时间：2023-09-13 17:06:05
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关键词：建设工程投资控制管理经验
1 引言
随着我国经济建设由计划经济向市场经济转化，经济型式也由粗放型向集约型转变，体现在工程项目管理上，就是由对项目投资的粗放型管理向精细化管理转变。粗放型的管理就是所谓的“画了算”，先设计，后计算工程投资额；精细化管理就是“算了画”，随着设计的不断深入，投资控制不断细化，设计优化和投资控制循环进行，直到满足建设单位设计标准和投资控制要求，前期的设计工作才算完成，才能进入工程施工阶段。投资控制贯穿在整个工程项目的管理过程中。一般说来，工程项目的管理分为三个阶段：前期阶段、施工阶段、竣工结算阶段。下面分别从这三个方面谈谈市政工程项目投资控制中目前普遍存在的问题及采取的具体措施。
工程前期阶段
（1）前期阶段分为项目立项阶段、可研阶段、初步设计概算阶段、施工图预算阶段、标底编制及施工招标阶段。
影响工程投资控制的因素很多，项目前期阶段对于工程项目投资的影响占到80%以上，因此，前期阶段的投资控制在整个工程项目的投资控制中起关键作用。建设单位应该高度重视工程项目的前期工作，尽量把前期工作做细、做实。实际工程管理过程中，尽管建设单位越来越重视投资控制工作，但设计单位、造价咨询单位等相关人员往往还是有很多工作不到位的地方，具体表现为以下几个方面：
（2）设计单位对投资控制工作不重视，认为设计单位只负责技术设计工作，投资控制的工作是建设单位和造价咨询单位关心的事情,认为跟设计关系不大。
一般的设计单位没有专门的从事投资控制的部门和人员，不了解现行的关于工程项目投资费用组成的相关政策和有关计价依据。
第一方面，专业设计人员对设计规范比较熟悉，对相关专业的定额不了解，对建筑材料的市场价格及市场供应情况不了解。如有些工程出现设计中采用的材料，市场上供应量很少或供应质量不稳定的情况，导致要么出现市场询价偏高，要么只能设计变更，进行替换，否则就会影响工程质量，这样就增加了投资控制的难度,因此对于新型材料、非常规材料要求设计人员设计前要进行市场调查。
第二方面，随着我国经济建设的发展，国家对环境保护、水土保持等工作越来越重视，工程管理程序不断完善，不断规范工程建设投资管理行为，体现在投资控制上，就是要与时俱进，增加相关联的环境影响、水土保持等方面的费用。
第三方面，设计不完善。如有的多方案比选中，设计单位往往对推荐方案设计得比较详细，对于其他的比选方案,则设计得比较简略，达不到规定的设计深度要求，致使该部分设计的投资估算无法达到精度要求，从而无法做到真正意义上的技术经济比较，无法真正做到在满足工程结构及使用功能要求的前提下，优选设计方案的目的。还有的设计不完善体现在设计单位只对设计红线范围内的内容进行了设计，没有考虑工程本身与周围环境的衔接。如有的道路工程在标高设计上，只考虑了道路红线范围内的土方开挖，没有考虑到现有路口的标高衔接，这样只能在施工期间完善设计,提出变更，这种情况很容易造成工程投资失控。还有的路灯设计，只考虑了路灯配电系统的设计，遗漏了路灯供电系统的设计。有的给排水接点的设计，没有结合工程现场实际情况,设计的接点位置与实际给排水接点位置距离很远，导致按图纸计算的工程量严重少于实际工程量，这样在实施过程中，如果招标文件中对于这部分费用约定包干,施工时一定会出现扯皮,这样不仅会影响工程项目投资控制，而且也影响工程进度。因此一方面要求设计单位按照国家有关的设计深度要求进行设计，另一方面要求设计单位不仅要了解工程范围内的现状标高、水电接点的实际位置，负荷及压力情况，而且还要多了解工程周围环境情况，做到设计出来的工程，不仅满足设计规范要求，而且做到跟周围环境的密切结合。
（3）勘察测量工作不到位，影响工程项目投资控制效果。
对于市政道路工程而言，道路基础处理是个设计重点，因为地质情况复杂，不确定的因素较多，一旦勘察资料不准确，容易导致设计不准确，基础处理的范围和处理方法都有可能发生很大变化。在实际工程中，有的工程就出现过应该进行软基处理的地方，没有设计软基处理；有的工程出现过应该进行换填处理的地方，采用了桩基处理。如此种种，严重增加了工程项目投资控制的难度。
测量资料的不准确，对市政道路的改造工程影响非常大。市政道路的改造工程涉及到现有道路下面的各种管线、电缆、光缆等改造迁移的工程量大。因为年代久远，人员更替，地下管线等资料很难收集齐全，如果测量资料不准确，不仅对工程投资控制有很大影响，对施工阶段的人员安全和各种用户的使用安全都有很大影响。
3、造价咨询人员疏忽的问题：
(1).对于施工组织、施工方案不了解，影响工程项目投资控制工作。
很多造价咨询人员，毕业后直接从事造价咨询工作，现场施工经验不足，对于施工组织、施工方案不熟悉。特别是比较复杂的工程，因为施工措施方面的费用占整个项目投资的比重较大，施工组织考虑不合理，直接造成工程投资控制得不合理。另外，由于对施工工序及相关定额不了解，对于施工过程中有些应该考虑的费用，没有考虑。如基坑支护的第三方监测费用，桩基检测费等。
针对这种情况，建设单位一方面要积极与造价咨询单位沟通，要求造价咨询单位派经验丰富的咨询人员进行造价咨询服务，另一方面，利用监理人员的技术力量，对施工方案把关。对于复杂工程，建设单位还可以利用社会资源，邀请本地相关专业的实践经验丰富的专家，组织专项的施工组织设计或施工方案的专家讨论评审，力求做到体现在工程投资额中的施工措施费用计算合理、技术可行。
（2）有些造价咨询人员在编制预算（标底）的过程中，不重视招标文件。提醒造价咨询人员结合图纸研究招标文件的相关条款。
在预算（标底）编制中不能很好地体现建设单位在招标文件中设定的有关条款的精神。特别是对于一些投资额偏紧的项目，对于可预见的、承包商可以承担的风险，为了减轻施工过程中的协调和签证计量工作量，加快工程进度，控制工程投资，尽量进行风险包干约定，以免在施工过程中发生太多变更或签证费用。对于风险包干的约定，要结合图纸和工程现场条件。风险包干约定的前提，是要建立在被包干工程量要相对准确，不能误差太大，否则不符合工程量清单计价规范和招投标的有关规定，也必然在施工过程中，会引起建设单位和施工单位的矛盾，影响工程进度和工程质量。而设计和造价咨询人员往往以为风险包干的项目可以粗略计算，结果导致图纸工程量与实际工程量相差较大，引起本该避免的争议。另外对于招标文件中约定的计价原则，造价咨询人员没有好好研究，导致预算（标底）中的有些项目计价原则与招标文件相矛盾。这种矛盾容易发生在这部分项目正好发生设计变更的时候。因此在编制预算（标底）阶段，要提醒造价咨询人员仔细阅读招标文件的相关条款，贯彻落实计价原则。
在招标文件的编制过程中，就工程投资控制条款，可以征求造价咨询人员的意见，以便制定严谨、完善的施工合同，减少索赔核设计变更，为施工阶段控制投资打下良好的基础。
施工阶段
工程项目的施工阶段是实体形成阶段，由于每个工程所处的实际情况不同，所以建设工程项目具有单一性，并且由于具有工作量大，涉及面广，影响因素多，施工周期长的特点。政策性变化，材料设备价格的变化，市场供应波动都会影响工程项目的投资控制，因此要提高工程质量，控制工程投资，发挥投资效益，对于施工阶段的投资控制也要加强。
严格合同管理。
目前招投标的现状是，施工单位在中标前，因为不知自己是否能够中标，大部分单位没有好好研究设计图纸及招标文件，为了贯彻落实招标文件和施工合同条款，第一次工地例会上，建设单位有必要进行合同和预算（标底）交底，把有可能发生纠纷的地方说清楚，让施工单位心里有底，以免出现问题时因扯皮推诿影响工程进度，影响投资控制。
施工阶段投资控制的重点在于设计变更和签证的管理。无论是设计变更还是签证，要求严格执行相关变更管理程序，完善变更手续，坚持按招标文件、合同相关条款约定的计价原则计算。
对于工程进度的计量
一定要求监理记录真实，工程量上报准确。因为进度计量不仅关系到进度款的计算准确问题，而且直接影响到竣工结算阶段材料价差调整的计算。
竣工结算阶段
结算阶段的投资控制管理工作主要是汇总前期阶段、施工阶段的有关资料，落实招标文件和施工合同中的有关条款，如对合同价的约定、对工期、质量的奖罚条款，对设计变更和签证的约定，对预留金、措施费的计价约定等。
5 结束语
综上所述，市政工程投资控制管理工作是一项综合设计、施工、造价咨询等多方面因素的系统工程，只有加强项目前期阶段的投资控制管理，并且把投资控制管理工作落实到工程建设的各个阶段，落实到参与工程的相关人员，把投资控制的理念落实到管理工作的每个环节，建设工程投资控制就能落到实处。
参考文献:
[1]赵坚.现代管理经济学[M].北京：中国铁道出版社，2002．
20__年底以来，____县坚持把创新制度建设作为加强财政性投资项目管理的抓手，着力完善和认真落实科学、民主、高效的项目决策和组织实施程序，财政性投资行为进一步规范，财政资金使用效益进一步提升，公平公开公正的项目投资环境逐步形成。截至2013年11月底，完成项目财政评审179个、招标核准46个、结算审计46个，三个环节共节减建设资金1.2亿元，审减率达20%以上。
