时间：2023-09-26 17:29:16
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首先，目前我国相关法律规定中并未引入“金融消费者”的概念，金融消费者与金融投资者混为一体。金融消费者是指为了生活需要，办理银行存贷款、购买保险合同、申请购买信用卡、购买个人理财产品的消费者。随着金融业的发展，上述的消费行为已经是当代人必不可少的金融生活需求，与专业的机构投资者不同，在资本市场的个人投资者，由于不具备专业的信息分析能力，在金融产品曰益复杂化的时代，实质上处于信息获取的弱势地位，因此也应当将其划入金融消费者的行列。其次，目前我国关于消费者保护的法律只有《消费者保护法》、《产品质量法》，而这两部法律的设立均为保护实体领域的消费者，由于金融产品的特殊性，金融消费的概念和权利尚未明确，在保护效果上更是收效甚微了。而金融领域的《保险法》、《证券法》、《商业银行法》对涉及金融消费者的保护大多是一些概念和原则性的条文，例如银行领域只有“保护存款人的利益”，仅仅限于对存款人的保护；在保险领域的“保护保险当事人的合法权利”，限于规定保险机构的从信息披露角度保护消费者利益。法律保护手段严重不足。鉴于此种情形，我国应当尽快建立关于金融消费者保护的层级相对较高的法律，并将在法律条文中引入“金融消费者”的概念，明确金融消费者的权利，做到金融消费者保护工作“有法可依”。
建立消费者保护的具体职权机构
纵观世界各国金融消费者的保护，无论实施混业经营还是分业经营的国家，均建立具体的职权明确的金融消费者保护机构。我国目前金融消费者保护的职权分散于消费者协会，银监会、证监会等机构，在保监会设立的保险消费者权益保护局职能表述为具有规章制定权，接受消费者投诉和咨询，调查处理损害消费者权益的事项，但自2003年以来，并未见保险领域内关于消费者保护的规章出台，投诉和处理机制不明确。在证监会设立的投资者保护局的职能表述为“督导促进派出机构、交易所、协会以及市场各经营主体在风险揭示、教育服务、咨询建议、投诉举报等方面，提高服务投资者的水平：推动投资者受侵害权益的依法救济”投资者保护局并不直接接受和处理消费者的投诉。消费者保护职权不明确，缺乏专业性，容易造成消费者保护的监管空白区。在改革过程中，我国应借鉴国外的成功经验，在银行、证券、保险、非银行性金融机构等领域建立具体的职权明确的消费者保护机构，并赋予该机构一定的规章制定权和处罚权，建立完善的工作和监督流程，保证消费者保护工作落到实处。
设置便利的消费者投诉和纠纷解决机制
一、中国互联网金融的发展概况
互联网金融是指依托或通过一些互联网工具进行资金融通、支付以及其他一些关于金融服务的新兴金融模式。互联网金融是基于稳定的信息技术水平上，广泛被用户所熟知，并且能够不断适应和满足用户新需求的新渠道和新方式。
经济全球化使得各国经济相互影响，而中国国力的强盛使得中国的改革发展受到了世界的瞩目。而随着社会的进步发展，中国金融方面的发展态势开始向网络化方向转变。互联网金融在资金需求和供给方面有别于传统的金融机构，利用信息技术，在网络上进行业务的开展，是用户“足不出户”就可以办理一系列的金融业务。然而，由于互联网透明化的特点，容易引发信息泄露等问题，因此对于互联网金融的监管工作也十分的困难。层出不穷的新兴金融模式和相对落后的金融监管力度，使得互联网金融没有明确相关的法律法规支持，容易引发金融风险。
二、中国传统金融机构的发展现状――以证券公司为例
传统金融机构包括银行、证券、基金、信托等公司机构，随着当今金融的发展，传统金融机构相关业务的网络化成为潮流发展趋势。而互联网金融化在给这些传统金融行业带来冲击甚至可能会阻碍金融业的发展的同时，还有一些有利的影响。本文主要以证券公司为例分析。
我国证券市场目前发展势头良好，截至2013年底，115家证券公司共实现营业收入1592.41亿元，净利润440.21亿元，较2012年分别增长22.99%和33.68%。证券的业务产品不断丰富，融资方式增多，证券公司的资产规模也不断扩大。在这样一个良好的发展状态下，证券公司不断创新发展，开始尝试搭建网络平台进行证券业务服务，与互联网金融这种新型模式接轨，创造出更加便捷有效的金融模式，促进金融行业的发展。
三、互联网金融对证券公司的影响
金融的目的在于筹资和自己融通，其主要依靠于完整完善的信用体系得以运行。由于市场信息的不对称以及获取信息渠道的狭隘和获取成本的存在，使得金融行业的最初源于线下进行。随着互联网技术的出现和不断创新发展，该技术与金融业的结合在提升客户投资、融资等一系列金融活动的便利的同时，也大幅度降低了获取市场信息的成本，拓宽获取市场信息的渠道，使得市场上不断出现各种新型金融业态和产品。随着互联网技术的不断进步和深入探索，在推动证券公司经营方式、价值实现等方面的转变和发展的同时，也带来一系列的风险。
1.有利影响
（1）转变证券公司的运营模式
互联网金融就是强调的建立网络服务平台进行一系列的金融活动，由传统的线下活动向线上转变。互联网与证券业的相互影响融合，改变了证券公司传统的人工运作，由单一的线下宣传销售拓展到互联网中，拓宽了营销渠道，扩大服务范围。同时证券行业的网上开户和网络销售，使得券商在线下地域上的优势减弱，这样也同时削减了券商销售的地域限制，扩大了券商的营销空间。按此趋势，未来在网络将成为主要运营平台。同时这种运营模式的转变使得证券公司减少人力的成本，减低公司的运营成本，从而达到资本的优化配置，获得利润的最大化。
（2）调整产业内的交易结构
证券公司的业务一般分为四个板块：经纪业务板块、投资银行板块、资产管理板块和自营收入板块。由图易知，经纪业务板块占大比分比例，因此证券公司主要业务大部分集中在经纪业务上。然而，互联网金融与证券业的结合也大部分集中于对经济业务板块的调整，然而这也间接影响到其他业务板块的比例，这就调整了证券业务的结构。互联网虚拟的特点，使得证券业的价值实现飞速发展，从而引发交易主体和结构的改变。证券公司业务的网络化，使得证券业务交易平台改变，也同时改变了交易主体。客户范围的扩大，使得客户需求的多样化和丰富性增大，这就使得证券公司的各项业务开始向客户的需求转型，以客户需求为中心进行业务的运行及扩展。同时证券公司的线上交易就是需要建立一个完善健全的服务平台来满足客户的多种需求，这就要求证券公司改变行业内的组织交易结构，构建新的结构体系。
（3）弱化证券公司金融中介的功能
金融中介的存在有两个原因：一是，金融中介具有较强的技术水平和规模经济，通过中介沟通买卖双方，在交易过程中在一定程度上能够减少资金融通或者其他一些金融活动的交易成本；二是，金融中介有较全面的数据信息，能够给交易者双方提供较为全面的市场信息，帮助双方做出详细准确的判断，以缓解由于市场信息的不对称导致的交易风险。
互联网金融的融合使得原先线下交易的信息不对称的数量大幅度降低，减少中间成本，使得信息刚开透明度更高，证券交易也更加自由平等。这样，金融中介存在的两个原因都可以用互联网金融与证券业的结合来解决，自然就在一定程度上弱化了证券公司金融中介的功能。
2.不利影响
证券公司开展互联网业务，需要强大的技术支撑，比如一些证券APP软件终端，有很多还需要进一步的完善。互联网的虚拟性会导致网络资金交易的安全风险的发生，券商对于互联网技术人士的不完全也使得证券产品质量得不到保证，资金安全问题和技术的完善健全都是当下证券网络化面临的难题与挑战。
同时，互联网金融虽然快速发展，但其目前并没有太多正规的法律法规进行监督管理，这在一定程度上可能会导致一些不法分子趁虚而入，阻碍证券公司的发展。同时网络虚拟且丰富多样，证券产品的不断更新创造，如何进行有效的监管也是证券业即将面临的又一个挑战。
四、证券公司互联网金融化的趋势分析
1.传统业务的互联网金融化
近年来，各大证券公司都陆续将各自的传统业务放在互联网平台上运作，减少成本、节余资本，快捷高效的优点，使得这些业务逐渐向第三方网络平台转型，为客户提供了更为方便的证券业务服务。改变传统的业务服务方式，减少人力物力的耗损，实现更加快速的资金融通，加速资金资本的流动。
2.互联网证券的创新业务
互联网金融与证券的融合并不单单指传统证券业务的互联网化，还有一些基于互联网而不断创新创造的新的证券业务。利用计算机技术和互联网的特点，开发新的证券业务也是证券公司互联网金融化的一个重要方面。例如网上自助开户、网络证券融资、网络理财管理等都可能成为互联网证券的创新业务。
五、证券公司互联网金融化的风险分析
1.风险扩散速度快
证券业的互联网金融化就是在网络上进行证券交易，高效快速的网络交易，使得证券业务能够在较短的时间内快速办理和解决，也为简单快速的证券业务服务提供了强大的信息技术支持。然而这样的高速网络数据信息处理同样伴随着巨大的风险，一旦发生风险，将会很快扩散。
2.风险监管难度大
