财务共享的风险优选九篇

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第1篇

关键词：财务 共享模式 战略风险 思考

21世纪是一个挑战与机遇共存的时代，以移动互联网、云计算、大数据分析、物联网等为代表的新技术，正在彻底改变整个会计行业。能否在快速变革的新环境下整合资源、锐意创新、把握时机，是当代企业能否在竞争中取胜的关键。伴随着企业集团化、全球化、精益化管理的需求，变革转型成为了集团财务管理的必然趋势，财务共享服务引领了新经济形态下的变革转型。

一、财务共享服务的概念与发展

财务共享服务，是指依托信息技术，以财务业务流程处理为基础，以优化组织结构、规范流程、提升效率、减低运营成本、强化决策支持、创造企业价值为目的，以市场视角为内外部客户提供专业化、标准化服务的分布式管理模式。

上世纪80年代，美国福特公司在底特律创建了全球第一个财务共享服务中心， 其后，GE等多家世界500强企业也成立了各自的财务共享服务中心。1999年，摩托罗拉在天津成立“亚洲财务结算中心”，开拓了财务变革在中国的新视角。同年，中兴通讯开始着手筹建共享服务中心，历经十余年的实践，中兴通讯不仅将其实践成果产品化，并进行了有效的技术输出，当之无愧成为推进中国财务共享服务事业发展的实践先行者和技术输出者。

二、财务共享服务的战略目标及实现基础

企业的目标就是以讲求成本、效益的方式来创造价值；财务共享服务的战略目标就是：降低财务运行成本、提高风险管控能力、实现总体财务转型。

实现共享服务，应具备三大基础

（一）数据基础

共享服务要求所有的基础数据从产生的源头起就遵循统一的逻辑规则，成为标准的“数据粒子”，避免因为各分子公司在进行数据处理时采用不同的规则、或者虽然采用同一规则，但操作方式上又带有自身的理解，导致数据口径不一致的问题。

（二）管理基础

财务的变革和转型需要世界级的财务能力为基础，包括：基础架构、绩效管理、运营管理和风险管理四个方面。其中：基础架构要求企业必须具有统一的会计科目、信息系统、财务流程和财务制度。只有满足了基础架构的要求，才能够产生逻辑规则一致的数据，支持企业的经营决策；绩效管理要求企业明确预算责任目标，制定和报告业绩评价指标，通过对标管理达到持续改进的目的，保证公司战略的有效执行；运营管理能力要求企业对财务基础信息实现流程的持续优化；风险管理能力要求企业能够应对财务风险和非财务风险，并提前进行预警和风险预估。

（三）组织基础

财务共享服务模式通过流程再造和整合，释放出大量高素质人才到战略财务和业务财务，实现人员结构的优化，使财务转型变革到人。

三、对风力发电企业财务共享模式下战略风险的几点思考

（一）风力发电企业的特点

依据现行《税务登记管理办法》第十条规定：从事生产、经营的纳税人，向生产、经营所在地税务机关申报办理税务登记。

风力发电企业受风资源分布地域影响较大，一个集团在风资源好的省区可能成立多达十几家甚至二十几家法人公司（考虑到对地方税收收入的影响，有些地方政府要求必须设立为法人公司，不许设立为分支机构）；而在风资源较差的省区，仅成立1或2家法人公司。

现行的风力发电企业管理模式（以某集团为例）为：一套管理人员（包括财务人员）平行管理省内多家法人单位的业务，会计人员每人负责2-3家法人单位多个岗位的会计工作，这种模式的优势在于，人员配置精干、高效、会计人员的业务技能比较全面，对自己分管公司各项情况比较清楚，职责明确。

（二）风力发电企业实施财务共享面临的战略风险及其应对

风险是影响目标达成的不确定性，战略风险主要是一些战略性决策所带来的风险，包括：

1、业务范围确定风险

财务共享服务的模式，适用于具有同质性的、高度重复、可标准化的业务，其业务区域具有明显的特征。相对来讲，风力发电企业因单位众多，税务筹划、融资等业务类型，就很难显现财务共享服务模式的优势。

税务风险：在共享服务中心模式下，需应对分布在不同省份多达几十家税务局的纳税申报、税收优惠政策备案、发票领购缴销、税务检查等各项业务，并面临各地不同的法律法规及税收政策，如何划分职责界面，给中心运行带来很大的税务风险。

风险应对：在共享服务中心模式下，有二个路径选择：一是将有关税务业务在每个省配置专人负责，二是将有关的税务业务外包给中介机构，但金税卡不宜由公司以外的人员保管。

融资风险：财务共享服务中心统一管理资金后，资金管理板块负责融资合同的条款审查、签约、执行以及资金集中管控和系统资金调度、资金拨付工作；但对于融资工作来讲，需考虑是在项目所在地融资，还是中心分项目集中融资，中心所在地的融资规模是否能够满足资金的需求。

风险应对：建议在项目属地进行融资，或中心所在地与项目所在地组成银团贷款。每个省份配置专职或兼职资金管理人员，负责省内各公司的资金计划、融资工作，分散中心统一融资的风险。

2、选址策略风险

从总体来看，选址策略受共享服务中心定位、运营模式、长远战略、企业规模等多个因素的共同影响，选址还需要考虑人力资源、成本效益、当地环境、税收法律等影响因素。

风险应对：考虑根据资源的分布特点及公司数量的多少，成立五大区域共享财务中心。

3、实施方法风险

共享服务起源于西方，中国企业实施共享服务，需结合中国社会经济背景、法律及税收政策和企业自身特点，选择恰当的实施方法，欲速则不达。

风险应对：对已投产的风力发电企业来讲，固定资产占到资产总额的90%左右，因此，有必要首先制定统一的固定资产分类目录及编码，规定统一的折旧方法和分类折旧年限、统一残值率标准，为统一标准模式下计算折旧费用、分析利润指标、考核绩效奠定基础。

（三）对风力发电企业实施财务共享几个问题的思考

财务共享服务是财务管理模式的变革和创新，在诸多方面都具有其先进性，但在共享的推广中，不能一味追求共享的模式而忽略了业务的本质。对共享的业务范围应进行缜密的考虑和确定，以发挥共享模式的优势。

风力发电企业实施财务共享，需解决好会计人员频繁在各公司帐套中切换单位处理业务的现实问题，以便提高工作效率、降低混淆单据的风险；人员设置仍然倾向于按业务模块一个财务人员分管几家法人单位，与现行的按省设置财务人员的做法没有大的区别，在目前省内公司已达十家以上的地区，共享模式是否比现有模式在提高经营效率和效果方面更具优势，还没有实践经验，需谨慎对待。

根据国家税务总局国税发[2006]156号《增值税专用发票使用规定》，企业应按税务机关要求存放专用发票和专用设备，因此税控机应存放在业务单位，各省应配备专兼职人员负责税务事项，如金税卡的保管，纳税申报、发票领购缴销、报送增值税即征即退退税资料、税收优惠政策备案等等；另外，每月还需有人按时将售电发票送交省电网公司，这些业务应由属地会计人员负责。

税务检查，需在属地向税务机关提供会计凭证、帐表等资料。因此，会计档案的存放地点也是需要考虑的问题之一从某种意义上来看，建立财务共享服务的主要目的不是为了集中，而是为了分散，把财务人员更多分散下去，让他们一方面把数据真实、完整地收集上来，另一方面把财务的理念灌输到每一个经营活动当中去，使价值增值成为企业各项工作的终极目标和方向，从而也促使了财务组织发展为能够担负起公司经营决策、变革领导、业务导向与协作者的重要支撑，使财务发展为更为开阔、更有活力、更具创新能力的价值体系。