一、强化制度设计，操作程序更加规范严密。针对过来项目管理制度不够完善，预算评审环节缺失、招标投标流于形式、工程量增减随意、项目资金被挤占挪用等现象时有发生的问题，县委、县政府在借鉴外地先进经验、广泛征求部门意见基础上，研究出台财政投资评审管理暂行办法、招标投标管理办法（试行）（以下简称“两个办法”），并专门设立县财政投资评审中心和县政府投资审计中心，调剂9个专业技术人员编制，加强项目关键环节管理。一是严把财政评审的前置关。把财政投资评审报告作为预算控制、工程招标、资金拨付、办理财务决算的依据，严格实行先评审、后核定预算，先评审、后招标采购，先评审、后办理拨款，先评审、后批复决算，先评审、后移交资产的“五先五后”制度。实施预算评审后，送审各类项目资金4.94亿元，审减资金4483万元，审减率达9.1%。二是严把招投标的公正关。对规模以上项目，一律实行招标方案必须由发改部门核准、监察部门备案，评标和定标必须由专家委员会执行，招标过程必须由监察、发改、财政、审计和行政主管部门监督，项目合理定价必须由业主单位提出、县政府按规模分层级合理下浮的“四个必须”制度；对规模以下项目，业主单位自行研究招标方案一律实行决策过程必须有纪检监察人员在内的2/3以上单位班子成员参会，必须经80%以上参会人员同意，必须由县政府分管领导审批的“三个必须”制度。今年来，先后核准招投标项目46个，其中公开招标35个、邀请招标11个，公开招标投资额占总投资额的86.5%，同比增长69.1%。三是严把审计结算的免疫关。对所有财政性投资项目，严格实行必须办理竣工结算审计方可支付尾款和强化项目设计变更跟踪审计、工程量签证跟踪审计的“一个必须、两个跟踪审计”制度，较好地发挥了审计“免疫系统”功能作用。今年来，共对46个项目进行竣工结算审计，送审资金2.9亿元，审减资金2816万元，审减率达9.7%，特别是对南山学校项目的跟踪审计，节约建设成本近200万元。
二、坚持集体决策，利益约束更加动真碰硬。将财政投资的专项资金、政府性基金、政府性融资、政府采购、外资外援、bt等项目全部纳入集体决策范畴，科学有效管控项目利益。一是锁定核心利益不含糊。财政评审过程中，评审中心会同业主和主管、监督单位，共同会商项目效益，重点核实项目工程量、单价定额等涉及核心利益事项。2013年，该环节仅调整工程量、核定单价定额就涉及项目142个，审减资金3728万元。招标核准过程中，召开招投标领导小组等会议研究招标的方式、规模及招标人资质、自由资金等内容，重点研究和推行合理定价评审抽取法，严格控制工程建设成本。目前，召开招投标领导小组以上会议27次，项目合理定价在财政投资评审基础上审减资金4673万元，下浮比例达12.2%。二是科学审减资金不马虎。端正审减资金态度，不以“卡部门脖子、截部门资金”为目的，以节省成本、预防腐败为出发点，注重在查阅资料、勘验现场和市场调查上下功夫，如在南山学校建设土石方工程审减工作中，采取现场蹲守土石方开挖和运输情况的方式，确保审减项目资金依据扎实、方法科学。三是加大公开透明不打折。参与财政评审、招标核准等关键环节的决策人员，既有专业技术人员、行政领导，也有业主单位、主管单位和监督单位人员，有效防止了权力的滥用、乱用、失控，有效保障了项目造价合理、招投标合规。
三、优化审批服务，工作效率更加快速提高。在坚持规范程序基础上，多措并举破解机制障碍，压缩项目审批时限，提高工作效率。一是科学分类。对列入评审计划的项目实行台账管理，按类别统一编号，明确评审时间，并根据送审金额大小，分别限定在7个、10个、15个和20个工作日内完成评审。二是优化流程。统一印制项目招标核准审批表和财政专项资金启动、进度拨付、结算支付审批表，实行“一表制”审批，同时印发审批流程表及各个流程所需资料，尽最大可能减少审批的环节、手续。全年送审的73个项目，从评审到实施，仅有5个审批环节。三是特事特办。对赶进度项目的审批，在不违反程序基础上，一律采取优先办理、加班办理、按法定最少时间确定公示期限等方式实行特事特办，加快审批进度。去年实施的合格校建设等13个项目，评审或招投标时间均在规定时间内提前3至8天完成。四是勇于探索。对无定额标准、无法评审的非工程类项目，如县政务服务中心电梯采购，探索由业主单位牵头，发改、监察、财政、审计等单位参与，对接3家以上厂商，采取询价、竞争谈判方式确定采购价格。
首先，来了解一下风险的内涵。从定性方面来看，所谓风险是指投资经营活动中，某一或某类事件以某种概率发生时给企业的经营目标所造成的影响程度。如此，企业可在发生概率和影响程度两个维度上综合量化评估风险、从而制定风险应对措施。
2风险管理的主要内容
境外电力项目的风险管理是一个全方位、全过程及综合性要求较高的管理，它的管理范围涉及到境外电力项目投资的每一个环节。
2．1风险管理的基本内涵
我们首先来了解一下风险管理的基本内涵。风险管理在不同领域、不同行业的应用十分广泛，而不同领域、不同企业、企业发所处的不同发展阶段关于风险管理的范围、风险管理的深度及风险管理目标各有不同，故对风险管理的基本内涵也都有着不同的见解本文结合实践认为境外电力投资项目风险管理在内容上涵盖企业的发展战略、发展规划、投融资、财务管理、法律事务、人力资源、项目开发、工程建设、质量管理、安全生产及环境保护等各项业务流程。实质上就是决策层在公司投资经营活动中识别风险、评估风险、制定科学合理的风险应对措施以规避风险、转移风险或在公司承受范围之内承担风险的过程。
2．2风险管理基本流程
境外电力投资项目风险管理的整个过程是一个循环系统，具体的实施步骤可以分为风险管理计划制定、实施、监控及调整三个阶段。
3境外电力投资项目的主要风险与应对措施
境外电力投资项目一般专业化程度较高，且技术相对密集，投资金额较大，投资时间较长从而面临各种风险。本文结合工作经验尝试对境外电力项目投资过程中面对的主要风险进行列举、分析并提出应对措施。1)战略管理风险。战略风险是指由于企业自身定位、战略规划不清晰导致战略管理不清晰;或者企业战略规划清晰，但在战略实施过程中未能有效执行导致不能实现战略目标应对措施为:一是开展战略评估，如选取行业内的标杆企业开展战略对标分析，系统梳理出公司的发展优势及短板，明确公司的发展战略。二是避免战略制定和实施之间的脱节，即在开展境外电力项目投资过程中要考虑到战略性的问题，不能偏离公司战略目标。2)政策/国别风险。政策/国别风险是指由于东道国政党斗争频繁导致政局不稳、政权更迭，宗教及民族冲突或其他不可控的因素，使企业的境外电力项目投资活动在该国遭遇困难甚至导致损失或失败的风险。应对措施为:一是在尽职调查阶段，加强境外电力投资项目所在国风险识别，做好前期市场调研，做好资源评价和项目评估，确保项目在经济上可行。二是投资决策阶段，根据需要考略购买政治险，如向国家官方信用保险机构、多边信用保险机构或专业的电力保险公司购买保险来覆盖战争及政治暴乱、政府违约等政治风险，从而规避和降低政策/国别风险。3)市场风险。市场风险是指东道国的电力市场发生重大变化，如限电导致销售渠道无法锁定或电价大幅波动造成投资回报不满足预期收益的风险。应对措施为:一是在项目的前期筹划阶段做好充分的市场调研和市场预测，避免盲目投资。二是企业可以与在东道国政府有一定影响力的国营或私营电力公司签订长期电力销售协议、照付不议协议来全部或部分锁定销售电量从而部分或全部规避市场风险。4)技术风险。技术风险主要是指项目的勘察、设计、土建施工、设备制造及安装等相关技术指标与东道国的要求不一致，或者因土建施工、设备安装的精度不满足设计技术要求从而给项目带来的风险。如在北欧地区投资风电项目，北欧冬天气温降至－5℃～0℃时，常常发生风机结冰现象，而冬季风机结冰频发之时往往也是一年之中风资源最好、用电需求最大以及电价相对最高的时期。这就要求在项目设计阶段要考虑安装除冰系统，在计算项目净发电量时需考虑寒冷天气造成叶片结冰所带来的电量影响，而尽最大可能确保该种工况下的发电量就给风机结冰监测装置及除冰系统的设计、制造及安装提出了很大的技术要求。应对措施为:一是确保项目可行性研究报告及勘察、设计报告的精度与深度且符合东道国强制性技术标准。二是重点监控土建施工、设备制造及安装工程的关键控制点，确保项目达到设计技术要求从而保证项目的发电量，确保项目收益符合投资预期。5)财务风险。财务风险主要是指企业融资不能及时到位，导致不能及时交易而违约，或者在项目交易阶段，因汇率波动而导致换汇成本增加，或者因东道国的宏观经济环境变化，引起当地货币贬值而造成项目损失或收益降低的风险。应对措施为:一是在项目立项阶段就要明确融资的资金结构，确定股本资金和债务资金的比例，以及资本金的来源和出资保证，避免融资不到位风险。二是在项目投资评环节时，强化汇率风险识别、评估，模型汇率假设，充分分析外汇走势，采取相对合理的汇率假设。使用适当的金融工具锁定汇率波动风险敞口。三是尽量实现投资贷款币种与项目收益币种保持一致，形成风险自然对冲。6)法律风险。法律风险是指项目存在违反东道国法律、行政法规强制性禁止的内容或法律尽职调查阶段识别出的重大法律风险未得到有效应对。应对措施为:一是建立健全合法合规管理体系，牢固树立依法治企理念。二是针对法律尽职调查中识别出的风险要有应对措施并跟踪、监控风险应对措施是否有效，及时动态调整。三是一旦出现法律纠纷，要及时采取有效措施应对，把握最佳诉讼机会，维护企业合法权益。
Abstract： The government investment supervision is an important public management functions， which carries out government investment supervision by lean production theory， is conducive to strengthening the construction of the management of government investment projects， to avoid and prevent dislocation between the various functional departments responsibilities， and discover a problem in time and take corresponding measures to improve the supervision department of the work efficiency and the efficiency of government investment.
