上市公司资产管理优选九篇

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第1篇

一、完善固定资产管理采取的建议和措施

（一）加强固定资产投资预算的管理，做好投资的可行性分析。

预算制度是固定资产内部管理控制中最重要的部分。建议上市公司编制旨在预测与控制固定资产增减的年度预算，对固定资产的购建要事先加以计划，并对投资的可行性进行分析。上市公司对固定资产的取得和处置事前均有预算依据，对实际支出与预算之间的差异以及未入预算的特殊事项，应严格控制支出，使固定资产的增减能处于良好的预算控制中。

1.根据市场行情和生产任务，核定固定资产需用量，确定固定资产投资的必要性。

上市公司因为生产和发展的需要以及产能的提升，新增一些固定资产是十分必要的，但如果只是为了某一工程项目的需要，势必会影响固定资产的利用率。故在投资前，必须确定固定资产投资的必要性。

2.拟定固定资产投资方案，上市公司增加固定资产的途径：①重新购建；②对原有的设备通过改造、维修、恢复和提高原有固定资产的能力；③融资租赁；④经营租赁。针对以上四种投资方案，上市公司在投资前，应该组织有关职能部门负责人、工程技术人员和有经验的工人参加，广泛征求群众意见，并根据本上市公司的实际特点，拟定出固定资产投资方案，以满足生产发展的需要。

（二）建立固定资产的授权批准制度。

上市公司的资本性支出只有经过董事会等高层管理机构批准方可生效，所有固定资产的取得和处置均需经上市公司管理层的书面认可。良好的授权可以使公司的管理效率得到很好的提高，同时又可避免资产的不正当流失。为提高管理工作效率，建议上市公司的管理层对固定资产的管理设立授权管理制度，将一部分权利下放给职能部门，既能提高中层管理的积极性，又提高了管理工作的效率。

1.公司管理层重视授权。适当的授权可以提高上市公司的管理效率，可以使公司高层管理人员不停留在公司的日常经营管理工作中，将更多的精力用于经营决策。上市公司对固定资产管理的授权应当合理、明确，确保严格在授权范围内经营，并制定防止越权经营的措施。

2.建立层层授权审批制度。上市公司应在公司授权范围内对固定资产管理部门给予合理、明确的授权。在此基础上实行恰当的责任分离制度，直接的操作部门或经办人员和直接的管理部门或控制人员必须相互独立、相互牵制。单位内部的各级管理人员必须在授权范围内行使职权和承担责任，经办人员也必须在授权范围内办理业务。

（三）加强固定资产的日常管理。

1.制定和完善固定资产管理的各项制度，加强固定资产职责分工管理。

固定资产的取得、记录、保管、使用、维修、调拨和处置等均应明确划分责任，由专门部门和专人负责，明确的职责分工制度，有利于防止舞弊，防止资产流失。上市公司应该制定关于资产管理方面的一系列管理文件，财务部门针对资产的判断和管理及减值等制定管理规定，资产管理部门制定资产管理的具体规定，使上市公司的固定资产处于一个良性管理中。

2.建立网络管理和固定资产数据库。

随着上市公司的不断扩大，上市公司的固定资产台套数不断增加，依靠传统的手工台账远远不能满足管理的需要。大型的上市公司均应通过专门的软件系统管理固定资产台账，建立固定资产数据库，实现固定资产的计算机管理。

3.建立固定资产日常维修保养制度。

加强固定资产的日常管理，是保证固定资产完好率、延长使用寿命的关键。固定资产应有严格的维护保养制度，以防止各种自然和人为的因素而遭受损失，并应建立日常维护和定期检修制度，以延长其使用寿命。

4.严把验收关，组织办理固定资产的验收入库手续，参加在建工程验收并及时转固。

验收入库转资是设备和工程质量的一道重要关口，必须按规定程序认真、细致逐项清点核实，杜绝不合格产品入库。在验收过程中，财务人员应参与其中，严格把关。

5.建立固定资产的定期盘点制度。

对固定资产的定期盘点，是验证账面各项固定资产是否真实存在、了解固定资产放置地点和使用状况以及发现是否存在未入账固定资产的必要手段。了解和评价上市公司固定资产盘点制度，注意盘盈盘亏的情况，杜绝账实不符的现象。

（四）搞好财务管理，加强财会人员的队伍建设。

财务人员在固定资产的管理中肩负着重要的任务，资产的交付、核算和验收均需要财务人员的参与，固定资产管理与核算的好坏，关键取决于财会人员的政治及业务素质的高低，因此要加强财会人员的职业道德教育，树立遵纪守法意识和全心全意为人民服务的思想。要组织财会人员认真学习党的各项方针政策，学习国家的各项财经法规和财务规章制度，学习财会专业理论知识，刻苦钻研业务技术，坚持会计人员的职业原则，掌握过硬本领以适应新形势下财会工作的需要。

1.加强并完善财会人才培养体制，建立多层次、宽渠道的业务培养机制。

加强对现有财会人员的培训工作，组织行业内外和国内外多种类型的培训，提高财务人员的业务素质，使财会人员适应新形势下业务发展的需要。

2.进一步增强财会人员改革创新的能力。

转变财会人员的思想观念，创新工作方式，提高财会制度创新和管理创新的能力，抓住改革机遇，迎接各种挑战，不断增强财会人员推动改革、适应形势变化的能力，不断提高财会工作的效率和质量。

3.提高财会人员的职业道德水平和综合素质。

财会人员除符合《会计法》等法律、法规规定的基本任职条件外，同时，应当具备行业财会人员岗位规范规定的任职条件。财会人员除正常的核算工作外，应提高各项分析工作能力，参与固定资产交付等的各项管理工作。

二、江铃汽车股份公司固定资产管理的应对策略

江铃汽车股份有限公司是全国上市公司500强之一，公司管理层非常重视固定资产的管理，公司主要从以下方面加强固定资产的管理。

（一）建立健全各项资产管理制度。

财务部门建立了《固定资产会计管理规定》明确了各部门的职责，在会计管理规定中明确了固定资产初始计量、固定资产的交付、折旧、后续支出、调拨盘点和减值等规定。公司资产管理部门了《资产管理规定》，明确了资产的分类和编号规则、设备移交、设备封存及启用、设备移装调拨、设备租赁、设备减值、资产报废与更新、资产调剂及处理、资产台账和资产档案及技术资料管理等内容。公司还建立了SAP资产管理数据库专门用于资产台账的管理，使公司各项固定资产的变动都处于受控中。

（二）通过高效的会议协调转资管理过程中的交叉工作。

公司针对采购的集中和资产管理职能的分开，在在建工程转资中出现的互相推拉，踢皮球的现象，每个月由财务部门专门组织召开一次会计科目审阅会。财务部门将所有超过三个月的购建固定资产的预付款清单和未转资的清单列出，为提高会议效率，在会前发给公司预算管理和控制部门、采购部门、制造部门及设备管理部门，事前安排好每个需交付转固或需销预付的人员会议时间，各方一起讨论并汇报项目的进展情况，这样既使财务部门及时了解项目的进展情况，又较好地避免了因各部门推拉导致延误转固虚增利润的情况。同时项目财务严把验收关，项目组组织办理固定资产的验收入库手续，参加在建工程竣工验收并及时转资。

（三）严格按照会计制度计提折旧。

每月财务人员根据固定资产的增减变动情况计提折旧，复核人员对折旧费用进行核对。同时预算管理和控制部门每月对折旧费用进行T＋3预测和分析，主要是根据项目节点，考虑投产时间，并结合现有的资产计提折旧情况与财务部的实际计提的折旧数进行分析，如有差异，再进一步分析查找原因，直至数据无误。

（四）对报废资产进行竞卖。

公司所有的固定资产均有账务记录，针对一些需报废的资产，公司在当地有影响力的报纸上刊登广告，让售信息，有意者到公司来实行竞卖。公司资产管理部门制订了《固定资产让售实施细则》，细则对竞卖的处理做出了一系列的规定，有意竞卖的买家需事先交纳一笔押金方可有资格进行竞价。每次让售不论让售了多少设备，多少金额，均需公司主管领导、财务总监、预算管理和控制部门及财务部门共同审批。

（五）建立TPM固定资产日常维修保养制度。

公司根据设备保管定人的原则，建立设备保养责任制，并根据设备使用情况制定保养计划，同时资产管理部门经常开展TPM设备竞赛，定期对设备性能和完好率进行检查，并对各部门的资产完好率和利用率进行考核，较好地降低了设备的利用成本。公司还定期组织TPM设备管理会议，组织设备管理员进行经验交流和沟通。

（六）严格审批固定资产的减值管理和分析。

公司财务部门制定了《公司八项计提减值准备制度》，每半年对固定资产减值进行一次申报。公司固定资产使用部门根据公司资产减值制度判断资产的减值情况并上报公司资产管理部门，一些机器设备由于工艺技术变更或严重破损需计提减值准备，有些电子设备更新换代较快也需要计提减值准备，资产管理部门根据各部门申报的减值明细清单进行实地清查，确认后报财务部门，财务部门会同预算管理和控制部门及财务总监共同讨论后上交公司董事会批准。

第2篇

关键词：资产管理公司；角色转变；税收风险；应对方法

一、新形势下资产管理公司的角色转变

1999年，东方、信达、华融、长城四大AMC在国务院借鉴国际经验的基础上相继成立，并规定存续期为10年，分别负责收购、管理、处置相对应的中国银行、中国建设银行和国家开发银行、中国工商银行、中国农业银行所剥离的不良资产。1999年至2000年，四家资产管理公司先后收购四家国有商业银行不良资产1.4万亿元，使四家国有商业银行的不良贷款率一次性下降近10 个百分点。截至2006年一季度末，四大资产管理公司累计处置不良资产8663.4亿元，其中现金回收1805.6亿元。到2009年，10年的存续时间已经到期，资产管理公司必须进行业务改革，对自己的角色进行转变，按照财政部的思路，AMC商业化转型将分几步走，首先是政策性不良资产与商业性不良资产的清分，然后是财务重组.股改.上市。按照财政部的思路，四大资产管理公司信达已经完成股改，其他三家资产管理公司的股改工作也在紧锣密鼓的进行中。从此，四大资产管理公司从政策性公司进入到市场的大潮中，按照商业化的模式进行独立经营。