四、结束语

财务共享服务是财务管理模式的变革和创新，在诸多方面都具有其先进性，但在共享的推广中，不能一味追求共享的模式而忽略了业务的本质。

第2篇

关键词：数据共享 财务风险 问题探讨

随着电子计算机技术的不断发展，电子信息技术已经很大程度上改变了世界的格局，对整个世界的政治经济架构和运行模式都产生了深刻的变动。而从另一个方面上看，这种影响也对于各种微观的经济类型产生了深刻的变动。企业的核心是财务管理工作，财务管理工作要更加注重自身的调整，适应财务工作的信息化、数字化，促进企业的财务工作能够在数字化时代更高效率地运转，这一点对于企业在新时期、新阶段的可持续发展是非常关键的。而电子计算机技术不仅能对优化企业的财务管理工作带来契机，同时也给企业的财务管理工作带来一定程度的风险。因此，加强对于数据共享时代的企业财务的风险防范至关重要。

一、数据共享对于财务的影响

数据共享时代的财务管理工作和传统的时的财务管理工作截然不同。数据共享时代企业能够运用U盘等移动的数据储存端，或者是采用在线点对点、云层储存的技术，对相关的财务管理的数据，即传统的对账单以及各种成本核算等内容，以数字化的格式进行撰写、修改以及传输，这样就可以打破空间以及时间的界限，能够高效、灵活地处理财务数据信息，从而大大地增强了企业的管理效率，增强了企业竞争力。不过，数据共享时代同样也会有很多方面的问题。比如数据共享时代往往出现更为明显的侵权状况，相关的财务工作人员也可以更为便捷地对相关的财务信息进行拷贝，如果用于违法的活动，则会给企业带来严重的负面影响。而且数据共享时代的技术淘汰速度也非常快，如果财务管理工作人员不能及时掌握新的电子计算机信息系，那么就很容易落后于现行的技术，从而在无法适应当前日益数字化和信息化的企业财务管理趋势。

二、数据共享时代财务面临的风险和问题

（一）数据系统自身存在和面临的风险

当前比较流行的财务管理以及账务统计类电子计算机软件一般都是在微软公司的Windows系列电子计算机操作系统环境下运行的。不过随着2014年的四月份微软公司正式停止对WindowsXP系统更新，一部分企业财务管理部门可能会出现一些来自网络的攻击，其系统的漏洞也会更加明显，这些都给数据系统方面带来不少风险。

（二）财务人员管理和操作的风险

数据共享时代，很多企业的财务台账以及有关的财务信息都需要进行数字化撰写，这些方面的更新对企业财务管理部门的工作人员而言提出了一个新的挑战。当前流行的财务管理软件数量不少，很多都发挥着非常优越的整合作用，对于财务管理工作而言起到了非常积极的影响。不过由于财务管理工作人员对于电子计算机的系统和相关软件的自动化操作上仍然存在不熟悉的状况，往往会出现工作效率较低，甚至容易在日常的账务软件操作过程当中由于操作不当出现疏漏的状况，这些也对于企业的财务管理工作带来了一定的风险。

（三）政策法律方面的风险

当前对于数据共享以及网络信息犯罪的规范和打击的力度都还是不够的，很多数字格式的电子账务报表一旦丢失被犯罪分子所利用，虽然也可以提讼，但是毕竟数据化的账务信息在流转上更为容易，可以通过电子计算机的云平台或者是其他的一些移动的数据存储端进行录入，也可以进行格式化消除，取证的难度也较大，因此，很多地方的网络公安干警虽然已经投入了很多关注和努力，但是仍然没有办法扭转在法律和政策方面的漏洞，往往会出现一部分难以追查和的领域。

（四）信息安全方面的风险

信息安全方面的风险，除了第一点所分析的系统自身以及其所面临的停止更新以及无法进行补丁的状况，还包括了一个非常重要的方面，就是来自于互联网上的网络病毒以及网络攻击。网络病毒是从电子计算机进入家用化时代开始就已经不断地发展，特别在二十一世纪的第一个十年，电子计算机普遍遭受到了各种网络病毒、木马程序以及相关的网络的攻击等，虽然杀毒软件对于这一类问题能够起到比较好的防御效用，但是电子计算机的病毒仍然不断更新换代，这也对企业的账务信息安全带来了不少威胁。

三、数据共享时代财务风险的控制

（一）完善管理制度，对风险进行评估

企业要针对财务在数据共享时代所可能出现的风险问题进行控制，首先就应该对电子信息化的财务管理数据进行妥善的保存，任何财务管理工作人员在提取、撰写、存储相关财务数据的时候，都要进行严格的备案登记制度，并且要对于当前的计算机信息安全风险进行学习、掌握以及充分的评估，避免给企业带来了损失。所以，企业财务信息化管理制度的不断完善，能够更好地对于当前的风险进行规避。

（二）加强财务专业素质教育，强化企业相关风险意识

企业的财务管理工作人员要进一步强化自身的财务管理业务素质，要学习会计电算化等新的财务会计技术，并且企业要重视持证上岗以及知识更新，让企业的财务管理部门能够更清晰地了解到当前数据共享时代当中电子计算机以及数字化的财务管理数据遭到的威胁。

（三）优化企业软件管理，强化流程标准管理

企业在财务部门当中要及时进行软件更新，包括电子计算机的操作系统以及企业的财务管理操作软件，淘汰不合时宜的落后软件。同时，对于财务信息的流转，以及储存的等方面的工作都应该有一个具体的流程，所有的操作都应该符合相关的要求和规范，避免出现差错，从而对企业的信息化财务数据进行更为全面的保护。

（四）防范风险，提高财务和企业信息处理能力

企业的财务管理部门，要多方学习相关的电子计算机风险防范技术，然后更大程度地革新自身的管理规范，防止自身的管理出现一些漏洞。电子计算机信息技术是不断革新的，很多硬件以及软件上都会产生改变，因此，企业的财务管理人员要进行财务信息化的操作，就需要不断地提升自身的知识水平，提升企业的信息处理能力，综合研判风险，从而为企业财务信息化工作的有序、安全进行提供一个好的技术平台。

参考文献：

[1]张润丰.中国推广财务共享服务中心问题研究[J].经济研究导刊，2013，（34）：144.

[2]柯明.财务共享管控服务模式的探讨[J].会计之友，2008，（34）：60-62.

[3]隋玉明.大数据时代的财务共享问题研究[J].财会学习，2014，（2）：27-29.

[4]汪静.云计算下电网企业财务共享管理模式研究[J].财经界，2013，（35）：199.