关键词： 精益生产；政府投资；全过程监管；研究
Key words： lean production；government investment；the whole process of supervision；study
中图分类号：F283 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2014）17-0171-03
0 引言
政府投资项目主要是为了推动郭明经济和区域经济的发展，以此满足社会公共的需要[1]，其资金的主要来源包括：财政预算内外资金和国债资金的投资项目；国家外债资金项目；使用各类专项建设资金项目以及法律、法规和本级人民政府规定的其他政府的投资项目。改革开放以来，我国逐步建立的新型项目投资管理体系，以此规范了政府投资行为，节约建设资金，提高投资益及落实科学发展观奠定了重要基础[2]。近些年，各级政府投资支出的比例越来越大，为了避免国有资金损失浪费，就要取得良好的经济和社会效益，对政府投资项目进行全过程监管显得十分重要。
1 构建政府投资全过程监管体系的意义和作用[3]
1.1 完善市场机制缺陷 政府投资是市场失灵的产物，也是市场机制在微观领域中更好地发挥资源基础性配置功能，对于公共产品供给失灵则要求政府进行投资，这样才能建立健全政府投资监督体系等。
1.2 转变政府职能 市场经济条件下，政府的职能主要包括促进经济增长、维持稳定物价和保持社会公平等功能。但是，目前由于我国的政府管理体系正处于改革过程中，为了满足社会公共事业发展的需要，就要我们以公平为前提。
1.3 遵循基本建设客观规律 投资项目的管理本质是为了把管理贯穿于项目生命周期全过程的每一个活动中，在这个过程中，投资主体就需要对每个阶段的活动都进行相关的管理，这主要是由政府投资项目建设的客观规律决定的。因此，我们针对不同阶段项目的动态变化和相关影响因素，实施不同的项目管理。
1.4 贯彻建设项目管理法规和加强建设项目管理 建立政府投资监管联动机制，就要我们全面了解各个阶段的问题，然后便于正确判断项目建设是否符合法律法规的要求，并从整个法律法规体系出发进行综合评价。对于项目建设，要想强化项目投资意识责任，就需要加强对项目的了解，这样才能从根本上有效遏制建设工程中一些盲目的决策、随意指挥和胡乱变更等现象，以此促进建设单位制度健全，能够运作规范、科学管理。
1.5 加强廉政建设的重要内容 由于投资活动本身的复杂性所造成的监管困难，以及我国正处于经济改革时期，使得市场经济体制的基础条件尚不完全具备，就导致工程项目建设和投资领域的违法违纪的腐败现象容易滋生。为此，就需要我国政府的投资监管联动机制加以完善，强化投资管理，约束权力的滥用，有效防止经济犯罪，提高反腐倡廉制度。
2 精益生产理论在政府投资项目监管的应用
2.1 精益生产理论 精益生产（Lean production）是美国麻省理工学院国际汽车项目组的研究者John Krafoik给日本汽车工业的生产方式起的名称，其基本思想为：只在需要的时候，按需要的量，生产所需的产品。它是继大批量生产方式后，对人类社会和人们的生活方式影响巨大的一种生产方式。其中Womack和Jones提出的精益生产的五个基本原则是：价值（value）、价值流（value stream）、流程（flow）、拉式（pull）和完美（perfection）。
2.2 政府投资项目全过程监管的特点 政府投资项目监管本质上就是一个贯穿于项目生命周期的一个活动。因此，在这一过程中，就需要政府在投资的时候，对每个阶段的活动进行相关的管理完善，这主要根据政府项目建设的客观规律所决定的。政府在项目周期的前期阶段、准备阶段、实施阶段和投产运营阶段的要求和重点也是各不相同的。
2.3 精益生产理论在政府投资项目监管中的具体应用 精益生产理论在政府投资项目监管中的应用主要以生产管理理论为基础，以精益思想原则为指导，对政府投资项目监管过程进行重新设计，全面涵盖全过程包括：基本建设程序执行情况；项目建议书、可行性研究报告的可行性、合理性、完整性；项目初步设计及概算编制的准确性和概算调整的必要性；项目招标标底和工程预算控制价编制的合理性、完整性；项目预算和竣工决（结）算编制的完整性、准确性；资金来源及使用情况；项目建设实施情况；设备、材料和其他物资采购情况；建设项目竣工交付情况；项目后评价以及需要监管的其他情况。在保证质量以及最短的评审周期和消耗最少人力物力资源的条件下，可以提高政府投资效率和项目质量为目标的新型政府投资项目监管模式――精益监管。精益监管由精益生产延伸而来，精益生产是流动的产品和固定的人来生产；政府投资项目监管是固定的项目，由于政府投资项目具有复杂性和不确定性，所以要根据精益生产的思想，发挥其管理思想特点的优势，改善政府投资项目管理现状，实现整体水平的提高[4]。
3 基于精益生产理论开展政府投资项目全过程精益监管
3.1 精益监管与传统的政府投资项目监管方法的区别 ①精益监管有完整的传送目的体系，可以更好地达到项目监管的目标。②精益监管以政府投资效率的最大化为项目的最大目标，使政府投资的价值得到更好地认定、创造和传递。③同步项目监管过程与管理程序，减少评审时间，提高监管效率。④精益监管对项目的全生命周期的各环节监管进行了动态的控制，更好地保证项目监管完成预定的目标。整个精益监管的目的就是为了通过建设项目实现政府投资价值的转移。通过精益监管使得政府投资项目的目标更明确，监管结果更符合政府投资主体和项目使用单位的要求。
3.2 运用精益生产理论开展政府投资项目精益监管的主要内容
3.2.1 价值管理 精益生产理论应用于政府投资项目监管，主要手段是采用价值管理，以提高政府投资效率为中心开展精益监管，最大限度地满足政府各类投资项目的管理需要为宗旨，追求零浪费（时间、资源）、零失败、零缺陷，通过与政府部门和项目最终用户保持密切联系，最大化地满足项目建设单位的功能需要和政府投资效率目标，最大程度地提高政府投资项目质量。
3.2.2 全面质量管理 全面质量管理是保证政府投资项目监管的最终质量的好坏。而政府投资项目的全过程分别归属为前期阶段、准备阶段、实施阶段和投产运营阶段。政府投资项目的监管随项目周期的各个阶段逐渐展开并贯彻于项目周期的全过程，分别针对不同阶段项目的动态变化和相关影响因素的情况实行不同的监管[5]。
