时间：2023-09-24 15:54:00
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1.金融风险预算理论的形成。
造成投资风险的因素很多，包括头寸大小、市场波动、政策调整等等。其中，现今市场经济环境中，市场具有很强的波动性，同时市场波动的随机性也相对较大，给金融风险投资增加了困难，因此在实际投资过程中，需要事先确定风险目标，同时利用相关的量化措施，降低实际风险与风险目标之间的差异。
2.金融风险预算内容。
通过风险预算，主要是为投资方案的确定提供有力依据，明确投资方能够接受的风险水平，并对风险进行合理的分配与管理。另外，风险预算并不是一层不变等，需要根据投资进程、实际情况等及时的进行调整。具体来说，风险投资预算管理的主要任务包括以下几个方面：（1）确定投资方可以承受风险的能力；（2）合理分配投资风险预算；（3）对风险预算进行科学、客观的评价；（4）合理调节风险预算给投资带来的损失以及收益。相对于投资风险管理工作来说，可以将风险预算管理作为一个有效的工具，首先确定投资方是否愿意以及有无能力承受风险，然后进行投资风险的分配，这两个环节紧密相连，缺一不可。作为投资管理中重要的内容，投资风险预算工作对投资决策的正确性，投资成功与否等都具有直接的影响，因此做好投资风险预算工作显得十分重要。
二、投资管理中金融预算理论的应用
金融预算理论在投资管理中的应用，主要体现在以下几个方面：
1.预测投资方案的风险程度。
对与投资风险程度测算工作，具体表现在以下几点：（1）风险预算误差跟踪。在投资管理过程中，除了对风险进行跟踪管理外，还需要对投资业绩进行归因，同时加强全过程风险管理。从投资形式上，可以将金融投资分为主动式投资以及被动式指数投资。在被动式指数投资中，选择新的买进可标中的证券，为投资成本管理提供便利。但是由于这种证券买进方式不是复制，容易受到市场波动影响，导致风险预算与实际风险产生误差，由于这种误差形式主要以超额收益为主，所以也叫跟踪误差；如果投资形式为主动式，就应该实现对市场环境进行分析，同时预期风险，在此基础上尽可能降低风险。同样的，在市场波动因素的影响下，也会产生跟踪误差，进行主动式投资，就是为了主动消除这种误差，保证投资的收益性。（2）VAR模型预测，其中VAR指的是在投资过程中某阶段的最大损失，但是由于市场波动的随意性以及不确定性，VAR值一般很难确定，这就穾利用参数法、历史法、蒙特拉罗模拟法、模型法等。（3）有时，针对具体的风险或事件，可以采用压力测试的方式，利用不同压力情境，亦或者是通过压力组合测试的方式，对不利事件影响进行测试以及预防。
2.风险配置。
对投资风险的配置涉及到投资者资产配置，资产配置是投资策略中重要的组成部分。然而从风险管理方面来说，资产配置忽视了市场波动对投资环境带来的影响，而进行风险配置正好能够弥补资产配置的不足，从这一方面也可以将风险预算当做资产配置中的一个重要环节。风险配置与资产配置采用的方式有所不同，但目标却极为相似，风险配置主要采用的手段是将风险在资产、不同组合之间相互转换；资产配置是将资金在不同资产、组合间进行转换。
3.选择投资基准。
投资基准的选择直接影响着投资的成败，具体的实施步骤体现在以下几个方面：首先应该确定投资目标收益率；其次需要结合投资意向，选择一组意向资产，对其投资风险以及收益特征进行分析；再次，确定资产投资风险的边界；随后，根据确定的风险边界，选择最佳投资组合；最后，进行资产战略性转换，以与标的指数偏离的形式为佳。在具体的投资过程中，投资方也能够选择被动式指数投资，但是在投资风险控制方面存在一定问题，同时投资收益确定也相对困难，因此可以将投资基准作为投资风险管理的核心。当市场给投资带来负收益时，投资者应该对收益进行仔细的识别，并采用有效的套期策略，保证套期策略能够反映投资风险，这同样与风险投资基准有直接的关系。
4.风险分解。
在对投资资产进行管理的过程中，根据管理的形式能够将其分为主动与被动两种。主动投资管理的主要目的就是，主动偏离投资基准，目标是获取比市场平均收益水平更高的收益。但同样的偏离投资基准会给投资带来额外的风险，也被成为主动式风险；被动投资管理在一定程度上能够避免主动风险，但是与主动投资相比获得收益的机会相对较低。现在的金融投资活动中，就是研究如何利用被动管理中的稳定、风险低等优点，同时保留主动管理中获取额外收益的机会，提高投资经济效益，同时实现对投资风险的有效规避。此外，作为投资方，无论是金融机构或个人，都需要具备误差跟踪以及业绩归因的意识，这样才能提高投资风险管理的水平与能力。同时，投资基金管理人员的素质对投资风险管理的作用也非常大，因此需要投资方在选择投资基金管理人前，根据投资方需要承担的风险、投资规模等等确定基金管理人员的数量、风险资产的分配等等。
三、结语
根据人民银行《关于开展2020年“金融知识普及月金融知识进万家争做理性投资者争做金融好网民”活动的通知》要求，我行各支行于2020年9月底开展了宣传活动。
我行各支行积极组织，提前部署，精心准备，在营业厅摆放了大量的金融知识宣传折页和宣传海报，利用室外LED显示屏24小时不间断滚动播放宣传字幕，“金融知识普及月金融知识进万家”“争做理性投资者 争做金融好网民”，“普及金融知识，防范金融风险，共建小康社会”等。在营业厅内安排专人向客户发放宣传折页，现场普及金融知识，并针对客户的咨询进行详细解答，柜员在办理业务时多说一句话，提醒客户防范非法集资、金融诈骗等。
我行各支行积极开展行内宣传的同时，开展行外宣传，走进周边商圈进行入户宣传，包括美容院、花店、超市、市场等，向其发放宣传资料。
（1）宣传普及金融基础概念，金融基础知识，投资理财技能和理性借贷知识，提升金融消费者金融知识水平和金融技能,引导消费者树立科学投资理财和负责任借贷的理念，通过合法渠道获取金融服务。
（2）宣传普及征信知识，提升社会公众的信用意识和维权意识。以征信报告查询、报告解读、权益维护等教育为主，增强社会公众的诚信意识。
通过此次“金融知识普及月金融知识进万家争做理性投资者 争做金融好网民”宣传活动得到了广大金融消费者的热情响应，在营造良好金融氛围的同时，进一步拓宽了银行消费者教育服务工作宣传的广度和深度，切实推进了社会公众与银行的良性互动。
关键词：实业投资；金融投资；良性互动
1、引言
企业所从事的投资活动按其性质的不同可以大致分为实业投资和金融投资两类，实业投资是指企业为开展实体活动而进行的各项资金支出活动，如厂房建造、购入专利技术和机器设备等活动，其目的在于服务企业日常生产经营活动；金融投资是指企业在金融市场上从事的各项活动，比如为了提高闲置资金的收益而购入股票债券等作为交易性金融资产、为保持企业资产流动性而购入可供出售金融资产等。实业投资和金融投资之间存在相互促进、相互影响的微妙关系，协调好企业实体投资和金融投资的关系促进两者共同发展，对于企业长期稳定发展具有重要的促进作用[1]。随着我国社会主义市场经济体制改革的不断深化，金融市场在调节经济、分配资金等方面发挥着巨大作用，加强企业实业投资与金融投资关系的研究具有重要现实意义。
