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一、民间融资的定义
民间融资是相区别于向合法金融机构进行融资，通过支付相对较高的利息以获取货币资金的一种渠道、手段，同时，民间融资并不被国家所认可、批准。根据这个定义而言，发生在企业间的正常商业信用是不包括在其范围内的。但是在超出商业信用正常约定时间，并且会产生利息时，这种情况下就已经超出了正常的商业信用范围而属于民间融资了。所有的没有经过正式注册登记的，也就是说在央行控制范围之外的各种金融形式都统统划分到民间融资范畴。民间融资由于其方便灵活、融资主体多元以及利率可变程度高等特点，受到许多筹资者的亲睐。
二、中小企业民间融资面临的问题
（一）民间融资尚未得到国家法律的保护
鉴于受传统观念以及某些案例的影响，民间融资往往被人们称之为灰色金融。虽然近年来在我国市场上发生过一些有关民间金融的违法案例，但不能因为这些案例的产生，就全盘否定民间融资。随着我国改革发展的不断深入，我国的民间融资市场也随之取得了一定的发展，但目前仍仅仅只是处于初级阶段，各项相关法律法规还十分不健全，最主要的是民间金融组织未被国家认可，无法获得法律的有效保障。一旦出现有关问题，就很难通过法律手段来维护相关利益人的合法权益。
（二）民间融资会影响国家宏观经济调控
（三）民间金融存在信用风险，容易产生经济纠纷
民间借贷的一个显著特点就是用于放贷的这些资金很可能是通过亲朋好友等共同筹集的，相对规模有限，难以有效抵御信贷风险。与此同时，民间借贷普遍存在口头协议的方式，并且对于借贷期限以及相关利率问题都是由相关当事人自行协商决定，缺乏相应的法律依据，因此不被法律所保障。同时，由于民间融资的借贷双方自身存在较大的不确定性，因此对于民间融资的信用水平也就很难确定。在这种实际因素的影响下，民间融资就存在着一定的信用风险，并且很容易导致经济纠纷。
三、 中小企业民间融资的原因分析
（一）中小企业的生存现状及面临的问题
（二）中小企业民间融资的必要性
一般来说，中小企业固定资产相对较少，难以在银行通过抵押的方式获取足够的资金需求，与此同时，中小企业较可能发生逃费从而导致银行债务悬空的现象发生，信用度相对较低。基于上述实际因素，中小企业在银行信贷方面会有所受限。而且银行信贷收费多并且手续繁杂，对于企业急需获取周转资金来说，可能无法起到实际的效果。这也与我国目前尚未有专门的中小企业服务管理机构有关，如类似于中小企业担保机构以及信用评级机构等等。基于上述几点因素的共同影响，中小企业民间融资就显得十分必要。一旦没有了民间融资的资金支持，很多中小企业都将面临着资金链断裂的问题，很可能使得这些企业无法正常生产运营。
（三）民间融资对中小企业的吸引力
目前，我国民间融资有个显著特征就是规模相对较大。中国人民银行此前对我国浙江省的400多家私营企业就其融资问题开展过相关调查，结果显示这些企业的间接融资比例居然高达80%以上，并且在这部分融资中，民间融资就占到了20%以上。这一数据显示，对于私营企业来说，民间融资对于其的重要性不可忽视，是一个十分依赖的资金获取渠道。与此同时，民间成本具有一定的交易成本优势，鉴于民间成本双方接触相对频繁，民间融资组织能花费较低的成本搜集举债人或举债单位的各方面信息，及时掌握企业的贷款风险并采取相应措施。基于此，民间融资还有另一个显著的特征就是借贷程序相对简单，没有复杂而漫长的操作程序，使其更具有灵活性。而且，在民间融资过程中，借贷双方可以就利率等做出合理的创新和变通。基于以上几点，民间融资对于我国中小企业来说具有相对较大的吸引力。
四、结论
在我国现阶段的经济发展过程中，中小企业由于自身固有的限制，一直面临着融资瓶颈，而民间融资本身就是一把双刃剑，如果其作用发挥得好，将极大的解决中小企业融资困难问题，打开中小企业融资瓶颈，促进中小企业的发展，更好的发挥中小企业在国民经济中的作用，促进国民经济实现又好又快发展。同时，在不健全的市场经济条件下，民间融资具有一定的缺陷，为了更好的发挥其在市场经济条件下的作用，需要社会各个方面的努力，中小企业要壮大自身实力，增强自身信用，自觉维护民间融资市场秩序;金融机构要创新金融产品，增加对中小企业的融资支持，实现双赢;国家要从法律层面规范民间融资市场，在承认民间融资市场合法化的同时，积极引导民间融资市场的规范化。
参考文献：
[2]陆岷峰，张惠.企业融资与民间资金对接渠道建设研究[J].江西财经大学学报，2011（01）.
[3]林淑乐，张沙琪，杨丰栗.后金融危机时代下中小企业融资与非正规金融[J].财会研究，2011（04）.
关键词：民间金融 融资渠道 信用困境 风险监控 措施建议
1 中小企业融资结构与本质解读
1.1 中小企业融资结构与环境 我国中小企业与大企业相比在融资模式上有较大区别，发展初期是以内源融资为主，后期发展所需资金严重不足，而现实是中小企业较难获得银行信贷资金的支持，许多中小企业将目光投向风险和利率相对较高而获取相对容易的民间金融。对义南工业园区78家企业的高管人员的问卷显示，63%的中小企业有融资需求，通过银行融资的中小企业占21%，近50%的被调查企业显示主要通过亲友及民间借贷获取资金，约7%的企业通过小额贷款公司或典当行借贷，而22%完全依靠自有资金。小样本调研发现：尽管企业融资出现了多元化、市场化的趋势，但总体上看融资渠道依然比较狭窄，资金“瓶颈”制约了中小企业的进一步发展。
宏观金融环境上民营经济获得正规金融的支持与其对国民经济的贡献极不相称。中小企业在对金融资源的拥有量方面明显处于劣势，而民间金融在中小企业发展过程中扮演了非常重要的角色，金华地区大半企业都有民间金融涉及。不同行业、不同层级企业在不同的发展阶段以及企业经营情况的差别均导致它们在微观融资环境上存在很多差异。
1.2 中小企业融资难的本质解读 造成中小企业融资困境的原因主要有：①信息不对称。中小企业信息网络的缺乏导致其与金融机构之间的信息交流障碍重重，银行等金融机构由于担忧借款人可能会做出损害被借款者的利益的行为，使其不得不在信贷配给中优先选择那些可信赖的或便于监控的贷款者。②中小企业素质不高，企业融资有时缺乏信用，并常缺乏信贷担保。信用不足已成为制约正规金融机构向中小企业贷款的主要原因之一，在缺少有效抵押或担保的情况下，银行信贷风险相对较大。再加上一些中小企业主信用观念淡薄，逃债行为严重，以致正常的信用关系被扭曲，发生在浙江的一些企业主跑路事件，更加剧了这种担忧。③银行给中小企业融资运营成本高、风险大。中小企业的信贷额度一般都较小，而无论多小的贷款它对应的成本却是一个比较固定的数额，这使得银行开展中小企业金融业务无法实现规模效应。中小企业发展过程中由于其不确定因素较多，跟大型企业开展信贷比较而言存在的风险更大，所以银行在考虑信贷配给时自然优先考虑利润高、风险小的对象。④受国家宏观金融调控，正规金融收紧口袋。⑤存在造成中小企业融资困境的制度缺陷。当前市场存在“所有制歧视”，我国还没有发展起一批与中小企业业务需要相适应的非国有银行与资本市场，金融体制也缺少一个与非国有经济发展相适应的非国有金融体系，这是中小企业信贷困难重要的体制原因。综上，造成当前中小企业融资难的本质是：从内源上看是信用困境和中小企业素质较差问题，从外部环境看，也存在体制因素和银行惜贷的问题。因而鼓励民间金融从地下到地上走阳光化发展道路，是缓解中小企业融资难问题的重要途径。
2 浙江金华地区民间融资情况调查分析
民间融资情况调查共选取了的企业样本78份和196户中有民间借贷家庭的问卷数据。
2.1 民间融资形式及比重、用途 调查显示：向其他企业和个人借款为主，占52.2%，而企业内部集资集股约占30%，企业内部集资又以向股东集资为主，用途主要是为解决生产经营和购建房产的资金短缺。
2.2 民间融资的还款期限情况 民间借贷以短期融资为主，一年期以内的样本企业占48.8%，样本家庭占54.4%，借款在半年甚至几个月的占20%左右，一般企业或家庭在亲友间的借贷大都要求春节前结清。
2.3 民间融资的利率水平情况 样本企业和家庭的民间融资利率一般参考贷款利率波动，主要集中在月息8～12‰间。
2.4 参与民间金融的主体及主要资金来源 参与民间金融的主体主要是私人个体、企业及其他组织，民间金融资金来源中，自有资金占绝对比重，也有借入资金再转借。
3 民间金融在中小企业融资渠道选择中的优劣态势分析
民间金融在企业融资活动中具有无可比拟的优势，其与中小企业融资具有天然的契合性且具有共同的发展愿望。主要表现在：①信用的约束优势。民间金融机构放贷时通常不要求担保或抵押，而主要靠中间人或借款人的个人信用。②借贷双方信息较对称和交易成本低的优势。民间金融大多发生在比较熟悉的小区域范围内，个人之间、企业之间彼此相识，对信息和信用状况互为信任。中小企业面广、额度小、期限短、时间急，多样性等融资特点与民间金融特性刚好匹配，双方信息较对称。③民间金融的市场化融资机制，提高了资金配置效率。民间借贷的资金会流向那些真正有需要的企业，大多民间借贷都是因使用方急需而发生，可以说民间借贷资金的使用效率是最高的。民间金融更贴近市场，存在利率市场化方面的机制优势。
