线上项目，如转出债务少计利息以减少财务费用，转出应收账款减少坏账准备的计提或直接冲减坏账准备以降低管理费用，通过固定资产、无形资产转出等减少费用摊销以增大盈余等方式；也可能是运用线下项目，如营业外收支、投资收益、补贴收入等项目。本文以制造业和农业两大行业为例，分析两大行业之间IPO公司盈余管理行为的差异性。
由于制造类和农业类公司都有相当大比例的财务费用、管理费用等线上项目，因此两大行业在IPO过程中通过线上项目进行盈余管理的可能性都很高。但线下项目更多的是非经常性损益，对于非经常性损益在总损益中所占比例越高的公司，更易通过线下项目进行盈余管理。通常来说，制造类企业的营业外收支、投资收益等线下项目所占的比例高于农业类企业。因此在IPO的过程中，制造业类上市公司既可能利用线上项目进行盈余管理，也可能利用线下项目进行盈余管理。而农业类上市公司在IPO 过程中更可能利用线上项目而非线下项目进行盈余管理，但农业类上市公司在IPO 后更趋向于进行线下项目的盈余管理，以便达到配股“及格线”。
四、 遏制IPO盈余管理行为的措施
(一)从监管部门角度看
首先，监管部门应发挥政策引导作用，调整审批标准，并严格控制创业板上市条件。创业板上市公司多是处于成长阶段的中小企业，在审批上市公司上市资格时应更多得关注企业的成长能力、核心技术能力，应该应用综合的企业评价体系，而不是单一的利润指标或以利润指标为主导的衡量体系来衡量企业状况，引导上市公司关注企业成长性而非只专注于盈余的高低，减少公司IPO时为获得上市资格进行盈余管理的倾向。
其次，应建立更加严格的信息披露制度，并加强外部审计管理。在上市公司IPO 时，一方面要提高对盈余预测、关联交易和盈利额等重要信息充分披露的要求，对过度高估收益的公司应给予严厉惩罚；另一方面要重视外部审计的作用，完善相关法律，使其对企业经审计后披露的信息的真实性承担法律责任，提高审计后的财务报表的可靠性。
最后，应不断完善会计制度，弥补会计制度缺陷。管理当局应不断完善相关制度，在对盈余影响比较大的事项方面，应尽量减少会计选择的自由度，缩减企业盈余管理的空间，不断提高会计事项的规范化，让每个重要的会计事项都有明确的标准，遏制上市公司的盈余管理行为。
(二)从IPO公司自身角度看
从公司自身的角度看，应完善公司的治理结构。我国企业中普遍存在的现象是，董事会与经理层重叠，且董事会与监事会的功能弱化，公司经理人实际上集公司决策、管理、监督大权于一身。
在审计委托人、被审计人与审计机构三者之间的委托关系中，公司经营管理层实际上由被审计人变成了审计委托人，即由公司经理层聘请审计机构来审计自己，并且审计费用等事项由公司经理层决定。审计人员出于自身利益的考虑，往往受制于经理层而协助其操纵财务报表，提供虚假信息。因此我国应该继续加大公司治理的改革力度，优化董事会和管理层的行为完善上市公司治理结构。
总的来看，IPO是企业进行盈余管理行为的主要动机之一，其在很大程度上促进了企业的盈余管理。因此对于处在“灰色地带”的盈余管理行为，若要有效遏制其发生，就应重点关注IPO过程中的企业，防止其出具不具可信度的财务报告，误导投资者的投资方向，扰乱资本市场的运行。
参考文献:
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关键词：欧盟会计准则；国际趋同；等效会计标准；认可机制；等效候选国
基金项目：基金项目：2006年度国家自然科学基金项目“会计规范全球协调与趋同中的根本性问题研究”(项目编号：70672115；主持人：中南财经政法大学郭道扬教授)的阶段性成果。
作者简介：方拥军(1972-)，男，河南罗山人，河南财经学院会计学院教师，副教授，中南财经政法大学会计学院博士生，主要从事会计准则研究。