2、企业实业投资与金融投资相互关系探讨
企业在发展过程中交错进行着实业投资活动和金融投资活动，两者之间关系如下：
（1）实业投资与金融投资相互促进、相互发展。在非金融企业的发展过程中，实业投资是企业所有投资活动的基础，对企业发展壮大起着关键性作用[2]。企业实业投资效率高，产出规模大，经济效益好，可以为企业开展金融投资提供巨大帮助，一方面，由于企业盈利能力强，净利润高，企业可以通过提取盈余公积和留存收益的方式将净利润保留在企业内部，提高企业短期偿债能力和资产流动性，为金融投资提供大量的闲置资金；另一方面，由于企业经济效益好，厂房、建筑物、土地、机器设备等固定资产规模庞大，更有利于企业从银行等金融机构获取融资投资机会。同时，金融投资也可以促进实业投资的发展，通过投资交易性金融资产以及可供出售金融资产等，企业可以在保持资产流动性的基础上，提高闲置资金收益，促进企业经济效益的提升。
（2）实业投资与金融投资相互依赖、相互影响。作为企业发展的两驾马车，实业投资与金融投资存在着相互依赖、相互影响的关系[3]。首先，实业投资发展不利会严重制约企业的金融投资活动，作为实业投资发展的产物，金融投资所需资金大多来自于企业实体投资活动中所创造的留存收益，实体投资回报不高一方面会导致企业闲置资金的缺乏，另一方面会由于经济效益不好而导致企业在金融市场上的信誉评级不高，难以获得资本市场的青睐。其次，金融投资的发展不利也会影响到企业实业投资，在企业资金有限的情况下，对金融投资的规模过大会导致企业实业投资投入不足，影响企业日常生产活动，同时，金融投资遭遇巨大损失会造成企业资产流动性不高，流动资产难以满足流动负债的需求，营运资本不足可能会导致企业资金链断裂，甚至导致企业破产。
（3）实业投资与金融投资相互结合，实现企业长期稳定发展。实业投资回报的核心指标净经营资产回报率反映企业经营资产的管理业绩，金融投资回报通过权益乘数反映企业财务活动业绩，两者的协调发展可以提高股东权益报酬率，提升企业总体业绩。坚持实业投资为主，金融投资为辅的原则，合理分配企业资金，加强对实业投资中经营风险和金融投资中市场风险的防范和控制，增强实业投资与金融投资之间的相辅相成效应，实现企业长期稳定发展。
3、实现实业投资与金融投资良性互动的具体措施
实业投资与金融投资相辅相成、相互影响，实现两者良性互动可以从以下方面着手：
（1）明确主次关系，以实业投资为中心。对于非金融企业而言，企业管理层应当围绕着实业投资开展各项生产经营活动，以实业投资为企业的中心任务[4]。企业应当充分应用实体现金流量模型对项目盈利情况进行事前预测，对投资项目未来现金流量净现值进行评估，科学合理选择实体投资项目；在企业生产经营期间，加强采购管理，降低采购成本，深入分析产品生产各环节之间的内部联系，减少不必要生产环节和流程，提高生产技术和工艺，大力引进自动化生产流水线，保障生产车间高效高质完成生产任务，同时加大市场宣传力度，提高产品知名度，扩大潜在购买者范围，积极建立产品销售渠道，加强库存管理，增强企业效益从而提高企业净利润和留存收益，在保障实业投资的基础上，为企业的金融投资奠定扎实的基础。
（2）合理分配资金，发挥金融投资辅佐作用。在企业资金一定的情况，实业投资和金融投资之间在金额上存在着此消彼长的关系[5]。鉴于此，企业应当合理分配资金，在保障企业实业投资的基础上，充分发挥金融投资对企业发展的推动作用。企业可以通过在金融市场上购入短期国债等流动性较强的金融产品提高闲置资金的利用效率，也可以通过投资交易性金融资产和可供出售金融资产来实现闲置资金流动性和收益性的平衡，提高资产回报率。同时，从企业长期发展的角度出发，企业可以在股票市场上逐步购入本产业或相关产业企业的股票，逐步取得对相关企业的控制权，将相关企业的生产经营活动纳入到本企业价值链体系中，实现本企业纵向一体化、横向一体化或多元化的长期发展战略，充分发挥金融投资对实业投资的辅助作用。
（3）强化风险意识，加强金融投资风险控制。由于金融市场的高度关联性和金融产品的高杠杆性，企业必须要清醒地认识到金融投资活动中可能面临的汇率风险、利率风险等市场风险，强化风险意识，加强对金融投资风险管理和控制，防范过度投资给企业带来损失。企业应当建立健全内部风险控制体系，科学设置风险控制部门和岗位，合理安排风险控制管理人员，深入了解金融产品背景知识和运作原理，谨慎选择投资品种，尽可能选择国债、信誉等级高的上市公司股票等风险较低的理财产品，同时要提高财务管理人员的专业素养，增强其对金融投资风险的辨别能力和应对能力，严格遵守金融投资规章制度，规范化操作，降低企业金融投资风险。
4、结语
综上所述，企业实业投资和金融投资之间存在着相互促进、相互影响、共同促进企业发展的相互关系，通过明确主次关系、大力发展实业投资，合理分配资金、发挥金融投资辅佐作用，强化风险意识、加强金融投资风险控制等措施，可以更好地协调实业投资和金融投资的关系，促进企业长期稳定发展。（作者单位：三亚学院）
参考文献：
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[3]赵文博.实物资产投资与金融资产投资的对比分析[J].现代经济信息，2013，02：170.
关键词：金融控股集团；投资项目；协同效应；指标体系
文章编号：1003－4625（2008）12－0018－05中图分类号：F832.3文献标识码：A
Abstract: Financial holding conglomerates often invest many projects including financial industry and other industries. These investment projects have bidirectional and multidirectional connections in financing, investment, operating and profit steps. Financial holding conglomerates are unique in operation and projects characteristics. This paper focuses on the mechanism and system of synergistic effect when investment projects are made by financial holding conglomerates and makes concrete proposals.