二、资产管理公司面临的税收挑战

1、资产管理公司以往的税收模式

在资产管理公司成立之时，国有四大管理公司成立的目的是为了处置相应银行的不良资产而设立，所以其享受相应的税收优惠政策，主要执行的文件为：财政部 国家税务总局关于中国信达等4家金融资产管理公司税收政策问题的通知财税[2001]10号。主要内容为：

（1）对资产公司接受相关国有银行的不良债权，借款方以货物、不动产、无形资产、有价证券和票据等抵充贷款本息的，免征资产公司销售转让该货物、不动产、无形资产、有价证券、票据以及利用该货物、不动产从事融资租赁业务应缴纳的增值税、营业税。

（2）对资产公司接受相关国有银行的不良债权取得的利息收入，免征营业税。

（3）对资产公司接受相关国有银行的不良债权，借款方以土地使用权、房屋所有权抵充贷款本息的，免征承受土地使用权、房屋所有权应缴纳的契税。

（4）对资产公司成立时设立的资金账簿免征印花税。对资产公司收购、承接和处置不良资产，免征购销合同和产权转移书据应缴纳的印花税。对涉及资产公司资产管理范围内的上市公司国有股权持有人变更的事项，免征印花税参照《国家税务总局关于上市公司国有股权无偿转让证券（股票）交易印花税问题的通知》（国税发[1999]124号）的有关规定执行。

（5）对各公司回收的房地产在未处置前的闲置期间，免征房产税和城镇土地使用税。对资产公司转让房地产取得的收入，免征土地增值税。

（6）资产公司所属的投资咨询类公司，为本公司承接、收购、处置不良资产而提供资产、项目评估和审计服务取得的收入免征营业税。

从以上政策可以看出，国有四大资产管理公司在税收上出资政策性资产享受免税的优惠，同时，由于在处置资产时，一般均为亏损，所以一般也无需缴纳企业所得税。

2、新形势下资产管理公司的税收模式转换

在资产管理公司存续10年中，其核心业务逐渐从处理对口商业银行的不良资产即政策性业务转换到收购在同等市场条件下对各个商业银行通过市场模式进行商业化操作收购，到现在，资产管理公司对成立初的政策性资产处理基本进行完毕，对商业化运作的模式一直在探讨中，同时，四大资产管理公司从2010年开始，逐渐开始进行股份制改革，到现在，中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司已经完成了股份制改革，而中国长城资产管理公司和中国东方资产管理公司的股份制改革也在逐渐进行中，同时，四大管理公司在股改后的几年内酝酿上市，在这种条件下，资产管理公司从政策性资产运作到商业化资产运作过程中税收问题就会逐渐凸显出来，即从以前的免税模式下进入到全面按照中国现行税法缴纳相关税费。

3、资产管理公司在现阶段面临的税收风险分析

现阶段，由于资产管理公司的员工缺乏税收法律和税收法规的相关知识，对税收法规和税收相关法律不了解，主要面临以下风险：

（1）公司内部人员对税法知识模糊，纳税意识淡薄：由于长时间享受国家的免税政策，从而导致公司的员工对税收的政策法规知识不了解、不关注，使得公司员工对依法纳税的观念比较淡薄，从而在意识形态中形成少缴税、不交税的风险。

（2）公司的日常经营决策和日常经营活动没有考虑税收因素的影响：由于没有很好的纳税意识，从而导致公司在日常经营决策和日常经营活动中不考虑或者很少考虑税收法律法规的影响，增加了公司在日常业务中无意识的偷漏税风险。

（3）在日常会计处理工作中缺乏对税务事项是否符合相关会计制度或准则以及相关法律法规的控制：长期以来，资产管理公司由于一直享受国家的免税政策，使得公司在制定财务制度及相关文件中，缺乏对税务风险的认识，从而导致在财务处理上没有考虑或者不全面考虑相关的纳税事项，从而导致偷税、漏税的风险。

（4）纳税申报和税款缴纳不能很好的符合税法规定：在日常纳税申报和税款缴纳过程中，由于对税收法律的法规不明白、不知晓，从而导致在税收申报和税款缴纳过程中，没有很好的遵守相关税收法律法规的规定，造成少交税款、不交税款、延迟缴纳税款的问题，从而可能引起企业支付相应的税收罚款及滞纳金的风险。

（5）公司在日常的税务登记、账簿凭证管理、税务档案管理以及税务资料的准备和报备等涉税事项不能很好的符合税法规定：按照税收法律及税收法规的相关要求，公司应该对日常的税务登记、账簿凭证、税务档案以及税务资料进行合理的准备和报备，但是由于公司的内在原因，不能对以上资料很好的管理，从而引起相应的税收风险。

（6）在公司的日常控制中，没有建立行之有效的税务控制，导致出现税务风险后不能很快的发现、识别，从而导致相应的税收风险。

三、资产管理公司在商业模式下的税收风险应对

鉴于资产管理公司在现阶段存在着以上诸多税收风险因素，所以资产管理公司在以后的工作中应该很好的应对、规避相应的税收风险，从而达到企业的经营目的。

1、在资产管理公司的税收风险应对过程中，应该从以下几个方面着手：

资产管理公司应该建立完善的税务风险管理组织

资产管理公司在日常工作中，应该建立完善的税务风险管理组织，该组织应该具有以下机构：

（1）、在资产管理总部设立专门税务风险管理部门，该部门隶属于财务部，负责全公司的税务风险管理工作，并对财务部总经理负责。在全国的分公司中设立税务风险管理岗位，并对该分公司的财务部负责。

（2）、税务风险管理部门应该具有以下职责及功能：建立企业税务风险管理制度和其他涉税规章制度；对日常工作进行管理，进行税务风险分析，指导和监督有关职能部门开展税务风险管理工作；建立税务风险管理的信息和沟通机制；组织税务培训，并向本企业其他部门提供税务咨询；承担相关职能部门开展纳税申报、税款缴纳、账簿凭证和其他涉税资料的准备和保管工作；企业应建立科学有效的职责分工和制衡机制，确保税务管理的不相容岗位相互分离、制约和监督。

2、资产公司对税务风险的识别和评估：

企业应全面、系统、持续地收集内部和外部相关信息，结合实际情况，通过风险识别、风险分析、风险评价等步骤，查找企业经营活动及其业务流程中的税务风险，分析和描述风险发生的可能性和条件，评价风险对企业实现税务管理目标的影响程度，从而确定风险管理的优先顺序和策略。企业应结合自身税务风险管理机制和实际经营情况，重点识别下列税务风险因素：董事会、监事会等企业治理层以及管理层的税收遵从意识和对待税务风险的态度；涉税员工的职业操守和专业胜任能力；组织机构、经营方式和业务流程；技术投入和信息技术的运用；财务状况、经营成果及现金流情况；相关内部控制制度的设计和执行；经济形势、产业政策、市场竞争及行业惯例；法律法规和监管要求等。

3、资产公司的税务风险控制活动

资产管理公司根据税务风险识别和评估的结果，在成本效益原则的指导下，对税务风险建立合理的控制机制，全面的建立预防性控制和发现性控制机制，在内部结构和企业经营状况发生重大转变的时候，应该转变税务控制机制，必要时可以请外部专家及税务机关的帮助，企业税务部门应参与企业日常和重大业务的流程，从源头控制税务风险。完善纳税申报表编制、复核和审批、以及税款缴纳的程序，明确相关的职责和权限，保证纳税申报和税款缴纳符合税法规定，企业应对于发生频率较高的税务风险建立监控机制，评估其累计影响，并采取相应的应对措施。

4、资产管理公司的税务信息与沟通。

企业应建立税务风险管理的信息与沟通制度，明确税务相关信息的收集、处理和传递程序，确保企业税务部门内部、企业税务部门与其他部门、企业税务部门与董事会、监事会等企业治理层以及管理层的沟通和反馈，确保与外部如中介机构及税务部门的及时沟通，发现问题应及时报告并采取应对措施。将税务申报纳入企业计算机控制系统，建立税收申报日历，确保在税收申报期内纳税申报各项税收，如果没有及时申报，申报系统应该及时提醒。

5、内部监督

企业应该定期对税务风险管理制度进行评价和完善，通过对整个业务流程的监管，从而达到将税务风险降低到企业可控的层面上来。

四、资产管理公司对税务风险管理的主要工具

企业有了很好的风险防控系统，但是没有很好的风险防控的方法工具也会产生重大的问题，常用的风险防控的主要工具有：

1、风险承担策略：主要是指资产管理公司对企业不重大或者未识别出来的风险进行风险承担。

2、风险规避策略：主要是指资产管理公司对企业识别出来的重大风险作出回避、停止和退出的策略，避免成为风险的所有人。

3、风险转移策略：主要是指资产管理公司将风险通过合同或者服务保证书或者风险证券化的方式将企业面临的风险转移给别人，从而来规避企业的风险。

4、风险对冲策略：是指企业通过各种手段，引入多个风险因素或者多个风险，使得这些风险能够相互对冲。例如利用期货进行套期保值。

第3篇

关键词：资产减值；盈余管理

中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-01

计提资产减值准备进行盈余管理的主要表现形式有三个方面：一是坏账准备计提比例确定存在随意性，上市公司可根据自己需要高估或低估坏账准备计提比例；二是存货的可变现净值和长期投资、固定资产、无形资产的可收回金额难以确定，使上市公司计提这四项资产减值准备时存在一定的投机行为；第三则是对企业的某些滥用会计估计以多提资产减值准备的行为难以规避。

一、资产减值准备转回成为盈余管理工具的会计解释

2001年以来，资产减值准备在一定程度上已成为上市公司操纵经营业绩，粉饰财务状况，规避上市监管的主要工具之一。以下便是从会计角度说明资产减值准备缘何成为盈余管理的重要手段：