不可否认由于民间金融的逐利本性，其高息偿贷、风险集聚、监管失控、缺乏法制保障等因素是制约其发展的天然缺陷，加上一些被扩大化的民间金融交易的新闻负面效应，加大了民间金融阳光化交易运作的阻力。尽管如此，随着金融制度改革的不断深入，民间金融的“重生”问题将越发显得重要，其恐怕会与金融资源的短缺。
4 民间金融阳光化发展缓解中小企业融资难
4.1 中小企业利用民间金融融资的效率依然相对低下的原因分析
4.1.1 受国家金融政策的影响，民间金融急需阳光化发展。国家政策性要求正规金融向中小企业融资倾斜，就间接削弱了民间金融在中小企业的作为。民间金融作为正规金融的补助产品，中小企业在能获得正规金融支持时断不情愿考虑民间借贷。如温州民间借贷规模比去年8月份缩水30%左右，其中个人借给个人及个人借给企业的融资规模缩水均在50%以上。另外，民间金融长期处于地下交易状态，为民间金融长久发展和风险控制考虑急需探寻阳光化发展路径。
4.1.2 民间金融的高利率使许多中小企业望洋兴叹。在企业生产投资利润水平低下而信贷利率高昂的情况下，许多中小企业选择压缩生产规模也不愿冒险，这也导致了民间金融在中小企业融资渠道选择中的主要顾虑，许多企业只有到了万不得已，短期急需用钱而银行不能取得信贷时才考虑到民间金融，必然使得民间金融的利率偏高，影响了其资金供给成功率。高利率一方面过滤了强势群体在民间信贷市场的作为，另一方面弱势群体也需付出高额的成本代价，使得这种方式虽可作为中小企业的很好选择方案，但对于利润水平不高的中小企业面对高额的利率只能望洋兴叹。
4.1.3 民间金融对中小企业实体发展有时缺乏信心。中小企业在信息显示上的缺陷依然十分严重，财务造假，偷税漏税现象时有发生，尽管被借贷者对借款人相对有一定的了解，但一些中小企业主的不诚信行为，一些无良资本家借着企业发展为名搞非法集资，有的用集资所得搞风险投资，在投资失败无力偿还巨额欠款时选择极端方法处理，导致了民间金融对企业发展的信心缺乏。在借款选择时增加了许多顾虑，导致了资金供给成功率下降。
4.1.4 民间金融缺乏监管，风险隐患相当严重。民间金融的存在和发展是由于区域范围的资金供需决定的，当前体制下，由于民间金融的随意性和粗放性等特点使得其风险监管相对较难，一些交易缺乏必备的法律保护，风险隐患相当严重，易转化为高利贷、非法集资等违法违规事件，急需探寻风险监控机制建设。
4.2 中小企业向民间金融融资提升融资效率的对策 要较好地解决中小企业利用民间金融融资效率相对低下的问题，需重点关注：
4.2.1 民间金融阳光化进程的前提：民间金融风险监控研究。民间金融的主要风险有：民间金融机构内在制度的缺陷导致的风险、利率风险、信贷条件过于简单导致的风险、法制不健全及政策刻意打压造成风险隐患等。针对主要风险产生机理，提出外部控制模型建设和内部控制机制建设并重的风险监控手段。在内部制度缺陷问题上，需加强内部监督与管理的约束机制，完善契约实施机制，监控不完全契约引发的风险，完善契约的第三方实施机制。在克服信贷条件过于简单的问题上可以考虑适当向正规金融的信贷筛选条件约束机制学习，并适时考虑将一部分民间金融纳入正规金融的监管范畴。针对法制建设不健全和政策影响因素导致的风险问题，可结合信贷市场制度及现行法规，健全信贷市场后评价制度，建立激励与约束并重的机制。外部控制模型的建设可考虑建立风险预警和防范机制，监管与制裁机制、化解与救助机制，建立起行之有效的风险指标体系，将风险监管纳入日常管理，倡导风险监控新技术的应用。以浙江为例：民间借贷登记服务中心将尝试解决造成诸多信誉和资金安全的问题，一些经验和做法还是值得推广的。
4.2.2 民间金融阳光化发展途径探索。温州金融综合改革试验区为民间金融正名并为化解中小企业融资困境带来曙光，有四大取向：一是引导民间金融从“地下”走向“地上”；二从“野蛮成长”到“理性发展”的合法化发展过程；三是放权地方管理民间金融，进行监管体制改革，让其从“场外”走向“场内”；四是发展草根金融支持草根经济，构建与中小企业构成的经济结构相匹配的多层次金融体系。另外，以下几点供探讨：鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革；民间金融监管的机构化改革；规范民间金融发展的法制建设；建立民间借贷利率信息公布机制和信息登记平台；拓展小额贷款公司数量、规模，规范其发展；促进民营资本设立的融资性担保机构的发展；建立存款保险制度。
4.2.3 加强中小企业硬性信息显示及信用机制建设。①中小企业信用担保体系建设：2000年8月国务院出台的《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》决定建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调制度与自律制度，在体制上给予确保决定加快建立信用担保体系，近几年我国信用担保体系建设快步前进，尤其在中小企业融资中市场广泛，发挥了重要作用。②企业信用风险监测建设：企业信用风险监测具有明显的地区性差异，有的地区产业结构市场化程度较高，风险程度相对较低。地区信用风险的差异是决定银行贷款质量的重要因素，企业信用风险监测同样适用于民间金融借贷，做好企业信用风险监测对于缓解企业融资和民间借贷资金进入企业的风险顾虑有很大益处，是提高融资成功率的有效措施之一。③中小企业信用文化建设：加强信用的法律保障；建立个人信用、企业信用和政府信用的评价和惩处机制，鼓励创办和发展社会信用中介机构，推行“征信服务系统”，成立系统的民间信用协会，引导民间投资和企业信用文化建设；建立信用信息共享机制，保证企业在失信成本核算上达到不敢失信的程度；加强信用教育，养成浓郁的诚信氛围。④加强企业财务管理。
5 结束语
解决中小企业融资难问题的方法只能通过深化金融改革，即政府要放弃对金融业过多的干预，允许非国有化、非银行的金融机构进入，引导并规范民间金融的发展，培养一个竞争性的金融体系，让市场发挥资源配置的作用。加强金融法制建设，制定民间金融的相关制度和准入标准，在规范民间金融的融资活动和组织形式、设立民间金融监督机构等方面引导民间金融阳光化发展，有利于这种有效融资渠道的长远发展。
参考文献：
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关键词：民间金融；中小企业；融资；信息成本
中图分类号：F832.4 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.05.31 文章编号：1672-3309（2013）05-71-03
一、民间金融的发展对中小企业融资的必要性
改革开放以来，随着中国经济的飞速发展，我国的中小企业也得到了良好的发展空间，已然成为我国国民经济中一个重要的组成部分。但如今我国中小企业也正面临着诸多不利因素，资金的严重短缺、投资风险的明显增加、市场的不确定等因素都对新兴的中小企业是一种严重的冲击。而传统的融资方式早已不能满足中小企业的融资需求，所以为了更迅速健康的发展，中小企业必须寻找更适合自身的融资渠道，因此，民间金融市场应运而生。
（一）民间金融是中小企业的重要融资渠道
尽管中小企业在吸纳就业人口、增加财政收入、促进我国经济快速增长等方面发挥了巨大作用，已然成为促进区域经济的重要力量，但因为大多数中小企业通过正规金融机构贷款困难，只能采取内源融资的方式。所以，金融行业支持力度的大小直接影响到中小企业发展的兴衰。但交易成本和管理成本都偏高的国有大型商业银行或资本市场并不适合为资金并不雄厚的中小企业服务，因此，利用民间金融机构信息成本的优势为广大中小企业提供服务是十分必要的。
但是目前我国民间金融机构发展迟缓，实力有待提升，所以本应是支持中小企业尤其是个体私营中小企业融资主要力量的民间金融机构，难以承担起支持众多中小企业发展的重任。以浙江省为例，其经济格局已经是非国有经济，中小企业在全省创造了多于90%的经济总量，可至今浙江省仍未建立起与之相匹配的民间金融机构体系。同时受相关政策限制，民间金融机构业务范围狭窄，无法开展银行承兑汇票、贴现等业务，这些不利因素更加大了民间金融机构的金融供给与中小企业金融服务需求之间的缺口。
（二）民间金融在中小企业融资中具有的优势
虽然目前民间金融仍属于非正规性金融组织，得不到法律的认可且仍处于金融监管当局的监管范围之外，但与正规金融相比较，因其自身特点使民间金融在中小企业融资方面具有强有力的优势。
1.民间金融资金储备量充足。人大代表赖小民指出：在新的经济环境下，中小企业融资难出现新的特点，由以前的“市场难”转变为“资金难”。目前，我国的金融体系仍以银行等正规金融为主导还未到完全市场化。尤其近年来，正规金融机构如资本市场和银行，它们为降低金融风险逐渐将贷款融资业务转向资金规模较大的大企业，这从客观上导致了面向中小企业的信贷服务急剧收缩，形成了融资困难的局面。
但是，由于我国居民特定的储蓄习惯，百姓更倾向自己持有现金以备不时之需。据数据表明，截至2012年底，在金融机构中城乡居民储蓄余额已超过94.3万亿元，这为我国民间金融资本提供了充足的资金来源保障。所以，设置一批符合金融市场需求的民间金融机构既可以支持众多中小企业的持续发展，又可以有效地聚集分散的民间资金。