Key Words: Financial Holding Conglomerates； Investment Projects； Synergistic Effect； Index System
在单一市场对资本的容量相对饱和的情况下，开展多元化的项目投资是金融控股集团的必然选择。因此国际上许多大型的金融控股集团（如花旗集团、德意志银行、淡马锡公司等）都同时涉及金融和产业类投资项目（包括各种股权投资、实业项目投资、证券投资、不动产投资等）。然而多未必是好，关键在于能否通过资源共享、规避风险而产生协同效应。
一、金融控股集团多项目投资的协同效应：内涵与机理
（一）协同效应内涵与范畴的界定
目前，理论界对于协同、投资协同等范畴还没有统一的定义。最早系统地进行协同理论研究的美国经济学家安索夫将投资协同（investment synergy）定义（1965）为：在一定的投资总额下，一个产品系列齐全的公司可以比那些只生产系列产品中个别产品的公司，在单一产品上实现较高的销售收入和/或较低的营运成本。日本学者伊丹广之（1987）将协同理解为：公司在一个部分中积累的资源可以被同时且无成本地应用于公司的其他部分。此外，Robert Buzzell和Breadley Gale在《企业群的整合战略》（1987）一文中指出，相对于各下属企业业务表现期望值的总和，探讨企业群整体的业务表现。另外，美国学者迈克尔・波特（1985）、罗伯特・格朗（1985）、奥立弗（1997）等分别从企业业务单元之间的关联、金融企业多元化、企业资源的战略管理等角度对协同效应进行了探讨。我国的邹亚明（2006）在博士后研究报告中则提出，投资协同体现为企业集团对于同一资源重复利用的次数。
综合有关投资协同的定义，作者认为：投资项目协同效应指企业或者企业集团同时投资于多个项目的过程中，因为项目间的资本纽带所发生的资源共享、综合管理等所产生的综效。其具体表现为降低融资成本、分散投资风险、提高运营效率、扩大盈利规模等。
（二）投资项目运行过程中各阶段的协同效应
如果按照项目管理理论，把投资项目运行过程分为融资、投资、运营、收益等四个环节。则多个项目之间的协同效应在不同环节的表现方式是不同的。同时，多个项目间还存在多方面的负向关联。具体如表1所示：
表1投资项目各阶段的协同效应及负向关联
由表1中可以看出，多个投资项目可以同时存在两种相反的关联。在利润最大化动机下，企业就应该加强对投资项目的关联管理，以最大限度发挥组合项目投资的正向协同，并最大限度降低组合项目投资的负向关联。
（三）金融控股集团投资项目协同效应的主要特点
金融控股集团，由于内部不同的金融子行业之间以及实业类子公司与金融类子公司之间差别很大，这使得金融控股集团模式下多个投资项目的协同效应具有不同于一般企业集团的特征。
第一，在大多数国家，金融控股集团（或金融控股公司）的投资范围较一般企业而言往往受到更多的法律限制，并更多地使用集中于金融产业内部的投资。特别是在我国，目前金融业仍实行较严格的“分业经营、分业监管”制度，金融业的跨行业投资仍有诸多方面的限制。
第二，投资风险较高。从性质上看，金融企业是经营风险的企业。金融控股集团的组合投资因较多地涉及金融类项目，其投资组合可能产生“风险叠加”，较一般企业具有更高的风险，其协同效应中分散风险的难度更大。
第三，项目之间的关联度较高。不少金融投资项目之间具有很大的相似性和关联性。例如有的项目之间具有上、下游的产业关联，有的项目之间具有互补性。金融控股公司的组合投资对于共享资源利用程度往往更高。
第四，金融控股公司除了在规模性、垄断性、经济性、集团公共产品、品牌效应等方面比单一法人企业有明显的无法比拟的优势之外，最重要的一点在于其组织结构上的优势，即总公司对很多交易仍然保留着单一法人企业内部管理的“权威性”，用“看得见的手”进行集团内部的资源配置，使各子公司资源得以合理搭配，更容易产生正的协同效应。
第五，金融控股集团不同行业之间投资项目的协同效应差异较大
金融控股集团旗下往往聚集了金融、产业类的多个子公司，但不同子公司在开展投资过程中所具有的特性通常是不同的。例如，银行、证券类投资项目在融资方面存在较大的优势，信托次之、保险又次。按照灵活性、与其他项目进行协同管理的可能性等标准，表2简要地表述了各类金融子公司的投资项目在协同效应程度方面的差异：
表2金融控股集团中金融类子公司投资项目协同效应的简要比较
注：*表示有关种类子公司的投资项目协同程度低；**表示协同程度中；***表示协同程度高。
表2根据金融学原理加以整理而成，分别根据不同金融企业的特点相应的在投资项目的各环节进行划分。但这种划分不是一成不变的，而是动态地并随着金融创新的不断发展，金融企业内、外部环境的变化而不断调整的。在不同金融体制的国家，该划分也是不同的。综合来看，金融控股集团能够通过组合管理，扬长避短，将各子公司的优势充分发挥，从而取得最佳的协同效应。
二、当前我国金融控股集团投资项目协同管理中存在的主要问题
近年来，我国主要涌现出三大类的金融控股集团，即纯粹型（如汇金、中信、光大、平安等）、银行控股型（如工、建、中、交通等商业银行）、产业控股型（如宝钢、海尔等等）等管理。但是从近些年来的实际运作情况看，还存在多方面的问题：
（一）仍缺乏合理的产业布局
在追求多元化经营超额利润的驱使下，我国的金融控股集团都存在强烈的综合化经营动机。但往往因投资项目过于分散、项目间关联度低而导致效果很不理想。而在金融投资领域，因为其高风险、行业间差异大等因素的影响，投资过于分散的效果比普通产业集团的效果更差。这也是近十多年来海外金融机构在积极开展多元化经营的同时，大量削减低相关产业的投资，实现归核化经营的重要起因。
（二）缺乏科学的投资管理流程
在我国大多数金融控股集团投资决策过程中，还缺乏科学、有效的投资项目管理制度。一是在决策流程中，缺乏有效地对项目进行筛选、论证的过程。这往往导致集团涉足与主产业无关的项目，从而使众多的投资项目难以产生协同效应。二是投资决策过程中缺乏完善的投资授权管理制度，权利、责任不尽明确，导致金融控股集团自上而下的主观性层级控制，并存在各职能部门为避免决策失误而相互推诿的“扯皮”现象。
（三）缺乏整体投资规划与决策管理
与上述集团公司对子公司主观性控制的情况不同，我国金融控股集团在制订整体投资规划方面也不够完善。其典型特征就是集团公司缺乏在全局视角上对资源优化配置，缺乏从战略高度和利用信息优势进行整体规划的能力，对子公司较重大的投资行为也缺乏科学的指导、协调、整合，往往导致子公司之间在投资方面难以合作，重复投资和内耗现象时有发生。
（四）集团缺乏集中的资金调配权