首先，资产减值准备的确认和计量要求会计工作者运用较多的专业判断，使得公司在对外报告中，可以通过操纵一些可自由控制的损益确认项目，使利润在不同的会计期间转移。如把以前年度未确认的损失及有可能在以后可能发生的损失都在本期一并确认，以提高以后年度的业绩，或将本应在本期确认为损失的项目不作处理，长期挂账，以提升本年的利润。这些做法无疑为上市公司利用资产减值准备盈余管理提供了空间。

其次，滥用会计估计以多提资产减值准备具有一定的隐蔽性。例如计提存货跌价准备会使得当期利润计算偏低，期末存货成本减少，导致以后期间销售成本偏低，从而使利润反弹。对于期末存货占资产比重较大的企业来说，这不失为操纵利润的手段。由此，企业可能在某一会计年度注销巨额呆滞存货，计提巨额存货跌价损失，实现对存货成本的巨额冲销，然后次年就可以顺利实现数额可观的净利润。这种盈余管理方法只需对期末存货可变现净值作过低估计，而无需在次年度大量冲回减值准备即可实现，因而具有更强的隐蔽性。

第三，上市公司的高层管理变更后，新任高层管理者往往存在利用资产减值大量冲销资产的机会主义行为。由于会计法规定，对于会计事项的真实性和完整性由移交人员承担相应责任，而接替人员并不承担会计责任，新任高层管理者一般会一次性计提大量资产减值准备，却将资产的减值责任推卸给上任经理人员时，以此来提高未来实现盈利的可能性。

二、资产减值准备转回成为盈余管理工具的负面影响

资产减值损失的转回实际上给上市公司管理层进行盈余管理提供了空间。我国资产减值制度在稳健性上的非完整性，使得其实施效果和会计信息的决策有用性都受到了一定的负面影响。

通过资产准备的计提和转回来进行盈余管理，这极大的损害了会计生命力所在——有用性，破坏了会计信息的真实可信；而以不真实的信息欺瞒投资者和监管方，势必将对投资者，债权人的投资决策造成误导；另外过度的盈余管理也对会计职业和上市公司本身的资本市场发展前景造成不利；而其最终的结果是损害和阻碍了整个社会的经济资源配置，以至于给整个社会资源的配置乃至宏观调控带来不利影响。

因此，本文认为，实现减值准备的充分披露是至关重要的，这将在下文相关准则的讨论中进一步分析。

三、新企业会计准则关于资产减值的“可转回”的新规定

《企业会计准则第8号—资产减值》规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，该准则中所致的资产包括固定资产，无形资产，消耗性生物资产及金融资产等等。

相比之前执行的会计制度允许减值损失转回，2006年颁布的新准则禁止了大部分资产减值损失转回，而只允许应收款项，存货等资产项目转回已提取的减值准备。这在很大程度上修正了之前资产减值的有关规定在稳健性上的理论缺陷。

这一点通过赵春光（2006）进行的关于资产减值与盈余管理的实证研究可发现：减值前亏损公司会以转回资产减值进行盈余管理来避免亏损；减值前亏损并且无法转回资产减值避免亏损的公司会以计提减值来多计当期费用，为未来确认更多的收益留下更多的空间，从而为下一年盈利做准备。减值前盈利公司会以资产减值进行利润平滑化的盈余管理。减值前盈利的公司会以转回资产减值进行盈余管理来避免盈余下降。因此这也是最新会计准则《资产减值》规定相一致的不允许转回已确认减值的缘由。

四、结论

综上所述，新准则明确规定了资产减值准备的计提时间，提出了资产减值迹象的判断方法和资产可收回金额的计量方法，使资产减值损失的确定具有较强的可操作性；引入了资产组的概念，并规定难以估计可收回金额的单项资产应当并入所属资产组确定可收回金额；对商誉应当进行减值测试，以确定是否应当确认减值损失。当然，禁止大部分一经确认的资产减值准备的转回的规定也是一项较为重大的变化。但遗憾的是，虽然新准则进行了适当的完善，但仍没有专门的条款要求披露资产减值对盈余持续性的影响，资产减值披露不足的问题仍旧继续存在。资产减值涉及大量的会计估计，会计估计是导致盈余操作的原因之一，但同时会计估计也是扩大会计信息容量的途径之一，因此，仅仅通过严格规定会计估计行为来控制盈余操作和提高会计信息质量是不够的，只有更细致的披露资产减值信息和盈余持续性带来的影响，才能真正杜绝并防患盈余管理。由此看来，总体上新准则切断了企业利用减值准备的计提和转回来操纵利润的途径，缩小了上市公司利润操纵的空间。

参考文献：

[1]薛爽.亏损上市公司实证研究.[M].上海：复旦大学出版社，2005.

[2沈振宇，等.坏账准备与上市公司利润操纵——来自中国上市公司的证据[J].中国会计与财务研究，2004，6（2）.

[3]薛之华.资产减值准备计提的规范与盈余管理的防范[J].财会研究，2006（5）.

第4篇

内容摘要：加强上市公司资产减值管理意义重大。文章认为应通过完善会计法规和相关具体准则，提高上市公司披露信息的透明度，完善企业效绩考评指标体系，强化资产减值准备的审计监督等一系列措施予以解决。

关键词：上市公司 资产减值 资产减值管理

加强上市公司资产减值管理的重要意义

（一）有利于保障资产安全和提高经济效益

资产减值准备的计提，既符合谨慎性原则的要求，保障了资产的安全完整，又能提高经济效益。谨慎性原则是针对经济活动中的不确定因素，要求人们在会计核算处理上持谨慎小心的态度，宁可高估负债和费用也不高估资产和收入，可以多计风险但不得多计收益。通过资产减值准备，可以使企业减少当期的应纳税款，增加自身积累，提高其抵御风险的能力。同时，避免了企业由于资产虚增、利润超额分配而造成账面价值和财务实力的严重背离，降低了财务风险，提高了经营者的风险意识，有利于企业的健康、持续、稳定发展。

（二）有利于我国上市公司的会计核算国际趋同

上市公司加强资产减值管理使企业的会计政策进一步向国际惯例靠拢。在国际会计准则中，资产减值准备的计提是资产计量和确认不可缺少的内容。虽然各国会计准则对资产的期末计价、减值的处理和价值恢复等各有不同的规定和不同的处理方法，但准则中有关资产减值准备的计提都体现了资产计价的稳健和科学。计提资产减值准备，促进了我国上市公司的会计核算同国外企业的一致性和可比性。

（三）有利于加强有关部门对上市公司的监管

我国《企业会计准则第8号――资产减值》第17条明确规定：“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”。尽管该规定是针对长期股权投资、固定资产、无形资产等长期资产而言，流动资产中的应收款项、存货等资产的价值在引起减值的因素消失而得以回升时可以转回，但该规定限制了减值冲回这一企业操纵利润的通道，对遏制上市公司的利润操纵行为，压缩上市公司的利润操纵空间，保护投资者的利益起到了积极的作用，更为相关部门加强对上市公司的监管提供了依据。

（四）有利于提高上市公司会计信息披露的透明度

上市公司对外披露的会计信息中通过确认资产减值，对可能发生的风险或损失予以充分的估计和披露，保证了会计信息的可靠性。有利于解决上市公司高估资产、操纵利润等会计信息失真问题，提高了会计信息的透明度，并且使企业资产能够得到优化，从而可使利益相关者对企业盈利能力更有信心。

我国上市公司资产减值管理存在的问题

（一）资产减值确认与计量的难度较大

我国新的资产减值准则规定：企业应当在资产负债表中判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值减去处置费用后的净额应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定，不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计，企业按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

通过上述规定可以看到，资产可收回金额的确定不管是确认还是计量都存在较大难度，在很大程度上依赖于会计人员的专业素质和经验。即使是经验丰富的会计人员，由于缺乏统一的判断标准，在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，不同的人对可回收金额的确定仍会存在很大差异。

（二）资产减值政策被滥用

尽管我国会计准则对上市公司计提资产减值准备作了相关规定，但由于在计提比例、计提方法等问题上并未统一，使上市公司在具体操作时有可操纵的空间，再加上利益驱动，因此，资产减值政策常被滥用。其表现形式主要有：集中在某一年巨额计提准备金，造成当年巨亏，来年不提或少提准备，为利润增长提前做足准备；往年先多提资产减值准备，当年部分冲回，以调控盈余；不计提或少计提资产减值准备，虚增利润；对控股股东的应收款、借款担保等全额或大比例计提资产减值；对其他单位的欠款大比例计提坏账准备，内外勾结逃避债务。

资产减值政策被滥用的原因主要有以下几个方面：

一是有关资产减值的政策规定太抽象，缺乏细致的操作准则。如新准则规定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，但如以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。因此，具体实施时仍然要依赖会计人员的职业判断和处理方式，计提标准及比例则由企业根据情况自行确定，这在客观上为上市公司提供了利润调节的可能。

二是为减轻退市压力而进行盈余调节。根据《上海证券交易所上市规则》和《深圳证券交易所上市规则》，当上市公司最近两个会计年度的审计报告显示的净利润为负值时，其公司的股票将被特别处理；当上市公司最近三个年度连续亏损时，其公司的股票将被暂停交易。面对这一规定，一些上市公司为了避免退市威胁，故意在前一两年计提较高的资产减值准备，以便在第三年冲回，造成第三年扭亏为盈的假象。

三是释放以前年度虚假财务问题带来的风险。某些上市公司为了特定的目的在以前年度虚增了收入、隐瞒了费用，从而形成了较严重的“资产泡沫”。为了释放风险，就需要在后续年度通过计提巨额资产减值准备，对资产负债进行调整。

（三）外部监管难度较大

由于资产减值的判断标准不很明确，减值准备的确认和计量难度较大，其中“可变现净值”、“可收回金额”在一定程度上依赖于会计人员的主观判断，其结果会因人而异。“可收回金额”中预计未来现金流量现值的确定需预计未来一定期间现金流入量和折现率，更具有不确定性，这使减值准备的计提不仅缺乏衡量标准，而且缺乏制约手段。在实际应用中企业是否充分、客观，是否贯彻了谨慎性原则，也就变得难以判断。在会计准则细化程度不够以及市场信息不对称的情况下，注册会计师、证券监督管理机关、审计机关等监管部门凭借现有的人力、财力及技术手段，要想保证采取及时到位的监管措施确实很难，对企业确认的资产减值进行再确认也缺乏权威性。