2.低廉的交易成本和灵活的交易形式。我国的资本市场尚未达到完全市场化，利率只是资金的名义财务成本，不能完全地反映出资金的实际获取成本。融资的可获得性作为融资的隐性成本，也要在融资企业的考虑范畴之内。而正规金融的复杂的申请程序和低下的审批效率使得资金需求者的隐形交易成本增加，可获得性降低，这也相应地提高了需求者的机会成本。相反，民间金融被中小企业广泛接受的重要原因正是其灵活简便的操作，低廉的交易成本以及较高的可获得性，这些优势都比较契合中小企业的融资需求特点。这样的融资方式可以很好地满足中小企业“小、频、急”的资金需求特点。
3.信息成本优势。信息不对称一直是资金持有人比较关注的问题，而民间金融机构所特有的较强的地域性可以比较有效地解决这一问题。首先，民间金融在资金提供者对资金使用者还款能力的甄别方面有着正规金融难以企及的优势，这也正是民间金融持续存在的根本原因。由于民间金融机构的地域性，参与融资的借贷双方一般都有着交叉的地缘关系或其它经济关系，所以借款方对贷款方的信用状况、还款能力等基本情况会有着较为深入的调查，正是拥有了这些软信息，使得信息成本在双方发生借贷关系时可以降低。如此既可以有效地降低信息不对称的风险，也可以掌握借款方归还贷款的可能性，大大地降低金融机构的监督成本。毫无疑问，民间金融的这些信息优势是正规金融所不具备的，这有效地扫除在中小企业融资过程中信息不透明的障碍。
二、民间金融在解决中小企业融资中存在的问题
虽然民间金融确保了中小企业融资资金，并且在加速资本市场中资金流动和利用方面起到了推进作用，但我们也不能忽视由融资引发的一些负面因素和存在的隐患。
（一）缺乏规范的融资手续，法制不健全
手续简便是民间金融的优势，所以，通过民间金融进行融资可以简化抵押公正程序，为中小企业的融资提供了便利。但同时它也是一把双刃剑，一旦出现违约现象，借贷双方的信任纽带将难以继续维系。而且由于民间金融机构缺乏高效的管理制度和完善的法规支持，仅能依靠《合同法》和《民法通则》中的部分条款来解决债务纠纷问题，这显然无法为众多中小企业的融资需要提供法律保障。正是由于相关法律监管不严，使得有些不法民间金融机构抓住此漏洞来实现黑金外流、掩盖偷税漏税等罪行，这种行为在很大程度上吞噬了国家的财产、危害了人民群众安全和社会的稳定发展。
（二）经营风险高，易引发债务危机
由于民间金融尚处于政府监管视野以外，在经营管理上并没有对存款准备金以及贷款呆账准备有着严格的要求，因此债权人也将面临着比较大的经营风险。并且法律规定：一旦民间融资的利率高于同期银行贷款利率的四倍，将不再享受法律保护，所以较高的民间金融利率将更容易地导致债权人的利益受到侵害。
此外，民间金融的资金运用还比较单一，还受限于较为固定的资金运用空间，这样的劣势使得民间金融机构不能通过多样化的资金运用来达到规避风险的目的。所以一旦借贷项目中某一环节出现问题，很可能会引起债务危机，波及范围将会涉及到企业和个人，进而对整个社会以及金融市场产生极大的消极影响。
（三）扰乱正规金融融资市场的秩序
民间金融组织与中小企业之间有着密切的关系，所以与正规金融机构相比较它们在信息成本方面有着极大的优势，一旦企业资金状况出现危机，由于民间金融机构便利的信息条件，它往往会优先得到偿还，这无疑增加了正规金融机构坏账的可能性，并且在一定程度上影响了正规金融的运行秩序，与正规的金融机构形成一种不公平的竞争状态。其次，民间金融的隐蔽性为“黑色金融”交易如洗钱、金融诈骗等不法活动提供了便捷的条件，从而扰乱社会正常的金融秩序。此外，民间金融仍属于非正规性金融组织，尚未得到法律的认可且游离于国家监管范畴之外，金融监管部门不能及时掌握其发展动向，这对国家宏观经济的判断也有着重大影响，也在一定程度上对国家财政决策产生了干扰。
三、促进民间金融发展、改善中小企业融资环境的相关建议
（一）落实民间金融的合法地位，规范民间金融发展
落实民间金融的合法地位在国外早有先例，如中国香港地区颁发的《放债人条例》和南非颁发的《高利贷豁免法》都从法律角度上保护了民间金融活动。虽然国务院在2010年先后颁布了《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》和《关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知》，使民间资本可以合法地进入金融服务领域，将民间金融纳入监管范畴，但制度实施的效果较差。
所以政府要尽快出台专门法律，提高民间金融市场的效率。首先，要构建具有层次性和互补性的民间金融制度框架。由于各地区经济发展水平、风俗习惯、价值观念都不尽相同，一个具有弹性的民间金融制度框架可以为民间金融机构制定严格的行业准入标准，颁发合法营业执照。其次，明确民间金融的服务范畴。让其发挥法律的威慑作用，以杜绝和防范洗钱、高利贷等“黑色金融”交易行为，保证合理合法地解决债务纠纷。
（二）制定合理利率范围，成立规范金融组织
金融市场的核心就是资金价格即利率，所以不合理的利率就极易引起债务纠纷而影响正常的金融市场秩序。由于民间金融市场受国家相关法规的限制，借贷资金有限且风险较大，所以资金持有者为了保障自身利益，融资利率的水平比同期银行贷款利率高出很多。近年来，多起“由于地下钱庄引起的企业主逃逸事件”均与高利贷有关，所以各地金融监管机构根据本地经济发展状况来制定一个合理的民间金融利率范围已经迫在眉睫。
此外，设立依据有关的金融法律法规成立的规范的小额信贷公司、民间投资公司等多种金融组织。由于这些组织的资金多为股东自有资金放贷，所以即便这些公司退出市场，政府和金融市场也无需承担其市场退出成本。并且，由于这些公司是依法成立的，拥有合法的运营资格，这可以降低社会风险，并从根本上防范了金融风险的发生，有利于民间金融市场的规范运转和金融秩序的稳定。
（三）建立科学的民间金融监管制度
建立科学的民间金融监管制度可以降低由民间金融所引发的不安定因素。因此，金融监管机构既要维持民间金融的灵活性和规律性，也要采取有效措施将民间金融纳入金融监管的范畴中，来完善金融监管机制。
首先，政府可以设置规范的融资借贷业务登记备案制度，对融资规模较大的中小企业执行强制性登记备案确保其在金融监管范围之内。及时掌握民间金融的营运状况，如交易的资金来源、利率水平和资金的运用情况等，化解潜在的融资风险。
其次，成立金融监管反馈系统。在金融监管的引导下，利用人民银行、保监会、证监会等其他部门并充分发挥银监会的金融监管作用，及时掌握中小企业民间融资的资金来源和去向，并将所获取的信息及时在网上公布令其透明化，也可以激发融资市场活力。
最后，将政府法律效力和信息技术相结合，设置民间金融机构对中小企业贷款的专业电子平台，为中小企业贷款提供专业化建议并建立规范化、流程化的民间借贷监管系统，提高对中小企业民间金融融资的监管水平。
参考文献：
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摘要：中小企业的融资问题一直是困扰中小企业发展壮大的难题，本文介绍了中小企业的融资现状，从内因和外因两个方面分析了其融资难的原因，并提出发展民间资本是缓解中小企业融资困境的重要手段，探讨了民间资本融资的优势以及发展民间资本应注意的几个问题，为中小企业缓解融资困境提供借鉴。
关键词 ：中小企业；融资困境；民间资本
一、中小企业融资现状
改革开放后，中小企业已成为社会主义市场经济的重要组成部分，在解决就业、促进经济发展、完善资本市场等方面做出了重要贡献。但是，同国际上其他国家的中小企业一样，中国的中小企业也面临着严重的融资困境。中国的中小企业融资困难是抑制其发展壮大的重要原因，也是其面临的重大难题。
（一）中小企业的直接融资受限
中小企业具有规模较小，信息公开程度较低，治理不规范等特征，而这些特征不利于企业投资者更好的获取相关信息，进而使得中小企业很难通过股权融资等直接融资方式来筹集资金。加上，证券市场加强监管以及严格的审批制度，使得证券市场上融资数量有限，为中小企业预留的空间更小，这进一步降低了中小企业直接融资的能力。
（二）融资成本高
鉴于中小企业生产经营特点以及其发展空间和偿债能力的考虑，商业银行很少针对中小企业提供低利息贷款，大部分银行提供的贷款成本都较高，且中小企业要获得贷款还要支付较高的手续费等费用，使融资成本进一步提高。另外，一些小额贷款公司、中小金融机构，虽然有针对于中小企业的专门贷款，但由于缺乏国家的监管，使得贷款的风险较大，贷款利率也相应较高，加大了融资成本，加剧了中小企业的融资困境。
（三）间接融资不畅
鉴于大型企业及上市公司的盈利能力和资产状况，许多商业银行首先会满足大型企业及上市公司的融资需求，较少会为中小企业预留贷款空间。大型企业尤其是上市公司其财务信息的公开度和透明度较高，容易减少商业银行借贷过程中的信息不对称，而中小企业，由于未上市，其信息的透明度不高，商业银行难以通过其财务信息来判断中小企业的发展能力和偿债能力，另外加上资本市场的信用制度尚未建立完全，使得商业银行会对中小企业的贷款更加谨慎，要求更严格，进而抑制对中小企业的贷款，导致中小企业间接融资不畅。
二、中小企业融资难的原因分析
通过对中小企业融资现状的描述，可以看出导致中小企业融资难的原因主要包括两个方面的原因，一方面是中小企业自身的原因，另一方面则是来自外部的原因。
（一）内因
