时间：2023-09-22 15:32:27
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关键词：地勘单位；财务风险管理
一、财务风险管理的含义及内容
1、财务风险管理的含义
财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，以保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。财务风险管理是将风险管理与财务管理有机结合起来的一个新型管理领域,是由风险识别、风险度量和风险控制等环节组成的，其管理的目标是降低财务风险，减少风险损失，保障财务活动的顺利进行。而实现目标的关键在于如何及时和准确的识别风险，并采取有效的措施，从最经济合理的角度把企业的财务风险降到最低。
2、财务风险管理的内容
财务风险管理的主要内容根据风险的来源可以划分为以下几个方面：
（一）筹资风险管理。筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括偿债风险、再融资风险、财务杠杆效应、购买力风险等。
（二）投资风险管理。投资风险指企业在投资活动中，由于受到各种难易预计或控制因素的影响给企业的财务成果带来的不确定性，致使投资收益率达不到预期目标而产生的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。在我国，根据公司法的规定，股东拥有企业股权的25%以上应该视为直接投资。与直接投资相关的风险主要是指企业外部经济环境和企业经营方面的问题所导致的经营风险等。
（三）资金流动性风险管理。流动性风险是指企业现金流出和流入在时间上不一致形成的风险。当企业的现金净流量出现问题，无法满足日常生产经营、投资活动的需要，或无法及时偿还到期债务时，可能会导致企业生产经营陷入困境，收益下降，甚至导致破产。其风险主要表现为资金回收风险、存货变现风险、现金流量风险等。
（四）利率与汇率风险。利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性，如经济持续过热或过冷导致的国家财政货币政策的不断调整和变化均可能导致利率风险的发生。汇率风险是指在一定时期内由于汇率变动引起企业的外汇业务成果的不确定性，如今年人民币持续升值造成的汇率变动等。
对于当前地勘单位来说，财务风险管理的重点主要集中在筹资、投资风险，资金流动性风险这个三个方面。
二、当前地勘单位财务风险管理存在的问题
1、财务风险意识淡薄，对财务风险管理的重要性认识不足。
由于财务风险是客观存在的，其贯穿于生产经营的始终，只要存在财务活动，就必然有发生财务风险的可能。这就要求单位财务管理人员加强自身财务风险意识，积极关注企业运行过程中容易产生风险的各个环节，对其进行严密的监督、控制。并对可能引起单位风险的宏观经济政策进行关注，例如银行利率的调整（控制利率风险）、人民币汇率的变动（控制汇率风险）、国家财政、货币政策的调整等。而在实际工作中，由于受传统计划经济体制的影响，地勘单位主要关注执行国家各类地质项目的资金使用，对企业管理体制下的财务风险认识不足，单位的财务人员往往重视资金管理、账务结算等财务日常运行工作，财务风险意识淡薄，对财务风险的重要性的认识有待提高。
2、财务风险管理缺乏合理的管理体制
财务风险管理是一项复杂而艰巨的系统工程，要更好的发挥财务风险管理的作用，必须在单位内部建立一套完整的包含组织结构、信息传递、预警监控、决策控制的管理系统，对财务风险的监督、预警、发现、控制进行系统的管理，配备专门的风险管理人员进行监督。但在实际工作中，地勘单位的风险管理相对比较分散，主要依靠有经验的财务人员进行控制，没有形成成熟有效地管理系统。
3、筹资风险逐步增加，筹资风险管理须未雨绸缪
地勘单位过去主要的资金来源是国家拨款及各类地质项目资金的分配，不存在筹资的问题。但是随着近年来地勘单位逐渐由事业单位向企业化、市场化（商业地质）经营的方向转化，矿权前期地勘工作的投入主要依靠自筹资金做为地勘单位资金来源的主要方式，采用股份制改造等多元化筹资方式在给单位带来资金的同时也埋下了筹资风险的隐患，融资成本的不断增加，市场竞争的加剧以及金融危机等宏观经济局势的影响都加大了筹资风险管理的压力，而在实际工作中还没有形成一个有效地筹资风险管理机制，筹资风险管理须未雨绸缪。
4、投资风险管理问题较多。
由于地勘单位事业单位的性质及相关历史原因，没有形成一个有效合理的投资管理机制，导致一些投资缺乏科学性，投资风险管理问题较多。如：有的投资项目收益管理不到位，一些项目的收益率明显低于加权平均资本；未完工程施工由于不能及时结算，账面未形成实际债权导致资产损失风险增大；部分项目投入不能取得预期收益，也无法获得正常收益资金，使得投资成本得不到补偿；为了争取扶持资金，对投入的设备的使用效率没有进行系统的分析和研究，导致部分投资后的设备闲置，或者是高射炮打蚊子，影响资金收益，导致投资风险的加大；由于现金不能及时到位，账面利润明显高于现金利润，导致单位的实际现金收益降低，最终资金成本不能真实得到补偿，再有为承揽项目、抢占市场、一度饥不择食，对客户的资信程度没有充分的了解，造成大量应收账款失控，甚至成为呆坏账，导致资金回收风险大，从而影响了资金的流动性与安全性。
三、加强地勘单位财务风险管理的合理化建议
1、提高地勘单位管理人员的财务风险意识。
随着我国市场经济的不断深化，地勘单位逐渐由事业单位向企业化方向转变，激烈的市场竞争，复杂的市场环境，都要求地勘单位的相关管理人员提高财务风险意识，认识财务风险管理的重要性，认识到单位风险管理不是财务一个部门的事情，而是贯穿于单位生产、经营始终的。可以在单位内部宣传财务风险管理的重要性，展开内部的培训讲座、相关讨论来加强管理人员对财务风险管理的意识。
2、建立合理有效地财务风险管理体制
在地勘单位内部，以局为单位建立专门的组织机构对财务风险管理的整个过程进行详细的规划，进行统一有效地监督与控制，制定健全的风险管理制度，做到统一管理、信息共享，从风险的监督、预警，信息的传递到风险的控制、反馈，形成完善的财务风险管理系统。在各个单位配备相应的专职风险管理人员，明确其责任，并赋予他们一定的权力，定期对本单位各业务部门进行稽查，检查各项风险管理措施的实施情况，按时上报汇总，经上级部门反馈后及时做出调整，形成由上及下、反馈及时的动态管理机制。
3、拓宽筹资渠道，降低筹资风险
地勘单位争取在更多的财政补贴、国家投资的同时，应该拓宽自身的筹资渠道，加强对原有筹资行为的控制，同时适当降低资产负债的规模，进而降低单位的筹资风险。