加强我国上市公司资产减值管理的措施

（一）完善会计法规并加快相关具体准则的制定，增强其可操作性

会计法规、准则制定部门应该对会计具体准则和相关制度进一步修订和完善。首先，谨慎赋予企业会计政策的选择权，以缩小会计政策选择的空间范围，减少主观人为的不确定性给财务报告可能带来的不利影响。其次，借鉴国际会计准则并结合我国实际情况，进一步完善资产减值的会计规范，尽量使会计规范具有可操作性和可验证性。在的“应用指南”和“解释”中可将资产减值准备计提的规定具体化。如：规定一定的计提比例，对可变现净值和可收回金额的确定制定客观标准，定期公布具有代表性资产的市场价格，全面详细地介绍资产减值的确认与计量的标准及对各项资产减值准备的具体会计处理等。

（二）完善信息市场与价格市场，提高上市公司信息披露的透明度

只有进一步完善信息、价格市场，以资产评估体系为依托，利用现代信息技术定期公布有关资产的价格信息资料，为计提资产减值准备提供依据，也为外部监管部门加强监管创造条件。另外，尽管有关法规中已明确要求，上市公司变更会计政策对本年度财务状况及经营成果有重要影响的应在财务报表附注中予以说明，但几乎所有上市公司对大额计提（转回）、不提（少提）资产减值准备的原因均未作详细披露。证券监管部门应加大对亏损，特别是连续亏损上市公司的监管力度，要求上市公司在财务情况说明书中专项披露各类资产计提资产减值准备核算中“可收回金额”确定的依据、方法和程序。强制上市公司披露资产减值准备对利润的影响程度，责令其对年报中给公司经营成果造成重大影响的会计处理予以充分详细地说明，提高信息披露的透明度。对于严重违反有关法规的行为，应予以严肃查处，以确保上市公司的信息质量和整个证券市场的健康发展。

（三）加强会计人员职业道德建设，全面提高会计人员的综合素质

经济越发展，会计机制、会计法规也将越健全，对会计人员的综合素质要求也就越高。同时，我国又是一个处于转型期的发展中国家，特殊的经营环境、法律环境、监管体制等客观条件需要会计人员也要掌握一些特别的会计处理方法与技巧。因此，提高会计人员的综合素质势在必行。首先，会计理论界和有关部门应当大力宣传和解释新制度、新准则的要点，对难点问题有针对性地展开讨论。其次，对于涌现出的新的经济现象，应该不断增加会计方面所涉及学科和内容的研究与学习。再次，组织开展会计舞弊案件研讨会，吸取经验与教训，增强会计人员对会计业务的风险意识和法律责任意识。最后，加大对会计人员业务培训和指导的力度，完善会计人员的继续教育制度。

（四）完善企业效绩考评指标体系

我国对上市公司的评价主要是使用净利润指标，而净利润中包含了非经常性损益。这就使得资产减值准备的计提和转回能够影响净利润，企业可以利用其操纵利润，进而实现其上市、再融资或者保持上市资格的目的。所以，应该不断完善企业的效绩考评体系，将财务指标和非财务指标的考核结合起来运用，如企业资产状况、持续经营能力指标、经营性现金流量指标、是否存在重大违法行为等，改变以往只重视结果而不重程序和过程的做法，以减少企业盈余管理、操纵利润的外在制度动机，从根本上缓解目前利润操纵的严重问题，引导和促进企业的健康发展。

（五）强化资产减值准备的审计监督

资产减值准备通常是被审计单位管理当局依据有关因素作出的估计，存在较大的利润调节空间，发生错报的风险较大。外部审计可以在一定程度上控制错报的风险，因此应该强化中介机构特别是注册会计师的职能。由于审计在很大程度上是依赖于职业经验和专业判断，而计提资产减值准备会涉及到很多主观判断，这必然增加了审计风险。因此，注册会计师应当以应有的职业谨慎态度计划和实施审计工作，以职业怀疑态度对所获取审计证据的有效性进行批判性评价，以评价被审计单位管理当局对资产减值准备的计提是否合理、披露是否充分。一旦缺乏客观数据或存在重大不确定性时，注册会计师就应当考虑其对审计报告的影响，决定是否在审计报告中予以揭示，以引起会计报表使用者充分注意，保证会计信息质量。同时，尽快制定相关的独立审计准则的操作细则，明确各项减值准备的具体审计程序，努力通过注册会计师的独立审计遏制企业利用资产减值准备进行利润操纵的行为。在条件允许的情况下，强化对那些资产减值准备存在明显问题的上市公司的独立审计，尤其是加强对连续亏损上市公司的监管力度，对于严重违反有关法规的行为予以严肃查处。

参考文献：

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3.李梅，崔小芳.资产减值准备转回的影响因素分析及对策研究[J].商业会计，2010（11）

4.刘运国，邓颖瑜.新准则关于资产减值新规定的效应研究[J].会计之友，2009（1）

5.蔡志忠.我国上市公司资产减值若干问题研究[J]. 中国农业会计，2010（01）

第5篇

一、引言

管理层收购（即MBO, Management Buy-outs）是目标公司的管理层通过借贷融资收购该公司的股份，从而改变该公司所有者结构、控制权结构和资产结构，达到重组该公司、获得预期收益的一种收购行为。如果公司的管理层决定使公司或公司的子公司由公众公司变为私人公司，就会发生管理层收购。二十世纪九十年代以来，作为解决企业尤其是国有企业公司治理结构的一种重要的手段，管理层收购在我国得到了广泛的实施。1999年6月，我国著名的民营高科技企业四通公司采用管理层收购方式完成了多年来困扰企业发展的产权改造问题。之后，粤美的、深圳方大、武昌鱼等一系列管理层收购悄然兴起。由于担心大规模实行MBO可能会导致过大的风险，2003年4月，财政部在给原国家经贸企业司《关于国有企业改革有关问题的复函》中说，在相关法规未完善之前，暂停受理和审批上市及非上市公司的管理层收购，待有关部门研究提出相关措施后再做决定。2003年12月，国务院转发了国资委《关于规范国有企业改制工作的意见》，明确提出国有企业改制过程中的产权转让都要进入产权交易所。2004年1月9日颁布的《企业国有产权转让管理暂行办法》，第一次从程序上规范了国有产权转让的全部过程。其后，一些大中型国有企业、上市公司如TCL、安徽水利、海螺集团、武汉有机的MBO动向再次成为大众关注的焦点。

为此，在学术界对管理层收购问题的研究也不断增多。Kieschnik(1989)对MBO多种理论解释做了一个大致的总结，指出关于MBO（LBO）的理论解释存在交易成本、税收、收购防御、自由现金流量、控制、管理者报酬缺陷、剥夺债权人、财务杠杆非充分利用、风险套利等九个假说。Wright等人（2001）区分了四种类型的MBO ：效率型收购、再生型收购、企业家收购和失败型收购。在国内，方华（2002）通过对宇通客车和粤美的两家上市公司的研究，认为MBO在我国还处于起步阶段，其发展还需在制度上进一步规范，制定相关政策和规定，防止在此过程中出现国有资产与集体资产的流失。李康、杨雄等人（2003）从理论和实证两个方面深入研究了MBO对非流通股股东和流通股股东利益的影响，发现已经完成和正在实施MBO的上市公司存在强烈的分红冲动。在二元股权结构下，管理层股东利益与分红呈单调递增关系，分红越高，管理层股东利益越大。巴曙松（2003）提出，在当前的市场环境下，我国MBO 的诸多环节存在五种特定的风险因素，分别为行政风险、定价风险、融资与分红风险、运作风险和收购主体的合法性。李曜（2004）在对粤美的管理层收购进行分析后得出，中国企业的管理层收购后带来的新的激励机制是一种产权清晰后的股权激励机制。

二、上市公司人力资本产权激励的强化：管理层收购的功能分析

（一）管理层收购降低企业的委托成本，激励经理人努力解决企业中的“”问题

1.实施MBO后，通过加强监督机制和激励机制则可以有效解决成本问题。法玛和詹森指出，企业的成本问题会出现在缺乏有效监督机制并且缺乏有效经理人激励机制的企业中。一方面，MBO是股权集中的过程，也是管理者增大持股比例的过程。股权集中有利于监督机制的加强，大股东比小股东更愿意也更有能力在加强对公司的监督方面做出贡献，有利于内部人之间的相互制约。特别是机构股东的介入，会使监督更加有效。另一方面，实施MBO后，企业的所有者和经营者合二为一，管理者拥有企业股权，企业业绩和管理者报酬直接挂钩，可促使他们致力于创新，挖掘企业潜力，进行具有长期效益的改革。MBO使企业的管理者同时成为企业的所有者，从而激发了管理者的积极性和潜能。另外，管理层常常通过中介融资机构提供的财务杠杆进行MBO，用较少的自有资金和大量的外部资金来实现对公司的收购，这种融资结构增加了公司的还债压力，会在一定程度上使管理层设法减少成本。

2.实施MBO能为国有企业提供有效的监督和约束机制。我国国有企业改革过程中出现了严重的内部人控制问题，如过分的在职消费、信息披露不规范、报喜不报忧、对重大的经营活动不做出应有的解释等。实施MBO后，（1）管理层通过收购获得上市公司的控制权，转变为张维迎定义的管理者与资本家合一的企业家，原先绝对分离的经营权和所有权部分甚至全部结合。管理者在两权分离时的最优选择成为两权结合的非最优选择，消除了两权分离时的股东与管理层目标的差异，从根本上解决了股东――管理层这类的委托――问题。（2）MBO使两权分离情况下的外部约束转化成为内部约束与相互约束，管理层成员在长期合作中形成各自在团队中的声誉，为使声誉不因短期利益遭受破坏，成员之间的偷懒也会减少。（3）MBO使管理层将自身积累的财富与在行业的声誉全部押在公司的经营成败上，上市公司经营失败意味着管理层“人财两空”，既损失财富，也使多年声誉毁于一旦，这时，管理层会强化自我约束意识。（4）由于MBO使国有股东不再是控股股东，这就淡化了企业的国有色彩，管理层也就难以指望通过平级调动而离开经营失败的企业。在此种情况下，管理层经营失败的成本比原来大得多，这会促使他们更加努力地工作。