我国中小企业的生产经营普遍存在着较大的问题。许多企业存在着不良资产，资产负债率过高，企业内部控制较薄弱，生产经营效率低下等特征。这些生产经营特点使得中小企业缺乏技术创新能力，抵御风险能力低下，直接加大了中小企业生产经营的不确定性和波动性，经营风险和财务风险都较高。而大多金融机构则都倾向于向内部控制较完善、资产机构较合理、抵御风险能力较强、信息透明度较高、生产经营能力较好的企业提供贷款。中小企业往往不具备这些条件，使得金融机构在对中小企业提供贷款时更加谨慎，所需的手续也更繁杂，提供贷款的条件也更苛刻，这就间接减少了金融机构对中小企业的贷款。此外，中小企业缺乏担保体系，信用低下，经常通过假破产、甩债出逃、资本转移等方式逃脱债务，使得银行利益得不到保障，制约了银行信贷。
（二）外因
制约我国民营中小企业融资的最重要的一个原因就是我国不存在一个能给民营企业的成长提供多元化融资的民间资本体系。
由于中小企业的信息透明度低，银行与中小企业之间存在着严重的信息不对称，这就会加大银行对中小企业贷款的交易成本和监督成本，加上中小企业资产有限，缺乏有效的抵押资产，使得贷款风险较大，因此，商业银行对中小企业普遍存在惜贷的现象。这必然导致中小企业的融资环境恶劣，其生存空间受到较大的威胁。当中小企业很难从正规的银行金融机构获取融资时，他们就会转向民间金融，融通民间资本。然而，由于民间资本具有高利贷的性质以及体制外特征，长期游离于金融监管之外，自身风险控制能力较低，使人们对其风险尤其关注。民间资本缺乏相关机构和法律的监管，且大多都是基于血缘、人缘、地缘的关系型借贷，因此容易产生道德风险。另外，民间资本大都缺乏正规的组织和良好的治理结构，缺少国家的信用保障，使政府难以对其进行监管，其借贷具有较高的风险。此外，证券市场与中小企业信贷担保的相关体系尚未完全建立，我国资本市场上目前能为中小企业提供担保的机构数量、担保基金的种类和规模远远不能满足需要，这进一步加剧了中小企业的融资困境。正是由于这些外部因素的存在，使我国中小企业的融资环境更加恶劣，其融资困境一直困扰中小企业的发展与壮大。
三、民间融资的优势
根据国家对金融机构及其活动监管的范围不同，可划分为正规金融和民间金融，民间金融是民间经济融通资金的资金活动。在中小企业的融资体系中，正规金融与民间金融各自拥有优势，前者常常服务于大型企业和上市公司，而后者则多服务于区域性中小企业，二者的服务领域的侧重点不同，在一定程度上形成互补的作用。相对于正规金融，民间资本金融具有以下优势：
（一）便捷优势
民间资本金融分布广泛，便于对中小企业提供借贷，同时对中小企业的发展前期及未来趋势了解更加深刻和透彻，基于以上了解，民间金融可以为中小企业提供个性化融资，受时间、空间以及主体的限制较小，可以灵活配置资源。
（二）信用优势
与正规金融相比，民间金融的担保机制更灵活，更能适应中小企业的融资需要。民间金融没有规范的约束机制，但其贷款多为基于血缘、地缘、声誉等的关系型贷款，可以通过道德和社会舆论来约束还款，以减少信息不对称和道德风险。此外，这种基于关系的民间金融也有利于降低监督成本和交易费用。
（三）信息优势
基于关系型的民间金融，使得其对地区中小企业的生产经营状况更加了解，相比于正规金融，它更容易掌握企业的相关信息，同时，在长期的交流中，也便于收集借款人的相关信息，以减少信息不对称带来的损失。
（四）成本优势
不同于正规金融的繁杂手续，民间资本借贷流程简化，操作较为简单，，从而为贷款者节约了一笔手续费。此外，民间资本金融本身组织机构小巧灵活，交易双方可以根据企业的实际情况来约定贷款的归还日期、借款金额、借贷利率、归还方式等，大幅度的降低了交易成本。基于以上优势分析，民间金融对中小企业的作用是正规金融所不能比拟的。在中小企业直接融资受限、间接融资不畅、融资成本过高的环境下，民间金融为中小企业的融资提供了一种较为良好的融资渠道，有利于缓解我国中小企业的融资困境。因此，我们应该积极引导民间资本的合理科学发展，完善民间金融体系。
四、发展民间金融的建议及应注意的问题
由于民间资本金融体系不完善是制约我国中小企业融资困境的主要因素，因此我们应建立相应的法律规范和制度安排来完善监督机制，引导民间资本走上规范化发展的轨道，为民间资本提供一个较为良好的金融环境。首先，要确立民间资本的合法地位，将其正规化和正式化，并引导其健康发展。其次，建立民间金融资本借贷利率收集和公布机制，通过市场机制使民间借贷利率趋同。再次，建立平等的准入和竞争规则，引导民间资本充分发挥自身的优点和缺点。最后，制定完善的法律体系和监管措施，有效防范金融风险的发生，保障借贷双方的合法权益。
在引导民间资本健康发展、解决中小企业融资问题的过程中，应注意以下几个问题：
第一，以引导民间资本正规化为重点。中国民间资本数额巨大，形式多元化，但是缺乏有效的国家法律制度来引导民间资本为中小企业提供信贷支持，此外，由于民间资本长期缺乏国家的管理，在对国家资本金融市场产生一些负面影响的同时也使很多中小企业缺乏对民间资本的科学认识，因此，必须要加强对民间金融的认识，了解民间资本的优势与不足，从而为其的发展提供一个合理的空间。
第二，以构造区域性中小企业民间金融市场为主要措施。目前民间资本借贷大多是基于关系型的借贷，为了引导民间资本健康合理发展，国家应建立区域性的民间金融市场。同时要借鉴国外的先进经验，用现代企业制度来约束和引导民间金融的发展。放松金融市场的准入机制，拓宽当地金融市场的广度和深度。
第三，充分调动和发挥政府、民间资本和中小企业三方的作用。中小企业的融资困境，受多方面因素的影响，其解决的根本途径在于引导民间资本向正规化发展，建立中小企业融资体系。实现这个目标，需要各个方面的努力，尤其是政府、民间资本和企业自身，加强这三方力量的合作，从而消除由于信息不对称多带来的多重风险，降低监督成本和交易费用。
参考文献：
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[2]陈会玲、汪段泳.中小企业融资难的困境及制度突破，《企业经济》，2009 年第2期.
【关键词】中小企业；民间融资；股权融资
【中图分类号】F27 【文献标识码】A
【文章编号】1007-4309（2012）07-0150-2
随着民营经济的快速发展，融资问题日渐显著，主要体现在过分依赖正式金融，没有发展起一批与民营企业业务需要相适应的民营的中小银行。中小企业的融资难问题一直困扰着企业的持续发展，原因是多方面的，既有中小企业自身的局限性，更有现阶段中小企业经营管理制度不健全、金融市场体系不完善等政策因素。只有不断完善民间融资，才能为中小企业的发展提供更好的助推剂。
一、我国中小企业民间融资状况
关于中小企业资金结构的研究也不少，虽然在调研统计方面数字不大相同，但都反映了一个事实，中小企业在银行贷款很难，民间融资已经成为中小企业融资的一个主要渠道。根据我国浙江省温州市的一项调查显示，当地中小企业的资金构成中自有资金占40%，银行贷款40%，民间借款占20%。南开大学课题组2005年5-9月对东北、西北、华北和西南地区的民间融资状况也进行了调查研究，调查结果显示：注册资金在10万以下（调查比重占12.77%）的小企业100%采取私人借贷的融资方式，且100%是通过亲戚或熟人的渠道私人融资的；在10万-30万（调查比重21.28%）的企业中，60%采取私人借贷的融资方式，而且100%是通过亲戚或熟人的渠道民间融资的；100万-500万（调查比重36.17%）的企业52.94%采取私人借贷的融资方式，94.12%通过亲戚或熟人的渠道私人融资。从以上的数字看，越是规模小的企业，对民间金融的依赖性越强。另外，民间融资网的统计数据显示，截至2009年11月末，中国的小额贷款公司有1238家，贷款余额676亿元人民币。可以说我国中小企业通过民间融资所得的资金需求在随着民间融资渠道的发展与完善而不断增长。
二、我国中小企业民间融资的特征
民间融资作为一种资金资源的市场化配置行为，规模大、涉及面广，在社会融资中所占比例已达到了较高程度。当前民间融资主要呈现出以下几点特征：
民间融资呈现半公开化或公开化。商业银行个人委托贷款业务的推出和宏观调控后中小民营企业资金的紧张，使得民间融资更为活跃，而且该行为逐渐为公众所认同，呈现半公开化或公开化的特点。
民间融资形式多样化。目前民间融资的主要形式有：民间借贷、企业内部集资、占用客户资金、企业以拖欠手段求得资金平衡等，其中民间借贷成为民间融资最主要的融资方式。
民间融资交易活跃，发展迅猛。资料显示，2010年全国民间融资规模已超2万亿元。民间融资的利率水平普遍高于正规金融体系的存贷利率，付息方式灵活。
三、部分发达国家中小企业融资状况及借鉴
美国中小企业融资研究。美国中小企业界定的范围与我国差别不大，都具有规模小、存活时间短、经营灵活等特点。但相对我国中小企业融资而言，在美国比较完善的和多元化的融资体系中，股权融资和债权融资是美国中小企业融资的两种主要形式。
其中内部股权融资是指企业主与朋友和家庭成员的资金，其占企业股权的融资的绝大多数。外部股权融资，主要包括“天使”资本和创业投资基金。天使”资本（Angel Funds）是指专门用于支持小型初始企业或者创业者的创业资金；创业投资基金是指创业投资基金的管理人员通过调查，选定投资项目和企业，进而设计相应的投资规划，为企业提供资金融通。债权融资主要有商业银行贷款、财务公司贷款以及商业信用延期付款等。其中中小银行是美国中小企业的主要信贷来源，但一般需要担保，约80%的中小企业贷款是通过担保获得的。