第3篇

【关键词】集团企业 财务共享 风险 防控对策

一、集团企业实施财务共享的风险特点

首先，风险存在于财务共享实施的整个过程中。实施前对实施财务共享前提条件的判断、确定共享目标、选择共享模式、地点，实施中对人员的安置和转型、流程重新设计与整合、系统的研发与建设，实施后是否衔接顺畅、人员的培训与发展、流程是否存在执行和操作问题等都充满风险。

其次，风险涉及范围广且变革因素多。集团企业实施财务共享的主体一般存在财务职能机构多、核算重复性高、财务人员多、系统和流程不统一、各地税务环境差别大的特点，因此实施的风险体现在整合流程、建设系统、财务人员变革管理、业务变更、外部法律环境和税务环境等多方面，重新调整难度大且变革因素多。

最后，客观风险和主观风险共存。集团企业实施财务共享时，客观风险和主观风险共存，其中客观风险来源于财务共享模式本身的特点以及外部法律税务的宏观环境，例如票据大量集中核算、出错率高，流程链条加长造成风险发现时间晚、票据流转频繁等；主观风险来源于实施财务共享的企业主体风险意识、应对能力、人员沟通和管理的能力等。

二、集团企业实施财务共享存在的风险及防控对策

（1）战略规划风险及防控对策。战略规划主要进行对财务共享实施前的准备和规划，该过程存在的风险主要包括业务范围界定不合理、计划准备不足、风险认识不足、模式与目标选择不合理、选择地点不恰当、资金投入风险等。

战略规划风险的防控可以从如下方面着手：一方面，引起高层重视，做足前期准备工作，加强整个过程各个组织和人员的风险意识，循序渐进地实施变革，例如建立风险管理小组，提高风险管理职能组织或部门的地位，加强对风险问题的宣传与研究，充分倾听与融合各部门意见，形成上下联动机制。另一方面，以战略目标为起点来充分做好评估，根据实际情况采取财务共享中心与财务部平级或安排在总部财务部之下的模式，如果评估结果不能满足实施前提，例如集团企业资金不足、规模太小、缺乏专家和经验、信息技术水平落后，那么也可适当考虑外包（BPO）方式。

（2）组织管理变革风险及防控对策。组织管理变革是实施财务共享引发的组织层面变革，该过程存在的风险主要包括业务变更不适应、组织内部冲突、制度制定不合理、组织结构调整不恰当、服务水平协议不合理等。

组织管理变革风险的防控要重点做好如下工作：财务共享后的组织结构划分与分配上，要着重从核算与管理分离的特点出发，结合自身情况，加强前端的会计监督作用，合理调整组织结构，划分组织职能和职责，可设置业务财务岗位，使财务充分融入业务；在组织管理上要以客户需求为出发点，增强中心人员的服务意识，营造良好的服务质量环境，注重双方互动，对意见反应较强的客户要加强沟通和协调。

（3）人员变革风险及防控对策。人员变革是针对财务共享后财务人员的转型，该过程存在的风险主要包括人员工作性质枯燥、人员发展不合理、人员变革抵触、人员沟通难度大、人员操作风险等。

笔者认为，人员变革风险的防控重点在于：实施财务共享的前期宣传和人员安抚工作做到位，并持续进行后续理念的宣传，消除人员抵触心理；加强财务人员与业务人员双向知识培训，加大对不规范操作人员的惩罚力度，将错误单据、错误支付与绩效考核挂钩，加强对舞弊行为的惩罚力度，定期安排检查；健全人员考核办法，从财务共享的目标出发，设计具有价值创造性的绩效指标体系，比如运用平衡记分卡、六西格玛法等先进管理工具。

（4）流程变革风险及防控对策。财务共享改变了原有以部门设置为中心的情况，而向业务流程为中心转变，提倡流程的规范化、标准化、统一化和精简化，该过程存在的风险主要包括新旧流程衔接不通畅、流程标准化统一与设计部合理、新流程应变力不足、流程后续优化跟不上等。

流程变革风险的防控可以从如下工作入手：财务共享使流程标准统一，容易导致部分环节出错而引发全流程出错，因此要加强关流程事前预防，结合企业经营特点充分识别关键节点风险，比如资金支付环节，审核单据环节，可设置多层次审核方法、提高审核人员素质等措施从源头遏制风险的发生；及时解决流程执行问题，加强对执行过程中的服务跟踪，例如对债权欠款问题，应包括前期客户信用调查、信用标准批准、欠款情况分析、以及该过程中客户态度、服务评价，并进行其他疑难问题和售后服务等详细的记录与分析，将全过程控制系统嵌入财务共享工作中去。

（5）税务法律风险及防控对策。实施财务共享使本应由下属单位各自进行属地纳税和税务管理的情况转移到财务共享中心，因而造成税务法律的外部风险，主要包括税收政策选择风险、税务政策反应不及时、税务稽核难度大、法律法规风险等。

税务法律风险的防控对策包括：①建立柔性税务管理平台，例如系统中可增加对国家与各地税收政策的及时更新功能，能根据不同地区税务要求出具不同的报告。②在业务部门设置税务专员，在集团内建立税务研究小组。通过前端税务人员的设置，可及时与当地税务部门进行沟通，配合税务稽核工作；及时发现纳税过程中的问题，并进行汇报；针对当地新的税收政策、税收优惠，及时将相关政策进行反馈。

三、结语

集团企业在实施财务共享的过程中，财务共享实施结果可能与预期目标存在差异而导致预期目标无法实现，如实施后成本的上升、财务业务处理效率的下降、财务业务工作无法开展、人员的流失、提供的财务服务不被服务对象认可等，最终导致实施失败。基于此，集团企业在实施财务共享的过程中，必须重视流程变革风险、战略规划风险、人员变革风险、组织管理变革风险、税务法律风险的防控，方能确保财务共享模式的顺利实施。

参考文献：

[1]钱颖.国内企业财务共享服务模式的应用和形势[J].现代经济信息，2015，（9）.

第4篇

【关键词】工程项目；物资采购管理；风险对策

物资费用在工程施工成本中的比重最大，物资采购作为物资管理工作的源头， 是实现物资供应计划的重要环节，是企业生产活动正常进行的前提条件。要降低施工生产成本， 降低原材料成本是关键， 其中首先需降低原材料的采购成本。同时， 防范物资采购风险， 对于保证工程施工的正常进行以及降低工程成本的意义重大。

一、工程项目施工中物资采购管理的风险

1、 物资采购中的主要外因型风险

外因型风险主要源于外部环境因素，这种风险主要来自于供应商和自身难以避免的风险因素。

（1）价格风险。

物资采购中由于利益的驱使，供应商有可能操作投标环境，在投标前相互串通，有意抬高价格，使我方蒙受损失。此外，在价格相对合理的情况下批量采购后，这种材料又可能出现跌价，引起采购价格风险。例如在我负责的广珠铁路工程三标段的型钢、钢板采购时，由于是08年5月工程开工，在9月份经过市场调查、投标，和供应商签订了供货合同，当时钢板价格是5400元/吨，金融危机发生后，“十一”长假一过，钢板价格跌至4000元/吨。由于合同中约定价格涨跌超5%时按市场价重新调整，使我们避免了因价格下跌而造成施工成本的增加。

（2）质量风险。

在物资采购过程中，激烈的市场竞争有可能导致材料供应商提供的样品质量与批量材料质量的不一致，发生以次充好的现象，使材料质量不符合要求，从而给采购方带来严重的损失。例如在广珠铁路工程三标的粉煤灰的供应中，由于粉煤灰是发电厂的废弃物，质量不稳定，为保证工程质量，我们采取先抽检再卸货的方法，检验后按级付款，不合格的退货，从而免了质量不合格的材料进场。

（3）贬值风险。

主要是表现在采购过程中物资设备因社会技术不断进步，而我们的专业知识未能达到应有水平，不能适应社会技术发展的要求，进行盲目采购而发生所采购材料或设备的贬值所引起的风险损失。

（4）合同欺诈风险。

由于市场环境复杂多变，因此合同欺诈更加突出。其中主要包括：以虚假的合同主体身份签订合同，以伪造、假冒、作废的票据或其他虚假的产权证明作为合同担保；接受购方预付款后逃之夭夭；签订空头合同，而供货方本身是“皮包公司”，将骗来的合同转手倒卖，从中谋利，而所需的物质无法保证；合同签订后，供货商失约违反合同或终止合同，不能正常供货，而影响工程进度造成合同风险损失。

2、物质采购中的主要内因型风险。

由于内部制度不健全或者管理不善而引发的问题和风险。

（1）采购计划风险。

物资采购部门及相关使用部门计划不科学、不周全，导致采购中的计划风险，如采购数量不准、供货时间不留余地、质量标准不明确等，使采购计划发生较大偏差而影响整个采购工作。