与传统的证券机构和业务不同，证券业互联网金融化的业务全部依靠网络交易和电子支付。由于互联网的虚拟多样性，使得互联网金融化的证券业也会不断创新产生新的证券业务，这也就导致了风险的多样化。方式的不可预料和丰富性，使得证券公司开展互联网金融政策时所产生的问题也是不可防范和解决的。这也就使得整个证券业互联网化很难得到有力的监管和防范，一旦在证券网络业务中的某一环节发生问题，都会可能产生不可估量的巨大损失。
3.风险传染概率高
互联网金融化的证券公司的每个业务都不是完全独立存在的，他们是相互独立又存在某些联系的。因此业务之间的相关性，使得互联网化的证券业务有一个业务发生风险问题，可以迅速相互传染到其他的业务上来，风险传染的概率很高，这就要求业务之间建立起有更强防备能力的防火墙。
六、证券公司互联网金融化的建议与结论
1.正确认识互联网金融对证券业带来的影响
在证券公司经营发展的过程中，开展互联网金融政策是时展的一种新形势。证券公司业务与互联网金融相结合，一方面改变了证券业内部的交易结构和交易方式，另一方面也给证券业的发展和创新提供了信息技术支持。从经营理念和实践上来看，从传统的实体店面经营向虚拟网络站点经营，是由有形到无形的转变；从销售方式来看，从员工面对面的销售向网络销售的转变，利用互联网信息的优势，了解更多消费者的需求，以客户需求为中心，开发出更多满足客户需要的证券产品，从而实现券商与客户的双赢；从经营策略上，由原先的相互恶性竞争到合作互惠，利用互联网资源丰富、信息共享的特点，使得证券公司不断完善自身，建立起健全完整的经营体系，在与其他公司合作的过程中取长补短，使公司全面发展。
2.加强自身优势，不断创新
面对证券公司互联网金融化带来的种种难题，要求证券公司加强自身优势，弥补劣势，不断发展创新。可以利用互联网快速便捷的特点，将智能手机、计算机等电子科技产品与证券业务相结合，开发出新型的网络终端软件，使客户能够通过已有的电子产品“足不出户”就能进行证券业务的办理。加强自身优势、不断创新，需要利用互联网金融的优势，开发出更多更适合的证券产品，并普遍为客户所接受，满足消费者需要多样性，建立新的证券经营模式，实现业务创新。
3.完善健全证券网络业务服务系统
随着网络金融市场的成熟发展，互联网金融下的相关产业也开始变得多样化起来，各种不同的交易平台和交易软件层出不穷，竞争激烈。而证券公司主要依靠专业产品和服务这一优势才能在网络金融市场上立足，这就要求证券公司完善健全证券网络业务的服务体系。一方面要强化传统证券业务的服务功能，提升服务水平，做到更加专业化、规模化，扩大业务能力范围；另一方面，证券业务分类细化，改善客户体验，建立一系列的证券业务，形成“一条龙”服务，使得客户的多种需求能够在一家证券公司得到一站式的满足，完善服务体系。同时，证券公司要加强销售服务和售后服务，保证客户购买的质量，使客户无后顾之忧，这样形成有特色的服务体系，增强证券公司的竞争能力。
在面对金融危机时，信息化成为扞卫金融体系安全稳定度过金融业寒冬的有力武器。专家指出，加强信息化监管和风险控制、推动IT外包、加快金融信息服务普及化是目前金融业信息化的主要着力点。虽然我国银行金融机构的信息化建设取得显着进展，但是目前我国金融也信息化仍然存在一些问题：IT治理不完善，信息系统研究欠缺;信息化战略不明确，规划不合理;信息化建设滞后，信息共享不足;软硬件及核心技术欠缺，系统安全存在隐患，甚至可能危及银行业的健康发展等。这就需要对金融行业的信息化建设进行进一步的创新与改革。
信息化有力地支持了我国金融业的改革和发展，推动了整个社会的现代化进程，面对金融业信息化改革与发展的趋势大致总结如下：
进一步加强自身监管信息系统的建设与管理
加强金融行业信息化监管，既是控制金融风险、促进金融创新、推动银行业发展的一个重要支撑手段，也是管理和防范风险、保障金融稳定的重要工具。
就银行方面而言，我国的银行业普遍投入大量资金建立了较为先进的业务系统，但是风险管理系统的建设相对还比较薄弱。相关金融信息安全的监管要求缺位，同时存在不少对外包的银行信息化建设管理的问题。为了建立起全面的风险控制体系，相关专家提出要尽快建立银行监管网络的建议。网络是银行监管信息化的重要基础。在正确评估我国金融网络现状的基础上，尽快建立适应我国银行监管实际的高速、安全和先进的网络框架，同时要充分考虑网络的兼容性和拓展性，为下金融网络的长期稳定互联做准备。
进一步重视金融行业连续性管理以防范金融风险
重视金融行业连续性管理，是现代化防范与化解金融风险的工具和手段。这是金融信息化发展的必然趋势，也为金融业改革与创新提供了重要的技术手段和客观条件。
我们知道，金融风险的防范是一个涉及面很广的复杂问题。虽然不能仅仅依靠现代信息技术的应用就可以解决，但国内外的实践证明，金融信息技术深入、广泛的应用是金融机构风险管理以及严格金融监管强有力的途径与方法。过去的几年，某些金融机构、服务商等由于信息系统故障，导致异常业务中断，引起了各方面的高度关注与重视。为此，金融业将进一步重视业务的连续性管理，切实采取措施防范技术风险，加大对信息技术风险的监管力度。银行监管部门也将加大对信息技术风险的监管力度，提高金融信息安全保障工作的效率和质量，降低建设与运营的成本。
进一步提高以客户为中心的信息化服务建设速度
不仅仅局限在金融业，现在各个行业都在迅猛发展的同时，越来越侧重“以客户为中心”的服务方针。我国各金融机构也已经开始了从“以产品为中心”到“以客户为中心”的重大变革，这是一项长期的战略任务。
虽然现在金融界真在迅速发展“以客户为中心”的服务转型，并且取得了很大的成绩，但是较之发达国家的客户服务的运营与管理仍有不足。客户关系的管理和业务需求的提炼是银行信息化服务的重点，信息技术结合客户管理、信息服务管理高端人才都将成为金融行业服务发展与进步的重要因素。如此看来，应该从现在开始逐步重视对业务需求的分析，并培养一批真正面向客户的系统需求分析的高端专业人才。
进一步完善信息技术托管的流程标准和监管机制
所谓信息技术业务外包是指银行专注于自己的核心业务而把信息技术的相关业务承包给外部的信息技术服务商的做法。信息技术托管，即IT外包，要促进其健康快速的发展，一定要有明确的标准流程约和完善的监管机制。
金融机构的发展日新月异，对信息技术托管范围逐渐加大的同时，对IT服务商提出的要求也越来越高。就金融行业而言，对信息技术托管的需求是比较强烈的。我们了解，信息化建设的目标之一就是协助企业提高业务效率和服务质量、降低成本。原中国人民银行科技司司长陈静等专家普遍认为，符合客户需求和管理模式的专业IT外包服务，可以把金融机构从长远的固定IT成本上释放出来，使金融机构聚焦于核心业务的创新。因此，信息技术托管将以其服务行为的公司化、配套行、灵活度的外包服务方式成为金融机构快速发展的最为可行的途径之一。
进一步走向行业业务信息服务的普及
我国电子商务发展迅速，目前我国网上银行用户量将超亿，并持续增加，对网上支付的要求也越来越高。因此，金融信息服务进一步走向普及，也是当前金融信息化的发展趋势之一。
关键词：金融调控；金融发展；金融风险
中图分类号：F830.92 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2017（3）-0004-05
一、2016年金融业发展状况
2016年中国面临复杂的国内外经济金融环境，中国政府主动适应经济发展新常态，进一步创新和完善宏观调控，积极推进供给侧结构性改革，总体呈现缓中趋稳、稳中向好态势，GDP增长保持在6.7%，CPI上涨2%，均在政府目标区间。中国金融业深化改革开放，支持经济发展和结构调整，取得了较好成绩。
（一）金融宏观调控成效显著
2016年，根据我国经济形势变化，中国人民银行加强金融宏观调控和审慎监管，着力防范金融风险，取得较好成效。
一是加强金融宏观调控。为应对国际国内错综复杂的经济环境，2016年我国货币政策“稳”字当头。在总体稳健的基调下，根据形势发展变化，保持政策灵活适度，注重稳定市场预期。针对外汇占款下降形成的流动性缺口，考虑到准备金工具可能形成资产负债表效应且信号意义较强、受到的制约较多，央行更多借助公开市场操作和中期借贷提供流动性，保持了流动性合理适度和利率水平的基本稳定。上半年，在稳增长要求下仍较为宽松，年初降准一次；后转向以高频的公开市场操作和MLF、SLF等新型货币政策工具调节为主。下半年，货币政策更加注重防风险，表现在流动性投放总量控制和结构上“锁短放长”。2016年12月未，广义货币（M2）余额155.01万亿元，同比增长11.3%；狭义货币（M1）余额48.66万亿元，同比增长21.4%。2016年社会融资规模增量为17.8万亿元，比上年多2.4万亿元，其中对实体经济发放的人民币贷款增加12.44万亿元，同比多增1.17万亿元。总的来看，货币总量和利率水平与经济基本面的变化相匹配，为供给侧结构性改革提供了中性适度的货币金融环境。