风险管理是指对影响企业目标实现的各种不确定性事件进行识别和评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。1930年，风险管理作为一门新兴的管理学科，最早产生于美国。风险管理自产生以来，在短短的时间内引起了世界各国的重视，世界各国中，以美国风险管理研究最为活跃，自上世纪三十年代以来，美国不断加大对风险管理研究。如：1931年，美国成立风险管理协会保险部，其成为世界上第一个研究风险管理和保险问题的部门；1932年，美国成立纽约经纪人协会，该协会的成立标志着风险管理的正式兴起；1950年，以Mowbray为首的多名学者率先在Insurance一书中对风险管理的概念做出详细阐述；1960年，美国风险管理协会保险部纽约分社和亚普沙那大学正式开始为期12周的风险管理课程；1961年，印第安纳大学成立ASIM的“风险及保险课程概念”特别委员会，表明：美国对风险管理的研究进一步深入；1963年，美国学者Mehr和Hedges共同编制了《Risk Management in Business Enterprise》，该书成为历史上第一部关于风险管理文献，对日后其他各国开展风险管理研究发挥着极其重要的现实意义；1975年，美国将ASIM更名为风险与保险管理协会，标志着美国风险管理由用保险方式处置风险逐渐向用风险管理方式处置风险转变；1983年，美国确定将“101风险管理准则”作为风险管理准则，并对明确其内容：风险管理一般准则、分析控制准则、风险财务处理准则、风险识别与衡量准则、退休年金准则、索赔管理准则、行政事务处理准则、国际风险管理准则以及管理哲学准则等。
对于英国来说，其在风险管理研究过程中也逐渐形成了自身独有的特色，首先，英国C.B.Chapman教授在《Risk Analysis for Large Projects:Models，Methods and Cases》中明确了“风险管理”的概念，之后，英国其他相关学者在C.B.Chapman教授研究的基础之上，进一步研究，并构建起健全的风险管理理论体系。同时，还将风险管理研究相关成果正式引入项目中，不仅大大降低了项目成本，而且还提高了项目的安全系数，对项目的顺利开展起着十分重要的现实意义。
工程项目风险分析与国际工程建设市场密切联系。第二次世界大战后，世界进入稳定阶段，各国纷纷致力于兴建大型宇航、水电、能源以及交通项目以求刺激自身经济的尽快复苏，大量的投资使得项目势必将带来一系列风险，以此，使得项目投资者越来越认识到风险管理的重要性和必要性，因此，诸多项目投资者相继组织高端人才，并投入大量的财力、物力资源加大对风险管理的相关研究，经过多年的研究，各国学术界逐渐对项目风险管理形成统一的看法，即风险管理的概念：如何在一个肯定的有风险的环境中将风险降低到最低的管理过程，该过程包括风险识别、风险分析、风险评价、风险控制以及风险管理。风险管理目的：降低风险、规避风险，将风险所造成的损失降低在最低限度。风险管理方法：定性分析法和定量分析法。
2 国内高速公路项目风险管理研究现状
国内近几年对高速公路项目风险分析与评价的研究主要有：
朱珊在《国际工程承包中的风险管理》[13]中针对于国际工程承包中的风险管理进行的全面论述，之后，朱珊提出高速公路项目企业需采取失败模式影响分析法度量工程风险，以风险发生概率和风险损失为依据计算风险概率数，以此得出高的风险概率数。
卢有杰在《项目风险管理》[14]中，以国民经济各部门项目活动中的风险为研究对象，致力于风险后果、风险来源、风险影响范围、风险是否可管理以及风险后果承担者的基础之上对工程风险进行分类，并对项目风险的识别、量化、评估和控制的原则、方法、技术和程度做出全面概述。最后结合我国向社会主义市场经济转变的新形势，把握高速公路项目风险管理的必要性和重要性。
陈立文在《项目投资风险理论分析与方法》[15]中，以系统和过程为出发点，对项目投资风险的收益分析、概率分析、变权分析、模糊分析、回归分析、决策分析、区间分析、可靠分析、系统分析、模拟分析等理论和方法进行详细阐述。
赵振宇在《故障树引入高速公路项目风险管理研究》[16]中，将可靠性工程研究中的故障树分析法引入工程风险管理。之后，赵振宇采用图形演绎法构建起高速公路项目风险故障树，并对高速公路项目风险识别模式和风险因素量化进行全面论述，最后依据二态系统和概率理论对项目成功度和判定项目风险成本最小化的风险源问题进行定量分析。
3 国内高速公路工程风险评价研究现状
仇一颗，李伯勋，欧莉，张胜军(2006)针对影响高速公路特许经营投资的风险进行分析，在模糊数学原理基础上运用层次分析法，证明了综合评价法在风险评价中的有效性和可操作性。
田艳(2008)通过实证分析结合公路招投标的特点，运用风险矩阵的方法对其进行了综合评价，提出风险因素的计算方法。
吴竹青(2009)合理的选择20个高速公路高速公路项目投资风险评价指标；然后把握支持向量机的运行原理，运用以向支持量机开展高速公路高速公路项目投资风险评价的方法，构建基于支持向量机(SVM)的高速公路高速公路项目投资风险评价模型；最后以所构建模型为依据，运用LibSVM软件开展数据计算和风险估算活动，之后得出估算结果，以此，进一步验证SVM模型的科学性和有效性。
摘要：随着我国旅游业的不断发展，旅游集团的多样化经营的趋势日益明显。尽管在各个领域进行投资有利于分散集团的经营风险，但前提是控制好投资风险，这样才能使投资有利可图，真正做到为旅游集团带来利益分散风险的作用。
关键词：旅游集团；旅游投资；投资风险
1我国旅游集团投资的现状
随着我国旅游业集团化发展的步伐不断加快，目前已经有不少的旅游集团为了不断壮大其经济实力和抗风险能力，使有限的资源得到合理配置，从而实现资产的不断增值，相继采用纵向一体化战略和多元化经营战略，不断的扩展自己的经营领域，选择新的投资方向和新的投资机会。投资方式的多样化、投资领域的多元化，也构成了中国旅游业新一轮快速增长的重要动因。
从旅游集团特别是一些上市公司的投资行为来分析我国旅游集团的投资行为，可以看出，我国旅游集团所进行的投资方向仍集中在旅游行业，是在原主业的基础上，通过进行产品价值链的管理实行相关旅游产品所涉及的旅游投资，如对会展，景观房产，旅游景区投资。一些旅游集团还开始了对航空业的投资，如武汉的东星国际旅行社就已经建立了自己的航空公司。随着投资活动的日趋复杂，投资所存在的潜在风险也日益增多。为实现投资收益最大化，就必须正确认识和分析投资风险，并建立风险管理机制，对风险进行有效的防范和化解。本文就将通过研究投资风险的相关理论，结合我国旅游集团的实际，对加强旅游集团投资的风险价值管理进行初步探讨。
2旅游投资的特点
由于旅游资源的公有性、垄断性和非流通性；资源保护与旅游开发的矛盾性；旅游项目投资的区域依赖性；旅游项目投资的综合复杂性；旅游产品的生产和消费的同时性使得旅游集团的旅游投资相区别于其他集团的投资项目具有很多独特的地方：
（1）投入高，回报期长。旅游投资的门槛逐步抬高，不再是低投入的产业，进入性投资的加大，随着市场竞争的加剧及竞争环境的国际化，也使得旅游投资回收期延长。
（2）旅游产业链整合与多产业整合特征：旅游产业链的延伸，与城市景观、房地产、小城镇、休闲娱乐等等深度结合，产生了一个整体的、互动的结构——“泛旅游产业”。旅游投资，已脱离单一项目时代，投资商进行区域整体投资，力求整合旅游产业链，与相关产业相结合，寻求综合收益的最大化。
3树立正确的投资理念
（1）重项目规划和投资评价：对于投资方来说，旅游的投入是一个长线的过程，风险性主要在选项和规划上。因此，旅游项目投资必须重视项目规划，以明确的投资评价为前提，以有效的资本运营为保证，极其清晰的把握投资运作的思路。