日本中小企业融资研究。二战后，日本中小企业之所以能够繁荣发展并推动日本经济的复兴，与日本为中小企业发展建立了一个良好的融资环境密切相关。在日本，政府直接为中小企业提供政策性贷款。依据日本《中小企业现代化促进法》和《中小企业现代化资金的助成法》等有关规定，日本的都、道、府、县设立特别会计经管对中小企业设备现代化的贷款事业，而且这种贷款为无息贷款。在出现灾害等不可归责于中小企业的意外情况下，都、道、府、县可以免除中小企业贷款的全部或者一部分。政府还出资成立专门为中小企业服务的金融机构，由这些机构为中小企业的发展提供贷款等服务，其中最重要的就是中小企业金融公库和国民金融公库。中小企业金融公库是由政府全额出资设立的具备法人资格的金融机构，设立的目的就是为中小企业融通一般金融机构难以融通的长期性的必要资金。国民金融公库也是由政府全额出资设立的一个公法人，设立目的是为那些对从银行或其他普通金融机构融通资金有困难的国民大众，提供必要的事业资金，其业务之一就是为有意独立从事事业并有切实事业计划的人提供小额事业资金贷款。
新加坡中小企业融资研究。在新加坡约有12万家中小企业，10家企业中有9家是中小企业，并且中小企业的雇员占新加坡工作人员总数的45%，中小企业产值约占新加坡国内总产值的四分之一。新加坡在政府牵头下，高度重视中小企业的发展，着力创建一个有利于中小企业创业、发展的融资体系。在企业初创时期，政府出台了“起步公司发展计划”，提供一对一的融资帮助，即第三方每在起步公司中投资一元，政府也会投入一元；对于成长期的良好企业，政府和授信者（银行或其他参与的金融机构）承担风险，为中小企业授信（固定利率），一般授信是用在企业购买机器、日常营运开支或租赁设备等用途，这使中小企业的资金需求得到了满足。
韩国中小企业融资研究。在韩国，中小企业均发挥了不可替代的作用，是国家经济起飞的主要产业基础，也是社会稳定的基本因素，韩国中小企业的发展与政府大力为中小企业提供金融支持，促进融资的努力是分不开的。韩国政府在促进中小企业融资方面主要采取的措施有：一是制定法律，为中小企业融资提供良好的法律环境；二是设立专门机构，为中小企业发展提供资金帮助；三是建立中小企业信贷担保体系。
通过对部分国外中小企业的融资分析，可以得知其资金来源无非是以下几种情况：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等，这些与我国中小企业融资渠道相似。但是在国外由于资本市场的发展，通过资本市场的融资显然比我国的要成熟多；另外，国外政府对中小企业的扶持值得我国在制定相关政策时借鉴。
四、我国中小企业青睐民间融资原因分析
中小企业对民间融资的青睐是各方面原因综合的必然结果，这些原因主要表现在金融机构对中小企业的门槛高和民间融资方便快捷等的优点吸引了中小企业。
金融机构对中小企业的门槛太高。中小企业在金融机构贷款难主要表现在中小企业自身的缺陷与金融机构的高条件两方面。第一，由于经营规模小、组织结构简单、经营品种单一、抵御市场风险的能力较低、生存和发展的不确定性突出等原因，它们很难具备较高的抵押信用能力和经营信用能力，因而也很难通过正规渠道得到金融机构的融资。据有关部门抽样调查统计，企业规模越小，贷款申请的银行拒绝率越大；第二，银行的责任体系提高了贷款门槛。从银行角度来看，安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业一般存在较高的经营风险，抵押担保物的价值不足等特点。一旦出了坏账，上到银行行长、审批人员，下到客户经理、一般信贷人员都要层层承担责任。这在一定程度上使银行员工不敢为中小企业贷款。
民间融资的优点吸引着中小企业。（1）民间金融对中小企业贷款的条件较低。民间金融机构在放贷时一般不要求抵押或担保，主要是靠借款人或者中间人的个人信用。相比大型金融机构，民间金融机构由于时常与企业接触，因而其在搜集信息与判别方面更有优势，这反映在贷款人对借款人还款能力的甄别上。贷款人对借款人的资信、还款能力比较了解，避免或减少了信息不对称及其伴随的问题。（2）民间融资方便简洁，效率相对较高。相对于“正规金融”而言，民间信贷具有特殊的竞争优势。由于通常是基于地缘、人缘、血缘等关系产生，相比起金融机构，民间信贷获取信息成本低，而且手续便捷、方式灵活，可以提供个性化的信贷服务，交易成本低。它与金融机构贷款相比，虽然资金成本稍高，但时间成本较低。而且商业企业为了抓住市场机遇，往往倾向于这种“快进快出”的民间融资行为。
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【关键词】中小企业;民间融资;金融立法;法律监管
《条例》第二条第二款规定“本条例所称民间融资，是指自然人、非金融企业和其他组织之间，依照本条例的规定，通过民间借贷、定向债券融资或者定向集合资金的方式，进行资金融通的行为。”《条例》正式确立了民间融资的合法地位。改革开放以来，我国中小企业得到迅速发展，已经成为国民经济增长的中流砥柱，我国有中小企业4000多万家，为我国经济贡献了60%的GDP，80%的就业岗位和50%的税收总额，但在中国人民银行2012年早期的报告显示，全国将近1/3的贷款，即14万亿人民币流向政府，其中30%―40%的银行贷款流向政府的各种基础设施建设项目，这与我国经济发展的贡献率是不匹配的。中小企业难以获得正规金融组织的支持，转而寻求民间金融的支持，这就直接促使了民间金融的发展，但我国的民间金融产生发展一直处于自生自灭状态。《条例》的出台，无疑给我国中小企业的发展注入了新活力。
一、中小企业民间融资的现状
中小企业融资又叫中小企业的资金融通，在市场经济中，中小企业一般通过两种方式获取资金，即内源融资和外源融资。内源融资源于企业内部的资金投入，包括企业的收入和职工的集资;外源融资源于企业外部的资金投入，包括债券融资、贷款、投资和民间借贷。外源融资规模大、速度快、比较灵活，是中小企业不可或缺的融资源泉。
（一）民间融资畸形发展
中国社会科一学院2012年社会蓝皮书称，中国民间借贷市场总规模超过4万亿元，约为银行表内贷款规模的10%―20%。随着经济的发展人民手中积蓄了大量的财富，但是在2008年以后，受美国次贷危机和全球经济危机的影响，我国民间资本缺乏合适的投资渠道，资本的逐利性决定了其大量涌向了房地产甚至“钱炒钱”的投机领域，推高了房地产泡沫，这时的民间资本没有流向实业领域，而是流入到投机领域，一定程度上助长了金融风险。总的来说我国“民间资金多，投资难”。 由于国有银行和其他金融机构无法满足中小企业的融资要求，绝大多数中小企业在其发展过程中不得不从非正式的金融市场上寻找融资渠道。我国各地尤其是经济发达的东南沿海一带民间借贷市场十分活跃，在一定程度上取代了银行的功能。
（二）中小企业债券发行难
发行债券是企业直接融资的重要渠道，但是由于市场是有风险的，国家为了确保金融安全，规定企业在发行债券时受一系列条件约束，再者，由于调整我国债券发行关系的法律、法规在规则设计上存在一些缺陷，中小企业很难通过发行债券筹集资金。对于中小企业来说，公司法和证券发规定的发行标准过高，对信息披露要求比较严格，一般的企业是不允许进行大规模融资的，也就是说过高的门槛致使中小企业在债券融资这条路上举步维艰。
二、中小企业发展离不开民间融资
民间融资在金融领域的发展有其自然的道理，中小企业主在创业初的资金大都是靠自己的积蓄，数量有限，主要用于购置必要的固定资产，流动资金大都要靠借贷。在完成资本的原始积累后，中小企业为谋求发展就必须进行扩张，需要购置土地、机器设备，技术创新，产品升级等，而自有资金无法满足需要，急需向市场融资。在中小企业发展过程中，民间金融是其除正规金融之外的重要资金补足渠道。民间金融机构在信息、担保、交易成本等各方面具有正规金融不能比拟的相对优势在中小企业创立和发展过程发挥着重要的作用。
（一）信息优势
民间金融组织的信息优势反映在贷款人对借款人还款能力的甄别上。正规的金融机构贷款中经常出现的信息不对称现象，有的借款人为了得到借款编造虚假的财务数据或实施其他违规乃至违法的行为。而民间融资，由于借款人和贷款人之间是由于信赖关系而形成的借贷关系。这种信息上的便利导致贷款人能够较为及时地把握贷款按时足额归还的可能性，并采取相应的行动。
（二）担保优势
民间金融组织关于担保的灵活安排缓解了中小企业面临的担保约束。许多在正规金融市场上不能作为担保的东西在民间金融市场中可以作为担保。在民间金融市场上，借贷双方能够绕过政府法律法规以及金融机构关于最小交易数额的限制。另外，民间金融市场上的借贷双方不仅有信用关系，还处于一定的社会联系中，这样就成为一种无形的担保。它能够给当事人带来一定的物质或精神收益。无形担保机制的存在，使贷款人在经济制裁之外还增加了其他制裁方式，从而对借款人的行为构成约束。
（三）交易成本优势
中小企业的经营特点决定了其融资具有需求急、频率高、规模小的特点，这都要求金融机构的运行必须是低成本的。一般民间金融机构的操作比较简便，合同的内容简单而实用，对参与者的素质要求也不是很高。而且民间金融机构的组织和运转花费的时间和精力的机会成本也相对较低，民间金融机构本身具有小巧灵活的特点，以及根据实际情况进行的种种创新，也节省了交易成本。