二是进一步完善宏观审慎政策框架。宏观审慎政策框架主要针对系统性风险，着力平滑金融体系的顺周期波动和跨市场风险传染，目标是保障金融体系稳定性。2015年底，央行提出实施宏观审慎评估体系（MPA）。MPA从资本和杠杆、资产负债、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行情况七大方面对金融机构的行为进行多维度引导。2016年以来，为了更好地发挥逆周期调节作用，央行进一步完善宏观审慎政策框架，将差别准备金动态调整机制“升级”为宏观审慎评估体系。同时，央行进一步完善跨境资本流动宏观审慎监管政策框架。
三是完善人民币汇率市场化形成机制，加快推进利率市场化。2016年以来，“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”的人民币汇率中间价形成机制初步建立，人民币对美元双边汇率弹性增强，对一篮子货币汇率基本稳定。随着人民币正式加入SDR，人民币全球接受程度显著提升。与此同时，央行加快推进利率市场化，扩大金融机构利率自主定价权。2016年以来，金融市场基准利率体系基本形成；配合利率管制的逐步放开，央行和相关部门着力培育以上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）、国债收益率曲线和贷款基础利率（LPR）等为代表的市场基准利率体系，为金融产品定价提供了重要参考。
（二）金融改革开放不断深化
2016年，我国金融业积极配合供给侧结构性改革，进一步深化金融改革开放，取得显著成效。
一是银行业改革逐步深化。2016年我国银行业改革发展和监管各项工作取得新成效，实现了银行“十三五”良好开局。支持“三去一补”全面推进，普惠金融全面实施，服务实体经济水平进一步提升。截至2016年12月末，银行业金融机构资产余额226.3万亿元，同比增长15.8%；全年实现净利润2万亿元，同比增长4%；截至2016年12月末，商业银行不良贷款率1.81%，拨备覆盖率175.5%，资本充足率13.3%。2016年四大金融资产管理公司股改收官。经过多年发展，四家资产管理公司均已成为国有大型金融控股集团，旗下拥有银行、保险、证券、信托、租赁等金融牌照。随着我国农村经济的发展，农村金融作用的发挥呈现出如下特点：对农村金融的需求有所提高，融资额也在逐年增长；农村金融服务的领域逐步拓宽；农村金融体系在逐步形成。近年来，随着经济发展和金融业改革，越来越多的金融机构正在关注农村，形成以商业性、政策性、合作性金融机构为主体、多种农村金融机构并存的格局。同时，随着担保公司、民间互助社、典当公司、小额贷款公司等各种农村金融机构逐步产生和发展，使农村金融`活多样地发挥着作用。经济和社会的发展，给农村金融业的发展提供了更加广阔的空间，在巩固传统的负债业务和资产业务的基础上，推出了银行卡、信息咨询、理财业务等金融产品。这些金融产品创新不仅满足了不同人群的多样化需求，改变着农民的传统理财观，同时一定程度上培育了农村金融市场。
2014年，银监会批准了前海微众银行、天津金城银行、温州民商银行、浙江网商银行、上海华瑞银行的筹建。截至2016年底，首批试点5家民营银行资产总额达到1300多亿元。目前，银监会共批准筹建11家民营银行，其中6家已经开业。这些银行探索出了有别于传统银行的发展特色，结合区域经济特点和股东资源优势，提出明确的市场定位和特定战略，开展颇具新意的各项业务，与现有银行实现错位竞争。
我国信托业不失时机地抓住宏观经济运行的积极变化，不断开拓业务空间。2016年，全国68家信托公司管理的信托资产规模保持增长态势，跨入“18万亿时代”，利润总额实现两位数增长。信托公司的业务拓展能力以及与业务协同发展能力不断增强，信托业的资金实力处于提升时期，为今后信托业务转型夯实了实力基础。近年来，在国务院以及商务部、银监会等监管部门、地方政府相继出台一系列利好政策的鼓励下，融资租赁行业呈现出快速发展的良好势头，企业数量、行业实力和业务总量都大幅增加，为整个经济社会的持续稳定发展做出了贡献。从融资租赁规模看，已形成三分天下的市场格局，其中金融租赁公司市场份额领先，市场占比39.45%；外商和内资租赁公司的租赁市场份额分别为30.40%、30.15%。伴随着经济结构调整和我国消费市场的不断成熟，消费金融公司作为与商业银行传统消费信贷业务差异化竞争、互补发展的新型金融主体，已经成为拉动内需、促进消费增长的新抓手。2016年底，消费金融公司行业资产总额达到1100多亿元。
二是保险业加快改革和发展的步伐。保险业始终坚持围绕中心、服务大局、深化改革、加强监管，保险监管和保险行业面貌发生了深刻变化，各方面工作取得突破性进展。2016年底，我国保险业总资产达到15.1万亿元，同比增长22.2%；全国保费收入从2011年的1.4万亿元增长到2016年的3.1万亿元，年均增长16.8%，保费收入超过日本排名世界第二。全面深化保险监管改革，推动保险监管走向现代化。坚持“放开前端、管住后端”，积极推进保险费率形成机制改革、市场准入退出机制改革、保险资金运用体制改革、保险产品监管改革，正式实施“偿二代”监管制度体系，打造全面服务国家治理体系和治理能力现代化的新格局。个人税收优惠健康保险、巨灾保险工作持续推进，大病保险全面铺开，农业保险覆盖面不断扩大，责任保险产品体系日益健全，保险的经济“助推器”和社会“稳定器”作用日益发挥。
三是证券业积极创新和稳步发展。随着我国经济体制改革的逐步深化，宏观经济快速增长，上市公司股权分置改革。证券公司综合治理等多项基础性制度改革工作基本完成，历史遗留的一些突出制度障碍和市场风险得以化解，我国资本市场发生转折性变化，已初步建立多层次资本市场体系，沪港通、深港通开通并正常运行，宏观经济“晴雨表”作用日渐显现。从2015年 11 月股转系统分层方案征求意见稿以来，到2016年 6 月 27 日新三板分层制度正式实施，新三板将进入价值重塑的新常态，新三版挂牌企业从2015年的5129家发展到2016年的10163家。
二、金融业面临的挑战
2017年我国经济仍然面临下行压力，防控风险将面临挑战。国内外各种不利因素叠加，可能会给已经聚集起来的泡沫、杠杆带来更大的压力，从而给经济金融带来风险。
（一）经济下行压力仍然存在
2017年我国将面临更加错综复杂的国内外环境。一方面美元进入到加息通道，对包括中国在内的广大发展中国家带来资金压力；另一方面，美国新选总统上台后，在“美国利益优先”的口号之下，我国的外贸环境面临更大压力。受财政约束、供给侧因素的变化以及去杠杆、遏制房地产泡沫的影响，基建投资可能有所回落，房地产销售也将受这些因素影响出现下降，从而导致固定资产投资下降。从消费和出口看，2017年消费将与去年基本持平，出口形势依旧严峻。总体分析，2017年经济将延续缓中趋稳态势，经济增速将在6.5%左右。
（二）金融运行面临的风险压力较大
一是杠杆率过高。截至2015年底，我国债务总额为168.48万亿元，全社会杠杆率为249%。尽管与美、英、法、日等主要国家相比，这一水平并不算高，但有再次加快趋势。二是货币存量高企。中国的货币存量（M2）是世界上最高的，高达150万亿元人民币，折成美元超过21万亿；而美国作为最大的国际货币美元的发行国，货币存量也仅为11万亿美元左右。
三、2017年金融业发展展望
（一）货币政策保持稳健中性
中国经济进入一个“再平衡”的过程，货币政策需加速转型以应对再平衡过程中出现的新问题，调控方式将由数量型为主向价格型为主转变。中央经济工作会议为2017年货币政策定调“稳健中性”，同时强调把“防控金融风险”放到更加重要的位置，提出“下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，防范金融风险”。根据国内外经济形势变化，人民银行坚持稳中求进的总基调，继续实施稳健的货币政策，调节好货币政策闸门，在推进供给侧结构性改革过程中，既要防止顺周期紧缩，也要防止货币供应过于宽松而产生的加杠杆效应和放大资产泡沫。根据调控需要，灵活综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。适时适度运用利率工具预调微调，发挥好基准利率的引导作用。进一步疏通货币政策传导机制，运用再贷款、抵押补充贷款等货币政策工具，支持和引导金融机构加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，继续提高金融服务实体经济的能力和效率。
深入推进利率市场化改革，增强中央银行调控能力，不断健全市场化的利率形成、调控和传导机制，有效发挥利率走廊的作用。对于短期利率，将加强运用短期回购利率和常备借贷便利利率，以培育和引导短期市场利率的形成。对于中长期利率，将发挥再贷款、中期借贷便利、抵押补充贷款等工具对中长期流动性的调节作用以及中期政策利率的功能，引导和稳定中长期市场利率。进一步完善人民币汇率市场化形成机制，加大市场决定汇率的力度，增强人民币对美元汇率弹性。积极引导和稳定市场预期，切实提升贸易投资便利化水平，平衡跨境资本流动，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