（2）争取区域政府的支持：提高产业的绿色GDP已经成为新时代下经济发展的新思路、新理念。旅游项目能够提高地区的绿色GDP，调整城乡产业结构，形成绿色产业链，旅游集团可以通过政绩策划，尽量争取政府的有效支持，争取的旅游项目开发的最大优惠条件（低价资产收购、税费减免、申请扶持资金等）。
（3）开展有效的营销活动：进行有效的营销活动，提高项目在国际、全国、区域的定位和影响，为融资、招商、资本升值提供巨大的支持。
（4）多方位融资：从沪深股市统计，我国国内上市公司有近千家，但是以旅游为主业的上市公司只30多家，涉足旅游业的上市公司也只有40家。这说明我国的旅游企业的大多还是以资本自筹为主，没能很好的利用资本市场。更好的利用资本市场进行融资可以有效降低旅游企业融资的风险。旅游集团可以依托收购兼并、政府优惠等方法低价获取大量资产产生资产大幅升值的市场评价，从而增长现金流量，实现大规模融资。
（5）多产业整合和跨行业投资：泛旅游业具有极大的区域聚集和经济带动作用，往往会带动一个区域的城市化进程，形成游憩区、度假区、会展区、娱乐区、步行街区、购物游憩区、及旅游小城镇等等，推动区域型旅游房地产和商业房地产发展。另外，为了分散投资风险，还可以适当的进行跨行业投资。以青旅控股为例，目前该公司的主营业务，除了组织、接待国内外人员的出、入境旅游以外，还出资3,000万元控股了北京尚洋电子技术公司，整体收购青旅控股香港有限公司并且参与证券业，使公司旅游主营业务与其他业务同时拓展，有效的防范了经营和金融风险，提高了资产收益率。
4从财务管理角度做好投资的风险管理
投资风险是指在投资活动中未来实际结果与预期目标出现差异的可能性，是在特定条件下和特定时期内可能出现的各种结果的变动程度。由于对未来的经济活动的投资的不确定性，投资风险客观存在。但是，人们总是能够通过对风险的管理从而降低投资的风险，实现投资利益的最大化，这就是投资所具备的价值所在。在进行一项投资时，风险越大，其预期的收益或亏损也越大，投资如果产生亏损，将会使资本受侵蚀，最严重的情况可能导致企业的倒闭。承担这些风险是为了给集团盈利，问题的关键在于，进行投资的主体应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点。财务管理在投资的中的重要性是不言而喻的。
4.1在旅游集团内建立投资的风险管理指标体系
（1）建立风险度量模型和风险管理模型，研究旅游集团内各种投资及各种风险，将信用风险、市场风险、各种其他风险及包含这些风险的各种资产或资产组合，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，并依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理，利用资产风险度量模型，定量地分析资产组合的风险价值。
（2）确定公司各种旅游投资的风险容忍度，限制由于各种影响因素而导致的市场风险，对某些风险高度集中的投资进行特别处理，将风险限制在公司可接受承受的范围内。
（3）建立旅游集团投资的约束-激励机制，在各项投资中，高收益往往伴随着高风险，如果激励机制仅仅与经理人管理资产的收益挂钩，经理人则可能会为了追求高收益而承担高风险。所以在追求收益的同时，考察经理人管理资产的风险度，限制和防止经理人的过度投机行为。
4.2进行投资风险的制度管理
对于旅游集团的投资风险的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说，它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金——资本化——资金的长循环之中。
（1）投资前期财务评价。
旅游项目投资前的财务评价很重要，它关系到旅游投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目有没有产品优势，有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在投资决策程序中，其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来获利空间的大小，因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见,可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险,为领导决策提供参考。
（2）投资企业动态财务管理。
对已投资项目的管理是投资实现增值的必然阶段。可以从财务审核与监督的角度出发，专门设计财务管理方面的约定，包括由旅游集团委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，上市的旅游集团还可以有对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了旅游集团对投资项目的管理权和监控权，从而更好地保证了投资的收益权。
4.3投资风险价值管理的过程
投资风险管理的主要步骤有：（1）采用统一的风险识别语言，对投资风险进行界定与识别，建立集团层面的投资风险管理目标及建立完善的风险监督体系；（2）设计风险识别、度量、评估的统一方法；（3）评估投资风险；（4）制定投资风险管理战略；（5）设计、实施风险管理能力。整合风险管理能力的要素，包括集团战略政策、集团管理与投资风险管理过程、管理人员、管理报告、管理方法、风险数据等；不断改进风险战略、过程与度量方法；（6）汇总多种风险评估方式，与集团经营情况挂钩，制定、调整集团层面投资风险管理战略。
5把投资的风险管理从财务管理层面提升到整个集团管理层面
集团层面则意味着全局化、一体化的思想。只有扩大时空范围对企业投资进行思考时，才能识别它对集团整体运作的影响。所以，从集团层面进行投资风险管理可以将企业的战略、业务程序、企业资源同集团投资、集团整体目标紧密地结合到一起，从而使风险管理更具有全局性、前瞻性。投资风险管理的出发点是使整个集团的风险、收益、价值达到最优化，而不是某个职能部门或风险管理部门。集团层面的风险管理使投资风险管理与集团战略、业务计划得到有机结合，将投资风险管理提高到战略层次，这种集团层面的投资风险管理具有以下作用：（1）集团项目投资过程得到控制的同时，风险也得到了有效的管理。同时提高了对风险的注意程度与敏感程度，使集团更为集中地监控风险；（2）在确切了解集团所处内外部环境的基础上判断最佳的投资机会；（3）对投资风险有全盘的、集团层面的了解，有利于优化集团的风险结构，优化集团的资源配置；（4）设计集团范围内的信息沟通，收集、综合分析内外部数据的方式，为集团提供可靠、及时的投资风险管理信息；（5）事先建立一套有效的控制制度，帮助集团业务部门实现业绩目标，控制风险。（6）公集团不应该只是片面的强调短期的投资效益对公司的盈利能力的正面影响，发而应该从长远出发，全面的提高公司的治理结构以及长远发展规划的盈利性。
参考文献
［1］顾华详.建立中国旅游业风险投资机制研究［J］.社会科学家，2000，（3）.