集中的资金调配，在国内外许多金融控股集团的实践中表明是较为有效的资金管控模式。集团对子公司的投资资金进行统一调度、统一安排，既能够减低融资成本、减少资金闲置部门的浪费，又能够加大优质项目的投资力度和决策速度。在这样的模式下，集团发挥类似于内部资金市场管理者的功能。但我国大多数的金融控股集团特别是纯粹型和产业型金融控股集团的集团公司缺乏足够的资金调配权，这不利于集团公司发挥战略控制方面的作用。
（五）投资管理的信息共享系统不够健全
许多金融控股集团虽然建立了投资信息系统，但是在实际运行过程中却形同虚设。其主要原因：一是集团职能部门及各子公司之间缺乏基于权限设置的信息享受，降低了信息使用效率；二是缺乏合理的激励机制，很大程度上降低了信息拥有者共享信息的经济学；三是信息系统对“敏感性”信息的安全管理措施还不够完善，降低了信息共享的安全性和效率。
三、对策研究：我国金融控股集团加强投资项目协同管理的若干建议
根据企业管理理论，金融控股集团加强投资项目协同管理，可具体通过以下三个途径来实现：正式途径中的硬件方面（组织构架的完善），正式途径中的软件方面（配套制度的建设），以及较为“隐性”的非正式途径。三种途径相互补充，共同构成完整的协同管理框架。这三者直接的关系可见图1。
图1金融控股集团投资项目协同管理系统的三大途径
本文根据对多家金融控股集团调研的情况和收集的资料，分别从这三个方面进行分析：
（一）“硬件”建设方面
主要包括项目管理组织构架、信息网络系统、子公司网点布局优化等方面的建设。
1.建立科学的投资项目管理的组织构架
在市场竞争中，金融控股集团需要准确、快速地处理庞大的信息交换量，这要求现代金融控股集团的组织管理构架必须符合科学性、系统性、规范性、灵活性、协调性、可控制性及信息传达的真实、高效性等要求，这也是加强投资项目协同管理的基础。当前，我国金融控股集团在组织构架方面，应当着重从以下几个方面着手，以加强投资协同管理：
（1）适应扁平化管理的发展趋势，提高上传下达的效率；
（2）区分产业类、金融类投资活动，实施差异管理和事业部制的专业化管理；
（3）在集团层面设立能够独立分析与决策的集团投资决策委员会（包括与之相关的专项评审会），对有关项目进行专家论证；
（4）集团层面应设有对应的投资管理部门及专业人员，而子公司也应根据业务特点设立相应的职能部门。同时，还应当制定规范的投资授权程序与业务流程，以保证协同化管理的贯彻、实施。
（5）按照权责对应的原则，设立自上而下的投资授权体系，以防止越权决策或者相互推诿。
2.建立基于信息共享的网络平台
金融控股集团的投资业务信息量庞大，参与人员众多，任务复杂，需多人、多部门协作，这要求对各种业务资料存储在统一（或局部）的数据库中并高度集成，从而可以开展跨部门、跨企业、跨集团、跨行业、跨地域的项目协作及随时的沟通，以促进集团从整体上降低项目风险、减少成本、缩短周期，实现预期效益。基于信息共享（有授权）的网络平台在金融控股集团开展投资协同管理中能够发挥多方面、重要的功能。例如：
（1）通过方便灵活的流程审批，实现项目计划、合同、拨款、收款等的网络化管理，以提高决策的规范性、便捷性；
（2）投资知识库为投资项目经理及管理层提供必要的决策支持，以有力支撑投资活动的运作，提升组织能力和学习能力。
（3）客户关系(投资对象)管理。通过建立统一的、详细的投资对象资料库，管理投资对象的公司资料、人员资料、战略规划、工作计划、行业背景资料等，所有的信息都充分整合，形成完善的、即时更新的投资对象资料库。
（4）对投资项目的运营监控和分析。通过建立数据中心，及时收集投资对象的资产负债指标、现金流量指标、损益指标、财务比例等数据，实时对数据进行采集、汇总、审议、确定、共享和分析，生成各种统计和偏差分析报告，从而对投资对象的经营状况和发展前景做出详尽的分析，以支持企业采取相应的措施应对，并使得投资项目顺利进行。
（5）共用的信息后台部门，可为客户提供完整的呼叫服务，以提高项目服务质量和效率；而共同的灾难备份则为金融控股集团的数据安全提供了重要保障。
3.金融类子公司及产业类子公司在物理网点上的融合。国内外经验表明，在同一金融控股集团平台内的银行、证券、信托等金融类子公司，在“防火墙”制度健全、内控机制完善等前提下，将其办公和营业网点在物理上加以集成，是提供一站式服务、扩大品牌效应的有效途径。通过网点的整合，可达到各子公司共享客户资源、人力资源、信息资源和产品资源，降低经营成本，提高项目管理效率等目的。同时，也可探索将金融类子公司与产业类子公司在风险隔离前提下，进行合理的网点融合。
（二）“软件”方面：配套制度的建设
从协同管理的视角，金融控股集团可重点从以下三个方面对配套制度加以完善：
1.构建协同效应的定量指标体系
表3金融控股集团多投资项目协同管理指标体系简表
投资活动涉及集团现金、股权等诸多重要资源，必须实施量化管理，以提高决策的精确性。为此，金融控股集团有必要根据业务结构，优选指标，构建一个可量化的“投资项目协同管理指标体系”，并代入数据进行计算。在选择指标的过程中，应按照：可比性原则、可行性原则、及时性原则、反映金融控股集团特点的原则、财务指标与非财务指标结合的原则等进行。在指标体系建立后，可根据数据情况采用时间序列分析和横截面的比较分析等方法进行测度，并可将计算过程进行程序化设置。结合国内外有关的研究，笔者尝试建立了一个简化的多项目投资协同量化管理指标体系：
在具体操作中，金融控股集团可考虑不同行业的子公司对指标体系进行机动的调整，以体现不同行业子公司开展项目投资方面存在的差异。指标确立后，应按照AHP方法（层次分析法）或者专家直接打分的方法，对各级指标进行赋权，从而形成一套完整的指标体系。在代入数据后计算出总的协同指数，并把该指数与单个项目的测度结果进行比较，如果多项目加权测度指数大于单项目相关数据，则说明项目管理取得了协同效应；反之，如果前者小于后者，则说明协同管理失败。另外，在分析过程中，还可以对各一级指标的得分进行比较，以发现管理中存在的结构性问题，并提出相应需要改进的环节。
2.建立项目联席会议制度
为了加强金融控股集团不同职能部门、各子公司决策层在投资方面的信息沟通，通过建立专项的投资项目联席会议制度通常是可行的方法。在操作中，可由集团的分管领导（或者投资管理部门）牵头、计划财务部门、战略规划部门等职能部门、子公司决策层等参与的投资项目联席会议制度，形式可以为定期（如季度、半年、年度等）和不定期召开相结合，并按照不同的时间节点，有针对性地讨论、沟通不同的项目信息。
3.完善项目退出机制
项目退出制度，是促进集团围绕发展战略，对存量投资项目进行筛选、整合的重要制度。一般情况下，金融控股集团及子公司投资项目退出主要是两种情形：
A、集团对子公司投资规定参考的收益要求，对连续三年达不到最低回报标准甚至连年亏损的项目，集团公司可考虑采取股权转让、净资产出售、清算等方式撤资或清算。