（2） 采购合同风险。

合同订立不严格，权利义务不明确，合同管理混乱。

（3） 采购验收风险。

所采购物资在品种、规格、质量等方面未能达到合同条款要求，而管理者又未能在材料使用或设备安装前及时发现和纠正存在的问题，使工程造成损失而引发验收风险。

（4）采购责任风险。

经办部门或人员责任心不强，管理水平有限等引起的风险；经办人员假公济私、收受回扣、牟取私利而引起的风险。

二、工程项目施工中物资采购管理的防范对策

1、明确采购目的

我们广珠项目物资部对所要采购物资的质量和效用都进行通盘考虑， 在为企业节约采购资金的同时， 保证采购质量。

2. 强化对供应商的选择和管理

一是选择好供应商。首先要看供应商是否正规、企业管理体系是否健全以及产能状况是否能够满足采购单位的生产需求。二是了解市场。物资部所采购的物资进行充分的市场调查， 了解发展趋势和当前的供需状况及价格水平， 并根据调查情况谈判。三是建立供应商动态管理机制，在企业内部建立一套严密、完善的采购管理体系，按时做好对供应商的评价。四是努力与供应商建立一种互信互助、共同繁荣的战略合作关系。对于需求量很大、依赖性强的物资， 可以采用参股或收购、兼并等措施与供应商建立合作关系，让供应商能满足企业长期的物资供应需求。

3. 对采购全过程、全方位的监督

日常管理中我们对采购进行全过程、全方位的监督。对计划审批、询价、招标、签约、验收、核算、付款和领用等所有环节的监督， 重点是对计划制定、签订合同、质量验收和结账付款四个关键点的控制， 以防止舞弊行为。内控审计、财务审计、制度考核三管齐下， 把监督贯穿于采购活动的全过程， 确保采购规范和控制质量风险。

4. 强化对物资需求和物资采购计划的管理

审查物资采购计划的编制依据是否科学， 调查预测是否存在偏离实际的情况， 计划目标与实际目标是否一致， 采购数量、采购目标、采购时间、运输计划、使用计划、质量计划是否有保证措施等等。

5. 对物资采购招标与签约的管理

首先， 强化了对物资部履行职责情况的监督管理。对供应商进行生产状况、质量保证、供货能力、企业经营和财务状况进行全面调查， 在深入了解的基础上， 做出选择合格供应商的正确决策。每年对供应商进行一次复审评定，考评指标包括供货质量、履行合同次数、准时交货率、来料批次合格率、价格水平、合作态度、售后服务等。其次， 对合同中规定的品种、规格、数量、质量、交货时间、账号、地址、运输、结算方式等各项内容， 按照合法性、可行性、合理性和规范性四个标准， 逐一审核。

6. 对物资采购合同台账、合同汇总及信息反馈的管理

建立合同台账、做好合同汇总。一是对于已签订的合同要整理成册、妥善保管； 建立合同台账、合同汇总以便及时查找合同履行情况。二是对交付合同进行分类编号， 并建立合同台账。三是合同履行完毕及时建立档案。日常管理中将所有合同进行分类汇总， 及时提出报告和汇总表，据此组织生产、规划价位、及时接运和按时承付货款。运用我们中铁二十二局综合项目信息管理系统， 向相关部门提供及时、准确、真实的反馈信息， 做到共享。

7. 对物资采购合同执行中的监督管理

一是审查合同的内容和交货期执行情况， 做好物资到货验收工作和原始记录， 严格按合同规定付款。如有与合同不符的情况， 要及时与供方协商处理， 对不符合合同部分的货款拒付。二是审查物资验收工作执行情况， 对物资进货、入库、发放过程进行验收控制。三是对不合格品控制执行情况进行管理， 审查物资管理部门是否及时记录发现的不合格品。四是重视对合同违约纠纷处理的管理。五是采取“零库存”策略， 并保持一定的产成品存货以规避缺货损失、满足需求增长引起的生产需要； 建立牢固的外部契约关系， 保证供货渠道稳定， 降低成本， 规避风险。

第5篇

（1）股权结构不合理

公司治理不仅需要去改善公司的业绩和公司的价值，同时还需要有风险与抗风险的意识，充分发挥董事会、高管激励、股权机构和监事会的作用，进行公司治理和财务风险控制，但是中国公司大部分对股权没有合理的标准，部分股权过分集中，导致公司治理存在缺陷。

（2）公司经理层激励不够

从公司的治理结构和财务风险的影响来看，中国公司的治理结构对于公司财务风险有着非常大的影响，但是现在中国上市公司治理结构并不十分完善，其治理的效率也不是很显著，在一定程度上严重影响了公司实证的结构。所以要想完善公司的治理结构，能够有效地约束整个公司的高风险，以及能够保证控制公司的财务风险，基于公司治理的角度控制对于中国上市公司财务风险的措施。

（3）资本市场混乱

随着经济的发展，资本市场开始陷入一个市场经济的竞争中，由于太多公司经营不善，公司的不合理兼并，公司的声誉受到意外事件的重创，持散股的人们对公司缺乏应有的信任感，导致资本市场过度混乱，公司容易陷入危机。

（4）董事制度不规范

上市公司采用董事制度是国际通用的作法，但是中国的企业并没有真正领悟董事会的作用，而是盲目模仿，流于形式，董事制度过度混乱，企业没有设立监事会，公司的没有合理的监督机制，导致公司无法按照上市公司的标准去展开相应的工作，公司的经营就会陷入混乱。

（5）没有金融机构支持企业的发展

大部分的金融机构并不重视于中小型企业的合作，只重视一些大型集团、国有企业的合作，导致中小型企业无法得到相应的金融支援，在市场竞争中完全处于劣势，很快就接近死亡。

二、基于公司治理结构的完善对公司财务风险控制

（1）不断优化股东结构

股权的集中和分散，本身是不可能作为判断公司股权结构是否合理的标准，有效的股权结构主要具备以下几个特征：一是可以提高公司的市场绩效，同时也能够保障公司的绩效更加地稳定，调节与适应非股权结构当中的因素，让公司能够实施可持续发展战略，同时，公司的治理风险的产生还需要优化公司股权的结构，避免出现过度集中或者股权过度分散的现象，除此以外，还需要建立股权制衡，从而实现公司治理的良性循环，或者是通过转让国有股，增加社会的公众股或者进行良性的资产重组，保证公司股东结构合理化。

（2）经理层长期的激励

长期以来，中国公司对于公司经理层与管理层只是注重业绩的报酬激励，但是由于长期激励当中存在不足，公司的经理层在经营管理过程中发展战略过于短期化，所以现代公司需要建立长期的激励政策，把公司的经理层的报酬与公司的长期发展紧密地联系起来，这样才能更加符合公司股东的长远利益，保证实现股东的利益最大化。以苏宁电器为例，它正在采用经理层的激励机制，激励中高层管理人员去为企业的发展谋福利，同时采用股东分红制，对于表现好的经理给予高额奖励。

（3）不断完善公司的资本市场

在公司管理过程中，分散的股东监督和制约管理一般需要采用三种手段，也就是收股、兼并、用手投票和用脚投票，如果资本市场效率能够更高，股票的价格就能正确反映公司盈利的能力，如果股东的监督和制约的成本更低，那么股东的监督积极性也会提高，这就会导致管理层更加地理性，保证公司治理的有效性。所以，资本市场理性的丧失，会使公司的治理陷入混乱，这时就需要加大对于资本市场的监管，保证资本市场的公平、公正、公开。