中图分类号：F230；F112.2 文献标识码：A 文章编号：1006-1096(2008)01-0090-04 收稿日期：2007-12-08
自IASC改组为IASB以来，会计准则国际趋同的步伐明显加快。欧盟已经完成了从内部会计协调到采纳国际会计准则并积极推动会计准则国际趋同的战略转变，“等效会计标准”认可是这一进程中的重要举措之一。2006年，我国建立了企业会计准则体系，标志着我国在会计准则国际趋同上迈出了实质性的一步。欧盟推行“等效会计标准”认可的程序、步骤和最新进展，对于我国推进会计准则国际等效具有重要的借鉴意义，值得深入研究。
一、欧盟采纳国际会计准则、推进国际趋同的战略转变
向经济、政治一体化迈进的欧盟，客观上要求会计准则的协调。所以，欧盟自20世纪60年代起就致力于内部会计协调，并在不同时期对协调战略作出了富有现实意义的调整，如早期的欧盟会计指令、会计咨询论坛(AAF)等。但这些内部协调措施均没有达到预期目的，阻碍了欧洲内部资本市场的发展，更不适应资本市场的全球化要求。“因此，欧盟必须尽快建立统一的并被大多数证券交易机构认可的会计准则，而此时再在欧盟内部进行会计协调，不仅面临较大的阻力，且成本巨大，在国际上被认可也不得而知”(赵向东，2004)。
正当欧盟进退两难时，国际会计准则委员会(IASC)的影响却不断扩大。2000年5月，证券委员会国际组织(IOSCO)对IASC已完成的40项核心准则中的30项通过了评审，并将其推荐给各国的证券监管机构，IASC所制定的国际会计准则(IAS)及其解释得到了越来越多国家的支持和认同，美国证券交易委员会(sEC)也将有可能接受IAS。这就意味着IAS将成为国际公认的编制财务报表的标准，而IASC也可能被认可为全球会计准则制定者。欧盟认识到，要建立会计准则委员会制定自己的会计准则，成本很高，而基于原则导向的IAS与欧盟会计指令之间的差距并不大。而且，由于欧盟一直积极参与IAS的制定活动，IAS实际上已充分考虑了欧盟的利益。所以，欧盟决定：与IASC合作，积极推进会计国际趋同。
2001年2月，欧盟委员会规章草案，要求所有已在欧盟国家上市的约7000家公司(包括银行和其他金融机构)在2005年之前按照IAS编制合并报表，并建议在2007年前将此要求扩展到所有拟在欧洲上市的公司；此外，允许成员国自主决定是否要求本国的非上市公司采用IAS编制合并财务报表或单独财务报表。2002年3月12日，欧洲议会以492票赞成、5票反对、29票弃权的绝对优势批准了欧盟委员会的建议。同年6月7日，规章草案在欧盟理事会上获得通过。紧接着在7月19日，欧洲议会和欧盟委员会在布鲁塞尔召开大会，讨论通过了“关于运用国际会计准则的第1606/2002号决议”，为IAS/IFRS在欧盟的实施彻底扫除了法律障碍。至此，欧盟正式决定上市公司财务报告采纳国际会计准则。
二、欧盟推行等效会计标准认可的举措和最新发展
在接受国际会计准则决议出台以后，欧盟采取了一系列有效措施，以解决欧盟法令和IAS的差异，并实现向国际准则的平稳过渡，其中重要的一项举措就是推行等效会计标准认可。按照欧盟的决议，其境内的上市公司从2005年1月1日起采用国际财务报告准则(IFRS)，使用美国GAAP的公司将从2007年1月1日起使用IFRS。这样，一些采用美国等国家会计准则的公司就面临着是否必须转用IFRS的问题。欧盟认可趋同中有“等效”的理念：国际趋同是一个过程，百分之百的相同不一定可行，而如果目标一致，地区问的具有保护作用的准则是可以相互认可的。这种“等效”和“认可”的工作思路得到了各方支持。
(一)提早征求意见，等效备选方案