B、集团开展资本经营，对于有些战略投资的项目，为了获得并购溢价，在选择适当的时机（如项目或相关进入成熟期）时，进行项目退出，并继续开展新的战略投资。
在这两种情况下，集团或者子公司都有可能选择项目退出。在第一种情况下，是为了终止亏损、降低损失、保证集团的战略实施；在第二种情况下，是战略性退出，其行为本身符合资本经营的目标。通过灵活、主动的项目进、退，才能使金融控股集团把更多的优势资源集中于优质项目，并通过“有进有退”以应对激烈的市场竞争环境的变化。
在实际操作过程中，配套制度建设的内容非常丰富，并不局限于上述三个方面。
（三）非正式途径的发挥
金融控股集团中，不仅存在各种正式的、通过行政层级途径进行“上传下达”的管理方式，也存在一些项目团队等非正式途径的管理。这些非正式途径的管理在弥补传统方式的不足、提高组织的灵活性和人性化管理等方面发挥着越来越重要的作用。金融控股集团加强投资项目协同化管理，必须重视和发挥非正式制度的作用。具体可重点建立如下机制：
1.临时项目团队
许多投资项目因涉及不同方面的人才、需要不同金融行业的合作才能更高效、低成本地完成，这需要金融控股集团为投资活动配备相应的临时团队制度，对如何在各成员间进行收益分配、责任分担、风险控制、搭建“防火墙”等做出详细的规定。以此为基础，激发子公司之间的投资项目合作热情。
2.非正式渠道的人员、信息、知识共享
这也是创造子公司投资合作机会的重要途径，其方式灵活、多样化，例如通过组织各子公司的员工培训增加员工之间的沟通机会，通过开展丰富多彩的文艺活动加强不同部门和子公司间的信息交流等。
其他的类似的非正式制度还有投资沙龙、金融控股集团内部的BBS系统、项目管理人员的短期借调等等。可见，广义上的非正式途径是非常灵活、多样化的。
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企业的金融管理简单而言就是对企业内货币资金的流通活动、信用活动进行经济管理与规范，它属于企业经营管理的一部分，从经营、投资等方面对企业的经营管理目标的实现产生着重要的影响。第一，金融管理对企业经营管理活动的发生产生着重要的影响。经营管理活动需要足够的资金支撑才能发生，而金融管理就相当于握住了企业资金的来源渠道。企业的经营管理主要依靠企业的股票发行、银行贷款、金融市场的融资等几种方式来筹集所需资金，而无论是其中哪种方式，都涉及金融管理。第二，金融管理对企业的投资活动产生影响。对企业而言，投资有多种渠道，不仅可以通过扩大再生产的方式进行投资，而且还能通过购买股票、债券等方式进行投资活动。而这些投资活动都要求投资者对金融市场的行情变化、证券的收益水平等有所了解。从这个角度来看，金融管理直接关系到投资活动的收益，若金融管理失当，则投资活动就会面临很大的风险甚至是失败。第三，金融管理是企业经营管理顺应国民经济发展的要求。在我国，企业是组成国民经济的基本单位，它的发展能够对国民经济发展大局产生影响。而处在国民经济体系中的企业，它的发展必然要受到国民经济的制约。对此，国家有明文规定，企业的经营管理要协助国民经济的发展，稳定经济大局。第四，金融管理是企业经营管理的内在要求。企业在经营过程中不可避免会遭遇经营风险，例如产品滞销、投资失利、企业亏损等，而金融管理则从大局出发，通过实施保险管理工作有效降低了经营风险。
二、金融管理存在的现状与问题
1.企业对银行借贷的依赖性比较强。银行借贷是目前中国企业融资的主要渠道之一，通过银行借贷，企业可以解决经营过程中出现的资金困难的问题。然而，企业都过分依赖这种融资方式，造成企业经营的自主性降低，企业受多种因素的制约而无法展开正常的经营活动。不仅如此，对银行借贷的依赖性过大也增加了企业的金融风险，一旦国家的货币政策发生变化，企业的运营就会受到严重的影响。
2.企业的应收账款回收比较困难。企业进行经营活动的目的就是为了获得较高的收益，而目前许多企业面临着资金回收困难的问题。在企业对投资对象缺乏必要的风险评估、欠债公司的信用度比较低、市场经济环境缺乏相关的制约机制等几个因素的共同作用下，企业的资金很难得到等额回收。投放的资金不能得到正常回收所造成的结果就是企业容易发生资金断链的现象，轻则影响企业的正常运营，重则会使企业面临破产。
3.企业的金融资本结构不合理。企业的金融管理与金融资本结构之间是正相关的关系，金融资本结构在很大程度上决定着企业的偿债和再融资能力。当前，我国许多企业的金融资本结构并不合理，债务资本、股权资本之间的关系和比例不协调，这就直接造成企业资产的流失，进而导致企业蒙受巨大的经济损失，金融管理工作无法正常进行。
4.企业金融管理的手段比较落后。金融管理在我国各大小企业中还没有得到完全的铺展，许多企业对金融管理工作的认知还不够深，有的企业甚至没有设立专门的金融管理部门，也没有任用专业的金融管理人员。在这种现状下，企业的金融管理手段就停留在初级发展阶段，远远落后于国际金融管理水平。受这种比较落后的金融管理手段的影响，金融管理工作的优势无法得到正常的发挥，而这又会加深企业的经营者对金融管理的误解。
三、完善金融管理在企业经营管理中的应用的几点措施
1.扩宽企业的融资渠道。金融管理中一个重要的内容就是开拓融资渠道，增加资金来源的多样性。对企业的经营管理而言，开源与节流是使企业维持正常经营的重要途径。而拓展融资渠道无疑是开源性的举措，对企业的长远发展具有重要的意义。目前，我国中小企业大部分都面临着融资难的问题，究其根本原因，就在于企业的金融管理工作做得不够到位，没有在开拓融资渠道上给予充分的重视。因此，我国的中小企业要积极寻求更多的融资渠道，摆脱依靠银行借贷的窘迫局面，使企业获得更多的发展机会。
2.提升企业的信息化建设水平。企业的发展与时代的发展密切相关，因此，企业的金融管理工作也需要一个与时俱进的企业发展环境作为支撑。所以，企业要不断加强现代信息化建设，将现代信息技术引进到管理工作中来。首先，在财务管理方面，企业可以采用ERP系统对金融管理工作加以细化，使企业的财务数据分析的效率和正确率得到大幅度提高，进而为企业管理者做出正确合理的决策提供价值含量高的信息。其次，在金融管理的硬件与软件建设方面，企业也要有所作为。在硬件的建设上，企业要及时引进现代化的管理设备，而在软件建设上，企业要及时更新、升级金融管理软件，如此，才能全方位提高企业管理的现代化水平。
3.加强金融管理人才的专业性。我国企业金融管理工作的实施缺乏专门的管理人才和专门的金融管理部门，这就使得企业的金融管理工作具有很大的随意性。为了提高金融管理工作的质量与水平，使金融管理更加科学、专业，就要对金融管理加以整治。一方面，要任用专业的金融管理人员。金融管理本就是一项对专业知识要求比较高的工作，只有任用专业的金融管理人员才能使管理工作形成系统。另一方面，要设立专门的金融管理部门。金融管理挂靠在其他部门被视作正常现象，然而事实上这种做法影响了金融管理的工作效率，同时它也使工作人员的责权划分不明确，由此而产生一些责权纠纷。