（二）管理层收购促成企业控制权与企业剩余索取权的统一

收益分配的内涵从定性分析看是企业参与收益分配主体按照一定的分配依据，在企业收益分配参与者之间合理分配企业收益的过程，它体现为一定的经济关系。企业收益分配在财务管理中具有重要的地位。

1.企业财务目标的实现有赖于收益分配的支持。要实现企业价值最大化的目标，必须要借助企业收益分配这一媒介，使企业收益在各参与者中进行合理分配才能实现。

2.企业的持续经营与企业收益分配也是“难舍难分”。每一次资金循环产生收益后都有相当多复杂的利益关系，这些利益关系的合理处理对企业资金的不断循环和实现持续经营至关重要。利益关系处理不好，不仅影响到企业的再筹资；而且能影响到企业资产存量规模。

3.企业的合理分配可以帮助企业树立良好的财务形象，而企业良好财务形象的树立又是企业获取资金、扩大生产、增进效益的重要保证。作为分配要素之一的人力资本在利益分配机制中占有十分重要的位置。可以这样说，人力资本要素分配的合理性解决往往决定了整个企业利益分配是否合理、有效。其道理就在于人力资本的产权特性。一方面，人力资产天然归属于个人；另一方面，人力资本的产权权利一旦受损，其资产可以立即贬值或荡然无存。人力资本产权的这种私有性决定了无法对其实行统一规则，以实行彻底的监督。因此，仅仅依靠监督不能完全解决人力资本的努力问题，而剩余索取权安排则可以用来解决自我监督问题。

传统薪酬激励机制结构单一，虽然总体收入不低，但着重于短期激励，只评价和奖励过去一年的经营行为，缺乏长期激励手段的配合，因而容易导致经营者进行短期行为。此时，经营者的价值没有得到彻底的承认和体现，甚至在我国的一部分国有企业中，仍由国家掌握着对国有企业经理的工资总额和等级标准，经理人员消极怠工、贪污受贿等行为时有发生，也使企业优质资产发生流失。随着经理股票、股票期权的引入，虽然在一定程度上能克服年薪制短期激励问题，但由于企业的收益是既定的，经理人员的所得必然是所有者利益的损失，所以股票期权仍然在一定程度上侵蚀了股东的利益。MBO后，经营者取得的是物质资本的产权而不是一般的报酬，产权的激励作用高于一般报酬的激励作用，而且可使成为所有者的经营者自动减少非生产性消费，实现了人力资本的所有者和物质资本的所有者合一，剩余控制权和剩余索取权能达到完全匹配，解决了人力资本和物质资本分离的情况下二者之间分配的矛盾问题，经营者实现了在行使企业控制权的同时完全享有企业的剩余索取权。

另外，从人力资本的创新性和风险性来看，其所有者也应当像物质资本的所有者那样享有剩余索取权。最根本的原因在于人力资本所有者是企业财富的真正创造者，实施MBO理所当然。

（三）MBO促进激励机制由薪酬激励变为控制权和股权激励

国有企业实施MBO能提供更有效的激励机制。1.MBO提供了一种自愿的风险共享机制，它提供一种信号：甘愿进行收购的管理层的风险偏好。通过收购，管理层可获得相应的剩余收益权，因而他们不会放弃任何净现值为正的投资项目，因为放弃这些项目，将使他们投入的资本承受巨大的机会成本。2.管理层发现公司市场价值被低估时，才进行收购。提高公司市场价值可以增加他们个人的财富，因而他们更愿意着眼于长期的资本收益，而非短期的收入。同时，成为股东的管理层拥有控股权，能够摆脱外部股东对上市公司经营管理的指手划脚与对短期利益的追逐，有利于上市公司长期利益的实现和可持续发展。3.MBO是一种成本较低的激励机制。收购完成后，管理层将获得剩余收益权的一部分,因此，激励机制将内化到管理层的效用函数中。管理层显然愿意降低对自身的激励成本，以增加剩余收益。企业实施MBO，公司内部控制权会由分散走向集中，激励机制由薪酬激励变为控制权和股权激励，经理层由人变为股东，有利于通过经营权和所有权的合一来激励和监督内部人，从而最终有利于企业经营业绩的提高。

第6篇

关键词：上市公司 资产减值 盈余管理

盈余管理是理性的经济人在不违背会计准则的情况下，通过会计政策和会计估计的选择进而达到自身效益最大化的合法行为。但这种盈余管理行为必然会影响投资者等利益相关者的决策，从而违背了会计信息质量要求的相关性，即决策有用性。作为会计六大要素的资产的真实性自然也要大打折扣，有可能出现虚增资产的行为。所以会计准则要求企业计提相应的资产减值准备，不高估资产价值，体现谨慎性原则，挤出资产的“水分”，然而资产减值在确保资产的真实性时，也无疑成为了管理者盈余管理的手段。盈余管理和资产减值会计准则是一个相互作用，逐步推进的过程，盈余管理手段的改变也迫使我国的会计准则（资产减值）经历了从无到有，从简单到复杂的逐步完善过程。

资产减值准则在我国的发展历程

相对于国外的资产减值会计，我国对资产减值会计起步相对较晚，在1992年之前，我国各种会计文件中都没有提到过资产减值，因为在那以前，特别是在实行市场经济以前的计划经济年代，根本没有必要核算资产减值。但是与1992年1月1日实行的《股份制试点企业会计制度》标志着我国资产减值会计开始引起企业及社会各界的关注。资产减值政策在我国逐步发展的过程如图1所示。

对现行资产减值准则的再思考

财政部于2006年2月15日出台，要求上市公司于2007年1月1日起执行的现行《企业会计准则》，其中对于资产减值的规定有很大的变化。

（一）现行资产减值规定较旧规定的进步之处

在经济发展过程中，每一项新的规章制度，都是在原有的规章制度的基础之上发展和完善起来的，都是对原有规章制度的超越，相对于原有的规定都存在着较大的改进之处，资产减值会计准则也是如此。这种改进之处主要体现在资产的概念更大、准则的使用范围更广、减值迹象的判断更加明确、可回收金额的计量更便于操作、不得转回的规定更坚定、信息的披露更彻底等方面。

（二）新资产减值规定尚存在的不足

1.仍然需要相关人员的主观判断。尽管现行减值准则规定了判断资产减值迹象的内外部信息，但是每个企业都有自己独特的宏观环境和行业环境，因此资产减值迹象的表现形式也是复杂多样的，这就需要公司的财务人员具有敏锐的职业洞察力和良好的判断能力，但这种洞察和判断可能因人而异，使得减值迹象的判断进而减值的确定就存在差异。

一是可回收金额方面。关于可回收金额，现行准则只是给出了定义，在具体的计算过程中还需要确定公允价值、未来现金流、资产的剩余使用寿命、处置费用、折现率等，而这些数据多数是要求有活跃的市场或者多数是未来的数据，没有精确的数据可得，需要人为判断。二是资产组和商誉的减值测试方面 资产组和商誉的减值测试也是缺乏相应的具体规定，资产组确认的依据是能单独的产生现金流量，而我国现在的会计从业人员对现金流量的预测多数是经验不足的。对于资产组的划分，也存在着因人而异的现象。对于资产组的不同划分，可能导致计提不同的资产减值准备，进而导致出现资产的账面价值和实物形态相背离的现象。而商誉的减值，是按照公允价值的比例进行分配的，而公允价值的计量存在不确定性，从而导致商誉的减值的测试进而计量是不客观的。

2.仍然存在禁止转回规定禁止不了的盈余管理行为。尽管现行的资产减值准则关于“长期资产减值准备一经确认，不得转回”的规定在一定程度上遏制了资产减值行为。不管这种禁止转回的规定扼制通过盈余管理操纵的利润的数额如何，至少该规定减少了一种盈余管理的方法。但是这种禁止转回的规定，并没有对采用如下方式进行的盈余管理有所遏制：

管理人员变更的情况。在管理层人员即将退休或者调离时，通常调节资产减值，以此影响资产减值损失，而该损失最后将转入当期损益，影响当期盈余，达到自身效益的最大化。不能遏制这种现象是因为现行减值准则只对禁止转回做了规定，而对于计提没有相应的规定。

资产置换或者处置的情况。禁止转回减值的规定对另外一种情形也不能起到有效地遏制作用，那就是尽管规定了禁止转回，但是当企业把资产贴现时，以前期间计提的减值是可以转销的，企业可能通过资产置换或者是资产处置，把以前期间计提的减值准备转销，进而操纵盈余。

流动资产减值准备转回的情况。据不完全统计，企业通过资产减值进行盈余管理时，最常用的两种减值是存货的减值（存货跌价准备）和应收账款的减值（坏账准备），而现行准则中对于存货、应收账款等流动资产的减值准备的转回并没用做出禁止性的规定，因此企业仍然可以采用这两种惯用的减值准备的转回来进行盈余管理。

资产减值与盈余管理的关系

盈余管理的主体一般即为公司的管理当局，他们是资产减值会计准则的执行者，他们利用资产减值会计的政策灵活性和漏洞来进行盈余管理。而资产减值政策的主体一般是财政部等准则的制定者。由于制定者和执行者的立场不同，他们所代表的利益各方也有差异。二者之间的动态博弈，促使盈余管理的手段越来越与时俱进，也促使资产减值政策越发完善。

（一） 资产减值为盈余管理创造了机会

由于《企业会计准则》的使用范围不是仅仅锁定为一个公司，所以其规定也只是一个总的原则性的，具体操作中需要企业做出判断和估计，资产减值就是需要运用主观判断的情形之一，这种准则的灵活性为盈余管理留下了理论上的可行性。又由于现在的公司所有权与经营权是分离的，以及报酬契约的诱惑等，使得管理者既有盈余管理的动机，而信息的不对称性也为盈余管理的操作可行性提供了基础。