（4）不断完善公司的董事制度

只有强化监事会的监督管理职能，提高公司决策机构的效率和制定出更适宜的决策，保证能够强化独立的董事会制度，充分解决董事会和经理层之间的冲突方面的问题，从而建立良好的监督机制，保证监督秩序能够有效地运转起来。同时还需要规范公司治理结构当中的治理权力制衡的发展机制，进一步完善公司董事制度，并通过独立董事的提名、激励约束和选聘等手段，发挥董事在公司治理当中的积极作用，这样可以通过外部董事，真正改变董事会的结构，避免董事长与经理职权独断，增加内部人员的监督控制，强化相互持股公司之间的相互联系，切实强化监事会的监督职能，并给予监事会一定的实质性权力，董事会的重要决策需要通过监事会，并且能够赋予监事会对于董事和经理解决建议权力。

（5）找到和企业相匹配的金融机构

基于目前我国金融体系和金融体制改革的实际情况，大力发展金融机构，主要在以下几方面做工作：一是加快整合和改造城市商业银行与农村信用社的步伐。虽然在大多数城市信用联社已经按照股份制的形式进行了整改，但是还应该进一步地加大改制的力度，进行产权改造或者重组，充分引进民营的股份，完善公司的结构治理，充分明确其为城市企业提供金融服务的定位。二是尽快制定与颁布实施《中小金融机构法》，对金融机构的退出、设立、管理体制和经营范围等方面要做出详细的规定，使其在责、权和利在法律上得到明确。三是尽快建立金融机构的存款保险制度，实行和金融机构经营风险挂钩的差别保费率，实际上是要从制度上强化金融机构公信力，以转移经营风险。四是积极探讨和组建邮政储蓄银行，并且力争通过制度的设计，以使得邮政储蓄银行服务于企业。另外，还要加大对我国其他和企业融资相关的非银行性的金融机构（比如企业信用担保机构和风险投资机构等）的改制力度。

三、总结

第6篇

（一）PPP模式基本定义

PPP模式即公私合作制，或政府与社会资本合作模式。政府与社会资本合作在于互惠互利。通过PPP模式，政府可以少花钱、多办事、办好事、办实事。而就社会资本方而言，采用PPP模式的目的是在政府提供相应资源前提下通过自己的运营获得更多回报。对于政府与社会资本合作，就要求合作双方充分发挥各自优势，明确彼此权利与义务，进而提升公共产品服务建设效率。

（二）PPP模式实施水利工程项目财务风险的主要内涵

PPP模式在水利工程建设的实施主要应用在项目财务风险管控上，旨在提升工程建设效率，降低工程建设中存在的财务风险。政府在与建设企业进行合作时，会对企业项目进行监督管理，规范企业水利工程建设流程，同时针对不同PPP项目自身特有的风险，分配其与社会资本方承担的风险责任，让PPP模式对水利工程建设企业财务风险进行管控，进而实现规避企业的财务风险。

二、PPP模式投资项目风险分析

（一）合同瑕疵所造成的风险

就我国PPP模式在水利工程项目财务风险管控上的建设来看，我国PPP上位法缺乏法律依据，没有明确法律条文作支撑，导致PPP模式在水利工程项目财务风险管控上运用效率低下。这就容易导致工程建设企业与政府签订的合同存在瑕疵，缺乏法律保障，进而导致二者合作关系破裂，给水利建设企业带来财务风险。例如，实践过程中政府违约、政府换届、政府信用、多头监管等现实障碍，导致PPP实施仍欠缺程序上的可操作性。

（二）水利工程建设资金筹措中的风险

在水利项目建设的资金筹备阶段，由于国有企业发挥的作用较小，这就影响了水利工程建设资金的运转，PPP模式在水利项目建设资金筹措的运用上，没有根据市场实际特点，对资金管理进行具体调整和规划，使水利工程建设企业在资金筹备方式和途径的选择上存在一定的局限性，给企业资金的筹措带来一定的风险，同时加大了企业财务风险。

（三）PPP项目融资过程中面临不确定的各种风险

我国关于PPP模式的相关政策密集出台，但相应PPP融资支持政策尚不成熟。而PPP项目具有总投资规模大、周期长、风险大和收益低等独有特性，再加上融资方式单一、抵押增信不足、融资结构不合理、金融市场不健全、资产所有权问题、政府和社会资本对债务的承担责任范围等所面临的各种风险，致使PPP项目遭遇了融资难题，进而很可能导致融资失败，影响项目正常运作，延缓了项目的进程。

（四）项目推进过程中存在的风险

PPP模式在企业项目推进的过程之中，存在PPP项目的实际落实效率较低，相关基础设施内部配置工作缺乏科学性，难以实现企业风险的辨识，增加了水利工程建设企业在水利项目推进工程中的风险。

（五）项目运营过程中的收入风险

PPP水利工程项目在建设完成达到试运营阶段后，就产生了一定的收入来源，随之的收入风险也逐渐呈现。例如，市场收益不足、收费变更风险、财政补贴承诺未及时到位、收费的定价机制弹性不足等风险，均有可能会加大项目运营后所需求的最低风险，从而削弱社会资本方实施PPP项目的积极性，给PPP项目带来前所未有的财务风险。

三、完善PPP项目投资财务风险的几点思考

（一）熟悉掌握风险控制政策

水利工程建设企业在对PPP模式水利项目财务风险管控的同时，需要及时了解和落实相关水利项目政策，通过对相关政策的研究来分析PPP模式水利项目风险管控建设存在的各种隐患，建立政策与PPP模式一体化机制，科学管控企业的财务风险，深化PPP模式水利项目财务风险管理体系的建设同时实现企业经济效益的最大化。

（二）对财务风险不同方面予以分别思考

就企业的财务风险爆发的获取、投资及使用三个环节来看，想要对水利工程建设企业的财务进行高效管理，就需要强化PPP模式在企业财务风险爆发的三个方面的运用，在水利项目工程建设的款项获得上需要加强企业PPP模式规范工程款的取得，严格遵循相应的工作原则向政府单位以及企业单位获取。在水利工程款的投资上需要全面的分析投资项目的利弊，对投资商进行考察，选择资质比较高的投资方，同时提前做好项目风险预警方案，有效规避水利项目工程建设的投资风险。在水利项目工程款的使用上需要对工程款的各项支出进行记录，避免谎报钱款数量的情况发生。通过强化PPP模式在企业财务风险爆发上的五个环节的运用，可以全面的强化企业的财务风险，推进水利项目财务风险管理工作有效的开展。例如，2016年，大禹节水在云南省元谋大型灌区丙间片11.4万亩高效节水灌溉项目实施过程中采用BOT模式，从建设到运营，从分包商优选到工程量核算，财务人员积极参与施工全过程，降低诸多中间环节风险的发生，项目的实施进度，质量都达到业主要求，取得良好效果，该项目实现从“风景”到“盆景”的转变。

（三）加强水利项目投资风险控制

在对水利项目相关投资的选择上需要采用静态标准与动态标准相结合的标准判定方法。就从水利项目相关投资的整体情况而言，PPP工程项目的静态指标和动态指标所划定的范围是不同的，只有通过将企业的静态指标与动态指标相结合才能全方位对水利项目相关的投资进行科学分析，让企业对工程项目整体财务可行性的判断上提供科学依据。同时，投资的风险性导致了水利项目在对相关项目的投资判断上存在多种形式，如在进行高风险的投资时，需要选择保险公司机构进行合作关系，来规避企业的财务风险，在进行低风险投资时，就需要采用联合性投资方式，选择一些具备高实力的企业进行合作，以企业的共同利益为前提，在投资风险分散基础上，降低资金投资，最终有效的规避企业投资风险。