4.规范企业预算的编制工作。企业预算是指对企业的生产经营活动所做的预算工作，包括业务预算、资本支出预算、财务预算三种预算类型。我们可以发现，这三种预算都与企业的绩效挂钩，同属于企业经营管理的范畴。因此，要完善金融管理在企业经营管理中的应用，就要对企业的预算编制工作加以规范。在进行预算编制的过程中，要确保程序的透明度和严肃性，不可以随意对预算加以更改。而同时，还要保证预算编制的公平与公正，对编制工作加以强制力的约束。
四、结语
一、财务金融管理概述
（一）财务金融管理概念与内容
财务金融管理是对企业的财务以及金融方面的事务进行全面管理，主要包括以下方面的内容：（1）投资管控，投资管控是对企业的投资进行管理，采用投资审计制度，完善投资决策程序，设立专门的投资部门，形成投资决策与日常管理，监督审议会议情况，提升决策管理的质量；构建投资责任制，组建项目责任小组，将财务投资责任分配到责任人，责任小组定期向管理层汇报财务管理情况，对投资项目进行跟踪监督，构建以经济指标为参考的可行性研究报告，能够确保财务投资监督质量；（2）资金管控，资金管控是对企业的产业资本和金融资本进行管理，构建企业的财务公司，能够完成筹集资金、结算管理、融资管理以及资金管理，加强资金管控，对企业的各个部门进行控制管理，能够加强资本的利用效率，降低资本利用风险；（3）预算管理，预算管理的主要目的是控制预算内容，明确各单位部门的财务职权，通过全面预算管理，对企业的销售、采购、生产、盈利等单位预算进行控制管理，以企业的目标利润为预算目标，将企业预算归纳到人，形成对企业生产、销售等方面的全面控制；（4）法人治理结构管控，法人治理是是内部控制的重要部分，突出法人的核心作用，构建独立的董事制度，能够对企业的内部形成一定的约束力，构建基于董事会的审计委员会、战略委员会、预算委员会、薪酬委员会，在企业财务金融管理中发挥监控作用，确保财务金融得到全面管控。
（二）财务金融管理特征
当前的企业财务金融管理具有以下特征：（1）运作方式多样化，不同的企业具有不同的组织结构，集团企业与中小企业的财务金融运作方式不同，其中集团企业的财务控制对象复杂化，市场竞争激烈，而中小企业的组织层次相对简单，为了满足企业的发展需求，需要财务适应的运作方式管理财务金融；（2）财务金融管理目标具有特殊性，企业财务管理的目标是为了实现企业价值最大化，企业是由多个部门构成的利益统一体，在企业运营过程中，每个部门为了获得最大的利益，可能会产生利益冲突，为了实现企业的发展目标，需要企业协调各部门的工作，确保各部门的行为符合集团整体战略，从而满足企业的发展目标；（3）运作环境复杂化，企业财务金融管理环境可以分为宏观环境与微观环境，宏观环境主要是影响企业发展的外部宏观环境，包括国家政策、经济、文化、法律等方面的因素，企业的内部环境包括各部门的作用、各部门与组织成员的关系等，企业的宏观环境与微观环境复杂，对企业的财务金融管理产生影响。
二、企业财务金融管理现状与原因
我国的企业管理信息化不足、财务监管不到位，而且财务金融管理与企业的整体战略规划不统一，影响了财务金融管理效果。我国企业的财务金融管理主要存在以下问题：（1）企业的整体战略规划与财务金融管理不匹配，我国大多数企业都是以发展为主，而且企业迅速扩张，产业规模虽然有所增长，但是企业的规模经济与核心优势不足，企业的整体战略规划不足，与财务金融管理目标较大，是影响财务金融管理目标实现的限制性因素之一；（2）企业内部管理体制不完善，财务金融监管不足，随着企业的发展，企业的产业特点与生产经营均有所变化，其内部控制措施与体系也应该有所变化，但是内部控制体系与企业发展不相适应，财务金融管控观念落后，使企业的内部控制、企业财务金融管理与企业的实际有所差异，当前我国正处于市场经济发展的关键阶段，新的会计体制的完善等对企业的财务金融管理提出更高的要求，但是一些企业尚未建立风险价值、时间价值、机会成本等科学管理的概念，对于风险的预测不足，事前预测与事中管理不足，影响了管理力度；（3）财务金融信息系统整合不足，信息化是企业发展的必然趋势，企业的信息系统整合不足，财务信息不对称，使企业决策层无法及时了解企业的财务金融管理状况，经营风险预测不足，导致企业的财务金融管理陷入困境。
三、企业财务金融管理途径
（一）结合企业战略发展目标，构建财务金融管理新模式
在企业的发展过程中，与企业的战略发展目标相结合，构建以企业为中心的资金集中管理封闭运行框架，使企业的财务金融平台能够实现资金结算、融资、投资、资本运作、外汇管理等多方面的职责与功能。在企业的运行过程中，构建统一的公司账号，取消不同部门的账号和部门小金库，构建统一的资金管理平台。不同部门之间的支付主要通过企业的结算中心完成，在企业内部完成结算与汇款，能够减少企业的贷款，从而节约企业运营成本。融资管理中由企业的资金管理中心进行统一管理，根据资金需求向银行申请贷款，将筹集得到的资金归集到资金管理中心后，根据不同部门的需求而拨付款项，确保企业的生产需求。在投资管理中，由企业的资金管理中心进行集中管理，对投资进行全程监督，完善风险管理，降低投资运营风险。
（二）完善资金管理制度
资金管理制度是资金管理的框架与约束，构建资金管理制度，能够约束企业的财务金融管理。资金内部控制的失败是导致企业经营失败的主要原因，为了促进企业的发展，需要完善企业的资金管理制度，构建一系列的规章制度保护资金的安全，确保财务资料的真实性与可靠性，根据投资管理进行管理，构建授权批准制度、不相容职务制度与风险评估管理。在企业的投资与审查过程中，通过授权批准明确资金的使用用途，确保资金运行在既定程序内；为了避免渎职、贪污等现象，采用不相容职务制度，形成相互牵制，确保资金得到审核管理；建立专门的风险部门，对企业资金管理运营中可能发生的风险进行预测，影响风险产生的原因，确保风险在可控制范围内；做好业绩评估，重视企业的激励与约束，确保企业财务金融管理人员的积极性，定期对内部控制进行评估，对财务金融管理的薄弱点进行完善。
（三）实施全面预算管理，加强内部审计管理
全面预算管理是利用预算对企业的各部门、各单位的财务以及非财务资源进行分配、考核、控制的管理，通过对生产经营活动进行协调管理，从而完成既定的经济目标。采用《公司法》和企业的章程作为全面预算管理的编制依据，构建企业的预算管理组织，落实企业的战略目标，确定组织机构的预算职责，确保预算管理责任到部门。全面预算管理需要对企业可能形成的先进收付进行全面管理，包括资本预算、筹资预算以及财务预算，而且其编制需要以市场形势与企业的未来发展为依据，科学预测年度经营目标，合理配置内部资源。财务风险是全面预算管理中的重要内容，加强财务的控制管理，严格担保、金融负债等，确保企业运营效益。