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关键词：中小企业；投资风险；管理
引言
当代经济发展要求技加强经济体制变革，而当前的企业金融管理也需要作出相应的调整和创新。大量具有潜力的企业的倒闭警示我们，如果没有良好的投资风险管理，企业不但不能扩张，相反还会倒闭，浪费发展的良机，造成了有好机会而没有抓住，资金都浪费在了高风险低收益的项目上。当前的企业融资方式和投资管理方式均需要进行相应的创新，以提升企业的经济效益。金融投资是企业获取经济利益的重要方式，在经济改革与发展的新时期，越来越受到企业的高度重视。研究中我们发现，企业投资风险产生的主要原因是中小企业的生产并没有形成强大的规模经济，盈利能力有限，缺乏良好的信誉、融资额度有限、偿债能力较弱、内部控制特别是财务控制制度也不是特别的科学和规范
一、完善金融管理体系及企业投资风险
企业金融投资管理设计的内容较多，管理的体系较为复杂，企业的金融管理体系的步骤主要是先确定投资的策略，然后进行投资分析和投资组建，随后对投资组合进行修正最后管理投资组合业绩。其中，确定投资投资策略是企业金融投资管理的首要任务。企业金融投资策略的确定必须要在把握市场情形的基础上，并对企业的发展具有明确的显著作用。企业需要具有良好的金融风险投资风险意识，建立完善的金融投资管理机制，并不断改善自身对金融投资管理的风险防范能力。
二、制定金融投资计划明确企业投资风险现状
金融投资管理工作的起点是建立金融投资计划，是投资管理其他工作的前提条件和重要保障。如果企业的金融投资计划或政策选择不当，会给企业造成严重的影响。企业在制定投资计划时，需要对企业的发展需要、市场的发展趋势和现实进行综合考虑。切记不可盲目投资，对于投资的计划应作出全面认真的分析。
（一）投资风险管理意识落后风险管理意识淡薄主要体现在以下两个方面，一是企业投资风险的管理没有得到重视，没有指定相应的部门来监管，所以想到的时候就管理，时候就置之不理了；另一个则是企业对风险缺少后续的跟进，当风险发生了之后，企业没有去分析和总结原因，没有为下一次投资积累经验的意识，也就没有做到降低企业应对复杂环境时的投资风险。
（二）机构设置不合理对于大多数中小企业而言，企业的营运发展对公司的发展是最迫切最直接的压力，往往因此忽略了投资风险管理部门的设置，或者即使有这个部门的设置，其专业性也是远远达不到要求的。
（三）程序设置不科学对于我国的中小企业而言，大多数的管理者会觉得投资前没有必要进行这么繁琐的程序，作为所有者的他们认为“富贵险中求”，如果每个项目都这么预测鉴别风险的话，会错失很多机会。
（四）执行和监管不到位中小企业的投资风险管理制度执行和监管不到位主要表现为对风险的评估没有连续性和不能将风险管理的程序执行到最后，缺少应该有的考量机制。
三、加强企业预算管理改进企业投资风险管理
企业的金融预算管理涉及到内部管理工作的各个阶段。明确责任、权利、利益三者之间的关系。对企业各部门、员工进行合理分工，遵循企业金融管理的原则。同时，做好企业预算管理的内部控制，坚持预算管理的可靠性、合规性、统一性以及完整性原则，并做好预算的监督工作。对于财务管理人员以及财务预算制定人员的额法制观念应不断强化，对工作人员进行相关法律法规的培训，
（一）提高投资风险管理意识存在于我国中小企业投资风险管理中一个很严重的问题就是管理阶层的管理意识淡薄，管理目标也不明确，所以提高管理者的管理意识是至关重要的。
（二）设置合理的机构首先，设置合理的管理部门。如果企业没有一个部门是专门负责风险这一块的话，其他部门也没有这个能力能够准确的预测企业风险的大小，做出正确的判断。其次，建立合理的监督程序。没有监控程序，任何一个部门的人都可能因为个人的偏好和逆向选择而做出一些违背企业利益的事情，因为职业道德是一个人的道德素养而不是法律的规定。
（三）规范管理程序企业在内部控制系统中设置了投资风险管理部门，为了让部门人员能够达到将信息迅速整合的目的，则要为部门的工作设置一定的流程：首先是识别投资风险，通过调查、了解和识别各项投资项目风险的存在，然后通过归类，分析风险产生的原因和条件，以及风险所具有的性质。
（四）严格执行和监管严格执行风险管理制度以及严格的监管能够为企业提高风险控制能力，缩小企业财务风险和经营风险，甚至有足够的能力接受外界包括政府政策和市场变化的挑战，提高企业抵抗风险的能力，增加企业向外界融资的信心，进而为企业向外界投资提供更多的资源。
四、加强对金融投资管理人才培养
人才是企业管理的重要因素，也是影响企业在激烈市场竞争中是否能占据一席之地的重要因素。企业金融投资管理工作的质量以及所取得的利益与人才有着紧密的联系。高素质的企业金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。为了获得良好的经济效益，企业必须要强化人才队伍的建设，为企业良好的金融投资管理提供优质的人才支撑，确保企业金融投资的正确方向。可加强培训机制建设，对管理人员进行培训，不断提高金融管理人员的业务能力及职业素养。不断强化金融投资管理人员的专业化能力，提高金融投资分析的准确性。通过培训培养一批具有高水平、高技能、高素质的专业人才，为金融投资各项工作的正常开展提供良好帮助通过专业化的培训提高金融投资管理人员的知识技能、专业水平和工作能力。同时，通过招聘等方式引进优秀的金融管理人才，不断完善企业的管理方式，完善企业人才发展和晋升制度，给优秀的人才创建充足的发展空间。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增强企业对优秀金融投资管理人才的吸引力。通过人才培养提高金融管理工作的软实力，最终实现金融投资管理工作效率的提高。
综述：
新时期的企业金融投资管理工作需要不断完善金融管理工作体系，制定合理的金融投资计划、加强金融预算和人才培养，从而全面提高金融管理工作的有效性。
参考文献：
[1]王萍.加强中小企业内部控制的思考[J].经济研究导刊，2011，（28），34.
[2]许靖.试论企业金融投资风险评估的重要性及其实践[J].卷宗，2015，（7）：252-253.
[3]陈美丽.谈我国企业内部会计挂靠制度存在的问题和对策[J].企业管理，2008，（3），153-154.