（二）盈余管理促使了资产减值的日趋完善

任何一项政策，都是在摸索中逐步完善的，需要实践的检验，在实践中发现的问题就需要及时解决，出台新的补充规定等，资产减值的逐步完善也是经历的这样一个过程。资产减值政策刚出台的时候，肯定存在着或多或少的、这样那样的不足，当这些不足被盈余管理者用来操纵利润，给其他的利益相关者造成危害的时候、或者当这些盈余管理行为较为普遍的时候，就会引起社会各界，包括政策制定者的关注，然后指导新的政策。我国2006年新资产减值准则的制定也是在大家的呼吁声中出台的，该政策规定长期资产减值准备不得转回，扼制了一部分企业运用长期资产减值准备的转回进行盈余管理的行为，这也是我国资产减值取得的又一大进步，也是资产减值政策最近一次改进的成果。

公司盈余管理治理的对策建议

本文提出的“四位一体”的解决办法，由政府、企业、注册会计师、社会媒体等共同努力，解决过度盈余管理的问题，具体如图2所示。

（一）政府层面

作为资产减值准则等企业会计准则的制定者，在制定企业会计准则时，要有战略的眼光，使制定的准则能够有一定的前瞻性。在制定准则之前，要对社会公众对于企业的财务报告信息的需求点做一个问卷调查，使财务信息的供给与需求完美匹配。在准则制定后，政府部门要为准则的有效运行提供一个环境支撑，如为企业建立诚信档案，这种档案能够在互联网上随时可查等，对于实际执行中存在的问题，还可以再追踪追加补充规定等。

政府部门一旦查出存在过度盈余管理的公司，就要加大惩罚力度，让他们为过度盈余管理付出惨重的代价，这种惨重的代价既包括经济处罚，也应当包括对于企业声誉的损害。对于那些财务指标恰恰符合公司法、证券法等规定的公司，更要用怀疑的眼光来看待他们，作为重点检查对象。

（二）公司层面

我国的公司治理结构为股东大会领导下的董事会和监事会。在现代公司治理结构中最突出的问题是所有者和经营者利益存在冲突的时候，如何运用有效的监督和激励来解决这种利益冲突。我国现在的公司治理结构中，内部人控制现象严重、没有形成经理人的竞争的市场等，因此应引入独立董事，以及消除国有股一股独大的现象，形成大股东之间互相制衡的局面等，只有如此，公司的大股东、管理当局才不会为了某一方的利益而进行过度的盈余管理。同时，有必要加强内部审计等内部控制制度的建设，根据内部控制的前提环节风险评估环节，建立适当的内部控制制度，通过内部审计的结果发现内部控制制度的不足，进而完善风险评估和内部控制，周而复始，逐步缩小盈余管理的空间。

（三）外部审计层面

由于会计信息的专业性，广大投资者可能由于专业性的限制，对于上市公司披露的财务报表可能不能充分的理解。这时，注册会计师的外部审计报告可能就成为广大投资者了解被审计单位的一个重要资料。但是会计师事务所可能为了实现自身的利益，对一些盈余管理的事项可能不予披露，也或者是会计师事务所因为长时间为某一个公司审计，相处时间长了，碍于人情，不方便出具否定的审计意见等。亦或者是，会计师事务所由于业务量大，工作人员少，时间紧等客观条件限制，没有精力进行深入的审计，致使审计报告的可信度大打折扣。我们应该加强对注册会计师的教育培训，使其能够明白广大投资者对于他们寄予很高的期望，使他们能够当好“经济警察”，同时加强CPA（注册会计师）的行业自律等，通过种种手段要求注册会计师出具中立的审计报告，通过注册会计师独立的外部审计迫使企业降低盈余管理。

（四）社会监督层面

媒体作为大众文化的传播者，要积极发挥好宣传作用，对于好的社会现象要广为宣传，对于不好的社会现象要靠舆论压力来扼制。靠舆论压力来披露过度盈余管理，肯定能够在一定程度上扼制上市公司的盈余管理。同时，媒体要发挥好普及基础知识的作用。相关媒体可以定期组织一些简单的财经知识的讲座。以此来普及财会知识，使广大中小投资者在了解财会知识的基础上做出更明智的选择，以此来扼制盈余管理。

参考文献：

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第7篇

关键词:上市公司;资产减值准备;盈余管理;会计准则

近年来,资产减值问题引起我国乃至世界的普遍关注。新资产减值准则明确规范了各项资产减值迹象的判断、资产减值损失的确认与计量、资产组的认定及其减值处理等具体问题,为企业计提各项资产减值准备提供了权威性的标准,新准则的出台虽然在一定程度上遏制了上市公司进行盈余管理,但并不能完全避免上市公司操纵利润的行为。

一、资产减值准备与盈余管理的关系

所谓资产减值,是指资产的未来可收回金额低于其账面价值时减计资产的会计处理。资产减值与资产计价相关,是对资产计价的一种调整。根据《资产减值》准则的规定:企业应当定期或者至少于每年年度终了,对各项资产进行全面检查,并根据谨慎性原则的要求,合理地预计各项资产可能发生的损失,对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。

盈余管理是企业管理当局迫于相关利益集团对其盈利预期的压力和自身对利益最大化的追求,为了得到满意的财务会计结果,在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,从而使财务会计报告盈余达到其期望水平的行为。

我国企业会计制度中关于企业计提资产减值准备的规定,目的是为了避免企业资产的虚增导致利润的虚增,同时保证会计信息的真实性。但是,一些上市公司将资产减值准备演化为操纵利润、实施盈余管理的手段,使得对计提资产减值的初衷发生了改变,盈余管理负面影响远远大于其正面作用。

二、资产减值准备的计提对盈余管理的影响分析

(一)资产减值准备确认基础的变化对盈余管理的影响

《资产减值》准则比较系统地给出了资产减值迹象的判断标准,其第二条规定:“资产减值,是指资产的可收回金额低于其账面价值”。但在实际操作过程中,资产发生减值的各种情况是无法在准则中全部体现出来的,从某些迹象来看,其确认条件本身缺乏明确性,易给人造成模糊的概念。由于在确认资产组时要考虑企业内部管理中诸如生产经营活动方式等因素,要求企业根据这些迹象综合考虑各方面因素,做出职业判断,需要会计人员要具备很高的职业判断能力。再者,资产减值条件中对于“市价的跌幅明显高于预计的下跌”,“明显高于”的界限具有模糊性,这需要根据企业外部环境和内部条件,诸如政治、法律、经济、技术、市场、社会文化等因素的变化来给予度量。另外,对于无市价的长期股权投资和金融资产怎么处理,准则中亦没有做出明确规定,资料不易取得。所以,对于《资产减值》准则中所列举出的各种资产减值迹象来要求企业根据这些迹象综合考虑各方面因素,易导致上市公司根据实际需要来认定资产是否发生减值的迹象,达到盈余管理的目的。

(二)资产减值准备计量的变化对盈余管理的影响

《资产减值》准则规定:“资产存在减值迹象的,应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定其可收回金额”。公允价值的引入,是我国会计准则的一大突破,也标志着我国市场经济体系的日趋成熟,但是以公允价值和预计未来现金流量对资产进行减值判断,依然会被拿来进行有目的的盈余管理。资产的公允价值是公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额;预计未来现金流量的现值,是综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素后确定的。目前我国资产评估市场不够充分,公允价值、未来现金流量、折现率等做出判断的主观性较大。如预计资产的未来现金流量是以经企业管理层批准的最新财务预算或预测为依据,预测区间越长,对预算做出调整的可能性就越大,准确性就越低。

(三)禁止转回的变化对盈余管理的影响

针对一些上市公司利用减值准备的计提和转回调整利润的现象,《资产减值》准则明确规定:资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回,这也是新准则与国际会计准则的实质性差异之一。上市公司利用可转回的减值准备对利润进行操纵无外乎两种情况:一是亏损的上市公司,为了让年末利润表“好看”一点,在年末大幅转回已计提的减值准备;二是盈利的上市公司,为了平滑利润,如在年末大量计提存货跌价准备,使得当期利润计算偏低,期末存货成本减少,导致以后销售成本偏低,从而使利润反弹,平滑了各年的收益。新准则中对计提的长期减值准备不可转回的规定,虽然大大缩减了上市公司利用资产减值转回制造虚假利润的弹性空间,致使企业在计提时会比较慎重,有利于提高会计信息质量的真实性和可靠性,但是我们通过对制造业上市公司2008年计提减值准备与不可转回减值准备的比重发现,可转回减值准备所占比重较大,大约为65%左右,因此,企业利用资产减值准备进行盈余管理的问题仍然存在。

三、防止非正当盈余管理的建议

(一)进一步完善我国会计准则,设置合理的评价标准

从准则本身来讲,应尽可能地具有可操作性,做到健全、明晰和统一。有关部门应进一步修订和完善《公司法》、《证券法》、会计准则等会计规范,尽量使会计准则具有可操作性和客观性,减少准则中的模糊性语言和概念,减少准则中可供选择的会计程序和方法,以缩小会计政策选择的空间范围。

例如,可以将存在减值迹象的资产分为两类:一是待出售或处置的或持有目的是为了出售并且有公平市场价值的资产,如可交易性金融资产、可供出售的金融资产及投资性房地产等,因为这类资产现时价值容易获取,可直接按市场交易产生的价格以及其他相关信息作为公允价值;二是基于持续经营假设,通过持续使用来实现经济利益的资产,如企业的生产设备和房屋等固定资产,这类资产在正常经营条件下是不会被出售或处置的,公允价值对其相关性较小,意义不大,因此应按该资产预计未来现金流量的现值进行计算,而采用期望现金流量法是较为合理的办法。资产未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计,每期现金流量期望值按照各种可能情况下的现金流量乘以相应的发生概率加总计算。在确定折现率时,最好由国内资信评估水平好的公司承担起这一责任,每天更新折现率,在各大银行挂牌公示,这种统一可消除企业对折现率把握不准而带来的不准确。在对各种减值资产适用的标准进行规范后,盈余管理的空间就进一步缩小了。