（二）继续稳妥推进金融业改革
一是银行业深化改革和稳中求进。在经济增长持续放缓、增长动力转换的大背景下，银行业的发展面临着盈利放缓、息差收窄、资产质量下滑的趋势，但同时也存在一些促进货币信贷增长和资产质量改善的有利条件，比如我国经济整体保持平稳，银行业在不良贷款管理和化解上积累了更丰富的经验；消费稳定较快增L带来相关贷款需求增加、基建投资融资需求较大等。预计2017年我国M2增长11.5%左右、社会融资规模存量增长12.8%左右。预计2017年上市银行的资产规模和负债规模增速将分别保持在11%、10.5%左右；不良贷款率上升势头将持续放缓，小幅上升到1.8%左右的水平。上市银行净利润增长依然面临两大问题：营收能力面临挑战；信用成本持续增加。综合考虑，2017年上市银行整体净利润增速将与2016年基本持平。
我国银行业面对经济转型过程中的挑战，将借鉴国际大银行战略发展经验，积极主动地适应经济“新常态”和金融监管新变化，把握好当前经营策略和长远发展规划之间的平衡，持续推进经营转型。第一，创新金融服务模式。银行业根据社会融资结构的新变化，实行综合性经营、多功能服务、集约化发展；牢牢把握客户需求，大力发展投资银行、资产管理等创新型业务，注重金融服务的便捷化、场景化和自主化，向“轻型”银行转型。第二，加快组织体系、业务布局和信贷结构的调整与优化。我国经济转型升级和发展动力转换将带来更多新业务增长点。银行业抓住国家战略部署带来市场契机，加快优化组织体系、业务布局和信贷结构，积极对接包括“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带在内的“三个支撑带”战略组合，持续提升跨境金融服务水平；加强企业兼并重组、注重通过智能化水平和产品质量提升、节能环保改造升级等促进过剩产能行业的结构调整和转型升级。第三，加强防控和化解金融风险。当前内外经济金融形势依然严峻，实体经济运行中的各种矛盾和压力正在向银行业传导，不良贷款风险、流动性风险、交叉性金融风险、融资平台贷款风险、互联网金融风险、非法集资风险、外部冲击风险不断积累。因此，需要更加清醒认识到金融风险的扩散性和蔓延性，把防控金融风险放到更加重要的位置。进一步完善监管规则，加强监测预警工作，加强防范风险宣教、积极主动预防与处置各类金融风险。
农村金融机构作为农村金融主体之一，在促进我国“三农”经济发展，优化农村资源配置，弥补农村金融市场缺陷等方面作用明显。但随着我国农村金融改革的不断深化，我国农村金融机构所处的社会环境与经济环境都发生了翻天覆地的变化。因此，当前需要加大政策支持力度，进一步完善农村金融体系，改善和优化我国农村金融生态环境，通过改革和转型，提高农村金融机构自身竞争力，从而有效提高农村金融效率。第一，加大政策扶持力度。继续合理运用宏观审慎工具，完善定向降准政策和再贴现业务管理，运用和管理好支农再贷款，提供更优惠的支农再贷款利率，开展信贷资产质押再贷款试点，引导金融机构加大对“三农”的信贷投放。对投放较多涉农贷款的新型农村金融机构可以提供税收减免政策，加大财政补贴，降低运营成本。建立财政风险担保与损失补偿制度，加快建立和完善农业保险体系，分散和补偿自然风险。第二，完善和健全农村金融体系。深化大中型银行和政策性银行改革，支持国家开发银行、农业发展银行、邮储银行等大中型银行为农业和农村基础设施提供期限更长、利率更低的资金。新型农村金融机构在网点布局上，要继续强化服务“三农”的市场定位，以农村金融服务力量薄弱的贫困边远地区为重点开展业务，同时积极化解金融风险。地方政府在对新型农村金融机构的监管中发挥着重要的作用，需要针对不同类型的金融机构实施分类监管。第三，加快农村金融服务和产品创新。针对农户和农村小微企业的多样化需求，简化审批程序，探索更加灵活、便利的服务模式；积极开发符合“三农”特点的金融产品和金融服务，根据农业生产特点制定合适的贷款还款期限，积极稳妥开展农村承包土地经营权和农民住房财产权抵押贷款试点，为发展现代农业和农村基础设施建设提供规模化、多元化、长期化的金融支持。拓宽农村金融市场的融资渠道，支持银行业金融机构发行“三农”专项金融债券和开展涉农信贷资产证券化，鼓励符合条件的涉农企业上市、发行债券和股票。促进传统金融机构与相关的互联网金融服务的平台“对接”，提升农村金融服务水平；守住网络安全和金融安全底线，促进普惠金融可持续发展。
二是非银行业金融机构持续创新和较快发展。中国宏观经济运行的积极变化为信托业安排和调整业务布局创造了新的发展机遇。信托业应努力探索新的转型方式，根据新的市场机会配置资金，深入发掘新的利润增长点，提升主动管理能力，改善信托资产管理方式；不断延展信托产品的投资范围，给投资人更丰富的产品选择。我国是世界上潜在的最大租U市场已成为国内外业内人士共识，融资租赁行业未来仍将保持年均20%以上的复合增速。未来，中国将面临从粗放型经济发展模式向集约型经济发展模式的转变，新兴行业和装备制造业正迅速发展，传统产业正待升级，这势必会加大对高端设备的需求；同时，民生工程如保障房建设、中西部基础设施建设稳步开展，相关的固定资产投资和新增设备投资需求也将持续增长，这些都为中国融资租赁业带来了极大的发展机遇和空间。金融租赁行业将主要在体制机制、业务模式、盈利模式、管理模式等方面持续创新，纵向深耕特定行业，降低融资成本，实现融资的多样性、多元化，提升专业化的资产管理水平，加大租赁资产流转，提高盈利能力。消费金融公司抓紧经济“新常态”下扩大内需、促进消费的历史发展机遇，围绕服务居民消费升级谋发展，坚守功能定位，坚持特色经营，夯实专业化能力基础，依托“小、快、灵”等独特优势，持续发挥促消费、惠民生、稳增长的积极作用。
三是互联网金融不断创新和规范发展。随着互联网金融各项监管政策的陆续出台和自律组织的建立，互联网金融将会更加规范，发展将更加稳步，逐步摆脱“野蛮生长”的局面，发展模式会逐步稳定与成熟。随着金融改革创新，在互联网金融领域的竞争会愈加激烈。金融科技引领互联网金融新发展，移动支付、大数据、云计算在互联网金融的核心地位进一步加强。金融“电商化”、一体化服务平台等综合化服务模式逐步涌现。互联网金融加速与产业结合，为产业发展提供多样化的金融服务；金融服务市场下沉，细分市场表现良好，从一线城市向二三线城市扩展，甚至延伸到农村，成为普惠金融。
四是保险业谋划战略发展定位和稳定发展。我国保险业仍处于发展的黄金战略机遇期，要始终站在战略和全局高度，正确把握保险业的定位和发展方向，做实“保险业姓保”，成为国家发展的稳定器、人民生活的保障器和实体经济的助推器。保险业全面深化保险改革，更好发挥市场配置资源决定性作用。深入推动重点领域改革，完善市场体系建设，强化事中事后监管，积极推进保险业双向开放。继续抓住服务供给侧结构性改革和脱贫攻坚战略两大主线，推动保险服务能力再上新台阶，支持国家重大战略建设、脱贫攻坚战略、保障改善民生，促进实体经济发展。坚持预警与防范化解相结合，守住不发生系统性风险的底线。进一步改造万能险业务规则，重塑万能险发展生态，研究制定万能险的经营门槛、业务资格、产品期限最低标准等一系列刚性约束，强化比例控制；研究制定在“偿二代”框架下更高的资本约束。切实加强保险资金运用的监管。互联网保险业务飞速发展的同时，其运营模式也逐渐向着多样化发展。各保险公司根据自身特点，通过借助公司网站、网上商城、离线平台以及第三方电子商务平台等多种形式开展互联网保险业务。未来随着互联网和保险业继续融合深化，以平台建设、渠道拓展、客户资源以及大数据精准营销为主要着力点的互联网保险将迎来高速发展的时代。
（三）金融市场面临机遇和挑战
一是资本市场机遇和挑战并存。促进发挥市场在资源配置中的决定性作用，完善多层次资本市场体系。促进区域性股权市场在规范中发展，发挥其主要服务所在省级行政区域内中小微企业的积极作用。对目前跨区域经营的，要抓紧调整规范。建设大宗商品国际定价中心，进一步促进期货市场加快发展。目前由于新三板缺乏流动性的现状短期内难以显著改善，因此研究推出新三板转板制度，对很多挂牌新三板企业而言具备很大吸引力，可以提升新三板的定位。2017年的国内大类资产配置中，相较债市、楼市，机构普遍更为看好股市。2017年，供给侧结构性改革加快推进，新产业、新行业加快形成，基础设施继续加码，将成为股市上行的重要驱动因素，股票市场面临比2016年更好的机遇。但考虑到经济基本面难改弱势格局，企业盈利难以根本改善等影响，整体而言将延续窄幅震荡、小步上行走势。2017年债市仍存阶段性机会。业内人士预测，债券市场收益率易升难降，信用利差收窄空间有限，但上升幅度不会太大。由于经济弱势增长局面难以根本改观，利率债仍将是低风险偏好资金抱团取暖的避风港；人民币加入SDR后，债券市场国际化纵深发展，国际投资者配置债券的意愿不会发生根本性变化；推动PPP项目与资本市场深化发展相结合等相关政策的加速落地，债券产品创新继续提速，有利于将资本引入债市。