3.2.3 零缺陷，追求完美 精益监管主要以“零缺陷”为工作目标，然后不断追求完美的监管质量。而精益监管主要是以提高政府投资效率为前提，运用全面质量管理来实现政府投资项目质量的“零缺陷”，在进行监管流程中，一旦发现存在质量问题，就立刻停止，进行问题的分析，然后直到问题解决，从而尽可能实现“零缺陷”监管目标。但是“零缺陷”只是我们一种理想的状态，因此就需要我们不断向着这个目标努力，这样才能使得政府投资的项目监管工作保持永久的进步。只有在价值创造过程中不断地追求完美，才能使政府投资主体以达到完美价值为目的。
3.2.4 拉式JIT（准时化） 采用拉动式监管质量控制系统就是以政府投资主体的多样性需求为起点，以法律法规为依据，保证监管工作的准时完成。其中精益监管主要为了促进监管质量的提高。在规定的时间内来完成必要的监管工作，最终实现间隔时间为零的状态，尽可能地杜绝失误发生。
3.2.5 团队工作 大力弘扬团队的核心价值，使团队成员始终保持坚忍不拔、昂扬向上的精神状态，在服务决策、服务项目、服务基层的工作中有所作为。加强对年轻干部和新入行监管人员的政治思想和廉洁从业教育，帮助和引导他们尽快成长，适应经济发展和社会进步的需要。整合团队的专业技术资源，形成监管合力，以良好的精神状态、扎实的工作作风、精益求精的工作原则，推动各项监管工作任务的强力落实。
3.2.6 并行工程 并列工程主要是对政府投资项目监管及其相关过程包括监管过程和支持过程进行的集成化处理的系统方法和综合技术。它要求项目监管人员从一开始就考虑到政府投资项目全生命周期内各阶段的因素，并强调各部门的工作要相互配合好，通过建立各决策者之间的有效信息的交流与管理机制，根据综合考虑相关因素的影响，使后续环节中可能出现的问题在设计的早期阶段就被发现，并得到解决，以最快的速度完成政府投资评审，整个评审过程变得可以预测，从而增加了监管流程的可靠性与稳定性，从而使政府投资项目在设计阶段便具有良好的可实现性，最大限度地减少设计反复、工程变更、建设周期拖延和投资浪费。
3.2.7 标准化评审 所谓标准化评审是指工程项目实施中，对提出评审标准化要求、贯彻实施标准化要求的总任务方面进行的综合管理。政府投资项目的标准化评审工作按下列基本原则和要求进行，贯穿于项目监管的全过程。而政府投资项目评审标准化工作应统一领导、分级管理、分工负责；在各级标准化评审大纲中明确规定，并完成其规定的各项工作。
3.2.8 流程管理 精益监管用流程的思想管理评审过程，将评审过程视为一系列相互联系的活动组成的链。而监管流程是一个随时间和空间的变化，从计划设想到最终建成有形的项目，都需要向政府投资主体和使用单位输送价值的持续流动的过程。我们从流程的角度管理评审行为的时候不同于传统的项目管理模式，主要是强调政府投资项目的一体化概念，注重项目中每个环节的信息流动，以此提高整个监管流程的可靠性[6]。流程管理是以规范化、标准化构造卓越项目监管流程为中心，以提高政府投资项目投资绩效为目的的系统化方法。流动管理的核心就是流程，本质是构造持续、完美的监管流程。而精益监管体系下所进行的流程管理主要目标就是获得一套高效的可预测的监管流程，以此最好政府投资项目监管体系及项目评审人员的相互协调工作，最终实现持续流的创建。
3.3 政府投资项目精益监管体系基本框架
3.3.1 建立和完善政府投资监管体制 为解决政府投资建设项目监管中“政出多门”的问题，消除政府投资监管领域众多规定之间相互冲突的现象，应规范政府部门职能，明确界定部门分工和权限，理顺部门职责关系，切实解决职责交叉和权责脱节问题。健全部门间的协调配合机制，建立健全部门协调制度，涉及多个部门的重点工作和重要事项，明确主办部门，并切实发挥好牵头作用，组织协调相关部门共同完成任务；各协作部门要主动配合，按照任务分工积极履行职责。在实际的监督管理中加强监管部门之间的衔接和沟通，避免和防止重复检查，实行监督成果共享，提高监督部门的工作效率，保障政府投资监管体制形成一个完整的联动系统，形成横向到边、纵向到底的全覆盖、全过程的政府投资监管格局。
3.3.2 利用信息平台构建有关职能部门协同监管政府投资 政府投资监管部门之间应建立联网的政府投资计划安排、投资评审、资金到位与使用情况的信息跟踪系统。大力推进网上审批、电子监察，加快网上审批系统建设步伐，实现网上审批、电子监察，实现行政审批和监察方式的公开化、信息化、规范化、流程化。利用大型数据库、分布式处理技术、构筑跨平台的投资管理信息系统环境，提供信息传递、事务处理等多项服务，实现项目征集、项目申报、项目审批、项目核准、项目备案、资金安排、投资评审、项目监测、项目稽察的信息化。规范项目建设的业务流程，提高政府投资监管的工作效率和协同管理的能力，不断提升政府投资监管水平。
3.3.3 建立政府投资监管联席会议制度 实行政府组织、审计机关牵头协调、相关部门参加的政府投资监管联席会议制度和定期工作联系制度，每半年组织召开一次政府投资监管工作专题会议，并形成政府会议纪要下发到相关部门和单位。明确政府投资监管体系各有关部门和有关建设单位在政府投资监管过程中的职责，要求有关部门和单位及时通报项目建设情况和信息，协调政府投资监管有关事项，解决政府投资项目监管过程中存在的问题。定期互通情况、研究问题，做好个案的指导协调和对共性问题的制度规范。
3.3.4 开展政府投资监管联动绩效评价 政府投资监管联动绩效评价应达到以下几个目标：①促进项目资金合理、有效的使用；②促进项目的后续经营达到预期效果；③促进项目达到公共服务目标；④加强权力的制约和监督。政府投资监管联动绩效评价工作要贯穿整个项目生命全周期，具体内容包括项目前期、项目建设期、项目竣工运营期。要结合实际，选择具有代表性和社会影响力的项目进行政府投资监管联动绩效评价，不断总结和积累经验，逐步建立较为完善的政府投资监管联动绩效评价工作体系。
4 结论
精益生产是一种新型的项目管理模式，基于精益生产理论构建政府投资项目监管新模式――精益监管，是对传统政府投资项目监管模式的反思和改进。政府投资项目精益监管应从项目监管全过程本身出发，将项目建设程序、合同签订、征地拆迁、安置补偿、材料采购、隐蔽工程、设计变更、工程结算和决算、资金支出等环节作为基础和重点，运用精益生产的概念，从产生监管质量问题的源头抓起，重视政府投资项目监管质量管理，研究质量控制的科学性和可行性，探索政府投资项目监管最适宜的质量水平和最佳的质量控制方法，最终实现政府投资项目建设质量与经济效益的统一目标。
参考文献：
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[2]熊光楞.并行工程的理论与实践[M].清华大学出版社，2001.
[3]刘军，于国伟.政府投资监管联动机制的构建.建筑经济，2012，3：5-7.
[4]闵永慧，苏振民.精益建造的优越性分析.经济师，2006，10：56-57.