欧洲证券监管委员会(CESR)按照欧盟理事会的要求，很早就开始就“等效”问题征求意见，选定一些国家的会计准则作为IFRS的等效标准。其主要依据是，投资者在利用这些等价会计标准编制的报表进行决策时，能够做出同利用IFRS报表相同的决策。其着眼点不在等效会计标准同IFRS的具体差异，而着重考察一些基础性原则是否一致。经过专业评估，CESR于2005年4月决定把加拿大、日本和美国会计准则列作IFRS等效会计标准的备选方案，适用于在欧洲上市的非欧洲公司。在欧洲上市的欧洲公司被要求2005年起采用IF-RS，而非欧洲公司被允许2007年以前采用本国会计准则。
(二)提出初步报告，确定三国等效准则
CESR在2005年5月初步报告决定：美国、加拿大和日本三国的会计准则和IFRS是基本一致的，重要的是应确保CESR关于准则对等性的评估是基于投资者行为的实际结果，而非不同准则下相同的盈利报告。那些在实务中采用这三国会计准则的上市公司如果希望自己的股票继续在欧洲上市，则应向投资者补充提供一些财务信息。以日本会计准则为例，最需要进行补充披露的是兼并交易以及合并会计报表的编制。在很多情况下，日本公司应该披露采用IFRS和本国准则编制的利润表和资产负债表有何不同之处。也就是说，一些公司所设立的没有列入其合并报表编制范围的“特殊目的实体”(sPE)在CESR的要求下可能需要补充计算其收入了。英国金融服务监管局(BFSA)首席执行官John Tiner称希望这三个国家的官员们把工作组提出的“最突出的分歧问题”作为当务之急来加以解决。
(三)技术咨询意见的最终版本
通过征求意见稿、举行公开听证会后，2005年7月，CESR了等价会计准则技术咨询意见的最终版本。欧盟准备承认美国、日本和加拿大会计准则与IFRS的等效地位，以便取消将按照美国准则编制的财务报表调整为IFRS报表的强制性要求。因此，在欧盟境内证券市场上交易的非欧盟
公司的财务报表如果是根据这三国会计准则编制的，可不必进行调整，但应提供相关信息，说明所涉及的IFRS与该国准则之间的具体差异。欧盟市场专员查理・麦克利维发表评论认为：欧盟此举会大大减轻企业的财务报告负担，降低报告成本。据CESR估计，把根据美国GAAP编制的报表调整为目前欧盟所接受的报表，大约涉及250多处问题，每年的调整成本约为50亿至100亿美元。欧盟与美国将积极直接接触，力争取消“欧洲报表”与“美国报表”之间的调整要求。
(四)延迟过渡期，认可其他国家的趋同努力
欧盟委员会下设的会计监管委员会(ARC)2006年4月向欧盟委员会提出建议，要求推迟为使非欧盟公司在欧洲证券市场上市而认定加拿大、日本和美国公认会计原则是否与IFRS等效。这一建议意味着：(1)目前使用这三国会计准则的非欧盟上市公司，在2008年12月31日之前可免于按照欧盟上市公司执行的IFRS重述其财务报表。(2)自2007年1月1日起，采用上述三国之外的国家会计准则的非欧盟上市公司(如中国公司)，将必须按照IFRS重述其报表，除非该国家会计准则与IFRS等效。而且只有财务报表附注中包含了遵循IFRS的明确且无保留声明时，上述三国以外的国家会计准则才能被认为是与IFRS等效，并必须由欧盟经过严格的程序批准。(3)这三国会计准则是否与IFRS等效的决定，将被延期在2009年1月1日之后确定。2006年7月ARC又向欧盟委员会就等效准则问题提出建议：对F采用美、日、加三国会计准则之外的国家会计准则的非欧盟上市公司(如中国公司)，在同时满足下列条件时，将在2008年12月31日之前免于按照欧盟上市公司执行的IFRS重述其报表：(1)第三国负责国家会计准则的权威机构已经公开承诺，其国家会计准则将与IFRS趋同；(2)该权威机构已经就趋同制定了工作计划，表明了在2008年12月31日之前实现趋同的意向；(3)第三国上市公司向有关机构提供了满足上述两个条件的证据。