二是人民币在合理均衡水平上保持基本稳定。2017年美联储或将延续加息步伐；同时，英国脱欧的后续影响依然存在，欧、日等经济体复苏态势不明朗等，这些不确定性因素随时可能加大国际金融市场的波动。因此，人民币对美元汇率仍然存在一定的贬值压力，但不会出现持续单边贬值，汇率或将保持宽幅双向浮动。从中长期来看，在中国经济基本面较好、贸易顺差较高以及外汇储备充足等背景下，人民币不具备长期贬值的基础。同时，人民币正式纳入SDR提振人民币资产配置需求，将有助外汇市场供求改善。这一系列因素将支持人民币在合理均衡水平上保持基本稳定。
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一、我国证券公司发展现状
我国证券行业的总资产、股票基金交易量和主营业务的集中度都有所提高，属于准集中式产业。市场容量、企业规模和国家政策都是影响市场集中度的主要原因，但对于证券行业来说，市场容量不是主要因素，而我国证券公司因规模造成的集中度还有很大的提高潜能。互联网金融发展至今，形成了以支付宝、理财通、阿里小贷、余额宝为首的一些列金融服务方式，其中，理财通是与证券等金融机构最密切的形式。但是我国证券公司的产品和服务差异化程度较低，常见的有股票、债权、基金等，价格和服务质量也没有明显分界线，限制了券商的差别化。在证券公司营业模式转型的关键时期，让投资者享受个性化的产品和服务是券商成功的重要原因。随着信息技术的发展，互联网成为了证券行业最大的竞争者，虚拟空间给商家带来了无穷无尽的价值创造空间和速度，第三方支付、云计算等大大方便了金融产品的交易方式，互联网聚集了大量客户资源和资金往来，阿里巴巴、腾讯等客户拥有量不下几亿，支付宝交易量更是数量级。数据信息是证券公司的网络平台发展的基础，券商也需要如此大量的客户信息和数据，形成自己的资金吸聚能力，实现靶向营销，但是这是目前的券商无法企及的。
除此之外，政策与市场等外部环境因素也不可忽视。证监会对证券行业放宽政策，我国2012年的证券营业部数量已经达到5000多家，实现了网络化管理。证券、银行、保险等金融混业的形式愈加明显，具有综合性功能的金融机构越来越受市场的欢迎。证券公司在混业背景先率先进行网络金融建设将取得先机。P2P、众筹融资等各种创新业务的涌现改变了证券行业的格局，引领了资本市场融资领域的革命性创新。
二、互联网金融对证券行业的影响
随着互联网的兴起，证券公司的交易主体和交易结构也发生了根本性的改变。一方面，传统的交易方式引发了交易各方所得信息的不对称性，但是互联网的透明性和公开性最大限度的减少了这种信息不对称，其虚拟性也减少了不必要的中间成本，消费者能够在信息对称的情况下实现自由平等的金融服务，不仅体现了金融服务的民主化，还提高了金融服务的有效性。网上开户和网上证券产品销售，有助于券商拓宽营销渠道，同时佣金率得到了进一步下降，证券与互联网的加速融合使新产品经纪和资管业务的地位逐步提升，随着经济的发展，网络为资金需求双方提供了一个发现市场的机会，将成为券商发展业务和销售产品的主要平台。交易双方通过互联网了解对方的信息，借贷双方能够自主信息和选择项目，除去了一切繁杂的手续。因此，资金中介将逐渐被淘汰，第三种金融运行机制应运而生，包括P2P、众筹融资等方式，引领了资本市场融资领域的革命性创新，互联网金融化将是一个有别于商业银行间接融资和资本市场直接融资的新方式，提供咨询、评估、协议管理和回款管理等服务。互联网销售门槛较低，大大降低了券商业务成本，引发了佣金价格战。如今非现场开户现在还是初始阶段，一旦全面放行，成本减少的幅度将会更大。证券行业在互联网金融中稳定发展后，将会催生出新的商务业态，使未来的竞争更加复杂。目前已经稳步发展的网络企业正在将互联网信息数据渗透到证券行业中，这些网络企业已经具有广泛的客户资源基础，冲击了证券行业的中介服务模式。
三、证券行业互联网金融化趋势分析
1.传统业务互联网化。近几年，政府陆续放开非现场开户的限制，各大券商纷纷将传统证券业务的运营转移到互联网上，包括招商证券、中信建投、华泰证券在内的大型证券公司都利用了互联网低成本、方便、快捷的优势，开启了第三方移动端应用程序，为客户提供更有效率的金融服务。
2.基于互联网的创新业务。现阶段的互联网是依托于社交网络、移动支付、大数据、云计算的互联网，其复杂性也为市场提供了更多的可能，出现了不少基于互联网的创新业务，例如方正证券泉友会就在淘宝天猫设立了首家证券网上商城，随后齐鲁证券、华泰证券等也加入了网上业务的大军，销售资讯及金融产品，专注于用户的投资行为，实现了证券行业与互联网的自动化、专业化的全面联接，但这些还不是严格意义上的网络证券，但仍在继续探索，由此可见，网络证券是证券公司未来的发展方向。
四、证券行业互联网金融化转型分析
1.证券行业互联网金融化转型要求分析。从可行性上讲，近几年来我国网民数量不断攀升，从2005年至2015年十年内互联网普及率增长了58%，其中股民数量不在少数，传统的营业部柜台逐渐退出市场。除了计算机，手机移动客户端也使得炒股更加简单方便，齐鲁证券推出的“融易理财”、光大证券推出的移动支付等都取得了很好的反响，截至今年的网上委托交易量已经突破35万亿元。从金融产品和服务的创新来说，自从2012年互联网金融横空出世，固守传统经验模式的证券公司只有死路一条，例如，众成证券因缺乏金融产品和服务的创新，从2008年起持续亏损。细化市场、推出更多符合时展的产品和服务是证券公司应该充分予以准备的工作。从提升客户体验上讲，网上消费已经成为当今社会民众生活的一部分，而金融消费与网上实物消费并没有本质上的区别。然而，受多方面条件所限，目前客户办理各种手续任然需要到营业部现场，填写复杂的表格、签订不知所云的合同等，降低了客户的消费体验。
2.证券行业互联网金融化转型战略分析。从成本上来看，传统的营业部每年租赁商户和雇佣职员等的固定成本在950万元左右，在证券行业低迷时期，这些成本形成了券商很大的负担，也是持续亏损的原因之一。另外，很多证券公司在发展上遇到了瓶颈，需要通过细分金融产品来突破。对开户和交易对象的市场细分就要对证券公司的业务进行细分，走差异化道路，形成多功能、多款式的证券金融产品和服务。正确定位自身差异化产品后，将产品进行主次分类，主攻某个特定的客户群和某类特定的服务，其他客户群和产品作为辅助，提高公司效率。
五、证券行业开展互联网金融政策建议
1.提升客户体验感。第一，建立自助式的开户、交易功能，利用网络、移动客户端上传相关个人信息和证件信息。第二，计算机和智能手机已经得到了广泛的普及，广大的网民都是券商的潜在客户，适时的在互联网金融平台中嵌入其他服务功能，通过与其他软件品牌建立合作关系，增加客户群，实现共赢。第三，现如今的资金流动大部分都是通过网上支付，所以券商也应该打造大众化的支付功能，形成与金融机构类似的存管模式。
2.降低成本，提高服务效率。网络证券管理平台集证券交易、管理、理财为一体，统一及对客户消费行为深度分析，降低了营业部的成本。同时，经纪业务是证券公司的主要业务，网络金融模式能够再造业务流程，使经纪业务与其他业务实现协同作用，实现“1+1>2”的效果，也能够有效降低整体成本。最后，网络证券管理平台能够同时展示多种核心业务，并将各核心业务的收益余额进行整合，对于客户来说，能够同时开通股票和证券账户，因此，各核心业务之间能够互相促进从而降低成本。
3.证券金融产品细分。首先，证券公司要充分了解自己产品和经营的实际状况，确定自身优势和劣势，明确定位自身在市场中的地位。其次，证券公司要充分了解客户需求，根据市场需求对网络金融平台进行设计和维护，利用大数据技术聚集客户流量。最后，将客户进行分级分类的管理，为不同需求的客户提高量体裁衣式的服务，根据市场需求确定公司差异化发展方向。
内容摘要:从金融危机的视角观察我国产业变化趋势,对认识我国产业发展问题具有重要的意义。此次危机在全球经济一体化的今天既给我国产业带来了新机遇和挑战,也使我国产业进入了新的发展阶段。本文就金融危机对我国产业发展的影响及我国的产业调整路径进行探讨。
关键词:金融危机 产业发展 产业调整
此次金融危机不能改变经济全球化的趋势,但经济全球化将进入新的阶段,全球产业转移的方式和节奏将会有新的变化。中国经济的全球市场地位决定了中国产业结构在这次危机中将会有新的调整,经受新的考验。
金融危机对全球产业的影响
二战后资本主义国家主要经历过七次经济危机,除了20世纪70年代石油危机外,几乎所有的世界性经济危机都是原发性生产过剩危机。这种经济危机的特征是:生产能力过快增长与相对滞后的社会总需求的差异,导致大量生产能力和资本闲置,企业倒闭,人员大批失业,社会陷入通货紧缩的漩涡,从而出现严重的经济衰退和萧条。
这一时期产业信息化、协作化、关联度都较低,在经济危机下产业表现的是效率低下,部分规模较小的企业倒闭,大企业裁员等现象,对产业的影响就是产业复苏迟缓,企业发展缓慢。