关键词：旅游集团；旅游投资；投资风险
中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1672-3198（2007）12-0040-02
1 我国旅游集团投资的现状
随着我国旅游业集团化发展的步伐不断加快，目前已经有不少的旅游集团为了不断壮大其经济实力和抗风险能力，使有限的资源得到合理配置，从而实现资产的不断增值，相继采用纵向一体化战略和多元化经营战略，不断的扩展自己的经营领域，选择新的投资方向和新的投资机会。投资方式的多样化、投资领域的多元化，也构成了中国旅游业新一轮快速增长的重要动因。
从旅游集团特别是一些上市公司的投资行为来分析我国旅游集团的投资行为，可以看出，我国旅游集团所进行的投资方向仍集中在旅游行业，是在原主业的基础上，通过进行产品价值链的管理实行相关旅游产品所涉及的旅游投资，如对会展，景观房产，旅游景区投资。一些旅游集团还开始了对航空业的投资，如武汉的东星国际旅行社就已经建立了自己的航空公司。随着投资活动的日趋复杂，投资所存在的潜在风险也日益增多。为实现投资收益最大化，就必须正确认识和分析投资风险，并建立风险管理机制，对风险进行有效的防范和化解。本文就将通过研究投资风险的相关理论，结合我国旅游集团的实际，对加强旅游集团投资的风险价值管理进行初步探讨。
2 旅游投资的特点
由于旅游资源的公有性、垄断性和非流通性；资源保护与旅游开发的矛盾性；旅游项目投资的区域依赖性；旅游项目投资的综合复杂性；旅游产品的生产和消费的同时性使得旅游集团的旅游投资相区别于其他集团的投资项目具有很多独特的地方：
（1）投入高，回报期长。 旅游投资的门槛逐步抬高，不再是低投入的产业，进入性投资的加大，随着市场竞争的加剧及竞争环境的国际化，也使得旅游投资回收期延长。
（2）旅游产业链整合与多产业整合特征：旅游产业链的延伸，与城市景观、房地产、小城镇、休闲娱乐等等深度结合，产生了一个整体的、互动的结构――“泛旅游产业”。 旅游投资，已脱离单一项目时代，投资商进行区域整体投资，力求整合旅游产业链，与相关产业相结合，寻求综合收益的最大化。
3 树立正确的投资理念
（1）重项目规划和投资评价：对于投资方来说，旅游的投入是一个长线的过程，风险性主要在选项和规划上。因此，旅游项目投资必须重视项目规划，以明确的投资评价为前提，以有效的资本运营为保证，极其清晰的把握投资运作的思路。
（2）争取区域政府的支持：提高产业的绿色GDP已经成为新时代下经济发展的新思路、新理念。旅游项目能够提高地区的绿色GDP，调整城乡产业结构，形成绿色产业链，旅游集团可以通过政绩策划，尽量争取政府的有效支持，争取的旅游项目开发的最大优惠条件（低价资产收购、税费减免、申请扶持资金等）。
（3）开展有效的营销活动：进行有效的营销活动，提高项目在国际、全国、区域的定位和影响，为融资、招商、资本升值提供巨大的支持。
（4）多方位融资：从沪深股市统计，我国国内上市公司有近千家，但是以旅游为主业的上市公司只30多家，涉足旅游业的上市公司也只有40家。这说明我国的旅游企业的大多还是以资本自筹为主，没能很好的利用资本市场。更好的利用资本市场进行融资可以有效降低旅游企业融资的风险。旅游集团可以依托收购兼并、政府优惠等方法低价获取大量资产产生资产大幅升值的市场评价，从而增长现金流量，实现大规模融资。
（5）多产业整合和跨行业投资：泛旅游业具有极大的区域聚集和经济带动作用，往往会带动一个区域的城市化进程，形成游憩区、度假区、会展区、娱乐区、步行街区、购物游憩区、及旅游小城镇等等，推动区域型旅游房地产和商业房地产发展。另外，为了分散投资风险，还可以适当的进行跨行业投资。以青旅控股为例，目前该公司的主营业务，除了组织、接待国内外人员的出、入境旅游以外，还出资3,000万元控股了北京尚洋电子技术公司， 整体收购青旅控股香港有限公司并且参与证券业，使公司旅游主营业务与其他业务同时拓展，有效的防范了经营和金融风险，提高了资产收益率。
4 从财务管理角度做好投资的风险管理
投资风险是指在投资活动中未来实际结果与预期目标出现差异的可能性，是在特定条件下和特定时期内可能出现的各种结果的变动程度。由于对未来的经济活动的投资的不确定性，投资风险客观存在。但是，人们总是能够通过对风险的管理从而降低投资的风险，实现投资利益的最大化，这就是投资所具备的价值所在。在进行一项投资时，风险越大，其预期的收益或亏损也越大，投资如果产生亏损，将会使资本受侵蚀，最严重的情况可能导致企业的倒闭。承担这些风险是为了给集团盈利，问题的关键在于，进行投资的主体应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点。财务管理在投资的中的重要性是不言而喻的。
4.1 在旅游集团内建立投资的风险管理指标体系
（1）建立风险度量模型和风险管理模型，研究旅游集团内各种投资及各种风险，将信用风险、市场风险、各种其他风险及包含这些风险的各种资产或资产组合，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，并依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理，利用资产风险度量模型，定量地分析资产组合的风险价值。
（2）确定公司各种旅游投资的风险容忍度，限制由于各种影响因素而导致的市场风险，对某些风险高度集中的投资进行特别处理，将风险限制在公司可接受承受的范围内。
（3）建立旅游集团投资的约束-激励机制，在各项投资中，高收益往往伴随着高风险，如果激励机制仅仅与经理人管理资产的收益挂钩，经理人则可能会为了追求高收益而承担高风险。所以在追求收益的同时，考察经理人管理资产的风险度，限制和防止经理人的过度投机行为。
4.2 进行投资风险的制度管理
对于旅游集团的投资风险的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说，它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金――资本化――资金的长循环之中。
（1）投资前期财务评价。
旅游项目投资前的财务评价很重要，它关系到旅游投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目有没有产品优势，有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在投资决策程序中，其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来获利空间的大小，因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见,可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险,为领导决策提供参考。
（2）投资企业动态财务管理。
对已投资项目的管理是投资实现增值的必然阶段。可以从财务审核与监督的角度出发，专门设计财务管理方面的约定，包括由旅游集团委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，上市的旅游集团还可以有对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了旅游集团对投资项目的管理权和监控权，从而更好地保证了投资的收益权。
4.3 投资风险价值管理的过程