三、中小企业民间融资存在的主要问题
（一）民间融资的法律法规严重滞后
由于我国目前还没有关于民间融资的专门立法，没有法律调整，借贷双方的利益都得不到保障。即便《条例》已经确立了民间融资的合法地位，但是由于法律位阶较低，加上受传统观念和政策的影响，民间融资还是一直游走在法律边缘，这不仅难以有效规范民间融资的良性发展，也在一定程度上增加了民间融资的风险，对我国的金融市场安全和社会经济发展都带来了极大的隐患。
（二）中小企业民间融资缺乏有效的法律监管
金融监管机关依照相关法律、法规的授权，注重在行政许可审批阶段对申请主体的形式审查，而不能深入资本市场调查分析民间资金的流动方向和运行态势，促进、引导民间融资的良性运行。在监管模式上，我国金融业现在主要实行分业管理，由银监会、证监会、保监会分别对银行业、证券业、保险业进行监管，随着金融业改革的不断深化发展，这种监管模式显然不能适应混业经营的要求。
四、完善中小企业民间融资的建议
（一）法律理念层面的法律规制
随着我国入世后金融市场竞争的加剧，金融市场垄断格局的打破，市场主体所享有的融资自由对民营经济的发展有利，对其从法律上的承认与保护会使民间融资在更大范围和程度上发挥对经济发展的推动作用，民间融资法律制度的构建应当以金融自由的回归作为其基本的价值追求。这不仅仅是经济发展的需要，也是出于对宪法所保护公民财产权的尊重和保护。在尊重金融市场运行规律和民间融资组织自的基础上，金融主体的行为方式将不再完全听命于政府的指令，而是通过立法以权利的形式确立相应的融资权利类型，赋予公民享有支配和使用自己资金的权利、以自己的财产投资盈利的权利。
第一，以融资自由为先导。由于现有民间融资法律规制主要表现为强制性法律规范，金融自由的回归则从另外一种角度要求更多地为吸收任意性规范，倡导金融“自由化”，消除金融垄断，消除一切妨碍民间融资交易活动的人为障碍及强制性规范，包括存款、贷款利率等利率的市场化，低门槛的进入措施。政府不要对民间融资市场的自然运行过程加以过多的干预，不越权干预个人的融资活动，制定规范的市场退出机制，只在当民间融资活动明显违背有关法律法规时，才能事后加以严惩。
第二，倡导权利公平配置。民间融资法律规制的理念转变不仅仅要有效率地配置金融资源，同时也应该公平地配置权利资源，追求每一个社会成员、每一个社会群体的尊严和利益都得到有效地维护。通过鼓励、引导、规范和监管提高金融资源配置的公平性，重视对弱势金融主体和强势金融主体之间巨大的利益差额和风险比例的协调，促进各类市场主体享有相对公平的融资机会，公平保护市场主体获取金融资源的权利。
（二）法律制度层面的法律规制
民间融资的存在打破了国有金融的垄断地位，促进了金融业的竞争，为金融市场注入了新鲜血液，现阶段民间金融在中小企业融资过程中发挥着越来越重要的作用，完善民间融资法律法规，加强对民间融资的监管，建立民间融资风险预警系统和信用体系成为现阶段发展中小企业民间融资的主要任务。
第一，修改、完善相关法律，激活民间借贷，扩大中小企业的融资领域。要通过立法，向民间资本开放投资领域，除关系国家安全和必须由国家垄断的领域外，其他领域均应允许民间资本进入，并与国有资本享受同等待遇;要通过立法、修改现行法律中对民间借贷利率的严格限制，加快利率市场化改革的法治进程，按照利率市场化的要求由市场根据各种市场因素来决定利率的大小，充分发挥利率在资源配置中的引导作用，鼓励民间资本投向中小企业。
第二，完善金融立法，确立民间金融合法化。由于民间融资对正规金融具有重要的功能性作用，国家应给予其合法地位和合理的市场份额，通过制度上的安排，逐步实现民间金融规范化、公开化、透明化，将民间金融纳入国家金融体制内来调整，以发挥民间金融的积极作用。《条例》正式确立了民间金融的合法地位，而《实施细则》进一步延伸了民间借贷的范围，包括合会、农村资金互助会的资金互助、企业内部集资等形式。
第三，完善中小企业民间融资的法律监管。通过对中小企业民间融资的监管，规范和引导民间资金的良性运行，防范民间融资风险，维护金融秩序和社会稳定。同时，积极借鉴国外的先进经验，通过构建完善的信息收集系统和信息公布机制，建立中小企业民间融资风险预警制度。银监会、证监会以及相关部门要互相配合，给民间融资一个干净的外部环境，为中小企业顺利地从民间这个渠道融资提供条件。
第四，建立信息监测和征信制度，推动中小企业信用建设。由于对民间融资合法性的担忧，一般情况下交易双方都不愿公开自己的借贷行为，监管当局很难获得真实有效的统计信息，对融资规模和资金流向无法做出准确的判断，给金融稳定带来了难题。因此，政府在明确了民间融资监管部门的前提下，可以分设一个机构来专门对信息进行监管预测，分析民间融资的现状，及时掌握民间融资市场的变化情况，为政府制定宏观政策提供信息支持。
五、结语
民间融资难问题一直困扰着我国的中小企业，制约其生存和发展，有效地解决中小企业民间融资难问题，同时又促进我国经济发展，符合全国经济发展的政策。民间金融以其自身的优势在一定程度上能减轻中小企业融资难的现状，它是中小企业外源融资的重要来源。但是不可否认现阶段的民间融资对中小企业的发展也存在着风险和隐患，因此，政府应大力改善民间金融，引导其走向规范，使民间金融与正规金融机构和谐发展，取长补短，共同促进中小企业的发展和我国的经济建设。
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关键词：中小企业民间融资 法律规范 信用建设 民间金融机构
中小企业占我国企业总数的95%以上，占全国工业总产值的比例达到60%，对国家经济的发展至关重要，对促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用。因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。然而中小企业融资难问题却始终制约着中小企业的发展。其中，企业竞争力弱和公司治理结构缺陷，以及银行的高度商业化，中小企业融资难是世界性的课题。在此背景下，本为希望通过对中小企业融资状况的分析，揭示我国中小企业融资难的原因，并提出相关的解决办法。
1 中小企业选择民间融资的必然性
中小企业选择民间融资渠道是由中小企业自身资金需求特点及民间融资特点共同决定的，中国经济持续快速发展，使中小企业快速发展起来。截止到2012年，中国的中小企业达到四千多万户，占我国企业总数的95%以上，占全国工业总产值的比例达到60%，在数量上处于绝对优势。这表明中小企业在国民经济中占据越来越重要的地位，中小企业作为资金的需求方，需要大量资金来发展壮大。然而，中国的债券市场和股票市场门槛高，大多数中小企业由于规模有限，难以进入资本市场融资，因而中小企业融资主要以银行贷款为主。而中小企业经营能力弱、风险高，资金需求量小、频率高、期限短，在市场定位和规模上难以得到银行等正规金融机构的青睐。因此，正规金融渠道对中小企业的资金供给严重不足。而民间资金供给数量又那么巨大。据测算，截止到2012年1月，中国的民间融资规模超过4万亿。
2 中小企业民间融资的现状
2013年1月，《世界经理人》网站发起了“2013中小企业融资调查”，参加投票的有1257名中小型企业经理人，其中约60%为高管，通过他们对民间融资问题的投票，笔者总结出中小企业民间融资的现状。
2.1 中小企业对民间融资依赖性偏低
各地区中小企业对民间融资渠道的依赖程度不同，但普遍偏低（见图1）。
图1显示了认为民间融资是主要渠道的受访者比例。很明显，中小型企业对民间融资的依赖程度受地区因素影响比较大，而且总体上偏低。对这一现象的解释有两个：一是中小企业的融资能力差，较难获得融资；二是中小企业对于民间融资渠道比较慎重，不愿意承担无法偿付高额债务的风险。
2.2 中小企业对民间融资持谨慎态度
现阶段，中小企业选择融资渠道时主要面临三大挑战：一是高利率；二是容易产生纠纷；三是往往只能借到所需资金总数的一部分。才导致中小企业慎之又慎。同时中小企业管理者认为通过民间融资渠道获取资金存在困难的比例为99%，足以证明现在民间融资存在问题的严重程度。
3 中小企业民间融资难的原因分析
从上文的分析可以看出，一方面中小企业融资困难，主要是通过正规金融机构获得融资难，所以民间借贷渠道对中小企业来说很重要；另一方面，民间金融市场存在利率高、不可靠、投机纵横、缺乏监管的问题，需要国家对它进行规范。这句话的深层含义是中小企业和民进金融都存在问题，才会有中小企业民间融资难的现实。因而，分别分析中小企业和民间金融的问题所在，才能从根本上解决这个问题。目前中小企业融资难主要表现在：①金融市场不够健全，融资渠道狭窄；②中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本相对较高，难以得到金融机构的金融支持；③中小企业信用体系比较薄弱，信用担保机构商业化运作程度较低；④相当一些中小企业技术创新不够活跃，管理水平较低，企业制度滞后于企业发展速度，等等，都使中小企业面临成长的困惑。
4 中小企业民间融资问题解决办法
4.1 加强中小企业自身建设
鉴于自身规模弱势，中小企业之间应当培养与经济合作关系或者有友好往来关系企业的互助。在一个中小企业融资时，其他企业相互帮忙，提供保证或担保，促进民间融资的实现。培养无形资产，提高核心竞争力，加大对外信息披露力度，提供全面、真实的财务报告和其他企业信息，提升自身信用水平。这样企业的经营管理能力和信誉得到提升，才会提高融资效率，降低成本。