此次金融危机的最大特征是社会资金链条的断裂,源于资金链的核心环节金融系统坍塌。对产业的影响是从核心大型企业开始,产业链末端企业反应要迟缓一些。如在金融业中,由于金融业者处于社会中高端消费阶层,它们的新增失业首先冲击的就是生产高端消费品的公司和企业。再如:现代产业经济支柱――产业链核心企业都受到冲击。全球产业体系受到很大破坏,多米诺骨牌倒塌的进程远没接近尾声。
社会经济链条的核心环节―金融行业的危机,对社会生产领域的各类产业带来了最直接影响。首先是产业链的间断,全球生产制造供应链的断裂使各国企业受到了直接影响,金融危机对产业的最直接影响是从全球制造业核心企业开始,这对全球产业的冲击是巨大的。我国产业经过改革开放30多年的快速发展,与世界产业正处于融合阶段,工业化进程仍处于初中期阶段,在全球产业链中我国多数企业仍处于产业链低端环节,受金融危机直接影响程度远不如西方发达国家。但在此次金融危机中,我国要利用改革开放30多年的积累及在全球经济中的优势地位,及时对我国产业进行调整,以加快我国工业化进程为目标,通过有效途径,提升我国产业在全球产业链中的位置,使我国产业发展水平进入一个更高层次。
金融危机下我国产业发展面临的问题
金融危机造成世界经济衰退,已对我国经济产生了负面影响,但同时也为我国产业水平的提高、产业长远发展提供了机遇。在这次危机中我国产业面临的问题主要有以下几个方面:
(一)我国多数制造业仍处于世界产业链的低端环节
中国对外贸易依存度已达70%,中国经济已成为欧美经济的函数,中国产业与全球经济融合度最高的是制造业。世界制造业产业链主要由七个环节构成:产品设计―原料采购―物流运输―订单处理―加工制造―批发销售―终端零售。目前中国制造业大量处于加工制造环节,挣得大约10%的生产利润,其余90%利润分散在另外6个环节被国外资本所掌握。处于产业链低端,我国制造业利润还能维持多久,这是我国产业面临的首要问题。利用这次危机使我国产业沿产业链低端向高端调整,这是我国产业发展的一个重要方向。
(二)产业集群结构面临重新整合
这种外源性的金融危机,虽然初期对我国经济基本层面没造成明显伤害,似乎仅涉及到出口型企业倒闭、破产,但长期持续下来,其将由经济中的从动变量升格为我国国民经济体系中的主动变量。因为我国出口型企业大部分在国内采购原材料已形成产业梯度和不同形式的产业集聚,金融危机必然使我国产业集群结构受到冲击。我国产业集群形式必须在国家总体政策扶持支持下向产业高端整合,提高产业源发性竞争力。
(三)政府投资加快工业化进程
国家拉动内需的4万亿投资及地方政府跟随性投资,使投资和消费比例发生变化,这直接对我国产业结构产生影响,加快我国工业化进程。根据霍夫曼工业化法则,工业化第一阶段,消费品工业的生产在制造业中占主导地位,资本品工业的生产在制造业中是不发达的;第二阶段,消费品工业的生产增长慢于资本品工业的生产增长,但消费品工业的生产规模要比资本品工业生产规模大得多;第三阶段,资本品工业生产增长,规模扩大,与消费品工业生产处于平衡状态;第四阶段,资本品工业生产占主导地位,规模大于消费品工业的生产规模,实现了工业化。在我国应对这次金融危机中,4万亿的投入主要流入重化工领域和民生基础设施领域。从短期看是应对危机所采取的措施,从长期战略角度看是我国工业化进程的重要组成部分。
历史上每一次经济危机过后都会产生新的技术革命和产业革命。这次金融危机过后发达国家必定以新的产业形式、新的技术手段构成现代产业体系。在改革开放初期我国产业技术主要来源于从国外引进的别人已经淘汰的技术,但对于当时落后的我国产业起到了相当大的作用,这种大面积的技术转移做法抑制了我国技术上的自主创新能力。因此,应利用危机中我国的经济积累和经济发展中的经验调整,引导我国产业不断向世界核心产业靠近,提高产业技术能力,使我国产业向更高水平发展。
金融危机下我国产业调整路径
面对金融危机,我国不仅要看到此次危机给处于转型期的中国经济带来的挑战,更要看到其中蕴含的机遇。利用有利机遇对我国产业结构进行合理调整,危机过后能使我国产业居于全球经济中更有利的地位。
(一)提高我国产业资本收益水平
利用我国消费品和终端产品出口大国地位和产业链高端环节国外资本的弱化,加快我国工业产业发展,提高我国工业化资本收益。改革开放30多年来,我国产业发展特别是制造业发展主要是在与世界发达国家合作、引进基础上发展起来的,主要包括汽车、化工、机电、信息、生物等各行各业。产业面广,合作内容复杂,产业发展靠国内外市场和国家政策扶持。我国产业在全球经济中具有一定规模,占有重要地位,但是我国大多数产业处于全球产业链低端,获利份额少,表现为低价值、低知识、低收益,远低于后工业阶段发达国家水平。而在高资本技术行业大多数中国工厂只处于产品装配阶段。从产业发展角度看,我国加工装配也对上游产业形成巨大需求。
20世纪90年代初期轻纺产业在珠江三角洲形成的产业集群和90年代中期外商以IT产业为主导的大规模产业转移造就了今天中国消费品和终端产品出口大国地位。利用这一优势延伸产业链和产业价值链深度和广度,并利用产业链高端环节外国资本弱化,提升我国产业链在全球中的位置,提高我国产业资本收益水平。
(二)加强高端产业的投入控制并转移低端产业
利用我国充足的外汇积累扩大控制产业链高端产业,向落后地区转移产业链低端环节,以此改变我国产业层次结构。全球金融危机发生后,海外资本市场出现暴跌,对我国海外投资产生了负面影响。金融危机使得海外许多股市大幅缩水,资产价值大幅下降,一些公司股票已经跌到历史最低点,迫使海外一些公司低价销售公司资产或控股权,一些国家大幅降低了外资进入门槛,这些都为我国相关企业、机构创造了一系列海外直接投资或间接投资的机会,为我国企业进入全球产业高端环节提供了机会。
目前我国外汇储备居世界第一位,且以美元资产为主,而国际商品价格正在探底,已处于相对低位,现在是我国购买资源技术、投资资源行业、调整产业结构的最有利时机。通过与发达国家发展互惠合作关系,最终实现低端产业的转移和高端环节的投入控制,以此促进我国产业的快速发展。
(三)拉动内需投资加快工业化进程
我国对外救市投资和拉动内需投资加速了我国工业化进程步伐,使我国产业发展速度加快。2008年11月5日国务院推出进一步扩内需,促进经济增长的十项措施,主要致力于改善民生和基础设施建设领域和对国民经济发展关系重大的大事。初步匡算到2010年底需投入4万亿人民币。从十项措施看,一是我国城市化进程加快导致城市基础设施建设高涨引致钢铁、水泥、石油化工、建筑机械等重化工业的强劲需求;二是人均收入提高后消费结构升级,汽车、住房需求进入新阶段,同样引致重化工业的强劲需求。国内资金大量流入重化工领域使产业链不断扩展,工业化进程加快。企业并购外资股权拓展涉外投资项目可能性提升,使我国产业在这次危机中进入世界产业体系更高层次机会加大。
(四)以科技创新带动产业结构升级
依托产业集成式的科技创新成果带动产业结构升级是产业发展的必由之路。摆脱危机保持产业持续有效地快速发展最根本的措施是全面增强我国的科技创新能力,科技创新成为拉动产业发展的重要手段。我国开放的技术创新体系正在形成,用科技政策统领产业的政策在不断完善。
发展中国家技术进步有两个来源,即外源式和内源式。外源式是指通过投资、贸易、模仿等方式从国际市场获取技术,内源式是通过自主创新获取技术。中国是跨国公司设立研发机构最重要的发展中国家,目前我国累计吸收了800多家外资研发机构,这既得益于我国有着低成本、优质的研发人力资源,又得益于在华外国直接投资的巨额存量。随着中国经济高速发展,市场吸引力持续增加,将会使更多的跨国公司在华设立研发机构。一般而言, 跨国公司的研发机构, 对东道国存在“溢出效应”,主要包括示范、人才与信息流动、合作、竞争等机制。“溢出效应”为中国产业链向上游研发环节拓展提供了人力资源和信息资源,为实现产业链上游环节合作提供了契机。另外,在经济全球化的今天,搞狭隘民族主义,通过闭门造车提高国家自主创新能力是不可取的。要充分地利用国际科技和产业资源,一定要有自主的创新产品和创新平台,这样才能形成产业发展、产品开发的系统性概念,明白自己真正需要什么资源,拓展哪方面能力。自主创新应当强调的是创新者对技术创新和产品开发的主导权,而不是技术本身的来源。在合作创新的技术联盟中,获取创新主要收益的是掌握主导权的一方。我国在自主创新上已取得了较大的发展,但与我国经济发展速度相比差距较大,应利用世界经济发展速度放缓阶段的契机,努力提升我国技术自主创新能力,以带动产业结构升级。
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一、加勒比海地区离岸金融业的成就