投资风险管理的主要步骤有：（1）采用统一的风险识别语言，对投资风险进行界定与识别，建立集团层面的投资风险管理目标及建立完善的风险监督体系；（2）设计风险识别、度量、评估的统一方法；（3）评估投资风险；（4）制定投资风险管理战略；（5）设计、实施风险管理能力。整合风险管理能力的要素，包括集团战略政策、集团管理与投资风险管理过程、管理人员、管理报告、管理方法、风险数据等；不断改进风险战略、过程与度量方法；（6）汇总多种风险评估方式，与集团经营情况挂钩，制定、调整集团层面投资风险管理战略。
5 把投资的风险管理从财务管理层面提升到整个集团管理层面
集团层面则意味着全局化、一体化的思想。只有扩大时空范围对企业投资进行思考时，才能识别它对集团整体运作的影响。所以，从集团层面进行投资风险管理可以将企业的战略、业务程序、企业资源同集团投资、集团整体目标紧密地结合到一起，从而使风险管理更具有全局性、前瞻性。投资风险管理的出发点是使整个集团的风险、收益、价值达到最优化，而不是某个职能部门或风险管理部门。集团层面的风险管理使投资风险管理与集团战略、业务计划得到有机结合，将投资风险管理提高到战略层次，这种集团层面的投资风险管理具有以下作用：（1）集团项目投资过程得到控制的同时，风险也得到了有效的管理。同时提高了对风险的注意程度与敏感程度，使集团更为集中地监控风险；（2）在确切了解集团所处内外部环境的基础上判断最佳的投资机会；（3）对投资风险有全盘的、集团层面的了解，有利于优化集团的风险结构，优化集团的资源配置；（4）设计集团范围内的信息沟通，收集、综合分析内外部数据的方式，为集团提供可靠、及时的投资风险管理信息；（5）事先建立一套有效的控制制度，帮助集团业务部门实现业绩目标，控制风险。（6）公集团不应该只是片面的强调短期的投资效益对公司的盈利能力的正面影响，发而应该从长远出发，全面的提高公司的治理结构以及长远发展规划的盈利性。
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（1）筹资风险
筹资风险是指筹资渠道的不畅通、筹资成本过高以及所筹集的资金不能达到其预期效益的可能性。企业生存和发展所需要的资金主要来源于权益性的资金和债权性的资金。权益性资金是企业长期占用的资金，不存在还本付息等重大压力，它的风险只是在于其使用过程中效益的不确定性上。对于债务资金而言，企业取得了财务杠杆利益、负债经营的同时，如果借入的资金不能够产生足够的效益、按期还本付息，就会使企业付出更高的代价。
（2）投资风险
投资风险是企业在投资过程中发生经济损失，或投资完成后无法实现预期的收益，甚至不能收回投资的可能性。投资活动中的风险的类型可以分为两种：一种是对内投资活动，即在生产、经营各个项目的活动中产生的风险；另一种是对外投资活动，如购买债券股票等证券产生的证券投资风险。行业市场的投资环境瞬息万变，投资的不确定性过大。
（3）营运及盈利风险
营运风险是指企业在运营过程中，由于外部环境所存在的各种各样的的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或者使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。
2企业内部财务风险管理存在的问题
（1）企业管理人员缺乏财务风险意识
对于财务风险的意识和对于财务风险的管理能力直接决定了公司的财务风险管理能力，高层管理人员不仅要拥有很高的专业知识水平、出色的管理水平和长远的发展战略，而且更需要有很强的风险管理意识。领导在投资方面的风险意识不是很强，很多项目仅以其较好的发展趋势为目标，把利润率作为投资核心要素的同时失去了对可能引发风险的关注。
（2）企业风险评价指标不健全
通过调查发现，对财务风险的评估多以坏帐损失为依据，以业务往来和业务公司的业绩为基础，没有从深层次的、全现的评价体系上进行评价。在应对风险的对策中，其风险管理团队与评估标准还等于进一步加强，风险管理漏洞和投资的盲目性会导致企业内部财务风险加剧。
（3）企业的资产负债结构不合理
从财务报表中可以看出，资产负债率在最近几年增长非常迅速，很多企业截止到2013年已经高达71%，超过警戒线，在同行业的公司中都处于较高的水平。但是收益与风险是相配比的，在给企业带来收益的同时也带来了不容忽视的风险，如果企业不能到达预期的收益，则会给企业带来巨大的偿债风险。
（4）企业组织结构和风险管理系统不完善
风险管理的工作衔接、权责划分等具体制度和标准等也尚未制定完善，组织结构的设计同时存在许多缺陷，不能充分发挥内部审计的作用，无法有效预测和控制风险。
3加强内部财务风险管理的建议
（1）加强企业管理层风险防范意识
加强风险评估意识通过邀请专家讲课的方式来加强公司领导层和一线员工对风险评估的意识和认识。还可以由董事会下的审计委员会负责企业内部风险控制活动，从组织架构上确保风险评估意识能够充分得到落实。建立适合企业实际情况对财务风险预警系统，对公司的财务指标定期进行分析，能够及时化解各种财务风险。完整的财务指标分析体系，使投资建立在有据可寻的基础上。
（2）引进专业的风险管理人才
风险管理人才是企业加强财务风险管理最为关键的一个环节，根据目前公司内部财务风险管理人员缺失的情况，公司应该加强风险管理人才的培养引进，重点岗位重点管理，加强财务人员风险管理知识。高层管理人员要重视风险管理，增强风险管理意识，低层财务人员同样要加强风险管理知识，通过定期的财务培训，或者专业的风险管理知识讲座，使公司内部财务人员充分认识到风险管理的重要性。
（3）优化企业内部的资产负债结构
加强对内部风险的管理控制，优化投资策略，加强对外的投资方案科学生，以防发生内部财务风险，保证公司投资资金的安全和收益性，充分授权，严格审批。加强项目投资的审批力度，尽量降低公司的投资风险。职责分离。明确每个投资环境的评估情况和相关的负责人情况，使方案设计或可行性分析方与审批方完全分离，或者交由专项风险评估公司完成，从各个环境加强控制与管理。
（4）完善企业内部风险权责体系
关键词：房产投资；风险管理；措施
随着我国国民经济的快速发展，建筑规模不断扩大，房地产业逐渐发展为国民经济的支柱产业之一，但我国大部分房地产公司发展并不够成熟，对风险管理缺乏足够的认识，也没有设置专门的风险管理机构和配备专门的风险管理人员。加强对房地产开发项目的风险管理，引进先进管理方法和策略来减少风险，探索出必要的、合理的、有效的措施来规避风险，对于提高我国房地产开发企业的管理效益和经济效益尤为重要。
1 房地产项目投资的特征分析
1.1房地产项目的不可移动性
相对其他商品而言，房地产项目最重要的特征就是不可移动性，这一特征使房地产项目具有明显区域性和个别性，所以在很大程度上房地产项目会受到其所处的地理位置、环境条件、政治因素的影响。通常情况下，房地产项目的价值在很大程度上取决于它所处的地理位置，投资的效用则与其所处地段的社会经济有密切关系。另外，房地产项目投资还可能会承担部分政治风险。
1.2房地产投资周期长
房产投资的整个过程可以分为投资期、建设期、运营期三个阶段，通常会持续几十年。在整个房地产投资过程中，从获得土地使用权，到房屋的建设，再到后期的运营维护，都会受到来自土地市场、开发市场、建筑施工市场、房产市场等因素的影响。所以在房产项目投资过程中，时间是最主要的风险源之一。
1.3房地产投资活动的相关性
房地产项目投资的区域性和不可移动性决定了它的投资会受到所处地区的经济发展趋势的很大影响。由于开发周期长，房地产虽然对当地的经济形势十分敏感，但是对波动做出的反应和进行的调整却相对滞后很多。所以研究预测国家关于房产投资的开发与经营的政策变化趋势，对减少房产项目开发风险至关重要。
1.4房地产项目投资对专业管理的依赖性