2006年9月26日举行的ARC会议又讨论了第三国会计准则与国际财务报告准则等效问题。按照欧盟委员会公布的方案，欧盟决定允许：(1)按照美国、日本、加拿大三国会计准则编制财务报表的在欧盟上市的外国公司，在两年内继续使用上述国家准则，而免于按照国际准则调整报表；(2)按照上述三国之外、但与国际准则正在趋同的国家会计准则编制财务报表的在欧盟上市的外国公司，在两年内继续使用该国家准则，而免于按照国际准则调整报表。同时，该国家已经明确承诺与国际准则趋同并建立了工作程序。显然，欧盟允许在欧盟上市的公司在未来两年内可以继续使用美国、日本、加拿大国家会计准则或者与IFRS趋同的第三国会计准则，从而将欧盟国际财务报告准则等效工作推迟到2009年，在时间上也与欧盟和美国SEC的“路线图”时间一致，此举表明，欧盟认同其他国家向IFRS趋同的努力，从而有助于推进国际财务报告准则在全球范围内的应用。
2006年12月初，欧洲议会要求欧盟委员会把在欧盟上市的外国公司采用国际财务报告准则的过渡期延长两年。只要符合如下要求，外国发行人就可在2008年12月31日前继续使用其本国会计准则而不必按照国际准则对其财务报表做出调整：公司财务信息中包含明确、无保留的遵循IFRS的声明；公司财务信息是按照美国、日本或加拿大公认会计原则编制的；或者使用符合下列规定的第三国会计准则：(1)在财务报表相关的会计年度开始之前，第三国有关部门已经做出公开承诺，向国际财务报告准则趋同；(2)该有关部门已制定工作计划，表明其在2008年12月之前促进趋同的意愿；并且(3)发行人提供证据向有关当局证明满足了上述两项要求。
(五)寻求建立对等性决定机制
2007年4月17日，CESR了一份题为《关于第三国公认会计原则对等性决定机制的建议》的咨询文件。其中的计划书制度，就是要求已经被允许在欧盟监管市场中交易的和希望在欧洲公开发行股票的第三国发行人，从2007年1月1日起必须公布发行计划书，其中要包括以欧盟批准的IFRS为基础编制的财务报告；如果第三国会计准则与欧盟所批准的IFRS对等的话，也可以第三国会计准则为编制基础。而从2007年1月l口到2008年12月31日这段期间，将根据《委员会规则》第35条对计划书进行适当的过渡期安排。与此类似，从2007年1月起，已经被允许在欧盟监管市场中交易的第三国发行人根据《透明度导引》也必须提供年报和半年报，报告的编制要依照IFRS或者与欧盟所批准的IFRS对等的第三国公认会计原则，并且根据《透明度导引》第26(3)条进行适当的过渡期安排。在2009年1月1日前至少六个月，欧盟委员会应当确保根据对等性的定义和将在2008年1月1日前建立起来的对等性机制，决定第三国公认会计原则的对等性。为了启动决定对等性的程序，欧盟委员会已经就某些方面向CESR寻求了建议。2007年3月，CESR就向欧盟委员会提交了包括对等性定义在内的第一份文件，重点关注上述程序的第二项要素，即关于建立决定对等性机制的建议。因此。到2007年12月31日，欧盟委员会必须通过委员会程序，对对等性定义以及对等性的决定采取法律措施。
总之，在经济全球化的背景下，统一会计准则的应用是不可逆转的潮流。为顺应这一潮流，欧盟积极主动采用国际准则，但是也充分考虑了自己的实际情况和特色。欧盟推行等效会计标准认可，是基于自身利益考虑和会计准则国际趋同的实际进程做出的现实的理性选择，充分体现了欧盟维护本地区利益、以有利争夺全球经济市场和领导地位的出发点和目标。这等于事实上承认了IFRS与等效会计准则共存的局面，从而既有利于加强欧盟与等效国家金融市场的联系，又解决了2007年一些正在执行等效国家会计准则的公司被迫转向IFRS的问题。显然，欧盟进行的“等效会计标准认可”具体措施和步骤，对于其他国家积极开展会计准则国际等效工作具有重要的借鉴意义。
三、欧盟等效会计标准认可对我国的启示