（四）设立专门PPP项目风险管理机构和流程

相关水利工程企业在设置PPP项目，需要设立专门的风险管理部门对企业PPP项目进行管理。同时需要招聘和培养相关的PPP项目管理人才，强化企业水利项目工程的融资及风险管控，优化PPP项目的各项职能，规避企业财务风险。同时，在PPP项目的贷款和投资上需要不断完善流程，提升PPP模式的风险辨别、评价及最终的控制等环节的运用效率。在水利项目的融资上应积极及时与金融机构进行沟通与合作，提前做好融资管理工作，减轻水利项目的融资风险。同时对相关的水利项目投资结构进行科学的分析，合理引入财务投资人，减轻企业对资本金投入的资金压力。分析投资项目的可行性，同时提前做好相关的投资风险规避方案，有效的降低水利项目的投资风险。进而有效的规避企业的财务风险，实现企业利益的最大化。

（五）对风险进行全过程监控

所谓的风险监控就是对水利项目存在的各项风险进行全方位，全过程的监控。特别是在水利项目的投资方面，应对水利项目的投资风险进行全过程的风险监控，以此来对水利项目投资风险进行科学分析，为相关单位建立水利项目投资风险防范机制提供有效的参考数据，同时精简不必要的水利项目投资项目风险评估的程序，优化水利项目投资风险评估流程，强化水利项目相关投资项目的有效性，为水利工程建设企业谋求更高的利益，降低企业的水利项目财务风险。

第7篇

关键词：海外工程;财务风险;评估

工程项目建设的国家数量较多，不同国家的项目参与人员具有不同的文化背景、政治背景等等，项目参与人员之间的差异性较大，各具特色的项目参与人员融合到一起可以带来不同的灵感碰撞。但是需要注意的是海外项目的风险也比较大，尤其是财务风险。本文以海外工程项目的财务风险为研究对象，分析了海外工程项目财务风险的影响因素，提出了控制海外项目财务风险的具体措施。

一、海外工程项目财务风险的影响因素

1.管理因素

当我国企业和国外企业合作完成项目时，企业之间的沟通和交流是十分关键的，一般来讲，国内企业和国外企业之间的沟通工具是计算机和互联网等等。远程控制是企业之间经常使用的工具，但是远程控制毕竟不是当面交谈，具有一定的延时性和不确定性。项目财务管理对整个项目是非常重要的，在项目开展过程中，国内外企业不太容易做到同步处理财务问题，这提高了海外工程项目的财务风险。此外，总的说来，海外工程项目在管理中使用的是国际通用的管理方式，和国内的管理方式不太一样。现阶段，好多工程项目在建设中都引入了国外企业，因此国内企业应该顺应时代潮流，积极学习和引入国际通用的财务管理方式，保证海外工程项目财务管理工作的顺利开展。影响海外工程项目财务管理的因素主要有四个，分别是资金管理、资产管理、成本管理和税收管理。下面分别具体介绍一下：（1）资金管理风险。海外工程项目的参与者既包括国内企业，也包括国外企业，总的说来海外工程项目属于融资项目，所以资金管理风险是最主要的财务风险。海外工程项目的资金风险主要包括两部分：第一，在海外项目中，企业需要为业主提供一定的保函，但是我国银行能够提供保函的条件是十分严格的。第二，一般来讲，海外项目的资金投入比较多，企业需要依靠贷款完成筹资工作，但是现阶段我国银行对大额贷款的基准率逐渐提高，无形中加大了企业的负担，提高了企业的资金管理风险。（2）资产管理风险。现阶段，我国企业在海外项目的资产管理中还存在一定的问题，主要体现在以下两个方面：第一方面，忽视资产管理工作，浪费企业资源。我国企业在管理海外项目时，还没能摸索出一套专门的资产管理体系和管理制度。另一方面，资产损失风险。海外项目的资产在一定程度上会受到汇率的影响，施工工具在使用过程中也在不断贬值。（3）成本管理风险。影响海外工程项目成本的因素主要有：项目所用的材料的市场价格、工程施工时间、施工工具、天气状况等等。对海外工程项目的成本管理是十分重要的，有效的成本管理工作可以降低项目的财务风险。（4）税收管理风险。海外工程项目的施工地点不在国内，因此企业需要承担一定的税收风险。总的说来，各个国家的税收制度和政策是不一样的，我国企业应该关注海外项目的税收风险。

2.外汇因素

外汇因素主要包括两个方面的内容：一方面，近几年人民币处于不断升值的状态，这在一定程度上使得我国企业逐渐丧失了成本优势，我国企业在海外市场的竞争力逐渐减弱；另一方面，国外企业的一些外汇制度提高了外汇风险。现阶段，好多国家都制定了一系列的外汇制度，与拥有外汇制度的国家合作时需要承担一定的税收风险。

3.人才因素

企业在开展海外项目的财务管理时离不开专业的财务管理人员，财务管理人员的管理水平直接影响着海外项目财务管理的效果。合格的财务管理人员能够及时发现项目财务管理中的问题，并及时解决问题，在一定程度上降低项目的财务风险。

二、海外工程项目财务控制与防范的建议

1.加强风险识别，从源头控制风险

要想做到有效控制海外项目的财务风险，企业首先需要做的工作就是正确认识财务风险，从源头控制风险。第一，明确企业的战略目标，在投标时关注项目建设地的经济市场变化情况。企业在开展投标工作之前，应该首先了解项目建设地的市场，然后对该地的发展情况进行透彻的分析，从长远发展的角度来判断该项目是否值得投标。第二，中标之后，在正式确定合作关系之前，企业需要了解一下项目建设地区的相关法律法规和规章制度，还需要和合作方开展进一步的沟通，对项目的成本投入进行初步评估。第三，签订合同时，邀请专业人员对合同进行审核，保证合同的有效性。

2.完善财务管理制度，避免财务管理风险

为了避免财务管理风险，企业需要做好海外项目的财务管理工作：首先，确保资金管理工作的顺利开展。企业需要及时了解银行的各种优惠信息，尽可能的减少贷款的成本投入；完善现有的资金使用政策，科学合理的使用资金；做好对资金使用的监督工作。其次，确保资产管理和成本管理工作的顺利开展。制定科学合理的资产管理和成本管理规划；确定专门人员来负责资产管理和成本管理工作；做好对资产管理和成本管理的监督工作。最后。加强对财务管理人员的管理工作。企业需要定期对财务管理人员进行培训，不断提高财务管理人员的专业技能。

3.避免外汇风险

为了避免外汇风险，需要注意的是，企业在结算时应该尽量不选择当地货币，企业可以选择合适的货币作为最终的结算货币。此外，企业还可以选择一些金融衍生工具，这样就可以有效的降低汇率损失风险。

三、结语

总的说来，影响海外项目财务风险的因素有管理因素、外汇因素和人才因素。本文首先分析了上述因素对海外工程项目财务风险的影响，接下来提出了控制海外项目财务风险的具体措施，为控制海外项目的财务风险提供了参考。

作者:李娜 单位:许继集团有限公司

参考文献:

[1]陈海亮.海外工程项目财务风险与防范策略研究[J].商,2015(8):252-253

[2]邓建.浅析海外施工项目财务风险及控制措施[J].会计师,2015(6):24-25

[3]陆飞莺,沈莉.海外工程项目的财务风险防范探讨[J].经营管理者,2013(20):213

第8篇

交通施工企业具有投资规模大、生产流动性强、生产周期长等特点，财务风险贯穿于工程项目施工全过程，财务风险管理更为复杂。因此，研究企业财务风险管理，对于财务风险管理理论的丰富发展和企业经营管理水平的提高都具有重要的意义。