所谓的依赖性是指房地产项目投资离不开专业化的投资管理，这种管理活动可以分为内外两部分，内部专业管理是指对投资者本身管理经验和能力的要求，因为在投资过程中，投资者本身需要有获取土地使用权、规划设计、项目融资、市场营销、工程管理等方面的能力。外部的依赖性主要表现在两方面：①项目要服从政府部门的土地、城建、规划、市政、环保等部门的专业管理；②对外部咨询和中介等机构专业指导的依赖性。若投资者没有以上的分析能力或者不遵守国家有关部门的专业管理，就会出现盲目投资、项目的不到批准或者因违反有关部门规定而面临处罚。
综上所述，面对房地产行业投资风险的问题，要提高投资水平和投资效益，对投资项目的风险分析和决策研究意义重大。
2 房地产项目投资阶段面临的风险
2.1地点选择风险
由于房产行业的不可移动性，所以投资地点的选择对房产投资影响巨大。从宏观角度看，在社会经济环境和政策偏向地区投资风险相对会减少。从微观角度来看，合适的地段选择是非常重要的，好的地段就要冒成本高和竞争激烈的风险，差的地段就有盈利低、甚至房产滞销的风险。所以说，要根据自己的实力选择一个适合的地段，保证投资效益。
2.2区域发展风险
所谓的区域发展风险是指房地产周围环境的变化影响房地产商品为投资者带来的风险。这有两方面的因素：①房地产项目邻近地区的社会经济等各项因素发生变化，这就是会给房产投资者带来风险。②房产项目所处的相类似的其他区域对房地产造成的影响。
2.3物业类型风险
物业是房产项目必不可少的因素，物业类型多种多样，包括公寓、别墅等的住宅类，商场、宾馆、酒店类的商业设施，仓库、厂房等的工业设施，电影院、体育馆等的文化娱乐设施，写字楼等。所以说，只有适合于市场需要的房产才能够顺利销售。
3 房地产项目投资风险管理重要性及目标
3.1房地产投资风险重要性
房地产投资的风险不只是指投资损失这一种情况，完整意义上的风险既包括损失也包括盈利，也就是说投资活动的结果与所期望值的任何偏离都是风险。房地产投资中风险管理不仅要降低损失发生的可能性，还有增大获利的可能性，当然，最基本的就是保证损失的最小化。近几年来，我国房地产项目投资管理体制有了很大的改进，推行了诸如项目法人责任制、工程项目招投标制、工程建设监理制等一系列制度，这在一定程度上对房地产项目投资风险起到了一定的控制作用，但是最主要的问题是目前投资风险约束体制尚未建立。在开放性的市场经济条件下，房产项目面临着种类繁多的不确定因素，而且这些因素关系错综复杂，这就使得房产项目风险发生的概率、致损的规模以及风险波及范围都会愈来愈大，而且目前的房产保险市场尚不完善，这些状况都迫切要求建立完善的风险约束机制。因此，研究分析决策理论对房产项目投资风险进行控制具有十分重要的意义。
3.2房地产项目风险管理目标
风险管理的目标是在投资中的损失发生前保证经济正常运行，在损失发生后的复原工作也要令人满意。基于这个观点，房地产项目投资风险管理的目标应该是尽可能最小的成本投入，最大的限度的减少风险带来的损失，以获得投资最安全的保障。一般来说，风险管理目标可以分为损失前目标和损失后目标两种。损失前目标指一个合理的风险管理系必须具备的目标，包括经济目标、承担社会责任的目标以及减少烦恼和忧虑的安全目标，这是风险管理体系需要具备的基础性目标，不受企业损失情况的影响。损失后目标指在投资前企业领导能够预见的最严重的损失发生后，企业根据自身情况在最低限度内可以接受的目标，它的内容主要有生产、持续经营、收益稳定以及发展的目标。
4 防控房地产项目投资风险的措施
4.1风险预测
由于房地产是一个高投资的行业，投资前对风险的预测非常重要。房地产项目一旦投资，就要面对一个相对狭窄的消费市场，具有很大的风险性。风险的预测指的是投资之前，投资者要对房地产市场的发展趋势和供求状况进行全面调查分析，然后选出能够获取较大收益的投资项目，投资前的预测对房地产投资项目的成功与否有着直接的影响。
4.2风险规避
在房地产投资过程中，通常会选择投资风险较小项目或者放弃投资风险较大的项目的方式来尽可能减小风险的概率，但是获得高投资额利润的机会也减小了。市场经济中的一个特定的投资规律就是预期收益值随着风险大小而增降。
4.3风险控制
风险控制表现在两个方面：①在风险发生之前，要通过控制尽量减少风险损失发生的机会；②风险发生之后，通过相应的措施来降低风险损失带来的严重后果，处理那些投资者不愿意回避和转移的风险。风险损失控制的目的在于要改变风险本身的特征。应该做到预防为主，防控结合。在风险控制中，进行损失和危险分析时，既要考虑直接和间接成本，又要考虑隐藏成本。
4.险自留
风险自留指的是指房地产项目参与方自己做好相应准备，主动承担风险带来的损失。在实践中，风险自留有主动与被动两种。主动风险自留指的是通过对风险的分析明确风险的预期损失和风险性质，在充分了解之后，投资者主动选择风险自留措施，做好相应的财务准备。与前者刚好相反，被动自留是指在风险带来的损失发生之后，参与者被迫承担损失的方法，这种方式往往以严重的财务后果为代价。
4.5风险转移
风险转移就是指房地产企业将自己的风险转移给别人的管理方式，包括保险转移和非保险转移两种方式。保险转移是指向保险公司投保，缴纳保险费，将风险转移给保险公司，由保险公司负责补偿损失。非保险转移是将风险转移给别人或者共同承担，这可以通过工程分包等方式转移风险。保险转移本身并不能消除风险，而是把风险管理的责任以及从该风险管理中可能获得的利益转移给了他人。
关键词：建筑施工项目；风险管理；现状；对策
一、建筑施工项目风险管理的重要性
建筑施工项目风险指的是在项目管理过程中，消极后果发生的可能性。而建筑施工项目是一项长期、复杂的工程，需要较强的专业技术与较多的物力与人力，因此，建筑施工项目也承受着诸多不确定的风险因素。主要表现在：①风险发生的不确定性。由于建筑施工影响因素众多，所以其项目风险何时发生、何处发生、是否发生都是无法进行预测与判定的。②风险所带来的影响不确定。在建筑施工项目管理过程中，其风险发生后有可能是会给施工企业带来人员损伤或是经济损失，也有可能会给起来带来效益，但该种影响程度是无法进行预测的。因此，对建筑施工项目进行风险管理显得尤为重要。
二、建筑施工项目风险管理的现状
1、项目投资存在风险
项目投资风险是建筑施工项目的首要风险，由于建筑施工项目工期长、投资大，所以与其他项目投资相比，建筑施工项目投资具有数额大、投资时间长、投资决策复杂、影响投资效果因素众多、投资难度大等特点。由于在投资过程中，存在着诸多模糊因素、随机因素以及不确定因素，所以导致了建筑施工项目存在着较大的投资风险。
2、施工工期存在风险
施工工期存在的风险主要是指在项目建设过程中，受到各类因素的影响而导致的工期拖延的情况。主要影响因素是：①投资企业在进行投资决策、确定方案、确定工期、选择施工队伍时，设计或决策出现变更，从而导致影响项目施工进度。②在施工过程中，内外部环境都较为复杂，并且是一个动态的过程，任何不利因素或计划以外的荷载都有可能会对工程项目带来不同程度的影响，从而导致工程返工的现象，从而延误了施工工期。
3、资金使用存在风险
一方面表现在，部分承包单位或项目经理为了一己私利，在和项目监理或业主沟通不到位的情况下，直接从业主处获取工程款项，而避开合同专用账户，致使工程款项并未依照企业要求进行统收统支，从而产生坐支风险。一方面表现在项目款项没有及时到位，但材料采购费用、施工劳务费用以及机械班组等费用又需要结清时，施工单位面临着巨大的资金压力，从而形成了三角债务风险，并且随时会产生资金链断裂的可能。
4、项目合同存在风险
由于在施工过程中，材料、施工工艺、地质条件以及施工情况都有可能会对项目合同的执行产生影响，从而会产生施工合理的风险。主要表现有：合同权责不清，存在单方面约束性；合同条款不够严谨而引发的理解与施工失误；业主履约过程中变更或签证的风险；业主违约；发包人提出开脱条款而造成的风险等。