内部审计是资金集中管理的保证，通过独立、客观的内部审计活动，系统、规范地评价组织的风险管理，充分发挥监督职能，能够为企业的资金管理提供保障。企业的内部审计机构主要是由专家构成的董事会下设审计委员会，确保审计的独立性与专业性，将定期审计与不定期审计相结合。将内部审计融入企业的组织管理中，使内部审计行为过程化、动态化、经常化，能够确保财务金融管理取得良好的效果。
金融机构的角色定位
2012年12月，香港金融管理局（HKMA）副总裁余伟文发表讲话时称，维护金融行业的整体声誉符合各金融机构的直接利益，要达到这个目标必须依赖两大支柱：一是要在从业人员中培育诚信文化；二是机构要做出绝对承诺，优先考虑消费者的利益，而不是利润最大化。或者说把两者结合起来，总结成一个词，那就是正直。
理论上，这是一个各金融机构都乐于接受的标准，而现实中却面临着产品高于服务、利润高于客户等种种诱惑。金融机构可以而且必须采取行动，来抵制诱惑带来的危险。一方面，金融机构要对投资金融产品有更好的透明度与风险揭示；另一方面，金融机构应当承担起更多的义务去合理评估客户的风险偏好以及投资产品与客户的适合度。此外，金融机构还要为消费者的投诉和索赔提供更简单的流程和更便捷的救济渠道。
HKMA与消费者教育
为了顺应“雷曼风波”之后市场形势的发展，香港金融管理局在消费者保护和教育方面加大了力度，并且在2010年4月成立了银行业行为规范部。
首先，香港金融管理局对银行提出了新的要求，同时了关于销售投资产品的准则，包括：要求销售人员保留客户风险评估和销售过程的录音或影像资料，为银行和监管者提供可供审计的痕迹；对于缺乏经验的消费者（诸如老年客户或者首次投资者）销售复杂的结构化投资产品，实施投资前冷静期制度；要求银行持续关注产品风险，并且当投资者购买的投资产品风险等级变高时要及时通知投资者。
其次，香港金融管理局通过实施积极的现场检查来监测银行是否遵守上述监管要求。银行必须要有健全的内控流程确保遵守监管规则，此外，为了监测银行员工的合规程度，香港金融管理局还会进行神秘采购（mystery shopping），即以暗访的形式观察和记录银行员工销售和服务过程中的合规性。
第三，香港金融管理局还通过加强与其他相关部门的合作来保护消费者的权利。其中一个例子是通过联合香港银行业协会，结合英美国家已经进行的改革对香港的信用卡市场进行了一次全面的审核。此外，还通过联合金融服务局和证券期货事务监察委员会成立了金融纠纷处理中心，通过调解和仲裁帮助消费者快速解决金融纠纷。
在消费者教育方面，香港金融管理局同样很积极。一直以来，香港金融管理局通过发表各种出版物，来提高消费者对自己在各种金融产品中权利与义务的认识度；同时针对特定的投资产品强调其特点与风险所在，提醒消费者不要投资不熟悉的产品。香港金融管理局网站上还开辟了专门的“消费者园地”，以提供重要的信息与银行业的热点问题。
此外，香港金融管理局还将联同证券与期货事务监察委员会下属的投资者教育中心（IEC），推出一项崭新的公众教育计划，帮助银行客户以精明、负责的态度管理财富。
消费者是金融生态的“心脏”
香港金融市场的标志之一就是全能银行体制，即允许银行不仅提供金融服务，也可以销售多种多样的金融产品，这会让一些消费者暴露在购买复杂金融产品的高风险当中。缺乏金融知识的消费者可能会误买银行的金融投资产品，而银行员工也会存在误导销售的风险。
从这个意义上讲，金融危机以后，消费者对于更好地理解银行投资产品风险情况有了更大的需求，消费者教育因此成为对市场行为与审慎监管的重要补充。提高个人的金融理财能力是金融业应长期优先考虑的事项，这对香港来说尤为如此，因为其拥有一个基于信息披露与消费者适合评估的消费者监管框架。消费者在考虑投资行为时要充分了解投资产品的特性和风险。所以，提高个人投资者提出和分析金融问题的能力，同时让消费者更好地意识到他们最终将为自己的投资行为负责，这是任何加强金融教育和保护的努力都必须要做的事情。
关键词 海外企业 金融管理 探究
1.海外企业金融管理的重要性
随着经济全球化的发展，我国企业开始不断向海外拓展，海外企业发展迅速。在海外企业的发展之中，金融管理与企业的经营发展息息相关，故对企业具有重要意义。以下主要为海外企业金融管理重要性的相关表现。
1.1海外企业经营资金的管理
在海外企业的生产经营之中，经营资金是其顺利完成的重要前提。经营资金的获得一般有自有资金、银行借款、金融市场借贷等多种渠道。其中，在自有资金筹集的过程中，发行股票是重要方式之一。为了在海外发行股票，海外企业势必需要对股票的相关价格、管理和相关性质有一定了解，进而才能进行金融管理，确保企业的经营状况。此外，海外企业在向银行借款或是在金融市场借贷时，同样需要了解相关原则和政策，找到最合适的对象与时机，从而才能实现有效的资金筹集。因此，就经营资金的筹集和管理来看，海外企业的金融管理极为重要。
1.2海外企业投资方式的管理
对于海外企业而言，其有多种不同的投资方式，例如扩大企业的生产方式、购买金融产品如债券和股票等等。在进行投资的过程之中，海外企业需要对投资的收益水平进行充分的调查研究，对金融市场的整体行情变化都有相对深入的了解，从而才能选择出最准确的投资方式，进而带来一定收益，避免损失。因此，就海外企业的投资而言，其金融管理也极为重要。
1.3海外企业经营风险的管理
由于商品经济存在一定风险性，因此，为确保海外企业的顺利生产与经营，避免企业出现经营不善、物资积压、员工离职乃至等企业亏损破产等一系列情况，其风险管理也极为重要，亟需海外企业的高层管理人员加以重视。而风险管理作为金融管理的重要组成部分，也从另一侧面反映了金融管理的重要性。
2.加强海外企业金融管理的措施
2.1设置专门负责金融管理的人员
专业人才是促进企业发展是重要支撑力量。为了加强海外企业的金融管理，建设一支专门负责金融管理的人才队伍势在必行。就海外企业金融管理而言，其首先需要对相关货款的回收加以管理，并有专职人员和部门加以负责，从而明确收款的相关事项，促进企业的资金流通，实现有效金融管理。在应收账款的回收过程之中，相关人员还应该对欠款企业的信用风险加以评估分析，观察其资金周转速度比率和资产负债比率，并编制相关分析表格，找到该企业的欠款原因，从而为收回欠款制定出相应措施和手段，确保账款的大部分收回。此外，为保证资金流通，确保生产的顺利进行，海外企业还应该始终坚持稳健性原则，并根据应收账款余额来计提坏账准备金，从而避免企业在生产经营中遭遇风险，实现稳定科学的金融管理。