关键词：企业；投资；经济；外资
中图分类号：F830.59 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-0-01
投资是企业发展生产和经营的必要手段，是提升企业核心价值和自主创新的必经之路，但投资风险必然存在。因此，企业能否把资金投资于收益高、见效快、风险小的项目上去，对企业的生存和发展至关重要。提高投资效益，需要不断提高选择投资项目的决策水平，提高有效防范各种项目风险的管理能力。
一、企业投资的意义
投资作为中国经济增长的主引擎，在需求和供给两个方面发挥重要作用。一方面，投资活动具有当期的投资需求效应，即通过对各种投资品和资源的需求(包括人力资源)，构成社会总需求的一部分，拉动经济增长；另一方面，投资活动的成果，将成为社会总供给的一部分，满足将来社会可能的消费需要，这就是投资活动的供给效应。就企业投资而言，投资(直接投资)就是把资金直接投入生产经营性资产，比如购买设备、建造厂房、购买生产原材料等，以便获得投资利润。它是企业运用资金的主要领域之一，也是企业调整产品结构、实现产业更新换代、增强企业竞争力的主要途径。
从投资活动全过程看，每个投资项目都有一个整体目标，即在一定时间内，按投资预算的要求，用最少的资金投入，实现资源优化组合，搞好项目建设，使其达到设计质量的要求，从而取得良好的经济效益和社会效益。因此，在选择分析投资项目时，应按照系统论的观点，围绕投资效益这个核心，把项目的内部条件与外部环境结合起来，把局部利益和全局利益结合起来，把当前利益和长远利益结合起来，把定量分析和定性分析结合起来，综合评价分析项目系统各要素之间、系统与要素之间以及系统和环境之间的相互作用和相互联系，以实现既定的投资目标。
二、投资经营方向选择分析
投资经营方向选择应在对自己的投资实力、能力及处环境有充分了解的基础上进行。应以动力分析中明确的企业目前所迫切要解决的问题或要达到的目的为起点，结合企业长期经营战略，初步选择企业的投资经营目标。目标是否合理，是否可行将受其自身能力、实力及其所处环境的制约，需结合能力分析、环境分析结果进行衡量，可行时结合主业经营、多元特色及其适用条件分析选择投资经营的方向；目标不合理、不可行时重新考虑，重新选择。
1.加强企业规模定位
在投资经营方向明确以后，需进行投资规模定位。在进行规模定位时应着重考虑企业经营规模与市场容量之间的关系，企业的规模经济应建立在市场可以容纳的基础之上。传统意义上的规模经济源于单个企业规模扩大，源于其各种资源和能力的共享。我国企业规模普遍偏小，财力有限，这种情况下不宜同时展开多个项目，需集中财力追求主业、几业的规模经济，不可盲目进行没有限度的多元化。应待其取得了一定优势，具备了在市场上与其他企业相抗衡的能力以后再把眼光投到别处。在这方面已有许多的教训可供借鉴。企业在追求规模经济时除考虑财力外，还需要考虑企业的生产技术，管理能力，市场容量等，超过能力限制会使规模经济变不规模经济。
2.加强投资定位的组织、程序保障
企业投资定位及投资工作的有效展开需要有一定的组织和程序保障。我国目前的情况是盲目投资、盲目建设现象层出不穷，极大地浪费了国家资源，社会资源。为了解决这一问题，首先要规范产权制度和投资体制，使企业必须真正对其行为结果负责；其次，银行作为资金的主要供给者应加大监管力度，严格审批，尽可能减少银行、企业风险；第三，在企业自身进行投资经营规划、定位时要严格按照科学的程序进行，在目标指导下，充分认识企业的投资经营环境，自身能力，准确地进行方向定位、规模定位。
三、我国企业投资发展策略
1.加强企业的竞争能力
企业的竞争能力包含了上述诸方面的内容。但企业的竞争能力并不是上述内容的简单组合，而是一个协凋、统和的过程。企业能否将各种能力整合成具有优势的市场竞争能力将决定其是否应在新行业发展，能否在新领域中取胜。
2.加强投资项目的风险识别与防范
当投资者做出投资决策时，不仅要考虑预期回报，还必须分析比较投资风险。风险的大小主要取决于投资回报的波动幅度的大小。通过恰当的投资组合，利用投资资产的多样化，能够分散非系统风险。投资组合的结构包括资产配置和投资组合的最优化，以此来实现既定投资目标下的最佳回报。
3.加强企业的对外投资
对外直接投资既是企业竞争力增强后的必然选择，也是企业进一步增强竞争力的重要手段。相对于产品、劳务出口来说，现阶段企业对外直接投资组建跨国公司更有利于企业增强实力，提升国际竞争力。对外直接投资更有利于吸收国外的先进技术和先进管理经验。我国通过对外开放引进外资，吸收了许多先进的技术和管理经验，但是随着我国技术水平和管理水平的不断提高，通过引进外资而能吸收的国外先进技术和先进管理经验越来越有限。而通过企业对发达国家直接投资，置身于发达国家的技术和管理环境之中，能更有效地吸收国外的先进技术和先进管理经验。
四、小结
经过30年的改革开放，我国经济发展取得了举世瞩目的成就，企业的国际竞争能力也大大加强。在经济全球化的国际背景下，区域合作的机遇凸显，如何加强我国企业的投资发展关系到我国的经济发展，只有加强我国企业的发展，加大对外直接投资在对外贸易中的比重，才能使我国企业的投资有一个良好的发展。
参考文献：
[1]郭云峰.关于企业投资管理的几点思考[J].消费导刊,2010(02).
[2]谢蛟龙.强化企业投资管理浅谈[J].财会通讯,2010(08).
（一）从投资阶段上看，成熟期企业更受青睐
我国大多数PE都是倾向于投资成熟期企业，只有极少数基金投资于发展早期的企业。2005年以来，我国PE投资于成熟期企业的案例数量超过总投资数量的50%，而2009年这一比例更是达到了60%。
（二）从投资地域上看，经济发达地区更加活跃
近几年的投资数据统计显示，PE投资的地域分布在很大程度上与经济的发展程度相关：经济越发达的地区，发生的PE投资数量就多，相反地域较偏、经济不发达的地区PE投资则相对较少。PE投资的地域分布还跟各种专业性私募基金的所在地以及各地区的行业分布有关：大中型的PE投资机构一般都设立在经济发达、交通通信方便以及政策扶持得力的大城市及中东部发达省份，而这些地方的中小企业也更容易获得私募机构的投资。此外，区域经济行业分布的不同也会造成PE投资的地域差异。例如：倾向于投资能源行业的PE，能源大省是其投资的重点地区，而传媒娱乐行业的发达也是湖南省吸引PE在该行业投资的重要因素。
（三）从投资行业上看，传统行业优势依然明显
制造业、能源等传统行业一直是我国PE投资的热点，2006年传统行业的投资案例数量占总投资的56.76%，2007年则占总投资案例数量的47.72%，2008年以后传统行业所占比例仍然居于行业投资的首位。2009年我国PE投资的行业分布情况表明，传统行业在我国PE投资中依然并将持续占有较大比重，与此同时新兴高科技产业、医疗健康以及其他行业的投资也在不断的增长。
（四）从投资类型上看，基金形式日益多样化
目前我国PE的投资类型呈现以下特点：第一，成长资本投资所占比例最大，且一直呈增长趋势，2008年比2006年增加57起投资。第二，投资的形式越来越多，投资类型出现多样化，夹层资本和重振资本实现了从无到有的突破。第三，不动产投资（主要是房地产投资）大幅度下降，由2006年的21起下降到2009年的4起。
二、我国私募股权基金投资中存在的问题
（一）投资目标偏离被投资企业价值增值
PE投资的目标是获得收益，除了资金投入，PE还应该同时利用自身的优势帮助被投资企业创造更大的价值，最后通过恰当的渠道退出来实现自身收益。判断拟投资企业是否具有增长能力，就需要PE投资者在项目选择时特别关注拟选择项目的成长性和发展前景。但目前我国很多PE投资机构在选择投资项目时，并不是以该企业未来的增值空间为评价标准，对被投资企业的成长性关注较少，而过分的注重企业目前的盈利能力，缺少对其未来发展和增值空间的评价。这就偏离了PE中长期性投资的目的。不仅不能优化被投资企业的经营管理，实现长期收益，也有损于PE的长期投资运作。
（二）投资后管理参与程度不够