(二)增强减值准备信息披露的透明度

改变我国上市公司年度财务报告过于简单、流于形式的面貌,可要求公司对当期计提和转回数额较大的项目进行说明,包括计提转回的金额、时间、原因等,还应对累计计提的各项减值准备占该项资产的比重进行披露,增加无形资产、商誉的披露程度;另一方面,要积极发挥外部审计作用,证监会、注册会计师事务所的作用要进一步提升,不仅只对年度内有异常计提和转回的项目进行审查,还应更多关注无形资产、商誉所占比重的真实性和可靠性,杜绝上市公司对无形资产及商誉不能可靠度量而虚增资产的现象。对上市公司必须披露的表外信息内容、披露时间、披露方式、披露程度以及违规后的处罚等做出详尽的规定。

(三)大力发展会计人员素质教育,不断提高其业务素质和职业判断能力

资产减值准备的确认和计量对会计人员的综合素质要求较高,它需要会计人员准确理解和掌握会计理论和会计方法,还需要有较强的综合、分析、判断能力以及丰富的企业管理经验。职业判断能力是会计人员应有的一种重要技能,是会计人员综合素质的反映,会计人员职业判断能力越高,对资产减值的处理就越正确,因此,完善会计人员的继续教育制度,加大对会计人员业务培训和指导的力度是必需的。同时,会计人员自身要有紧迫感和使命感,主动学习,积极思考,大胆探索,注重实践,努力提高职业判断能力。

另外,还应健全、发展信息市场和价格市场,加强外部监督、遏制利润操纵,完善上市公司的治理结构,加大对违法、违规行为的处罚力度,制定相关监管政策等相应的措施来改善我国上市公司利用资产减值准备来进行盈余管理的现象。

参考文献:

1、贺志东.新会计准则释疑[M].机械工业出版社,2008.

2、贺志东.新旧会计准则差异比较[M].机械工业出版社,2008.

3、余志虎,马伟丽.资产减值准则对盈余管理的影响[J].会计之友,2009(1).

第8篇

关键词: 短期资产；应收账款；预付账款

Abstract: this paper analyzes the listed company short-term assets the problems existing in the management of inventory, accounts receivable, accounts prepaid, short-term investments, the monetary fund of a detailed analysis to find out the problem, make a list of the key, and then through the analysis on the part of the in-depth understanding of finding the causes of your problems, according to the specific reason to find the corresponding countermeasures, according to the countermeasure solutions we can further improve the listed company short-term asset management.

Keywords: short-term assets; Receivables; Advance payment.

中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：2095-2104（2013）

一、上市公司及短期资产的概述

1、上市公司的内涵

上市公司是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限责任公司，具有股份有限公司的一般特点，如股东承担有限责任、所有权和经营权。股东通过选举董事会和投票参与公司决策等。

2、短期资产的内涵

短期资产是企业一种很重要的资产形式，它是企业开展正常的生产经营活动的保障，也是企业短期偿债能力的最重要体现。一般来讲，短期资产主要由存货、应收账款、预付账款、短期投资、货币资金等组成。

二、上市公司短期资产存在的问题

1、存货管理中存在的问题

长期以来，上市公司的经营管理表现出基础薄弱、起点较低，其管理仅停留在单打独斗的家族传统粗放型的管理层次上，无健全的、完善的内部管理制度，更没有认识或重视到企业存货控制和管理是生产经营过程中的重要环节。

（1）存货储量不合理，资金占用过大根据分析提供的资料，一般情况下企业存货资金平均占用为流动资产总额的40%―50%，也可因行业的不同而有所不同。

（2）存货管理不规范，造成账实不符，信息失真部分企业只顾眼前利益，而忽略了企业长远发展，账务处理不规范，实现销售不做销售收入，不按实际结转库存产成品，对收回货款不列账，形成资金体外循环，造成存货账面数大于实际库存数，账实不符；部分相关联企业之间的货物转移，双方不签定代销合同，代销或赊销商品不如实计入库存，形成实物数大于账面数；部分企业不按规定设置保管员岗位，不按规定设置明细账。

2、应收账款管理中存在的问题

（1）为了抢占市场，盲目赊销。一些企业在进入当地市场之初,为了尽快地打开营销局面,在事先未对付款人资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取与客户签订短期的、一定赊销额度的销售合同来吸引客户，扩大其市场份额，于是产生了较高的账面利润。

（2）企业间相互拖欠。有些企业由于资产结构不合理,或是由于注册资本偏小，或是由于经营不善，自身积累不够，造成企业经营流动资金短缺，因此，在企业间常常是先货后款，相互拖欠，有的企业故意拖欠货款，社会普遍缺乏诚信，也形成了部分应收账款。

3、预付账款管理中存在的问题

（1）“预付账款”会计科目使用混乱

“预付账款”的核算范围有明确规定，它只能反映按购货合同规定，在取得合同规定的货物之前预先支付给供货方的定金或部分货款。不属于“预付账款”的经济事项不应在其中核算。具体表现在以下方面：第一，企业购置机器设备、 厂房的预付款或预付在建工程款等误记入“预付账款” 。第二，职工借支而预付的材料款误记入“其他应收款”科目。第三，将企业预付工程款和预付的土地使用权款误记入“在建工程”。

（2）“预付账款”长期挂账影响损益和税收。企业按购货合同预付货款后，由于有的供货单位不开发票，有的供货单位可能倒闭或撤消，有的未倒闭但时间达两年以上不可能开发票，财务人员不对这笔经济业务进行账务处理，致使预付账款长期挂账，影响当期损益。

（3）报表纰漏不准，资产负债表中的预付账款项目填列不正确。会计期末，财务人员在编制资产负债表时，往往容易将应付账款和预付账款合并计算。

4、短期投资管理存在的问题

（1）资金运作的风险较高。有些单位在证券市场买卖有价证或委托投资机构理财，风险较大，还有一些单位在高息诱惑下，在一些银行非银行金融机高息存款，到期存款不能收回，造成损失。

（2）内部人员私自挪用问题。财务部负责人将公司投资资金存款户中一部分资金划入自己个人资金帐户，进行各种股票买卖和认购新股，将几十万获利全部纳入了个人腰包，给公司造成重大损失。

5、货币资金管理存在的问题

（1）存放在基本存款帐户以外的存款较多，存在大量的资金沉淀，资金的使用没有达到高效运作，合理配置的目的，资金的利用效率仍有待于提高。

（2）对大额资金的使用和流向控制不严，不利于企业的长远发展战略，尤其是少数单位以其现存部分闲置资金，盲目的对外投资，对外借款等，投资一些风险高，收益低，回收期长的项目，破坏了资金的良性循环，使企业背上了新的包袱。

三、上市公司短期资产管理中解决问题的对策

1、对存货管理中存在问题的对策

（1）建立健全内部控制制度，发挥存货内控制度的作用目前，部分企业对存货内部控制制度的建立尚不够重视，造成存货库存量过多、占用资金过大，给企业带来的损失难以估量，其主要原因就是没有建立健全存货内部控制制度。

（2）加强存量信息追踪分析，严格存货控制管理中小企业经常出现管理人员对存货库存量信息掌握不及时或过于“自信”，而导致对企业存货需求的预测比实际需求量要大得多；还有企业与顾客的关系上体现出太多人情化，促使他们进行采购并储存顾客需要的所有的存货。

（3）增强自律观念，营造适合中小企业发展环境企业在抓好自身内部管理，建立健全各项管理制度的同时，应加强与各级工商、税务等政府部门的沟通、联系，争取各职能部门在政策、技术和环境等方面的支持和帮助。

2、对应收账款管理中存在问题的对策

对企业而言，应收账款管理的总目标是企业价值最大化。现代财务理论关于财务目标的表述中企业价值最大化是主流观点。所以我们认为应收账款管理的总目标应该是企业价值最大化。反映应收账款周转速度的财务指标是应收账款周转率和平均收款期。应收账款周转率越高，平均收款期越短，说明周转速度越快。加快周转意味着企业只用较少的应收账款就能够实现较多的销售额，或用同样数额的应收账款能实现更多的销售额,这就增强了企业赚取利润的能力。企业在实现其应收账款管理的具体目标的同时，也就实现了其总目标。

3、对预付账款管理中存在问题的对策

（1）建立健全预付账款管理责任制度。财务部门工程管理人员负责预付账款中的设备管理工作，材料核算人员负责预付账款中的材料借款管理工作，供应部门负责预付账款的清查催收工作。

（2）建立预付账款的控制制度。发生预付款项时必须签订合同，合同经各有关部门会签后，上交一份财务部备查。

（3）建立预付账款台账管理制度。财务部门应与客户协商，要求客户建立预付账款台账，详细反映各客户预付账款的增减变动、余额、发生时间、对方负责人、经办人、目前对方的经营状况、预付账款的清理情况、清收负责人和经办人等信息。

（4）建立健全预付账款清理责任制度。按照供货合同或提供劳务合同的协议， 指定专人做好结算和催收工作，制定工作计划，按期定额回收 防止可能的意外和损失发生。供应部门经办人要按购货合同规定的时间组织交货，验收入库，并在7日内报销。如超过报销期限，每天按预付金额的千分之三收取经办人资金占用费。

（5）建立财务人员培训制度。财务人员要不断接受继续教育，熟练系统地掌握会计理论知识和预付账款的运用，不做错账。

（6）建立单位负责人的责任制度。单位负责人应对本单位采购与预付款内部控制的建立健全和有效实施以及采购与预付款业务的真实性、合法性负责。

（7）建立预付账款和定金的授权标准制度，加强预付账款和定金的管理。

4、对短期投资管理中存在问题的对策

（1）投资前应做好市场调查，应对企业的违规行为进行严格把关核对企业回收与付出的资金是否与银行账户中的资金数额一一对应，未达帐项是否真实。这样，既可以控制企业的多头开户，又可以防止企业利用未达帐项来调节利润。，

（2）清理会计人员队伍，加强内部人员管理。企业领导应自觉遵守国家有关财经法规，端正经营意识，不应徇私枉法，贪污公款，严格结算秩序，坚决制止企业除每月工资外的大额现金提款，配合其他稽查部门将大额提款的走向弄明白，帮助企业做好货币资金的管理，坚决制止企业私设“小金库”和随便乱用库存现金。