2.2促进预算编制工作规范化
在海外企业的金融管理之中，其预算工作也占有重要地位。一个企业的预算编制水准会对该企业的经营生产活动产生直接影响，从而影响其盈利状况。因此，在企业的金融管理之中，其必须重视预算的编制。为编制合理科学的预算，相关财务人员首先需要对市场进行调研，了解企业的经营状况，从而对预算编制提供一个真实可靠的基础。其次，预算编制一定确定下来，为体现预算对企业资产管理的约束力度，其基本不能够随意更改。倘若需要更改调整，必须建立在充足的证据的基础上，并严格按照相关更改程序进行。再次，在预算编制的过程之中，相关人员应做到公平公正，并对各个部门的预算加强管理和审查，避免出现虚报预算的现象。最后，一个企业的预算的编制应是全体员工共同努力的结果。在编制预算之中，各个项目都应充分完整，从而才能有利于指导各个部门的生产和管理活动，并对各个部门的绩效加以核对，从而提升企业资产的使用效率，促进企业发展。
2.3提升信息化管理水平
随着信息技术在金融体系的不断应用，海外企业的金融管理势必需要不断提升信息化管理水平。在促进金融信息化管理的过程之中，财务管理系统的信息化建设是重要措施。通过实现财务管理的信息化，一方面有利于实现资金的集中管理，同时促进企业改革与发展，另一方面还有利于加强企业内部的财务管理工作，从而促使企业资金使用效率的不断提升，实现对金融风险的控制。通过提升信息化管理水平，海外企业能与国际上的企业更好地实现接轨，从而促进企业发展，提升国际竞争力等。
2.4制定信用政策与规范
在海外企业的金融管理之中，相关人员对合作企业的信用状况的分析是影响其合作的重要因素。为实现企业生产经营的有序发展，金融管理的相关人员应对购货企业的品牌效应、产品质量、资本运行状况、经济效益等多方面因素加以分析，制定信用政策和规范，从而确定适当的合作企业，避免出现赊销的现象，减少货款流失。
3.总结
综上所述，随着经济全球化的发展，我国企业不断迈向海外，其金融管理而言显得愈发重要。在海外企业的金融管理之中，只有培养专门人才，编制企业的相应预算，提升信息化管理水平，并制定一定信用政策，才能实现有效金融管理，从而不断提升企业资金的使用效率，促进海外企业的发展。
参考文献
[1]于金刚，赵虹.浅谈海外企业的金融管理.中国管理信息化，2011，（17）：46-47.
关键词：新时期；金融投资；管理策略；创新
新时期的经济发展要求技加强经济体制变革，而当前的企业金融管理也需要作出相应的调整和创新。当前的企业融资方式和投资管理方式均需要进行相应的创新，以提升企业的经济效益。金融投资是企业获取经济利益的重要方式，在经济改革与发展的新时期，越来越受到企业的高度重视。如何做好新时期的企业金融投资管理工作也是当前金融投资管理研究的重点内容。
一、完善金融管理体系
企业金融投资管理设计的内容较多，管理的体系较为复杂，企业的金融管理体系的步骤主要是先确定投资的策略，然后进行投资分析和投资组建，随后对投资组合进行修正最后管理投资组合业绩。其中，确定投资投资策略是企业金融投资管理的首要任务。企业金融投资策略的确定必须要在把握市场情形的基础上，并对企鹅也的发展具有明确的显著作用。企业需要具有良好的金融风险投资风险意识，建立完善的金融投资管理机制，并不断改善自身对金融投资管理的风险防范能力。
二、合理制定金融投资计划
金融投资管理工作的起点是建立金融投资计划，是投资管理其他工作的前提条件和重要保障。如果企业的金融投资计划或政策选择不当，会给企业造成严重的影响。企业在制定投资计划时，需要对企业的发展需要、市场的发展趋势和现实进行综合考虑。当前，证券、基金以及衍生金融资产投资等多种投资方式均存在风险。因此，需要企业在制定投资计划之前具备良好的风险意识。通过风险的保留、转移、消除以及损失控制等方面的措施，减少金融投资风险。切记不可盲目投资，对于投资的计划应作出全面认真的分析。
三、加强企业预算管理工作
企业的金融预算管理涉及到内部管理工作的各个阶段。明确责任、权利、利益三者之间的关系。对企业各部门、员工进行合理分工，遵循企业金融管理的原则。根据企业的年度收支状况、成本或费用对金融投资的的利益进行预测。在金融投资进行管理的同时，预测企业的发展方向。企业金融预算管理工作的效率和质量直接影响着其他各项企业活动，必须加强预算管理。企业领导、从事预算编制财会人员都需要不断强化自身的预算管理意识，通过建立科学完善的预算管理体系，以应对不增加的企业财务管理工作内容。同时，做好企业预算管理的内部控制，坚持预算管理的可靠性、合规性、统一性以及完整性原则，并做好预算的监督工作。预算的制定需要学习和借鉴先进的经验，并结合当前的发展形势和企业的发展需要和实际进行独创性的设置。对于财务管理人员以及财务预算制定人员的额法制观念应不断强化，对工作人员进行相关法律法规的培训，例如《会计法》、《预算法》。通过知识培训完善工作人员金融投资与预算法律理论知识体系步完善。不断完善预算管理工作的管理责任制，增强工作人员的责任感。把预算管理责任落实到预算编制、执行、监督的各个环节，建立合理的奖惩制度，促进责任制的完善与落实。
四、加强对金融投资管理人才培养
人才是企业管理的重要因素，也是影响企业在激烈市场竞争中是否能占据一席之地的重要因素。企业金融投资管理工作的质量以及所取得的利益与人才有着紧密的联系。高素质的企业金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。为了获得良好的经济效益，企业必须要强化人才队伍的建设，为企业良好的金融投资管理提供优质的人才支撑，确保企业金融投资的正确方向。可加强培训机制建设，对管理人员进行培训，不断提高金融管理人员的业务能力及职业素养。不断强化金融投资管理人员的专业化能力，提高金融投资分析的准确性。通过培训培养一批具有高水平、高技能、高素质的专业人才，为金融投资各项工作的正常开展提供良好帮助通过专业化的培训提高金融投资管理人员的知识技能、专业水平和工作能力。同时，通过招聘等方式引进优秀的金融管理人才，不断完善企业的管理方式，完善企业人才发展和晋升制度，给优秀的人才创建充足的发展空间。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增强企业对优秀金融投资管理人才的吸引力。通过人才培养提高金融管理工作的软实力，最终实现金融投资管理工作效率的提高。
五、小结
综上所述，新时期的企业金融投资管理工作需要不断完善金融管理工作体系，制定合理的金融投资计划、加强金融预算和人才培养，从而全面提高金融管理工作的有效性。
参考文献：
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