2006年我国了1项基本准则和38项具体会计准则以及准则应用指南，建立起了与IFRS相趋同的企业会计准则体系。但国际趋同是一个动态、艰苦的过程，新会计准则实现了与国际准则的“实质性”趋同，只是为我国实现与世界主要经济体的会计准则等效奠定了坚实的基础，“趋同是第一步．等效才是目标”。我国应进一步借鉴欧盟推进会计准则等效认可、广泛开展国际交流与合作的经验，研究并开展与那些实施IFRS国家和地区的会计准则等效问题的相关工作。具体来讲就是，我国企业在那些实施IFRS的国家或地区上市，按照中国会计准则编制的财务报表不再进行调整，即使调整也只对个别项目作出说明或者编制极少项目的调节表，毋需再
按IFRS进行全面转换。因此，我国应在完成与香港等效认可、探索建立中欧等效认可程序和机制的基础上，进一步加强与有关国家(地区)和国际组织的合作，推进会计国际趋同的进程。
(一)既要顺应潮流推进会计国际趋同，又要坚持趋同是互动的思想，进一步加强与IASB的合作，积极参与国际会计准则的制定，维护国家利益
通过多年的努力，我国已找到了一条兼顾各方利益的趋同之路，“趋同是进步，是方向；趋同不等于等同；趋同是一个过程；趋同是一种互动”的四项主张，“是我国企业会计准则体系建设及其国际趋同的基本理念和指导思想，是我们坚持原则、积极趋同、参与会计国际交流与合作的基础与平台”(王军，2006)。早在2005年11月，中国会计准则委员会与IASB就签署了中国内地会计准则与国际财务报告准则趋同的联合声明，等于承认中国会计准则与IFRS实现了实质性趋向。2006年间我国建立了新会计准则体系并在上市公司实施的初步效果良好。这些趋同的进展得到了IASB、欧盟、日本和韩国等的认同，在世界范围内取得了广泛的共识与支持。因此，我们应该继续研究如何完善我国会计准则具体内容，处理好与IFRS的差异，特别是完成好新旧准则平稳转换，保证新会计准则实施后会计信息披露的质量，从而为我国会计准则的国际等效进一步夯实基础。
另外，与欧盟相比，我国在IASB中的影响力是很小的。因此，我们要正确认识国际财务报告准则的制定机制，积极参与国际准则的制定过程，包括积极对征求意见稿提出意见、利用IASB会议的开放机制参加会议和提供观点，争取在各个层面上提高我国在IFRS制定中的影响力，争取更多的国家利益，为我国更好地融入世界经济体系奠定良好的会计基础。
(二)在实现与香港会计准则等效的基础上，落实等效的具体要求，做好后续工作，巩固等效成果
中国内地与香港会计准则已经实现了实质性趋同，双方就内地与香港会计准则等效问题举行了多次技术会谈。一致表达了等效的共同愿望和加快等效进程的态度，并最终于2007年12月6日签署了联合声明，宣布内地企业会计、审计准则分别与香港财务报告准则、审计准则实现等效。两地准则最终实现等效，顺应了世界潮流和国际趋势，即有利于两地和会计业加强合作，进一步提高国际竞争力，也有利于更多内地企业到香港上市并降低上市成本，但落实联合声明的精神、巩固等效成果仍然有许多工作要做。
从技术层面看，目前内地与香港会计准则仍存在差异，双方应努力解决这些问题。例如，关于资产减值方面，香港会计准则规定，对企业计提的固定资产、无形资产等非流动资产减值准备允许转回，并计入当期损益。但内地准则(与美国GAAP的处理相似)认为固定资产、无形资产等价值较大的非流动资产发生减值后，价值恢复的可能极小或不存在，所以规定此类资产减值损失一经确认不得转回。另外，在有关国企关联方关系和交易的披露上，香港准则认为同受国家控制的企业均视为关联方，所发生的交易作为关联方交易，在报表中应充分披露。而内地准则认为这一规定不符合中国实际，内地的国有企业及国有资本占主导地位的企业较多，但企业均为独立法人，如果没有投资等纽带关系，就不应构成关联企业。中国会计准则委员会曾向IASB反映这一问题，若IASB采纳中方意见并尽快公布相关准则，有关差异才能消除。