PE的管理参与，是PE机构运用其所具备的先进的技术、广阔的市场、庞大的关系网络以及丰富的经营管理经验等优势，对被投资企业的运营管理进行全方位的参与，向被投资企业提供增值服务以实现价值创造的过程。PE对被投资企业的管理参与，直接影响着被投资企业的价值创造，而目前我国存在PE投资者对被投资企业管理参与不够的现象。例如，有些PE投资机构没有对所投企业的业务、产品以及相关市场环境作深入调查研究，不能准确地为企业定位；还有一些投资机构对被投资企业的监控不够，无法保证定期查阅报表及定期访问和电话查询。究其原因，一方面是由于国内大多数的投资机构都是中小型企业，管理水平低，很多基金管理人存在经验不足、能力不够等问题，致使很多投资项目虽然前景好但运作结果并不理想。另一方面基于管理成本的考虑，很多PE投资机构不愿意为被投资企业注入过多的时间及人力资源，当然也存在被投资企业排斥投资管理人参与管理的现象。
（三）投资行业和区域重叠，跟风现象严重
第一，投资行业集中度高。IT、制造业、互联网、医疗健康四个投资案例最多的行业，投资案例数量之和占总数量比例超过60%。例如，关于互联网网络视频行业，尽管国内政策对媒体的控制是绝无仅有的，投资该行业的未来并不明朗，但是鉴于有盈利的投资案例，很多PE投资机构依然热衷跟风投资。
第二，投资地区也比较集中。仍然以北京、上海、深圳、江苏、浙江、广东等一线城市和东部沿海地区为主，经济发展程度是主要的原因，另外各地政府的政策导向也很重要，上述地区很多地方政府开始出台一些鼓励私募股权基金发展的政策来吸引投资，使得投资地区集中。
出现投资风格重叠的原因，除了国内特殊的投资环境和政策导向，最重要的原因还是在于基金经理人投资经验不成熟，专业素质比较低，而且在投资项目时容易出现急功近利现象，导致不能从专业角度理性判断该项目是否能够投资。
三、优化我国私募股权基金投资策略的思考
（一）选择高成长性项目
好的项目是投资收益的源泉，因此决定PE投资成败的首要环节就是对被投资企业的选择。
1.合理估值目标企业。项目筛选过程中最核心的问题是企业价值的评估，估值贯穿在项目初选到签订正式投资协议的整个过程，选择正确的价值评估方法及如何准确地评估价值关系到项目的投资与否、该项投资的投资成本及未来收益的测算。只有对目标企业进行了合理的估值，基金经理人才能做出投资与否的正确决策，在项目谈判过程中才可能掌握更多的主动权。
2.准确定位投资目标。PE投资获利的关键是被投资企业实现价值增值，因此，PE投资机构在进行项目筛选时，应将目标企业的价值增值作为自己的投资目标。一方面，要关注目标公司的产业发展方向、增值潜力、管理体制及行业竞争力，对该风险企业的企业家进行商业背景调查，以尽量选择优质的项目和优质的管理层。另一方面，还应当注重核心投资能力的培养，充分利用自己的资源整合能力，帮助被投资企业发展壮大，提升其价值。
（二）优化对被投资企业的管理参与
如何进行管理以及管理成功与否不仅关系着被投资企业的经营状况和盈利能力，还影响着PE投资回报的高低。因此，成功的进行经营管理的参与，是PE投资顺利实现的重要环节。
1.妥善处理与被投资企业的关系。首先，基金管理人必须具有高度的耐心和高超的领导艺术，既要把握住既定的原则，又要掌握一定的灵活性。其次，还需要采取一些措施使企业管理人员和职工能够接受并配合基金管理人的工作，一方面加强宣传，使员工了解企业的发展目标和自己的使命，对工作保持持续的热情；另一方面组织学习讨论，加强技术培训，提供员工的岗位技能培训。
2.适时调整发展战略。PE在决定投资之后就应该初步规划被投资企业的发展战略，基金管理人在对该企业进行尽职调查时，通过分析目标企业所处行业的总体发展趋势、目标企业的市场地位、竞争格局、现有的优势资源等初步确定出该企业未来的发展战略。在完成正式的注资之后，私募基金管理团队还应与企业管理人员一起详细规划企业的市场地位、阶段性目标以及长远目标。在这个过程中，必然会对企业以前战略规划作出调整，为了能够参与、影响被投资企业发展战略的制定，基金管理人在被投资企业的董事会里必须占有一定数量的席位，以保证对企业的重大决策具有表决权。
3.加强财务监督。财务运作是企业经营管理活动的核心，PE向被投资企业投入大量的资金支持，支持被投资企业的运营活动，就必然要对企业财务活动进行监督，时刻关注资金的运用是否合理、合法。首先，要监督被投资企业的资金授权审批，确定资金的运用是否合法、合规，帮助被投资企业建立严格规范的授权审批制度，保证权责明确并切实贯彻。其次，帮助被投资企业建立详细、精确、科学的预算管理，并且定期对预算的落实情况进行反馈和评价。再次，还要帮助被投资企业建立健全内部审计制度，加强对会计资料真实性和完整性的监督审查，以保证企业资源的正确利用。
4.充分利用优势资源提供业务支持。PE实现价值增值的关键是利用其自身的优势资源，对被投资企业提供业务支持，包括技术支持、市场支持及人才支持。这些支持都利用PE已有的资源优势进行，而且是债权融资和在二级市场上融资所不具备的。例如，PE可以为企业制定业务发展如产品开发策略；也可以利用已有平台的技术资源为被投资企业引进新技术、调整生产线并进行技术培训；还可以利用其广泛的销售渠道为被投资企业开辟新的市场等。
（三）打造一流本土私募股权基金管理团队
1.扩大市场开放，进一步引进海外私募股权基金专业管理人。海外PE投资机构有着丰富的投资理论和实战经验，其基金管理团队有着专业的投资分析理财能力和丰富的企业经营管理经验。进一步引进海外PE，推动国内PE投资市场的内外资基金竞争，以便于促进本土PE在竞争中增强实力，通过竞争来完善投资基金的治理结构，在竞争中不断学习和进步，并逐步建立起科学的投资运作机制；另一方面引进海外一流的投资管理团队为我国PE投资服务，传授先进的分析能力及管理经验，目的是为我国打造一流的投资管理人提供丰富的经验积累，帮助其培养国际化的战略投资眼光，从而可以更好地识别优质的投资项目，进而进行资本运作并实现企业价值增值。
就目前为止，英国投资移民的主要方式有两个：一个是200万英镑的投资移民，另一个是20万英镑的企业家移民。企业家移民普遍被大家认为是为了拉动经济，改变英国移民的高姿态而降低门槛的一个项目，该项目被认为成功率高、办理周期快，不需要申请人具备相关投资管理经验。
英国投资移民从100万的投资门槛升至200万英镑的投资门槛后，除了资金翻倍之外，英国政府还要求，200万英镑的投资额需要在指定的方式，如国债、公司债、股票以及英国公司。其中，对于房产的投资有着明显的影响，就是将原先投资金额的25%能够用于买房的规定被移除。在此之前，几乎所有的投资者都会选择将100万英镑的投资额中的25%用于买房，其余75%再投资英国国债、股票、债券等。因此，政策的改变不仅让资产缩水多一倍，还得在200万英镑之外，用更多的资金来置业。
（来源：文章屋网 ）
【摘要】在现代商品经济社会中，随着生产要素的多元化，投资的内涵变得越来越丰富，无论是投资的主体、对象，还是投资的工具、方式等都有了极大的变化。由于投资对企业的生存和发展有着非同寻常的影响，投资已经成为每一个企业力图做大做强，扩大规模、增强效益、持续发展的必要条件。
一、企业投资的现状
在企业不断运转过程中，投资和再投资是企业生产和扩大再生产所必须经历的阶段。在企业经过一系列筹资活动后，可能积累了不少资金，如何使用这些资金来获得最大限度的投资收益呢？要达到上述企业经营理财的目标（即最大限度的投资收益）就必须用全面的整体的眼光来看待投资活动。
投资是指为了获取将来某些不确定的价值而放弃目前一定价值的决策活动，其目的是为了获取一定数量的未来价值。
我国大多企业现状是有了资金想发展，却不善于、不敢于进行投资。社会经济生活越来越复杂，投资风险越来越大，不少企业难以对投资机会做出理性判断，不敢将资金轻易投出，害怕血本无归。这种现象在中小型民营企业中尤为突出。在商品供应充足甚至过剩的经济背景下，激烈的竞争，残酷的优胜劣汰，使这些企业不敢越“雷池”半步，只能死死把握住手中的资金，维持自己的主营业务，只求能维持现状就万事大吉。而在国有企业也存在着相同的现状，这固然取决于决策者学识水平、素质胆识和责任心使命感，但更大程度决定于现存社会经济的环境压力、干部考核体制以及价值观念道德标准等。
二、企业投资过程中存在的问题、原因分析及解决对策
在激烈的市场竞争中，投资无疑是企业变革求生的重要手段之一，如果还是像以往那样循规蹈矩，无所作为，其结果必然是走投无路，山穷水尽。除在现状中提出的一些问题，目前，许多企业还存在如下问题,以下将针对这些问题进行逐一分析并找出其解决对策。
1、管理方式不当，损失严重
企业投资方式陈旧，融资渠道单一，管理方式落后，监督措施不力，很难发现投资中出现的问题，即使勉强发现也不能及时处理，造成投资失误、投资重复、投资浪费、投资亏损。