4.2 整合民间资本，组建民间金融机构
规范民间借贷行为，必须使其浮出水面，赋予其法律地位，并接受监管机构监管。对中介形式的民间借贷规范，国家可以准许并引导民间资本组建私人银行或其他金融组织，并对其服务对象进行明确定位，主要为中小企业提供融资。
4.3 完善中小企业民间融资法律法规体系
国家可以通过制定《民间融资法》，对合法的民间融资行为进行详细界定，并对正规的民间融资机构出台鼓励措施，促进民间金融的发展。设立民间融资专项法律，对信用管理行业协会进行规范，设立民间融资配套法律。
4.4 完善民间金融监管机构建设
4.4.1 设立民间金融监督管理委员会
在民间金融监管问题的处理上，笔者认为有必要建立民间金融监督管理委员会，专门负责对民间金融体系的微观监管，包括对民间金融活动和民间金融机构的日常监管，以及民间金融监管法律法规的制定，做到依法监管。
4.4.2 加强对民间金融市场利率的监管
民间金融监督管理委员会可以为民间金融活动划分大致的利率波动区间，实行差别监管；在赋予民间金融机构适当的制定利率权利的同时，对市场利率的变化情况进行动态监督，一旦发现不合理的利率信号，就采取现场检查或者非现场检查的方式介入对民间金融机构的调查。
4.4.3 加强对信用管理机构的监管
要使信用评级机构真正公正地对民间借贷对象评级乃至对全国企业评级，就要加强对它的监管。征信业监督管理部门有必要设立信用管理系统，强制要求信用管理行业加入，实时录入所有资金流动情况，以便征信业监督管理部门对整个信用体系的监管。在民间融资问题上，征信管理委员会对民间金融监督管理委员会进行协助，进一步完善对民间融资行为的监管。
5 结论
总之，造成中小企业民间融资难问题的原因是多方面的，既包括中小企业自身经营风险高、规模小原因以及民间金融利率高、不可靠原因，又包括中小企业民间融资所需要的健全的经济环境的缺失。这些问题的解决需要多方共同努力，不断尝试提高，才能让企业逐渐突破资金短缺屏障，实现中小企业的全面发展，民间金融的阳光化运行，社会信用的整体提升，中国金融体系的逐步完善。只有这样，才能保证国家顺利完成经济转型升级，全面推进现代化建设，实现中华民族的伟大复兴！
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关键词：中小企业；融资；问题；对策
一、引言
在我国的经济发展中，中小企业扮演者至关重要的角色，但目前的资金稀缺，是影响其进一步发展的限制因素。尤其是经济发展的现在，中小企业贷款难又受到了银行信贷规模变化的影响，因此民间融资便是中小企业面前的有效道路。所谓民间融资就是在受资人和出资人中间，在法律规定的金融机构以外，为获得高利息以及资金使用权的同时支付约定利息，所采取的民间借贷，意在于使资金使用权变化的行为。在全国众多发展形式较好的省份中，浙江是比较突出的。不过由于受到欧洲债务危机以及持续的金融危机情况下，浙江中小企业的发展受到很大的制约，融资效率渐渐低下，但是民间的融资仍然是绝大部分民营企业的主要融资方法。本文由此展开探讨，并采取问卷调查方式加以研究，本次问卷调查要面向浙江省中小企业的相关工作者，发放问卷230份，共收回问卷153份。从收回的153份问卷中，可以分析出如下结果。
二、浙江中小企业民间融资的现状
对于中小企业来说民间融资是其重要组成部分，两者密不可分，相互联系。首先，如何达到中小企业融资目标是民间融资的主要作用。其次，在现在混乱的市场金融秩序下，各种不正当集资手段大大的打乱了原本正常的经济秩序。虽然政府一直保持加强与改善的管理态度与理念，不过因为缺少太多金融融资管理经验，市场与政府之间相互不协调，以及政府宏观调控下民间融资的缓慢性和商业市场中的高收益的趋势下，各种民间融资问题的风险接踵而至，十分不利于浙江的经济发展。
三、浙江中小企业民间融资存在的问题
表4体现了当下民间融资存在的一些问题，接近一半的人认为民间借贷手续不健全，也有民间融资利率高，监管制度不健全等可能加大融资风险的问题。
1.利率高，增加破产风险
由表4可得，26.88%的人认为当前民间融资利率高，有破产风险。显而易见民间融资的利率是很高的，因此在正规的贷款利率下民间融资让企业承受了更大的经济风险。尽管利率高风险高，甚至可能出现惊人的数值，但是企业为了继续正常的运营和发展仍然甚至必须采取这种经济行为，造成的后果也是企业难以承受和估量的。有些企业可能因为民间融资获得短暂的经济释放，但是在其根部早已中了慢性毒药，因为民间融资严重影响企业的发展会造成企业很多意识不到的后果。
2.民间借贷手续不健全
由表4可得，40.15%的人认为当前民间融资民间借贷手续不健全。在民间融资的来源方面，企业通过和受资人的合同形式或者普通的口头形式来约定合作方式。但是绝大部分民间借贷中，许多合作方式都是无纸质合同或者是过程办理不齐全不完整的。这样的操作行为会导致受款人或者出资人任何一方若有变动，就会产生十分麻烦的经济纠纷。
3.隐蔽性导致监管缺失
由表4可得，24.3%的人认为当前监管制度不健全。因为是民间私人关系获得的融资，因此这种获取融资的行为隐蔽性是很强的，对于政府监管来说，即使发现有金额变动但是由于私人的操作行为，政府是很难干预以及掌握资金的去留方向的。因此对于民间融资的监管，其难度是十分大的。就现在来说，我们浙江省内对民间融资的监控制度，都是基于融资前的预防说明和尚未产生问题前的监控。但是当融资问题的发生时，事态的恶性发展时监控部门已经起不到至关重要的作用了。
四、浙江中小企业民间融资现状原因分析
表5调查了相关工作者对于当前民间融资现状的造成原因，42%的人认为主要是由于企业自身的原因，例如企业组织形式的限制，或是企业融资能力的不足。31%的人认为是由于金融机构的服务制度不健全导致的。也有26%的人认为是因为国家政策方面不完善。
1.政策方面
根据表5，26.05%的人认为造成现状的原因是国家政策不完善。在如今竞争环境十分激烈的情况下，为了使民间融资达到其作用的最大化，政府也对其进行了政策帮助。对于那些刚刚萌芽的中小企业，政府进行了重点帮助，使其免遭了许多在大环境下的困难打击。因此政府帮助的许多中小企业在民间融资下得以发展。但是由于民间融资所产生的风险太大以及过程中的隐蔽性，政府对其的干预或者政府的政策帮助不能发挥全面的作用。并且过多的县域资金来来去去，对民间融资的发展产生了一些抑制作用。进而不利于民间投资的政策改善，影响政府对宏观经济发展的决定。
2.金融方面
根据表5，31.83%的人认为主要原因有金融机构服务制度不健全。
（1）合作金融机构服务能力不强
民间融资渠道方式多样，但这些渠道对于中小企业来说始终存在不足，发展不完善，或者正在发展阶段，导致中小企业信贷相对缺乏便利。
（2）金融机构与民间融资之间存在反作用
总的来说在大的金融环境和金融机构下，民间融资确实是能解决中小企业的经济问题及其需求的。但是对于金融体系的完善还是有待提高的。过高的民间融资利率使刚萌芽的企业承担了过高的风险压力，加大了他们发展的难度。
3.企业自身
根据表5，42.12%的人认为造成当前现状主要是由于企业自身问题。
（1）企业组织形式的限制
合伙制企业以及单一业主制的企业，他们的企业发展会受到一定的限制，其原因在于政府规定这些企业是不能发行股票融资的。
（2）企业财务信息信用低
对规模较小、资金有限的中小企业来说，良好的资金运营管理机制是企业长期稳定发展的保证。但目前的实际情况来看，大多中小企业在财务管理机制上存在财务部门设置简单，缺少必要的监督，权限设定不清等问题。
（3）企业融资担保和抵押能力不足
中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。在没有良好的盈利来源情况下，企业几乎不存在任何资产，即使部分企业拥有一些不动产，但是可能还存在抵押不能获得期望资金，甚至抵押手续过多，费用过高等问题，使得企业对资产担保抵押不够信任。
（4）中小企业整体素质偏低
在中小企业中，由于管理者素质偏低，员工素质低，没有适合的管理团队，导致中小企业管理水平普遍偏低。企业的外部环境不优秀，发展速度过慢，不具备竞争实力，创新能力不足，导致企业经营时间太短。
五、浙江中小企业民间融资建议
表6表现了企业工作者对于民间融资的改善建议，主要有搭建规范化融资平台与健全信用评审制度，也有建立担保体系和服务体系，表明企业工作者认为当前的融资体系不够完善，需要加强信用体系，扩大融资平台。
1.优化融资的外部环境
融资外部环境的优化是中小企业融资制度创新的建设。首先，要不断完善中小企业的信用系统建设，健全信用评审和授信制度。其次，要建立健全中小企业融资服务体系和信用担保体系，积极发展集融资体系，充分发挥其在中小企业融资中的作用，帮助中小企业提高融资能力。
2.搭建规范化的民间融资平台
由表6可得，26.58%的人认为应搭建规范化的民间融资平台。现在在浙江一些地方民间借贷利率过高，导致融资风险太高。所以应改善信息，完善民间融资的渠道，使其更好的发展。
（1）政府设立中介周转机构
中小企业主要是在市场机制的作用下发展起来的。它们生于市场，长于市场，依靠市场力量寻求发展。中小企业的这一特点决定了非官方组织的性质，以为中小企业提供服务为主要目的的市场中介组织将成为中小企业发展的重要依托。