虽然两地会计准则已经实现等效，但目前还仅仅停留在两地会计师公会的层面，香港证监会尚未接纳来港上市的内地企业仅以内地会计准则编制报表并仅由内地事务所审核报表的方法。因此，双方的有关机构应积极与证券监管部门进行协调，力争早日得到香港监管机构的批准。这样，在香港上市的内地企业，才能只制订一份内地标准的报表和帐目递交监管机构并得到认可。只有完成这些后续工作，才能使等效更有利于双方企业界和会计界的发展，全面提升两地会计专业水平，并在国际规则的制定和国际趋同活动中增强影响，为两地经济社会发展做出更大贡献。同时，由于香港财务报告准则与国际准则一脉相承，内地与香港签订会计等效协议，有利于今后与欧盟、美国等国家和地区开展会计等效工作。
(三)加快与欧盟的等效进程，力争使我国成为欧盟确定的除美国、日本和加拿大之外第四个“等效准则”候选国家
中国与欧盟的会计交流与合作，是中欧经济合作的重要组成部分，双方实现会计准则等效已有共同的制度基础。2005年11月，《中国财政部与欧盟内部市场和服务总司会计准则国际趋同及双边合作联合声明》签署，大力推动了欧盟将中国会计准则作为欧盟上市公司与IFRS等效准则的进展。2006年11月，中国会计准则委员会与欧盟代表就建立中欧会计合作工作机制、欧盟将中国会计准则列为第三国等效准则的安排等问题进行了深入的讨论，在2009年之前，欧盟将考虑把中国作为与IFRS趋同的国家对待。2007年6月11日，查理・麦克利维与中国财政部副部长王军举行了会谈。双方一致认为会计准则的等效将确保包括中国和欧盟资本市场在内的全球资本市场发展并恰当地发挥其职能。因此，我们应该在中欧准则趋同声明的基础上，加快就我国会计准则在欧盟境内市场与国际财务报告准则的等效问题进行对话，力争欧盟优先考虑中国企业会计准则等效问题，并确保在2008年底前实现这一目标，从而使中国成为欧盟确定的除美国、日本和加拿大三国之外第四个“等效准则”候选国家。如果实现等效，中国企业在欧盟上市，按照中国会计准则编制的财务报表将得到认可；欧盟的投资者也将更容易理解我国企业的财务状况，也有利于欧盟承认我国完全市场经济地位。
(四)加快与日、韩准则等效的进程，推进东亚会计合作
关键词：会计稳健性；行业；竞争
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）010-00-01
一、引言
随着我国社会主义市场经济体制不断发展，企业信息使用者日益增多，利益相关方更加多元。稳健性由于本身对企业会计实务有重要作用，因而日益为人们所重视。市场经济的重要特征就是风险性，而这种本质特征使得外部决策者存在决策失败的可能。
受到信息不对称的限制，企业的外部利益相关者唯有通过解读企业公布的财务报表信息对企业财务状况、经营成果及现金流量进行了解。在当前条件下，经济环境复杂多变，投资风险不断加大，企业会计信息质量就显得十分重要。会计稳健性的提出，目的在于提升会计信息质量，控制相关信息使用者的决策风险，一定程度上降低决策失败的可能。
竞争激烈程度在不同的行业当中有不同的表现，进而会计稳健性也会呈现出较为鲜明的行业特征。因此有必要从行业竞争的角度，将行业竞争激烈程度纳入研究范围，探讨企业的会计盈余稳健性是否会受到行业竞争激烈程度的影响。
二、文献综述
1. 会计稳健性的内涵
会计稳健性（谨慎性）作为会计信息质量的一个重要指标，已经得到了各个国家的广泛认可。美国财务会计准则委员会（FASB）在1980年颁布的《财务会计概念公告》中指出：“会计稳健性是对不确认性的审慎反应，是为了努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。”因而未来流入或支出两个等可能性但数额各异的现金流时，采用不乐观的估计数。国际会计准则委员会（IASC）将会计稳健性进一步定义为：“在不确定的条件下，需要用审慎原则对需要运用判断的事项进行必要的估计，比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估”。