原因：不科学的投资管理模式。目前，我国大多数企业的投资管理不仅先天不足，而且后天失调。投资的体制和机制不顺，管理的制度和办法滞后，跟不上形势发展的需要，忽视科学投资战略规划和精确的预算控制，没有严格的风险控制分析和市场应急措施，缺乏必要的激励约束机制和责任追究机制等等。
对策：实施一种先进的投资管理方法。管理要依法而行，管理要建章健制，形成一套真正制度化、规范化、科学化的投资管理方法，按照投资建议、可行性论证、投资决策、投出资产处置和销售等环节对投资实施全程控制和监督。健全投资管理机构，完善投资决策机制、管理机制和监督机制，制定严格的投资管理制度。界定关键区域的责权利，既要防止权力重叠，又要避免权力真空。实施必要的责任追究机制和合理奖惩办法，形成齐抓共管之势，产生管理协同效应。力争每一项投资都能做到高起点设计、高标准运行、高效能管理、事前论证民主科学、事中监督及时有效、事后考核评价准确。
2、缺乏市场调研意识
市场调研是系统地收集、分析和报告信息的过程，它具有系统性和科学性。市场调研包括市场调查和营销分析，不仅要有可靠的实地调查数据，更重要的是要根据已有的真实材料进行分析。调查显示，中国企业普遍存在的问题中，一个重要方面就是不重视市场调研，缺乏对供需关系的研究，产品设计和制造不能完全针对市场。
原因：有些企业往往没有掌握充足的可靠的信息，因此专门研究规避风险问题，对企业的生存和发展至关重要。不做市场调查，或市场调查的方法不当，缺乏科学依据，搜集数据失真，从而导致错误理论，误导企业选项，最终导致决策失误。
对策：企业应在深入调查的基础上，掌握足够的信息。进行市场调查的方法有许多，比如座谈会、街头访问、入户调查、跟踪测试、商店研究、企业研究、二手资料收集等等，每个企业应根据自己的需要来决定采用的方法。
3、投资风险大
投资风险是客观存在的，不以人的意志为转移，任何一个企业进行投资都会面临各种各样的风险。企业的经营者对该企业如何经营而承担的风险，包括对内投资风险和对外投资风险。对内投资风险与其本身经营密切相关，对内投资一旦形成后，其投资风险就包括企业自身可以控制的企业特别风险和自身不可控制的市场风险。而对外风险和本企业的经营没有直接关系，它包括被投资企业的特别风险和市场风险，而这两种风险对投资企业来说都是不可控制的。
原因：一些企业由于人员素质整体不高，管理水平偏低，缺乏驾驭风险和规避风险的能力，尤其是一些私营中小企业，主要管理人员没有树立风险意识，投资随意性大，导致其投资项目风险更高。
对策：努力降低投资风险。加强对新产品试制的投资、对技术设备更新改造的投资、对人力资源的投资。人是企业管理的基本因素，加强人力资源的投资，有助于提高企业的管理水平；另外分散资金投向，降低投资风险，也会起到减少投资损失的作用。
4、投资决策缺乏创新
美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者赫伯特?西蒙教授说过：“管理的核心问题是经营，经营的核心问题是决策，决策的核心问题是创新。”国外许多企业由于投资善于创新，拥有自己独特的技术或核心竞争力，使比自己大的企业想吃吃不掉。我国的很多企业投资创新意识不够，往往追随比自己大的企业或同行相近企业的投资模式以及投资做法，缺乏创新，不能通过投资培植自己独特的技术或核心竞争力。
原因：决策带有盲目性。计划经济向社会主义经济过渡过程中的一系列变革，实际导致了企业生存发展环境的深刻变化，企业领导不从本企业所处环境角度研究改革政策措施的性质及其影响，并对可能出现的变化做出及时的反应，重大投资决策便不可避免地带有明显的盲目性。
对策：树立投资决策的创新意识。企业应该在自己的领域内不断推陈出新，以不间断的自我积累、产品开发与升级、技术创新，更贴近消费者需求来实现企业的发展。而不是去抢占看来会盈利的非自己经营领域的市场。不知简单的盲从只会使整个市场空间越来越小，面对如潮的外国企业，诺大的市场只能拱手相让。我国的企业也应该吸取国外企业成功的经验，培植自己的核心竞争力，紧紧围绕自己的核心竞争力做文章。
5、投资决策者素质低，决策水平不高
在资金不足的困扰下，如何进行投资并能取得良好的收益，对每一个企业投资决策者来说都是一个难题，其因在于投资决策者和财务人员的素质普遍偏低。许多投资者缺乏基本的财务管理知识，有的甚至连财务报表都看不懂，何谈进行投资决策与获取投资决策信息的能力。由于有的企业在人、财、物方面存在着明显的弱势，影响了其获取投资决策信息的能力和渠道；不注意财务会计信息的分析处理，许多企业会计核算不够健全，因而，很少深入地分析处理财务报表中存在的问题。
原因：在经济发达国家，由于市场经济程度较高，存在比较熟悉的职业经理市场，对于管理素质的界定、划分和测评都有比较成熟的体系标准，管理者的知识、能力结构相对合理。相比之下我国的职业经理市场刚刚启动，现有的管理者也大多与行政级别挂钩，缺乏相应的市场经济知识，加上管理者自我完善、自我提高的动力和压力较小，造成管理者群体整体素质偏低的现象，无论是主观上还是客观上都不能完全适应改善企业投资管理和提高投资效益的需要。
对策：一支优秀的投资管理队伍。随着投资领域向深度和广度拓展，越来越需要一支协同有效的管理者队伍。要有一个好的人力资源战略，培养一批具有新思维，掌握科学方法，既有高度的社会责任心和历史使命感，又有投资管理经验和有关财务、金融、审计、税务、法律、管理等专业知识的各方面人才。
6、投资决策程序混乱
投资完全取决于决策者——不管是国有企业的高管和董事会特别是董事长、总经理还是中小民营企业老板的个人偏好、经验和知识，缺乏长远发展战略考虑，不经民主决策程序，没有必要的投资论证，盲目投资、意气投资、感情投资、政治投资等现象层出不穷。
原因：不民主的投资决策程序。对于国有企业造成目前这种不民主决策的很重要的原因之一是国有企业普遍存在的法人治理结构中一元制下董事会监督权、经营权与决策权混同。
对策：采用一种科学的投资决策程序。建立科学民主的投资决策程序，改变决策者仅仅靠经验、主观判断进行决策的观念和做法，拓展决策者的思维空间，强调企业自主投资过程中决策程序的民主化和科学化，延伸决策者智力和视野，从而使决策者将原先模糊的管理经验和决策程序进行规范化、定量化，最大限度地消除决策过程中存在的不确定性和随意性，保证决策的合理化、管理的现代化。特别是中小民营企业在得到投资信息之后，应避免一言堂的误区，采用多种方法来进行科学决策。
三、企业投资的进一步思考
企业要想永远生存下去并得到发展壮大，除了要认识到在其投资中的现状、问题及采取必要的措施之外，还要着重考虑以下几个方面。
1、企业应特别重视投资项目的可行性研究
企业进入市场以来，所面临的外部环境发生了根本性的变化，其内部的情况也发生了较大的变化，各种风险客观存在。因此企业领导，需根据不断变化的内外部环境，快速科学的做出投资决策。尤其是有些行业，由于投资额大、回收期长、固定资产的专用性强，决策一旦失误，损失巨大，因此投资决策前的可行性研究显得尤其重要。
2、企业投资风险及其控制
由于客观世界充满了不确定性，所以风险也是客观存在的，每一项投资都有一定的风险。如果投资决策面临的不确定性和风险比较小，可以忽略它们的影响；如果面临的不确定性和风险较大，且足以影响方案的选择，那么就必须对它进行测量并在决策中加以考虑。否则一旦决策失误，其损失将是长远而巨大的。因此企业在投资时必须要经过预测、决策，并对投资项目实施严格的审核与管理，以防范和降低风险所造成的损失，提高投资项目的经济效益。
3、建立投资退出战略
企业应该对投资项目定期进行分析、排序，慎重部署投资退出机制。
很多企业在投资时往往只考虑日后如何经营，却很少想过如何适时兑现投资，更少想过如何收拾亏损残局。对企业来说，投资总是做“加法”容易，做“减法”难。企业通过投资、再投资扩大规模后，往往面临着如何退出已有投资的问题。不少企业正是由于没能在投资的进入与退出之间取得较好的平衡，因而在市场竞争中陷入被动。
【参考文献】
[1]陈伏辉：企业项目投资决策存在的主要问题和对策[J].中国科技信息，2007（19）.
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[3]马兴元：试论企业投资过程的财务管理[J].会计之友，2006（16）.