位于该地区的巴哈马，自1627年起一直是英国的殖民地。1964年开始实行自治，直到1973年才正式独立。巴哈马虽然只是一个国土面积仅有1.4万平方公里、人口约30万的岛国，但如今已成为世界上重要的离岸金融中心之一。1994年，在巴哈马登记注册的国际商业公司已达28550家。来自美、英、加、瑞、法、日等国家和地区的300多家银行在此注册，其中，180多家设立了分支机构，总资产高达3600亿美元。截至2009年年底，巴哈马离岸金融中心资产和负债总额达9415亿美元，占全球离岸金融中心总资产184540亿美元的5.1％，排在开曼群岛(84000亿美元)、英属泽西岛(20240亿美元)、百慕大群岛(15760亿美元)、英属根西岛(10179亿美元)之后，位居全球离岸金融中心资产第5位。
与巴哈马相比，英属维尔京群岛、百慕大群岛和开曼群岛则更是“小字辈”――面积分别只有151平方公里、54平方公里和259平方公里，人口也分别只有2.7万、6万和4.4万，以至人们稍有疏忽在地图上都发现不了它们。
自17世纪英国殖民者从荷兰殖民者手中夺得控制权以来，英属维尔京群岛一直是英国的殖民地和海外领地。自1984年重新发展离岸金融业务以来，英属维尔京群岛已成为世界最重要的离岸金融中心之一，尤其是在国际商业公司注册方面。据统计，截至2004年年底，有54.4万家国际商业公司在此注册，有312家保险企业、2023家基金在运作，并且注册有90家信托投资机构。金融业收入占英属维尔京群岛政府收入的一半，是其最重要的收入来源。英属维尔京群岛已经超过美、日、德、英、韩等国对中国的投资，成为中国吸引外资的第二大来源地，实际使用外资数额仅次于香港。
百慕大群岛则是从1684年起沦为英国殖民地。也是英联邦中最早的殖民地。1968年6月，百慕大实行自治，英国通过总督来控制百慕大的外交和内部治安。目前，百慕大的金融业已超过旅游业，成为其外汇收入最主要来源。其保险业相当发达，约占世界意外险种再投保量的1/3。截至1998年年底，在百慕大注册的国际公司有10394家，其中大部分为保险公司。
开曼群岛同样也是英国的海外领地。这些岛屿原为牙买加的一个独立部分，1962年牙买加独立后，开曼群岛才获得H前的地位。到2004年时，已有317家银行和信托机构在此注册。开曼群岛拥有世界上重要的医疗保险市场。开曼群岛在共同基金方面的发展也异常迅速，目前已有4808家基金注册，而1994年时只有868家。开曼群岛于1997年成立了自己的证券交易所，并设立了半自治的货币管理机构。如今，开曼群岛已成为继纽约、伦敦、东京、香港之后的世界第五大金融中心，与同位于加勒比海地区的英属维尔京群岛、百慕大群岛并列成为世界三大离岸企业注册地。
二、加勒比海地区离岸金融业繁荣的原因
加勒比海上这些璀璨的世界金融中心有一个共性，它们都属于避税港型离岸金融市场。所谓避税港型离岸金融市场，是指其本身并不经营投融资业务，只从事信贷投资等业务转账服务的离岸金融市场。在这里进行交易的公司，其目的只是逃避高额税收或金融管制。不难发现，正是由于这些国家和地区稳定的政治环境以及实行避税港型金融市场的配套政策，使离岸公司享受众多优惠待遇，才使加勒比海等地成为国际上名声大噪的离岸金融市场。世界离岸公司选择这里的原因有以下几点：
(一)宽松开放的金融政策
加勒比海地区发展成为离岸金融中心，不仅受益于国际市场上的动荡和不稳定，同时也受益于该地区金融业对国际资本的开放与对接。为了适应国际金融发展的要求，发展本地区的金融行业，加勒比海地区离岸金融业在金融服务监管方而采取了极为松散的监管政策。离岸公司通过离岸金融中心，可以成功绕过贸易壁垒。并且，通过离岸金融中心，它们可以逃避外汇管制，使资金转移更加便利化。因此多年来，该地区通过金融服务领域的优越政策，使本地区银行、信托、保险、离岸公司及其他离岸机构的发展取得了巨大成就。
(二)信息披露要求极少，保密规定相对严格
加勒比海地区的主要离岸金融中心，对在本地注册的国际商业公司实行极为有利的保密规定。如允许发行不记名股票，不必登记股东信息，不必向公司登记负责人透露董事名字，不必拥有在本地活动记录等。
这里极为宽松的法律环境以及对公司业务的高度保密性，使得国际离岸公司自身财务安全具备充分保障，并减少了各种风险因素。当地法院甚至曾经屡次阻止本地区注册银行向外国法院、政府提供受保护的相关客户资料，给企业及实际控制人提供了极为隐蔽的条件。
(三)税赋轻微且可以避免双重征税
加勒比海离岸金融中心向各类国际商业公司征收的税赋极其轻微，几乎该地区所有离岸金融中心都与主要经济大国签署了条约以避免双重征税。在英属维尔京群岛，非居民只需就来自本岛的收入纳税，没有资本利得税，国际商业公司享受包括预提税在内的税收豁免；开曼群岛不征收所得税、资本利得税、公司税或遗产税。
(四)公司治理要求宽松
离岸公司无须每年召开股东大会及董事会，或股东可任意选择召开股东大会的地点。绝大多数离岸金融中心对国际离岸商业公司没有最低资本金要求。如尼维斯岛离岸公司的股东、董事和职员可以是任何国家公民并且住在任何地方，股东和董事可以不开会就采取一致行动，公司档案和主要营业场所可以位于任何地方。
(五)注册程序便利，维持成本低
离岸公司的注册程序极为简单，由专业的注册机构代为完成；注册人可网上注册；注册周期短，通常24小时内就可以完成。在西萨摩亚，商业公司注册甚至可以在1小时内完成，其名称可以在5分钟内获得批准。一些机构甚至采用类似装配流水线的方式“制造”各种“规格”的注册国际商业公司供客户选择。在巴巴多斯，注册国际商业公司只需支付初始执照费10美元，另外，每年只需支付100美元管理费用。
三、加勒比海地区离岸金融业的发展趋势
像世界其他避税地一样，加勒比海各国家和地区土地狭小、自然资源匮乏、经济基础薄弱。正因如此，这些国家或地区都以为离岸公司提供优惠措施、发展配套金融服务、放松管制来吸引外资。当然，由于资金转移不受任何限制，该地区也成为国际洗钱活动最猖獗的地方，并逐渐引起国际社会密切关注。9・11事件
后，包括塞舍尔、巴拿马、百慕大等避税地都被指责成为国际犯罪分子洗钱的庇护所，对该地区离岸金融市场的监管也多了一层反恐的色彩。因此，加勒比海地区在国际政治环境的压力下可能会改变其延续多年的账户保密制度和离岸公司注册制度。
随着各国对离岸金融风险认识的逐步提高，对离岸金融业务的严格监管已成为国际离岸金融市场发展的必然趋势。1980年，国际清算银行成立了银行业监管离岸小组，协调各国对离岸业务的监管；1983年通过了突出综合监管的巴塞尔协议，建议各个国密切关注国际银行业务的风险状况；1991年国际商业信贷银行倒闭案之后，巴塞尔委员会再次强调各国应在管辖范围内强化对外资银行的监管。自2007年美国爆发次贷危机以来，国际社会金融监管改革的呼声更加高涨。在这样一种监管改革的浪潮下，加勒比海各个国家和地区必然会受此影响。一旦修改部分过于宽松的金融条款，其作为“避税场所”的活力就会减弱，该地区离岸金融市场的优势也会随之下降。根据2010年IMF调查数据，国际离岸金融中心资产已超过主要国家如法、德、日的经济总量，也是其他主要经济体如中国GDP的数倍。这种情况一方面凸显了国际离岸金融中心在全球资本投资流动动发挥的中间作用，但也使OECD及20国集团对国际离岸金融中心的管制要求进一步加强。
另外，由于市场的竞争机制，加勒比海地区离岸金融市场的优势地位必然受到影响。一方面，随着该地区内部各个国家及地区的离岸金融业的发展，以及对离岸公司客户资源的相互竞争，会导致各自国内福利水平的下降，动摇个别离岸金融中心的地位；另一方面，其他新兴地区的离岸金融业在政府的扶持政策出台后将保持相对快的发展势头，这也给加勒比海地区的离岸金融业以沉重打击。
随着金融全球化进程的不断推进，在岸金融的进一步自由化无形中削弱了离岸金融中心金融制度的相对优势。大部分小型离岸金融中心由于多为岛国经济，国内经济规模小，不能吸引大规模金融业务到其管辖区内，更无法依靠国内金融市场孕育出规模巨大且市场流动性较强的证券、金融衍生品等能充分体现金融发展潮流的国际金融市场。
摘 要 随着经济社会的飞速发展，我国国民经济收入逐年增加。国民收入的递增进一步刺激了金融理财产业的发展需求，因此我国各大金融理财机构的发展数量也呈现上升趋势。但是，受到经济起步较晚等方面的影响，我国金融产业也存在一些发展问题，亟待相关工作者予以优化。本文针对当前形式下我国金融理财的价值含义、发展趋势及面临的问题进行探究。
关键词 金融理财 发展趋势 面临挑战 经济 价值
随着经济社会的飞速发展，我国国民收入迎来了新一轮的深化改革。在党和中央相关经济政策的大力扶持下，我国国民经济收入逐年增加，金融市场的发展也相对比较活跃。国民收入递增的同时也刺激了金融理财产业的发展需求，因此使理财业务出现了“挑战与机遇并存”的局面，个人理财相对失衡，容易存在一些潜在的经济隐患。
因此即便是当前我国金融理财的发展呈现上升趋势。但是受到经济起步较晚等方面的影响，我国金融产业依然也存在一些发展问题，亟待相关工作者予以解决优化。
一、我国金融理财的产业现状
金融理财的产业包含着广泛的服务范围，包括资产、债务、保险、住房等各个方面。在经济繁荣的大背景下，我国人民群众的工作收入有了显著的提高，很多人选择将闲置的资金存放在银行，通过定期存储、活期存储等方式，实现资金的安全化和再利用。