2.会计稳健性的存在性
早在1993年美国财务学家Ross Watts教授通过回顾以往的研究，提出了会计稳健性产生的原因以及关于稳健性的发展方向，为实证研究提供了宝贵的建议。美国学者Sudipta Basu教授最早使用实证方法研究稳健性，他把稳健性解释为不对称及时性，认为会计盈余反映公开可获得的坏消息（即未实现损失）的速度比反映公开可获得的好消息（即未实现利得）的速度更快或更及时。他的重要贡献在于，对会计盈余与股票收益之间的相关关系进行分析，并设计出反映会计盈余稳健程度的经验性指标，基于该指标对1963-1990年公司盈余对股票收益率的敏感性进行测算，从而证明美国公司的会计盈余存在普遍的稳健性。美国学者Holthausen和Watts利用Basu的盈余―股票报酬率关系模型对会计准则存在之前美国公司的会计盈余进行了研究，发现在会计准则制定前早已经存在会计稳健性，并且在财务会计准则委员会（FASB）期间有所加强。
受制于经济发展程度，我国对会计稳健性的研究起步较晚。李增泉和卢文彬在《会计盈余的稳健性：发现与启示》率先对我国会计盈余稳健性进行了实证研究，研究表明，从总体来看，我国会计盈余是稳健的。这一研究也证明在当前经济环境下，Basu模型在适用于我国的，这也为后来学者的研究奠定了坚实的基础。在此之后，受制度经济学相关思想的影响，研究更加注重研究会计准则的不断完善对会计盈余稳健性有何影响，特别是在2006年新会计准则制定后我国会计稳健性是否发生显著变化
3.会计稳健性的动因
关于会计稳健性的动因研究，目前最经典的看法是由美国财务学家Watts提出。他将会计盈余稳健性产生的原因归结为公司契约、法律诉讼、政府管制及税收四个方面。
西南交通大学陈旭东和黄登仕在《公司治理与会计稳健性―基于上市公司的实证研究》中的研究发现，银行债务比重低时会计盈余稳健性比较低。基于保护投资者的利益，加大对财务信息的披露力度等方面原因的考虑，我国自2000年以后陆续颁布相当数量的法律、法规，但我国就法律诉讼对会计盈余稳健性影响研究仍较少。目前研究的重点在会计准则对盈余稳健性。李晓燕在《基于Basu模型的中国上市公司会计稳健性研究》中提出，应当加强对上市公司的监管，加大对会计信息披露的审核，完善法规建设，大力加强对会计人员的教育，提高会计人员的职业道德意识以及会计理论水平和业务判断能力。
税收对稳健性的影响表现对利得和损失的不对称确认使企业可以推迟支付税费，从而提高企业的价值。
4.行业竞争对会计稳健性的影响
把行业竞争这一因素加入到会计稳健性的研究的文献较少，李永清在《行业竞争与会计信息质量》中提到根据行业竞争的激烈程度不同，大致区分为垄断行业和竞争行业。竞争程度与上市公司的会计稳健程度成正相关关系。因此引入市场竞争机制，可以对会计信息质量起到保障作用。
三、研究意义
研究行业竞争激烈程度与会计盈余稳健性的关系这一问题，有以下几点意义：
1.有助于财务报表信息使用者整体把握企业状况，进行投资决策。财务报表信息使用者可以参考这一问题研究成果，对关注企业所处行业的会计盈余稳健性有整体把握，认识关注企业的价值，减少出现不必要的决策失误的可能性。
2.对注册会计师开展审计、审阅等鉴证工作有一定指导意义。会计师事务所可以根据研究对行业的大致情况有所了解，对被审计单位会计盈余稳健性有初步估计。
3.为会计准则的制定、实施和改进提供了具体的经验数据，根据行业各自特点，从不同的侧重点加强对上市公司的监管，更好的监督会计信息的披露。
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作者简介：