1交通工程项目财务风险防范的重要性分析

施工阶段需要耗费建设项目的70%～80%左右的投资额度，且承接决策阶段与运营阶段，直接关系到项目决策能否得到有效落实以及项目运营的安全、质量和效益。搞好项目施工阶段的风险控制，对于建设工程项目投资具有不可替代的重要意义。对于单纯的施工企业来说，一般不会发生营业费用，管理费用也大多按照完成的项目产值计提固定的比例。项目风险的预防和控制正成为施工企业财务风险预控的主要内容，因此加强项目管理，建立以项目为中心的财务风险预控机制已经成为制约施工企业发展的重要而紧迫的问题。

2交通工程项目存在的财务风险分析

2.1投标阶段的财务风险

一个工程项目的首要阶段即为投标阶段，在这个阶段里，主要存在3个方面的财务风险：错误的投标决策、过低报价、履约保证金。①在进行投标决策时，如若做出错误的决策，其损失将是巨大的，这种决策失误往往是由于企业低估了工程项目成本或高估了工程项目预期收益。②在工程项目的招标过程中，有时会出现恶性竞争，即一些施工企业为了能够顺利中标，不顾自身财务状况以不合理的低价竞标，从而使得自身面临极大的财务风险。③工程建设单位通常会要求中标企业预先垫付大量资金并收取工程投标、履约等保证金，这些额外的支出使得企业承担着履约风险隐患，加大了工程项目财务风险。

2.2合同签订阶段的财务风险

在这一阶段里，财务风险主要有2个，分别为款项回收风险和融资风险。①一旦建设方由于种种原因不能履行合同，拖欠大额工程款，往往给施工企业带来巨大的风险。②对于一般施工企业来讲，大量的流动资金必须融资才能筹集到。当融资渠道为向金融机构额借款时，在建设单位拨款不及时的情况下，就可能使企业陷入资金周转困难，从而合同出现延误甚至毁约的现象。

2.3实施阶段的财务风险

实施阶段是项目的实质性建设阶段，在这一阶段其财务风险主要体现在以下4个方面：①如果工程项目财务控制能力较弱，则会带来一定风险，比如各项会计内部控制措施不当，内部控制制度执行不力导致的财务风险，再如会计核算和经济信息记录的虚假、滞后所导致的财务管理决策的滞后和失误；②由承包方的施工生产能力带来的财务风险，一般存在工程项目设计方案不合理、工程安全质量不达标、劳动力和设备的生产率低下等情况；③材料、设备和劳动力在供应上可能会出现价格上涨的情况，会加大项目财务风险；④由于汇率、利率等宏观经济因素变动带来的财务风险。

2.4竣工阶段的财务风险

竣工阶段是工程项目的最后一个阶段，在这一阶段里最大的财务风险即为工程款不能及时收回。在工程项目完工后，一旦施工企业未能及时办理项目竣工验收手续和编制工程竣工决算，则会造成工程项目资金结算滞后，无法及时收回工程结算尾款，进而使项目资金长期体外循环，出现坏账的风险增加。

3交通工程项目财务风险的防范措施

3.1合理评价工程项目

企业在收到招应标文件后，应当组织专人充分了解工程项目资金情况及建设单位资信状况，对工程项目进行前期评估，量力而行，准确报价，有效降低财务风险。主要包括以下几项工作：①正确理解招标文件，详细审查图纸，复核工程量，分析自身实力，预测风险；②对建设单位的手续及商业信用进行调查，如开发手续是否齐全，其信誉度、财务状况、项目资金到位程度、以往的工程项目资金拨款情况及口碑等；③对施工所在地的市场环境进行调查；

3.2施工合同的风险管理

在签订施工合同之后，施工企业需要对合同所依据的法律基础，承包人的主要任务，发包人的责任，合同价格，施工工期，违约责任，验收、移交和保修，索赔程序和争执的解决等内容进行认真的分析。在工程实施过程中，还要对合同的履行情况进行跟踪与控制，及时发现出现的偏差并采取措施及时纠正，同时加强工程变更管理，保存索赔依据。

3.3施工过程的成本管理

施工过程的成本管理就是要在保证工期和质量满足要求的情况下，采取相应管理措施，包括组织措施、经济措施、技术措施、合同措施把成本控制在计划范围内，并进一步寻求最大程度的成本节约。具体而言：①组织措施是从施工成本管理的组织方面采取的措施。如实行项目经理责任制，明确各级施工成本管理人员的任务和职能分工等；②在施工过程中采取降低成本的技术措施。管理人员应编制资金使用计划，确定、分解施工管理成本管理目标，并在施工中严格控制各项开支；④采用合同措施控制施工成本，应贯穿整个合同周期，应仔细考虑一切影响成本和效益的因素，特别是潜在的风险因素。

3.4及时办理竣工结算

施工企业按照施工图纸的要求在完成施工后，应当遵守以下几个要点：①及时办理竣工验收，编制工程竣工决算，按照施工合同规定的时间办理决算送审。对于设计变更部分或因业主原因导致的停工损失、场地原因而发生的材料倒运费等费用要及时进行现场签证，追加合同价款，办理工程结算，确保取得足额的结算收入，加速竣工工程款的回收。②根据施工合同做好工程的索赔工作，当工程施工中出现合同内容之外的诸如材料调价、征地补偿及由于自然、社会因素引起工程发生事故或拖延工期等情况时，施工单位应及时收集相关证据。

第9篇

关键词：财务风险 董事会特征 治理结构

董事会作为公司治理的核心部门，不仅是公司的经理层和股东利益的协调者，同时也是董事会运作的责任者。公司董事会在公司运营过程中发挥着重要作用，如果有效运用董事会，公司将会因此而受益；相反的，如果公司没有让董事会发挥它应有的作用，一定程度上会给公司带来很大的财务风险，甚至可能会停止经营，进而破产清算。由此可见，公司董事会治理机制设置的合理程度对公司的发展起着很重要的作用，公司的董事会特征与财务风险存在紧密联系，必须合理设置公司董事会结构，使董事会治理机制可以很好地制约以及平衡董事会、股东、经理层三者之间的关系，防止它们之间出现利益矛盾从而增加公司的财务风险。

一、文献综述

董事会作为公司日常经营决策机构，应该在防范公司的财务风险方面发挥一定的作用，良好的董事会治理机制能够提升公司的经营绩效。于东智等（2004）研究认为，公司的董事会人数对公司绩效的影响成倒U型的曲线，公司以前年度的绩效水平与董事会的稳定性成正相关关系。王跃堂认为，独立董事比例与公司的财务风险成显著的正相关关系。但是对于董事会特征与财务风险的关系研究并不是很多，由于公司董事会特征与公司经营活动有紧密的联系，所以本文将从董事会规模以及独立董事比例等方面研究董事会特征对财务风险所造成的影响。

二、财务风险

公司财务风险是指由公司所处的经营环境中各种影响公司财务指标的可能性。目前理论界对财务风险内涵的理解有广义和狭义两种。广义的财务风险指公司在财务活动中，因各种不确定性因素的影响，使公司实际与预期收益发生的偏差。广义的财务风险既包括无法偿还到期债务的风险，也包括由于内控制度不健全、治理结构不完善等对公司财务状况所造成的影响，具体表现为持续性亏损、无偿债能力以及违约等。狭义的财务风险指公司将来可能无法偿还到期的债务而承担一定损失的可能性，认为公司的资金来源于债权人或者投资人，其中的权益资金没有财务风险，公司所有的财务风险都是由于负债融资引起的。具体表现为：负债增加，公司不能按期还本付息的可能性；在一定的资金总额条件下，增加负债比重，可能会提高公司的资金成本。