我国是一个人口大国，经济的发展带动了各项产业的循环，因此，从整体上看，我国金融理财产业的发展前景较为稳定。根据相关调查表明，早在《2010年银行金融理财产品综合分析报告》中就已经表明，我国2010年的银行理财数额高达7万亿元，同期证券理财、同期公募基金、同期信托理财分别达到2000亿元、2.5万亿元和3.2万亿元。我国金融理财产品的创新性凸显出来，理财产品的推陈出新使客户有了更多的选择。
二、我国金融理财的发展趋势
金融理财行业关系到千家万户的生计，所以也存在一定发展问题，而广大工作者首先要做的就是深入了解我国金融理财行业的发展趋势。
（一）个人金融理财业务的增加
从相关部门作出的统计结果中可以看到，截止到2015年年末，我国年收入4万元的家庭占到了25%。较之五年前，增加了10%以上。因此，这些有经济结余的家庭，需要对资产进行相应的服务和管理。除了经济收入的积累，日益突出的住房、医疗、保险等问题也需要专业的技术人员进行专业的金融规划和指导。除此之外，在市场理财手段上，金融资产还包括股票、存款、黄金等方面。这也为金融理财的发展提出了新的要求。
（二）金融理财的专业性加深
在中高端收入的人群中，金融理财因其蕴含的风险性而深具专业特性。因此，在金融理财中除了要考虑到资金的收益，还要考虑到其中蕴含的经济安全性。越来越多的理财人员也意识到了在资金理财方面，需要优先选择有资质、有能力的理财机构进行。通过理财专家的建议，减低金融资金管理的风险，并委托专业人员进行帮扶，满足客户的需求。
（三）金融理财监管机制有待完善
从当前金融市场上看，所形成的法律关系大多都是基于信托的发展原理而形成的。因此，在双方的权利和义务中，要遵循平等、公平的竞争属性。但是现有的信托业务带有一定的法律空白，致使其他种类的理财产品及服务都不够完善，因此需要相关金融监管部门进一步强化相关金融法律法规，规范金融市场的有序进行。
三、我国金融理财产业发展中面临的挑战
应该说，我国金融产业在面临发展机遇的同时也产生了一定的潜在危机。随着人们对更高的经济效益的吸收，市民在提高自身理财需求的同时，对银行的服务性、专业性也提出了更高的要求。银行需要把理财业务整合在一起，通过对理财资源的调整，进一步创新产业管理机制，提升金融理财产品的多样性。
因此，金融理财机构要立足于市场的发展需求，以客户服务作为发展宗旨，逐步提升理财产品的科学体系，进一步增进团队营销策略，根据客户的财富需求，定制高效、科学的理财产品。而针对于金融业务的整体走势上看，广大金融管理者要积极拓展业务发展模式，为银行提供较高的利润，进一步防范银行的信贷危险，从而将其中涵盖的经济风险降到最低。
同时在金融行业内部，要通过完善的行业规章和科学的法律条文进行约束。建立行业协会和理财师认证机构，促进理财人员的职业道德规范和市场的良性发展，进一步提升我国金融产业的高效性，重点发展金融机构的第三方理财，突出个性化理财、科学化两理财和定制化理财服务，最大程度的强化金融理财行业的服务质量，使基金公司的客源、信誉都能得到有效的提升。最终，促使我国金融理财行业能够沿着健康化、平稳化、多元化的方向发展。
参考文献：
[1] 李国锋.简论我国金融理财的发展趋势与挑战[J].中国农业银行武汉培训学院学报，2011（09）.
【关键词】互联网金融；商业银行
互联网金融的早期雏形早在1995年就出现了，世界上第一家互联网银行建立在美国，也就是美国亚特兰大安全第一网络银行。但是由于西方国家的金融行业发展较为完善，因此在西方国家的互联网金融并没有真正的发展起来。而在我国由于金融市场的弊端存在，传统金融主体对于资源配置的基础性作用并没有得到很好的实现，互联网金融的出现正好弥补了市场的需要，因此发展迅速，成为我国金融发展的重要一极。
一、我国互联网金融快速崛起的原因
在我国，互联网金融能够出现如此迅速的发展离不开市场的综合效用。首先是市场对于资金的需求量非常大，而能够获得资金的渠道非常有限，有调查显示，在2015年我国需要无抵押贷款的群体占到了贷款群体的50%以上，而商业银行的严格要求使得这部分人群的需求得不到满足。其次是互联网金融的发展受到了政府的大力支持，政策的支持和各级政府的支持使得互联网金融在宽松的发展环境中茁壮成长。再次是我国互联网的发展，互联网尤其是以移动客户端为代表的互联网的发展为互联网金融发展提供了丰富的渠道和资源。
二、互联网金融对商业银行的影响
互联网金融的强劲发展势头给资本市场带来了巨大的变化，资本的流动变得更加便捷和迅速，资源配置的效率也变得更加的快捷，互联网金融在发展的同时也给传统金融行业的代表者银行带来了巨大的挑战。
（一）银行的中介地位受到影响
互联网金融的发展是基于互联网发展起来的，因此在资金流动的过程中时间和空间的限制被降低到最低，银行的传统金融中介的角色并逐渐的取代，银行的支付功能被不断的降低，互联网金融以其极低的交易成本和极端便捷的支付手段完全打破了传统银行的支付垄断，并逐渐快速的占领市场份额，银行在支付端的优势被逐渐抵消。
（二）互联网金融很好的弥补了银行的功能缺陷
互联网金融的发展基础是互联网，互联网在信息处理方面的优势在互联网金融行业得到了很好的利用，互联网在互联网金融发展的过程中充分充当信息中介的角色。传统银行业务中，银行对于客户的信息处理往往都是客户的身份等指标信息，但是在互联网金融时代，客户的相关性信息都能够得到运用，利用大数据分析，互联网金融企业能够根据对于客户习惯等信息的分析找出潜在需求，并定制最适合的服务形式，这样既能够有效的利用资金，又能够完美的实现客户的需求和期望。
（三）互联网金融给商业银行产品创新带来动力
互联网金融的快速发展为金融市场发展带来了活力，但其极高的效率也给银行带来了巨大的压力，互联网金融企业的产品更新速度很快，这就倒逼这传统的银行必须在企业的内容上和形式上都要加快创新。商业银行在经历了银行主宰市场之后逐渐转向了以服务客户为重点的服务中来。互联网金融带来的巨大冲击给传统商业银行敲响了警钟，如果传统商业银行不在产品和服务方面进行改进，那么金融市场的格局就必然发生巨大的变化。因此银行必须有相应的积极的应对措施来应对互联网金融带来的压力。
三、银行应该如何应对互联网金融发展带来的挑战
（一）商业银行应该积极推出互联网金融战略
在如何激烈的市场竞争环境下，商业银行必须在互联网金融发面加快涉足和发展。必须加快商业银行自身的技术升级，在服务客户群体方面进行革新和改变。近年来很多的商业银行都在相应的互联网金融方面做出了大的努力，比如中国工商银行的“融e 购、融e 联，融e行”三大平台，分别在电商、通信和直销银行方面进行突破，构建全方位的互联网金融体系，成果显著。在不断的实践后发现，商业银行网络渠道的完善给商业银行的业务带来了巨大的变化，通过银行互联网渠道进行交易的客户数量在不断的增加，商业银行在互联网金融方面的涉足更加的深入，对互联网金融的发挥也有了明显的话语权。
（二）银行加快线上线下的融合
互联网金融企业在市场竞争中的优势是企业在客户和数据方面的优势，而传统商业银行的优势则显现在其完善的产品和充分的线下经验方面。商业银行在不断加快自身的互联网渠道建设的同时也在不断的进行线上线下资源的整合。主要体现在商业银行在银行网点的网络覆盖和互联网金融安全的建设方面。当前我国的各项政策也非常的支持互联网金融和传统商业银行的融合，希望依托互联网金融带来的竞争充分释放商业银行的优势和潜力。
四、未来发展建议
虽然目前商业银行在很多方面进行了革新，并积极的向互联网金融企业学习经验，但是面对互联网金融极端迅速的发展态势，银行能否适应其发展而不超越还有待进一步探讨。
（一）维护二者共存的市场局面
传统商业银行的垄断造成了其服务质量的不完善，而互联网金融的发展使得银行逐渐改善其服务。但是如果互联网金融独占市场，以目前的金融安全环境来说，会给市场带来巨大风险。因此既要维护商业银行的稳定，又要保证互联网金融的发展，二者和谐共生。
（二）控制互联网金融风险
互联网金融的高速发展给法规和政策的制定提出了非常高的要求，同时互联网金融的发展有着非常大的偶然性和创新性，风险也随之产生，虽然目前商业银行的辅助在一定程度上起到了作用，但是这仍然不能使得这种风险明显的降低，因此如何有效的对这种风险进行控制是一个重要的课题。
（三）加强合作，不断进行创新
目前互联网金融和传统商业银行的竞争态势没有得到根本性的改变，目前如何中和二者的优势，并实现化学作用有待进一步探讨。目前互联网金融企业的金融产品更新速度非常快，但是任何一项产品的质量和市场接受程度都要接受市场的检验，满足市场的多方面需求，互联网金融企业有着明显的效率优势，而传统商业银行有着明显的市场和经验优势，这二者的结合将毫无疑问的为未来我国金融市场的发展提供强劲的动力。
参考文献：
[1] 孙国茂.互联网金融：本质、现状与趋势[J].理论学刊，2015（3）
[2] 彭迪云，李阳.互联网金融与商业银行的共生关系研究及其互动发展对策研究[J].经济问题探索，2015（3）