（2）设立由民间资金的资金池
政府帮助筹集民间资金，帮助中小企业发展，促进中小企业的资金融通。
（3）设立集群内的小额贷款机构
伴随外界环境对企业造成的影响，政府通过了解中小企业的生产、销售况，为他们专门建立一个体系，实施一个标准制度。这样可以促进企业发展，在认识自我的情况下扬长避短，使企业发展壮大。
3.发展互联网金融，提高民间借贷透明度
由表6可得，16.46%的认为可以发展互联网金融。互联网金融不可置否是现在社会最有代表的金融创新，但浙江在有效利用互联网金融方面却缺乏广泛地应用。所以，浙江各政府应该健全网络服务，宣传金融的服务优势，为更多的地区达到网点覆盖。只要成功，这便是掌握民间借贷情况的有力方法，也可以提升信息的真实性，减少企业的融资成本。
六、总结
浙江是一个积聚了许许多多中小企业的大省，如果民间融资出现问题，不但会干扰中小企业的前进道路，也会影响浙江省的经济发展。本文针对浙江省中小企业在民间融资过程中的种种问题进行了研究与探讨。但因为民间融资的问题不仅仅存在于浙江省，也频繁出现在全国各企业。所以，分析浙江民间融资的情况，汇集浙江省内民间融资的案例，结合浙江民间融资的实情，深论民间融资的体制，不仅有利于浙江中小企业达到“二次创业”的目标，完善自身的竞争优势，也加快了企业在未来的经济潮流中的发展步伐，由此一来，对全国民营经济的加速进步也有着举足轻重的意义。
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关键词：中小企业融资；民间借贷；融资影响
当前我国的经济得到了迅猛发展，中小企业在这一过程中的竞争也日趋激烈，在这一环境下面临着诸多的挑战。从我国的中小企业发展现状来看，中小企业融资难依然是比较重要的问题，中小企业的发展还依然处在弱势阶段。在这一过程中的民间借贷依靠着自身的优势对中小企业的融资难问题在一定程度上有了帮助，在这一发展背景下，加强中小企业和民间借贷的理论研究就有着实质性意义。
一、民间借贷的主要特征及中小企业融资问题分析
（一）民间借贷的主要特征分析
从当前我国的民间借贷的类型上来看，主要有低利率互助式贷款以及较高利率水平的信用贷款，和非正规中介贷款。民间借贷有着鲜明的特征体现，主要是民间借贷的利率要比法定的贷款利率高，并以信用贷款为主，这比较符合中小企业的实际需要。由于中小企业很难从商业银行获取贷款，但是民间贷款以信用及信息作为基础，所以就比较适合中小企业的融资需求。再者就是民间贷款自身的普遍性，这一贷款的方式在我国的借贷活动中较为常见，现今民间借贷已经呈现出持续增长的趋势。再有是民间借贷信用形式已经逐渐向着契约化的方式进行转变，并根据资金用途实行利率差别定价。
（二）中小企业融资的主要问题分析
我国中小企业的融资渠道是多样的，并且个人信用对其影响较为突出，融资的方式比较灵活多样。但从现今的中小企业融资发展来看，还存有诸多问题，主要是中小企业很难从正规的金融机构来获得资金的支持。由于中小企业在发展规模上相对比较小，对于市场融资的要求还不能达到，上市的希望比较小，故此诸多中小企业只能够依靠债权优势进行融资。
另外，我国的中小企业融资的问题还体现在制度上得不到相应的保障，正规的金融机构在贷款上有着诸多限制，所以对中小企业的借贷而言，最为常见的就是通过抵押担保的形式，但在实际中中小企业在这一要求上不能达到，所以就造成了融资渠道不畅的情况。再有就是中小企业自身存在着问题，主要就是财务管理上没有规范化，以及在产权上没有清晰化，一些中小企业的信用相对比较低，在违约率上要远远高于大型的企业。这就造成了中小企业的融资相对比较困难。
二、中小企业融资问题成因及民间借贷对其的影响
从实际情况来看，造成我国中小企业的融资问题的原因是多方面的。首先，中小企业的融资信息不对称会对融资造成影响。中小企业的信息透明率相对较低，普遍存在着信息缺失的问题。所以中小企业需要资金的时候不能为投资者提供相应的企业经营信息以及风险评估，对中小企业的自身经营能力以及信用水平就不能得到有效证明。并且由于中小企业的治理结构因素还比较容易发生道德风险。
另外，对中小企业融资问题的影响因素还有信用能力层面的问题原因。主要就是由于企业的制度不规范以及资产规模相对较小，企业的经营管理没有规范化，中小企业的失信行为比较严重等。再者就是内源融资能力层面的原因，由于在私有产权的保护上相对比较缺乏，就造成了中小企业在产权意识上也比较缺乏，产权存在着不明确问题。而从外部的因素来看，国有金融机构对所有制的歧视以及信用担保体系还没有完善，抵押担保贷款很难得到实现等。再有直接融资的渠道上还没有得到建立，中小企业的缺位状况较为严重，法律法规与管理机构不健全，法制环境差，信用担保体系与社会服务体系不完善等。
在中小企业融资比较困难的情况下，民间借贷的发展对其有着重要的影响。首先从正面影响效应上来说，民间借贷对资源配置优化的功能有着重要体现。民间借贷双方都有着信息优势，就成了资金配置小范围扩展的有利条件，这也成为民间借贷迅速发展的一个重要的原因，在这一基础上，民间借贷的资金用途和利率的弹性都有着其自身的发展特征。另外，随着我国的民间借贷的进一步发展也使得其成为和正规金融机构互补的一种微妙关系，对民间的闲散资金的聚集方面起到了促进作用，将其在中小企业的发展中进行配置能够有效促进经济的增长。
其次，民间借贷对市场的调整功能也充分显现。主要体现在是通过利益驱动作为重要的发展基础的，从而才能够在市场机制的前提下进行金融活动，民间借贷市场发展能够有效填补正规金融所不愿涉及的资金需求缺口，对金融市场的实际需求也得到了有效满足。与此同时，民间借贷由于在借贷的范围上比较有限，并且在借贷者和被借贷两者的关系都相对比较紧密，故此，这样就能对资金的借贷者对资金的使用等进行监督以及动态跟踪，这也是正规的金融机构所不能达到的。
另外，从民间借贷的发展来看，其对中小企业也存在着一些负面的影响，由于当前我国在这一领域的相关法律还没有得到有效完善，这就为民间借贷的发展带来了问题。所以在这一情况下就比较容易引发民事纠纷，再有是利率要比正规的金融机构要高出很多，不利于中小企业的正常生产。对中小企业的长期发展也有着诸多不利，在监测的难度上也有了增大，从而就削弱了宏观调控的效果，监测的对象比较难以选择，各金融机构的协调方面也比较困难，最后对社会的不安定因素也增加了。
三、中小企业融资在民间借贷影响下的发展策略
第一，中小企业的融资在民间借贷影响下要想得到进一步的发展，就要能够从多方面实施完善策略。首先就是要在中小企业的融资渠道上要加以拓宽，中小企业融资难的阻碍因素是多方面的，所以这就需要加强对自身的监管以及对各项规章制度的进一步的完善，将企业信用意识加以提升，以便在融资条件上得以改善从而获取银行等正规金融机构的支持。与此同时在金融体制改革层面也要能够进一步的深化，对中小企业的投资要能够创造有利条件，在此过程中银行要能起到中间作用对民间借贷的状况及时了解，开展个人委托业务等。
第二，对相关的法律要进一步的完善，要能够正确的对待民间借贷的合理性，要能够从法制观念的高度对民间借贷的发展持正确的态度，承认民间借贷在金融体系当中的合法地位，并为民间借贷提供一个发展活动的平台。民间借贷也能够通过书面合同对约定期限以及担保等事项进行明确化。要能够制定一系列完善的法律法规，对民间借贷的法律地位进行明确，同时也要对民间借贷的范围加以界定，并推动民间借贷走出灰色地带。
第三，对民间借贷的监管力度要进一步加强，并引导民间借贷资金的合理流向。处在当前的市场经济环境中，对民间借贷的相应法律法规的监管还没有得到完善，所以可按照商业银行的监管制度进行，通过不同的手段鼓励民间借贷规范发展。要能够明确民间金融监管部门和其自身的职责，构建民间融资监测登记制度，还要能够强化对金融中介机构的监管，对政府部门的监管得到强化的同时，还要能够加强对行业机构的内部管理和提高参与方的自律性。
第四，要鼓励民间金融和正规金融间的合作。由于两者是天然互补关系，两者的合作能够改进金融的整体效率，所以需要积极的创造条件来建立民间金融以及正规金融间的联接，从而充分利用民间金融的宽泛业务网络及信息，对金融产品的供给提供方便。另外就是要能够强化政府引导民间借贷的资金流向，逐步的引导民间金融组织走向规范，降低对金融的准入门槛，引导一些小规模私人钱庄和民间的资金参与到农村信用社以及相关正规的金融组织机构中去。
第五，对信息沟通的范围进一步扩大。为能够对中小企业的借贷市场信息不对称问题加以规避，需要在信息的沟通范围上进行扩大化。主要就是进一步加强服务体系建设，从而营造民间借贷发展的服务环境，并要能够加快征信体系的建设，在信用环境的营造上得以保障，并要及时的公布民间借贷监控的数据等。
四、结语
综上所述，对中小企业的融资发展，要能够从多方面着手进行完善，加强对中小企业的发展特征的了解，以及和市场发展相结合，将创新意识在民间借贷和中小企业间得到有机结合。也唯有把民间借贷层面的发展通过创新的途径加以实现，才能有效解决中小企业融资难的这一问题。为此，中小企业要能够在融资的渠道上加大拓宽的力度，采取多样化的手段，最终才能推动中小企业的全面发展。
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