三、加强建筑施工项目风险管理的对策
1、加强项目投资风险管理
首先，应进行科学的投资决策，降低项目投资的风险。在进行投资决策过程中，投资者应做好以下几点内容：①建设一支专业素质过硬、高水平多学科的投资管理队伍。②增强风险管理意识，特点是投资管理队伍，更应提高其风险管控意识。③完善项目风险预警体制。随着项目实施时间的增长，其风险管控的成本就会更高，所以应增强事前控制意识与能力，对风险管理程度以及各个管理部门或人员的职责范围进行一一明确，做好事前控制工作，对建筑施工项目风险进行主动控制。其次，应全面分析项目投资的风险因素。由于投资过程中影响因素较多，并且常常会有各类风险相互交叉重叠的现象发生，因此，投资者可以采用层次分析模式来对项目风险的层次性、多样性以及不确定性来进行评估与预测，从而达到合理控制投资风险的目的。
2、通过工程索赔降低工程变化风险
对设计变更、工程量变化、工期缩短或自然条件引起的工程工期变化等非乙方原因而导致的工期延误而产生的项目风险，可以采取工程索赔的方式来将项目风险转变为利润。具体可从以下两方面着手：一是对工期延误采取的索赔。主要是指由于施工单位的原因而产生的工期延误现象，建设方可对其进行索赔，要求施工单位支付工期延误的违约金。二是队施工缺陷而采取的索赔。主要是指施工单位的施工质量没有达到相关规定的要求，或是施工单位所采用的材料或设备与合同规定不一致等情况，建设方可以向施工单位进行索赔。
3、严格规范资金管理程度
首先，应完善项目工程款项支付审批制度。严格依照项目部初审--工程管理相关部门进行确认--成本控制部分审核--财务部复核--领导审批--资金专款专户的审批流程进行，从而实现对项目工程款项的合理控制，避免由于资金使用或支付不当而产生的三角债或坐支风险。其次，健全风险抵押机制。在项目正式建设前，应要求项目承担单位交付充足的承包风险保证金，并双方就施工人员风险保证金以及安全质量风险抵押金的扣除方式与比例达成协议、要求承包单位明确施工工期等，条件允许的还可以要求其为工程项目投保。
4、加强合同风险管理
首先，应细化合同细则。项目管理部门应指派专门的项目谈判小组，就合同表弟、承包方式、工程技术要求、工程价款、质量、工艺、数量以及结算、付款方式、变更条款、违约责任等内容进行明确。其次，应结合项目的实际情况与特点，选择最为适合的计价式合同方式，并通过合同的形式将风险进行转移。最后，应增强项目管理人员的合同风险管控意识，健全项目合同管理机制。
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关键词：层次分析法、工程建设、风险费用、估算、应用
中图分类号： X820.4 文献标识码： A 文章编号：
引言
随着工程项目风险管理和费用管理的理论研究和实践应用的不断发展，对项目风险及其费用进行事前管理及动态管理已变得越来越重要。但目前国内外项目风险分析管理的方法大多是确定风险发生的概率，而对风险费用估算的研究和方法则比较缺乏，不利于风险控制目标的确定和动态控制。本文通过将工程项目预算与层次分析法结合，提供一个工程建设风险费用估算的模型，进而确定具体的风险费用金额及主要风险因素，为项目风险管理提供更好的依据。
工程建设风险费用估算的层次分析评价模型
层次分析法，是指将一个复杂的多目标决策问题作为一个系统，将目标分解为多个目标，进而分解为多指标的若干层次，通过定性指标模糊量化方法算出层次单排序和总排序，以作为目标方案优化决策的系统方法，由美国匹兹堡大学教授T.L.Saaty在20世纪70年代中期提出。 应用层次分析法进行工程建设风险费用估算主要包括建立评价指标体系、构造判断矩阵、汇总计算三个步骤。
1、建立评价指标体系
结合工程项目预算，建立一个四层递阶层次指标体系，第一层是目标层，即工程建设风险费用；第二层为结构层，根据项目预算书按构工程成分块，包括基础及土方工程、结构工程、墙身工程、楼地面屋面及防水工程、门窗工程、装饰工程、其他工程等，可根据工程的具体情况确定；第三层为指标层，即影响工程的主要风险因素，包括自然及环境风险、设计风险、施工风险、管理风险、价格风险、外部风险等，可由风险辨识及风险估计得出；第四层为风险影响大小，分别为低风险D1， 一般风险D2，高风险D3。
2、 构建分析判断矩阵
在建立四层次结构指标体系后，根据上下层次之间的隶属关系，构造前三层各因素的判断矩阵。即以上一层次某个因素为准则，依据其所属下一层次各因素对其的影响重要性程度，通过请专家对下一层次诸因素两两比较，赋予一定的分值。分值一般采用比较标度法确定，比较标度用1～9 个数字表示，1、3、5、7、9 分别表示“同等重要、稍微重要、重要、明显重要、绝对重要”，2、4、6、8 是四个亚等级，用来表示上述相邻两个标度之间的重要性程度，最后得到该因素判断矩阵。设对于某一准则 A，其所属几个下层因素构成了一个两两判断矩阵：U= (uij) n × n，式中u ij为因素U i 与Uj 相对于A的重要性的比例标度，显然u ii =1。
表5.1判断矩阵平均随机一致性指标表
当CR
5 进行汇总计算
就是利用层次单排序结果计算各层次的组合权数，与工程预算书相应金额相乘，得出工程项目总体风险水平和各层次因素风险水平。
风险费用估算的实例分析
1、 项目背景
某市一商住楼工程，总建筑面积35183m2，框剪结构，地上25层，地下1层，标准层高3m，地下层高3.6m。分部分项清单项目的预算工程费为3193万元。其中基础及土方工程418万元，主体结构工程1899万元，装修装饰工程659万元，其他工程217万元。
2、项目风险识别及估计
首先进行风险辨识和估计，得出该工程的风险因素主要有设计风险、施工风险及其他风险。发生风险导致的损失分为三个等级，分别为低风险、中等风险和高风险，对应为10%、20%及30%的风险损失。
3、建立商住楼投资风险评估的指标体系
采用层次分析法建立四层结构的风险评价指标体系， A 为目标层，B 为结构层，C 为指标层， D层为风险影响后果。如下图所示
4、构造各指标判断矩阵并计算指标权重
按上图建立风险评价的指标体系后，根据指标体系上下层次之间的隶属关系，构造判断矩阵。对于B层，依据分部工程的预算金额比值确定其重要性，对于C、D层指标，通过专家调查法确定其重要性并给出相应分值，采用比较标度法确定。
通过层次分析法计算指标体系各指标权重，其主要过程如下：
表1B层指标对总目标A 的重要性评价判断矩阵
表3D层指标对子目标C11的重要性评价判断矩阵
5、汇总计算投资风险
通过如上层层计算各指标权重后，将各分部工程及指标的风险金额及风险概率相乘，得出工程建设项目的风险费用为679.02万元，见下表：
表4工程项目投资风险金额汇总表
分析结果表明，该建设工程投资风险金额为679.02万元，占分部分项工程费的21.3%，处于风险范围的较高水平，总体投资风险较高。各风险因素中设计风险占比最大，应以其作为风险监控的重点对象和内容。
结论
本文通过对工程建设投资风险费用估算的调研和分析，在借鉴前人研究成果的基础上，提出一个基于建设项目工程预算和层次分析法基础上的风险费用估算模型，较好的解决了目前建设风险费用估算采用按系数规定、凭经验等方法估算而导致随意性大、偏差大等弊端。但是建设投资风险估算是一项复杂的系统工程，每个工程项目的组成结构、风险因素均不尽相同，实际应用过程中还需要不断积累、分析以往工程数据，根据工程项目的实际情况，建立合理、适当的评价指标体系，动态调整控制措施，尽量减少投资风险。
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