【关键词】企业投资现状 问题 原因分析 对策
一、企业投资的现状
在企业不断运转过程中，投资和再投资是企业生产和扩大再生产所必须经历的阶段。在企业经过一系列筹资活动后，可能积累了不少资金，如何使用这些资金来获得最大限度的投资收益呢？要达到上述企业经营理财的目标（即最大限度的投资收益）就必须用全面的整体的眼光来看待投资活动。
投资是指为了获取将来某些不确定的价值而放弃目前一定价值的决策活动，其目的是为了获取一定数量的未来价值。
我国大多企业现状是有了资金想发展，却不善于、不敢于进行投资。社会经济生活越来越复杂，投资风险越来越大，不少企业难以对投资机会做出理性判断，不敢将资金轻易投出，害怕血本无归。这种现象在中小型民营企业中尤为突出。在商品供应充足甚至过剩的经济背景下，激烈的竞争，残酷的优胜劣汰，使这些企业不敢越“雷池”半步，只能死死把握住手中的资金，维持自己的主营业务，只求能维持现状就万事大吉。而在国有企业也存在着相同的现状，这固然取决于决策者学识水平、素质胆识和责任心使命感，但更大程度决定于现存社会经济的环境压力、干部考核体制以及价值观念道德标准等。
二、企业投资过程中存在的问题、原因分析及解决对策
在激烈的市场竞争中，投资无疑是企业变革求生的重要手段之一，如果还是像以往那样循规蹈矩，无所作为，其结果必然是走投无路，山穷水尽。除在现状中提出的一些问题，目前，许多企业还存在如下问题,以下将针对这些问题进行逐一分析并找出其解决对策。
1、管理方式不当，损失严重
企业投资方式陈旧，融资渠道单一，管理方式落后，监督措施不力，很难发现投资中出现的问题，即使勉强发现也不能及时处理，造成投资失误、投资重复、投资浪费、投资亏损。
原因：不科学的投资管理模式。目前，我国大多数企业的投资管理不仅先天不足，而且后天失调。投资的体制和机制不顺，管理的制度和办法滞后，跟不上形势发展的需要，忽视科学投资战略规划和精确的预算控制，没有严格的风险控制分析和市场应急措施，缺乏必要的激励约束机制和责任追究机制等等。
对策：实施一种先进的投资管理方法。管理要依法而行，管理要建章健制，形成一套真正制度化、规范化、科学化的投资管理方法，按照投资建议、可行性论证、投资决策、投出资产处置和销售等环节对投资实施全程控制和监督。健全投资管理机构，完善投资决策机制、管理机制和监督机制，制定严格的投资管理制度。界定关键区域的责权利，既要防止权力重叠，又要避免权力真空。实施必要的责任追究机制和合理奖惩办法，形成齐抓共管之势，产生管理协同效应。力争每一项投资都能做到高起点设计、高标准运行、高效能管理、事前论证民主科学、事中监督及时有效、事后考核评价准确。
2、缺乏市场调研意识
市场调研是系统地收集、分析和报告信息的过程，它具有系统性和科学性。市场调研包括市场调查和营销分析，不仅要有可靠的实地调查数据，更重要的是要根据已有的真实材料进行分析。调查显示，中国企业普遍存在的问题中，一个重要方面就是不重视市场调研，缺乏对供需关系的研究，产品设计和制造不能完全针对市场。
原因：有些企业往往没有掌握充足的可靠的信息，因此专门研究规避风险问题，对企业的生存和发展至关重要。不做市场调查，或市场调查的方法不当，缺乏科学依据，搜集数据失真，从而导致错误理论，误导企业选项，最终导致决策失误。
对策：企业应在深入调查的基础上，掌握足够的信息。进行市场调查的方法有许多，比如座谈会、街头访问、入户调查、跟踪测试、商店研究、企业研究、二手资料收集等等，每个企业应根据自己的需要来决定采用的方法。
3、投资风险大
投资风险是客观存在的，不以人的意志为转移，任何一个企业进行投资都会面临各种各样的风险。企业的经营者对该企业如何经营而承担的风险，包括对内投资风险和对外投资风险。对内投资风险与其本身经营密切相关，对内投资一旦形成后，其投资风险就包括企业自身可以控制的企业特别风险和自身不可控制的市场风险。而对外风险和本企业的经营没有直接关系，它包括被投资企业的特别风险和市场风险，而这两种风险对投资企业来说都是不可控制的。
原因：一些企业由于人员素质整体不高，管理水平偏低，缺乏驾驭风险和规避风险的能力，尤其是一些私营中小企业，主要管理人员没有树立风险意识，投资随意性大，导致其投资项目风险更高。
对策：努力降低投资风险。加强对新产品试制的投资、对技术设备更新改造的投资、对人力资源的投资。人是企业管理的基本因素，加强人力资源的投资，有助于提高企业的管理水平；另外分散资金投向，降低投资风险，也会起到减少投资损失的作用。
4、投资决策缺乏创新
美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者赫伯特・西蒙教授说过：“管理的核心问题是经营，经营的核心问题是决策，决策的核心问题是创新。”国外许多企业由于投资善于创新，拥有自己独特的技术或核心竞争力，使比自己大的企业想吃吃不掉。我国的很多企业投资创新意识不够，往往追随比自己大的企业或同行相近企业的投资模式以及投资做法，缺乏创新，不能通过投资培植自己独特的技术或核心竞争力。
原因：决策带有盲目性。计划经济向社会主义经济过渡过程中的一系列变革，实际导致了企业生存发展环境的深刻变化，企业领导不从本企业所处环境角度研究改革政策措施的性质及其影响，并对可能出现的变化做出及时的反应，重大投资决策便不可避免地带有明显的盲目性。
对策：树立投资决策的创新意识。企业应该在自己的领域内不断推陈出新，以不间断的自我积累、产品开发与升级、技术创新，更贴近消费者需求来实现企业的发展。而不是去抢占看来会盈利的非自己经营领域的市场。不知简单的盲从只会使整个市场空间越来越小，面对如潮的外国企业，诺大的市场只能拱手相让。我国的企业也应该吸取国外企业成功的经验，培植自己的核心竞争力，紧紧围绕自己的核心竞争力做文章。
5、投资决策者素质低，决策水平不高
在资金不足的困扰下，如何进行投资并能取得良好的收益，对每一个企业投资决策者来说都是一个难题，其因在于投资决策者和财务人员的素质普遍偏低。许多投资者缺乏基本的财务管理知识，有的甚至连财务报表都看不懂，何谈进行投资决策与获取投资决策信息的能力。由于有的企业在人、财、物方面存在着明显的弱势，影响了其获取投资决策信息的能力和渠道；不注意财务会计信息的分析处理，许多企业会计核算不够健全，因而，很少深入地分析处理财务报表中存在的问题。
原因：在经济发达国家，由于市场经济程度较高，存在比较熟悉的职业经理市场，对于管理素质的界定、划分和测评都有比较成熟的体系标准，管理者的知识、能力结构相对合理。相比之下我国的职业经理市场刚刚启动，现有的管理者也大多与行政级别挂钩，缺乏相应的市场经济知识，加上管理者自我完善、自我提高的动力和压力较小，造成管理者群体整体素质偏低的现象，无论是主观上还是客观上都不能完全适应改善企业投资管理和提高投资效益的需要。
对策：一支优秀的投资管理队伍。随着投资领域向深度和广度拓展，越来越需要一支协同有效的管理者队伍。要有一个好的人力资源战略，培养一批具有新思维，掌握科学方法，既有高度的社会责任心和历史使命感，又有投资管理经验和有关财务、金融、审计、税务、法律、管理等专业知识的各方面人才。
6、投资决策程序混乱
投资完全取决于决策者――不管是国有企业的高管和董事会特别是董事长、总经理还是中小民营企业老板的个人偏好、经验和知识，缺乏长远发展战略考虑，不经民主决策程序，没有必要的投资论证，盲目投资、意气投资、感情投资、政治投资等现象层出不穷。
原因：不民主的投资决策程序。对于国有企业造成目前这种不民主决策的很重要的原因之一是国有企业普遍存在的法人治理结构中一元制下董事会监督权、经营权与决策权混同。
对策：采用一种科学的投资决策程序。建立科学民主的投资决策程序，改变决策者仅仅靠经验、主观判断进行决策的观念和做法，拓展决策者的思维空间，强调企业自主投资过程中决策程序的民主化和科学化，延伸决策者智力和视野，从而使决策者将原先模糊的管理经验和决策程序进行规范化、定量化，最大限度地消除决策过程中存在的不确定性和随意性，保证决策的合理化、管理的现代化。特别是中小民营企业在得到投资信息之后，应避免一言堂的误区，采用多种方法来进行科学决策。
三、企业投资的进一步思考
企业要想永远生存下去并得到发展壮大，除了要认识到在其投资中的现状、问题及采取必要的措施之外，还要着重考虑以下几个方面。
1、企业应特别重视投资项目的可行性研究
企业进入市场以来，所面临的外部环境发生了根本性的变化，其内部的情况也发生了较大的变化，各种风险客观存在。因此企业领导，需根据不断变化的内外部环境，快速科学的做出投资决策。尤其是有些行业，由于投资额大、回收期长、固定资产的专用性强，决策一旦失误，损失巨大，因此投资决策前的可行性研究显得尤其重要。
2、企业投资风险及其控制
由于客观世界充满了不确定性，所以风险也是客观存在的，每一项投资都有一定的风险。如果投资决策面临的不确定性和风险比较小，可以忽略它们的影响；如果面临的不确定性和风险较大，且足以影响方案的选择，那么就必须对它进行测量并在决策中加以考虑。否则一旦决策失误，其损失将是长远而巨大的。因此企业在投资时必须要经过预测、决策，并对投资项目实施严格的审核与管理，以防范和降低风险所造成的损失，提高投资项目的经济效益。
3、建立投资退出战略
企业应该对投资项目定期进行分析、排序，慎重部署投资退出机制。
很多企业在投资时往往只考虑日后如何经营，却很少想过如何适时兑现投资，更少想过如何收拾亏损残局。对企业来说，投资总是做“加法”容易，做“减法”难。企业通过投资、再投资扩大规模后，往往面临着如何退出已有投资的问题。不少企业正是由于没能在投资的进入与退出之间取得较好的平衡，因而在市场竞争中陷入被动。
【参考文献】
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