5、对货币资金管理中存在问题的对策

（1）提高资金的利用效率，合理配置，完善经营结构，减少基本存款以外的账户，从而达到高效运作

（2）加强对大额资金的使用和流向控制，尤其严控少数单位以其现存部分闲置资金，防止盲目的对外投资，对外借款等，投资一些风险低，收益高，回收期短的项目，促进资金的良性循环，使企业更好的发展。

参考文献

[1]刘慧立. 浅谈应收帐款的管理[J] .中国科技财富.2010(14)

[2]马化征. 浅析加强企业应收账款内部控制[J] .中小企业管理与科技.2009(18)

[3]陈赛娟. 企业存货管理的思考[J].财经界(学术版).2010 (02)

第9篇

(一)样本的选取2007年1月1日起实施的现行会计准则规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。现行准则实施以后，上市公司利用资产减值来操纵利润越来越难。为分析资产减值现行规定对上市公司盈余管理的影响，本文选取沪、深两市的42家公司作为样本进行分析。虽然选取的样本数占全部上市公司的比例不足10％，但这42家样本是从各行业挑选出来的，其资产总额及营业利润在所在行业均占有较高的比例，所以所选取的样本均具有一定的代表性(见表1)。选取的样本数据均来源于巨潮资讯网公布的2004年至2006年年报。

(二)样本公司资产减值准备的计提及转回情况分析具体分析见表2、表3、表4、表5。

从表2可以看出，坏账准备在资产减值准备计提总额中所占比例最高，其次是存货跌价准备，再次是长期投资跌价准备和固定资产减值准备。短期投资、无形资产和在建工程的减值计提比例较少。按现行资产减值会计有关规定，可转回减值准备的计提金额平均为61595，56万元，占资产减值准备计提总额的75，72％。

从表3可以看出，坏账准备的转回在资产减值准备转回总额中的比例最高，其次是存货跌价准备，再次是固定资产减值准备。短期投资、长期投资、无形资产和在建工程的减值准备转回金额及比例都很少。按照减值会计现行规定，可转回减值准备的金额平均为68416，54万元，占资产减值准备转回总额的86，00％。

从各年的环比发展速度可以看出，2005年各项资产减值准备的计提基本高于2004年，而2006年各项资产减值准备的计提基本都低于2005年。2004年资产减值准备的计提高于2005年，说明资产减值会计在我国的推行确实起到了夯实企业资产、提高会计信息质量的作用。但是，2006年现行会计准则的出台，对企业资产减值准备的计提行为产生了一定的影响。由于从2007年开始，计提的长期资产减值准备将无法转回，并且短期资产的减值准备转回也规定了严格的转回条件，所以企业对于资产减值准备的计提行为必定非常谨慎，能少提则少提。

从各年的环比发展速度可以看出，2006年各项资产减值准备转回的环比发展速度基本上都在100％以上，说明2006年各项资产减值准备的转回基本上高于2005年。主要是因为2006年是上市公司转回以前年度资产减值准备的最后一年，上市公司在过去年度通过种种理由计提的资产减值如果不及时转回，将彻底成为沉没成本。因此，上市公司抓住最后一次机会，寻找各种各样的理由将以前的资产减值予以转回。

(三)样本数据分析第一，从表2、表3可以看出，坏账准备及存货跌价准备三年平均计提和转回的比例分别为75，72％和86，00％。这说明现行资产减值会计的相关规定仅在一定程度上限制了长期资产减值准备的转回，上市公司仍然可以利用坏账准备及存货跌价准备进行盈余管理。第二，从表4可看出，资产减值准备的计提基本上呈先升后将的趋势，说明现行资产减值准则在一定程度上遏制了上市公司利用资产减值进行盈余管理的行为。第三，从表5可看出，2006年资产减值准备的转回基本高于2005年，说明2006年是历年资产减值冲回的最后期限，那些在以前年度通过计提减值准备“雪藏”利润，或需要并可以通过转回来满足某些经济指标要求的公司，有可能在此期间将减值准备集中冲回，否则2007年后这些可能冲回的利润将再也没有机会浮出水面。 通过上述分析可看出，资产减值现行规定在一定程度上能够抑制上市公司盈余管理的行为，但是资产减值会计规定不能完全控制上市公司利用资产减值进行盈余管理的行为。

二、资产减值规定实施过程中存在的问题

(一)上市公司仍可通过流动资产减值的转回操纵利润普华永道的某注册会计师认为，目前上市公司常利用流动性资产减值准备的计提转回操纵利润，利用长期资产减值准备的计提转回操纵利润的相对较少。现行会计准则在有关流动性资产的计提转回方面与原有的规定并没有多大变化，因此，现行会计准则并不能堵住上市公司利用流动资产的计提转回操纵利润的漏洞。

据统计，截至2006年6月30日，1334家公司资产减值准备计提总额为2543.623亿元。其中，坏账准备为1900.006亿元，占计提总额的74.70％；存货跌价准备为179，668亿元，占计提总额的7.06％；长期投资减值准备为170.049亿元，占比6.69％；现行准则禁止转回的三项资产减值准备为271，846亿元，占计提总额的10.69％。在2006年上半年共计186.327亿元的各项减值准备转回总额中，坏账准备转回为119.546亿元，占转回总额的64.16％；存货跌价准备转回为34.125亿元，占转回总额的18.13％；三项资产减值准备转回为11.979亿元，占转回总额的6.43％。这些数据说明，上市公司仍可利用流动资产资产减值的计提和转回操纵盈余。

(二)可收回金额的确认和计量难度比较大在判断资产是否计提减值准备时，只要资产可收回金额低于账面价值，就确认资产减值。资产的可收回金额应当取资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。但是。公允价值和预计未来现金流量现值的判断都比较困难，所以合理确定可收回金额有一定的难度。

首先，公允价值确定难度大。公允价值的确定有三种方式，在选择时存在先后顺序。确定公允价值的第二种和第三种方式不易在我国现阶段使用。因为第二种方式对完善的活跃市场要求很高，我国现在市场机制还不完善，很多资产市场还没达到完善的程度，市场上的价格带有很大的随意性，所以，不能认定为公允价值。第三种方式中“以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计”，现行会计准则中列举了可供参考的方法，但是在无法得知类似交易信息的情况下，还需要其他方法协助。这些都给公允价值的应用带来困难，也给管理者进行盈余管理提供操纵空间。

其次，未来现金流量的现值计算难度大。未来现金流量现值受未来各年现金流量、折现率和期限的影响。未来各年现金流量估计要求技术水平比较高，操作难度大。预计未来现金流量现值时所采用的折现率是指企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率，在确定折现率时，如何反映当前市场货币时间价值和资产特定的风险，带有很大的主观性，在操作上具有一定的难度。

(三)资产组或资产组组合实施困难现行准则引入了“资产组”的概念，在一定程度上与国际准则趋同。但就我国的企业管理现状和上市公司的监管机制看，资产组要在我国企业中实施难度非常大。一是我国目前的管理水平还达不到使用资产组的要求。在使用资产组时，需要与之适应的现金流量预算管理水平，但是我国

大部分上市公司没有编制长期现金流量预算的惯例，管理人员和会计人员对现金流量的测算缺乏经验。二是资产组的划分缺乏明确的标准。资产组划分方法的不同将直接影响到资产减值准备应否计提及计提多少等问题，客观上可能使企业随意扩大或缩小资产组来调节利润。

(四)商誉减值测试困难商誉的减值测试要结合所属的资产组或资产组组合进行，将蕴含大量的操作问题。如何认定所属的资产组、是否会产生商誉错误地分配给过小的资产组或者过大的资产组等都包含了太多的主观判断因素，财务人员和审计人员也缺乏判断标准，这将是上市公司进行利润操纵的灰色地带。

三、改进的建议

(一)进一步完善信息市场和价格市场完善的信息市场和价格市场是有效实现资产减值准备计提的重要途径。因为资产减值的计提是以公允价值为基础，而公允价值的本质基于市场价值的判断，凡偏离市场价值的判断都不公允。为了合理确定市场价格，判断各项资产是否应该计提减值准备，必须规范和健全我国现实的市场环境。为此，国家应逐步建立起各行业市场价格信息系统，建立有实际指导意义的市场报价系统，利用现代网络信息技术定期公布有关资产的信息资料，真正使评估价值接近市场价值，以减少资产减值会计中的主观因素，为计提减值准备的可操作性、客观性、公正性提供直接依据。

(二)充分发挥注册会计师审计的作用资产减值准备的确认、计量比较复杂，受主观因素的影响比较大。因此，资产减值问题审计中，应由专业理论知识比较扎实、职业经验较为丰富的注册会计师来实施，获取充分的审计证据。当注册会计师依据审计证据所估计的各项资产减值准备与被审计单位会计报表列示有差异时，应判断差异是否合理。如认为不合理，应提请被审计单位予以调整；若被审计单位不调整，注册会计师应视重要程度，出具保留意见或否定意见的审计意见；当注册会计师无法判断资产减值准备的计提是否合理，注册会计师应当出具保留意见或拒绝表示意见的审计报告。这样，可以引起会计报表信息使用者的注意，有效遏制企业利用资产减值操纵盈余。

(三)提高会计人员的素质资产减值的确认和计量不仅要求会计人员具有较高的业务素质，而且还应具有综合分析和职业判断能力。会计人员的综合分析和职业判断能力决定了资产减值确认和计量的准确性。而我国目前会计人员的业务素质偏低，职业判断能力不强。因此，有关部门应通过岗位继续教育等方式来加强对会计人员在资产减值的确认和计量方面的业务能力培训；同时，应注重对会计人员的诚信教育，使会计人员在判断和表达经济业务时，以客观事实为依据，确保会计信息的质量。

(四)建立健全相关的法律法规，加大处罚力度目前，一些企业利用资产减值调节利润的主要原因是对企业会计违法行为的处罚力度小，企业违规违法成本低。此外，企业会计数据失真问题的日益严重与法律责任的威慑效果低下有着极大关系。我国应对发现的会计造假等问题加大处罚力度。对于会计造假的法律主体，不仅要明确法律责任，还应提高法律责任的威慑程度。只有做到有法可依、有法必依、执法必严、违法必究，才能打击会计造假等行为，维护公众利益。

参考文献：