一般来说，衡量公司财务风险的主要有市场数据和会计数据两方面。根据我国目前的市场经济情况，主要是基于财务报表中的会计数据来衡量公司的财务风险，比如资产周转率、资产负债率等。尽管会计数据可能在一定程度上被公司操纵，但是相对于资本市场上的数据来说，公司的财务数据还是相对比较可靠。

三、研究假设

（一）样本选择及数据来源

本文以2010-2012年沪深上市公司为样本，分别从董事会人数、独立董事的比例以及董事长与总经理的两职合一等方面分析公司董事会特征对公司财务风险产生的影响。在样本选取上，剔除金融类公司以及数据不完整的样本。因为金融类公司资产构成中流动资产比例很大，财务风险指标的计算方法与其他行业有所不同，将其纳入样本总体在回归结果上可能会造成一定程度的偏差。保留符合条件的ST公司，这部分公司具有较高的财务风险正是源于其不完善的董事会机制造成的，若剔除这部分公司可能对实证检验的真实性有所影响。

（二）研究假设

1.董事会规模。从现有的文献研究来看，董事会规模与公司财务风险之间的关系并不是很明确。有相关研究发现，董事会人数越多，公司财务风险也就越大；也有学者持相反的观点。本文认为，董事会规模和公司财务风险之间存在显著的正向关系。首先，董事会人数过多在一定程度上使得公司的经营效率有所降低，进而公司的财务风险也有所加大。董事会作为公司的核心决策机构，主要工作之一就是对公司一定期间发生的重大事件制定相应的决策。董事会人数过多会降低公司的决策效率，使得公司很多的经营与财务问题议而不决，进而降低公司的经营效率。其次，过大的董事会规模可能会使董事会成员产生依赖心理，当公司面临一定风险时，董事会成员可能会认为有很多人和自己一起承担公司风险，因而他们采取措施应对风险的积极性不高，增加公司的财务风险。基于以上分析，本文提出：

假设1：董事会规模与公司财务风险之间存在显著的正相关关系。

2.独立董事。国外多数研究表明，独立董事的存在能增加公司价值，但也有一些研究表明公司独立董事对公司的发展并没有什么作用。独立董事与公司财务风险间的关系不明确，除研究方法不同外，主要原因在于独立董事与公司之间特殊的契约关系，公司雇佣独立董事的主要目的在于希望他们以外部人的身份解决公司所存在的问题。但是，公司与独立董事之间的契约关系并不完备，因为他们之间没有任何利益关系，在提升公司价值方面独立董事没有太大动力。但是，独立董事很注重自身的信誉，他们比较积极关注公司的风险，如果公司发生财务舞弊事件，他们的信誉以及名气也会在一定程度上受到损害；如果公司经营不成功，他们可能也会受到牵连。根据以上的分析，本文认为独立董事的存在将会降低公司的财务风险。因此，本文提出：

假设2：独立董事比例与公司财务风险之间存在显著的负相关关系。

3.董事长与总经理两职合一。董事会主要负责决策公司发生的重大事件，主要作用在于监督，总经理由董事会任命，代表公司执行董事会制定的决策。经理层只有剩余控制权而没有剩余索取权，这使得经理层与公司的董事的追求目标并不一致，一个经营、一个监督，两个相反的职能在关键时刻做出的决策很难既公正又客观，既维护本身利益又维护股东利益。两职合一可以降低对总经理的成本，但两职合一使得董事会的其他董事迫于董事长的压力可能不敢发表监督意见，在公司制定决策时，容易受决策者个人影响，做出的决策主观性过大，这在一定程度上增加了公司发生财务风险的可能性。公司的董事长与总经理两职合一时，总经理可能利用信息不对称的优势为自己谋求利益，当面临若干个方案，风险程度不同时，总经理为了自身利益往往会偏向于采取更加激进的经营方案，增加公司的财务风险。因此，本文提出：

假设3：两职合一公司的财务风险大于两职分离的公司财务风险。

（三） 研究设计

1.变量设定。（1）被解释变量。不确定因素的存在使得公司实际财务结果与预期目标之间发生偏差，对于公司发生的偏差，应该采用一定的工具进行量化。杠杆分析法通过财务数据对财务风险直接进行度量，衡量风险大小的工具是财务杠杆系数。这种方法计算比较简单，数据获得也比较容易。杠杆分析法强化了财务风险指标的可比性，有利于管理者更好的权衡公司的风险和报酬，进而提高公司的核心竞争力。由于独特的优势，杠杆分析法是度量财务风险的一个较为理想的指标。因此，本文采用财务杠杆系数衡量公司财务风险，用Y来表示。（2）解释变量，具体定义如表1。（3）控制变量。除了解释变量与被解释变量的设置外，其他变量也会对公司财务风险产生影响，忽视这些变量，得出的回归结果就可能是不准确的。为了避免这种情况，本文选取以下两个变量作为实证研究的控制变量，见表2。资产负债率：公司资产负债率与财务风险水平有很紧密的联系，较高的资产负债率可能伴随着较高的财务风险水平；资产周转率：资产周转率反映公司的营运能力，营运能力强的公司相对来说财务风险也较小。

2.模型构建。为了检验公司董事会特征各个指标变量对财务风险影响状况，本文构建以财务杠杆系数为因变量，3个相关指标变量作为自变量，2个指标作为控制变量的线性回归模型，运用SPSS软件进行分析。回归模型如下：Y=b0+b1DSIZE+b2IDR+b3DUAL+k1LEV+k2ZZL+ε。其中，b0为常数项，b1、b2、b3为自变量系数，k1、k2分别为控制变量系数，ε为随机干扰项。

四、实证检验及结果

（一）描述性统计

通过描述性统计可知，董事长与总经理两职合一的观测值达84个，占总观测值的20.5%。说明大部分上市公司两职合一较少，比较重视职责分离。董事会规模方面，董事会规模的稳定性还是比较好的，无论是极小值、极大值、平均值基本保持一致。独立董事比例方面，大部分独立董事比例不符合证监会的要求。

（二）相关性分析

用Logistic方法建立模型时，如果变量之间存在多重共线性，模型的精确度就会受到一定程度的影响。所以在进行回归分析前需要对变量进行相关性分析，剔除高度相关的变量。变量之间相关程度分为以下几种情况：当相关系数0.3时，变量之间的相关性极弱，可视为不相关；当相关系数大于0.3小于0.5时，低度相关；当相关系数大于0.5小于0.8时，中度相关；相关系数0.8时，此时高度相关。从表3相关性分析来看，三个变量的相关系数均小于0.5，回归模型不存在多重共线性问题，针对这些变量进行回归分析是可行的。

（三） 回归分析

通过表4线性回归分析可以看出，DUAL（董事长与总经理是否两职合一）、DSIZE（董事会人数）与公司的财务风险是显著相关的，控制变量中的LEV在5%的水平显著，也就是说LEV越高，公司的财务风险越大；在解释变量中，DUAL和DSIZE与公司的财务风险成负相关，与假设是一致的。得到回归方程：

Y=2.997+0.054DSIZE-0.205DUAL-1.905IDR-0.023LEV+0.514ZZL

五、实证研究结论

通过实证研究可以看出，公司董事会特征对公司财务风险具有一定的影响，而且影响效果显著，其中包括董事长与总经理两职合一、董事会规模以及独立董事比例等。除此之外，所选的两个控制变量（资产负债率以及资产报酬率）与财务风险的相关关系显著。

参考文献：

1.迟旭升，李明.公司治理与公司财务风险相关性研究――主板A股上市公司的经验数据[J].东北财经大学学报，2011，（5）.