时间：2023-11-18 10:23:15
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有些病可能与生俱来，是父母直接遗传给你的，所以应当及时预防。
1．高血压父母均患有高血压者，子女患病概率达45％。有家族史的人至少每年定期监测血压；减少盐的摄入，多吃含钾的水果、蔬菜，如香蕉、核桃仁、菠菜等；控制肥胖；戒烟限酒。
2．糖尿病父母都患有糖尿病者，子女患糖尿病的几率是普通人的15～20倍。高危人群要坚持运动，45岁后每隔3年要做糖尿病常规检查。
3．哮喘如果父母都有哮喘，子女患病几率可达60％。有哮喘家族史者应避免各种引发哮喘的环境，如吸入过敏物质、呼吸道病毒和细菌感染等。
4．抑郁症抑郁症患者亲属中患抑郁症的概率是一般人的10～30倍。如果经常出现闷闷不乐、体重显著增加或减少、失眠或睡眠过多等，要及时就医。
5．乳腺癌流行病学研究发现，5％～10％的乳腺癌是家族性的。如发现有湿疹、溢液、皱缩，应引起重视，到医院做进一步检查。
6．胃癌调查发现，胃癌患者的直系亲属得胃癌的危险性比一般人高出3倍。有胃癌家族史者应去检查有无幽门螺旋杆菌感染。
7．老年痴呆有家族史者患病率比一般人要高出4倍。因此，有家族史的人，50岁以后就应该进行检查，看有没有智力方面的障碍。
8．超重肥胖者的体重遗传因素占25％～40％，有家族史者应控制脂肪和甜食的摄入，经常运动。
9.骨质疏松女人的骨质情况和她母亲的非常相似，预防要提高钙和维生素D的摄取。
（王成光）
女人一生的健康时间表
10～20岁：骨骼这是女性发育的特殊时期，也是长个子的黄金阶段，所以应特别重视骨骼的生长和强硬度。骨骼生长得好，体质就强健，如果错过了这段时间，就无法弥补了。在这一时期，女性应特别注意营养均衡，多吃含钙高的食物，如鱼虾、鸡蛋、豆制品和奶类，多参加一些对骨骼生长有利的运动，如跳绳、游泳、篮球等。
20～30岁：这是女性发育成熟并完善的时期，是女性最为突出健美的阶段，因此要注意保健。佩戴文胸要松紧适度，早晚适当按摩，不要一味追求苗条而盲目节食，适量摄入含蛋白质的食物，能增加胸部脂肪，抵抗疾病，保持丰满。
30～40岁：子宫这是女性进入中年期的转折阶段，也是结婚生子、性生活较频繁的时期，这个阶段的女性要特别注意子宫等妇科方面的保健，尤其对宫颈要注意检查。
40～60岁：心脏、血压这个阶段女性已经步入更年期和衰老期，心脏和血压正常是健康的标志。这一时期要特别注重心态的调节，多与人沟通，参加集体活动，保持良好的心态，定期检测血压是否正常。
60岁以上：平衡力这时人的身体各项机能开始走向衰退，容易缺钙，身体平衡力下降，爱摔跤。除了要定期检查身体，还应特别注意饮食，不摄入过多的脂肪，以减少高血压、心血管疾病的发生，多吃蛋、奶、豆制品以及蔬菜和水果，口味以清淡为宜。
（周波）
黄豆发点芽豆浆更补钙
在家自制豆浆，有时泡好的黄豆已经轻微发芽，这样的黄豆是否还能用来做豆浆?
中国农业大学营养与食品安全系主任何计国这样说：“黄豆轻微发芽后做出豆浆口感可能要比没发芽的黄豆差点儿，但营养却更丰富。”
黄豆的含钙量很高，但同时也含有大量影响钙质吸收的植酸，而在发芽过程中，植酸被分解了，能促进钙的利用和吸收。而且黄豆还含有不能被人体吸收、易引起腹胀的棉子糖等物质，这类物质在发芽过程中急剧下降，减少了喝豆浆以后腹胀现象的发生。
此外，发芽的黄豆既保留了原有的营养，还增加了新的维生素。例如，还原性维生素C从无到有，胡萝卜素和B族维生素也大大增加。而在发芽过程中由于酶的作用，更多的钙、磷、铁、锌等矿物质元素被释放出来。
要注意的是，轻微发出一点小芽的黄豆可以用来做豆浆，但发芽很长的黄豆就已经是豆芽了，其性状不适合用来做豆浆，出浆率也不会很高。
（刘良国）
四个动作对身体有益
1. 打哈欠打哈欠是人的生理需要，是神经疲劳的信号，表明兴奋即将或已经达到最高点，提醒人们此时应该休息了。另外，打哈欠有助于放松眼部肌肉，促进眼部血液循环，使眼睛感觉更明亮、舒适。专家为此建议，长时间盯着电脑工作的人，劳累时不妨打个哈欠，以缓解眼部疲劳。
2. 伸懒腰仰头举臂是一项伸展腰部、活动筋骨、放松脊柱的锻炼方式，在短短几秒钟内，可将很多淤积停滞的血液赶回心脏，增大血液循环量，从而缓解疲劳，振奋精神。
3. 扩胸人们在工作之余、疲劳时，不妨做几下扩胸动作。这样不但可以锻炼胸肌，还可以增大肺活量，改善呼吸功能，提高工作和生活质量。同时，扩胸使胸部肌肉得到运动和拉伸，能刺激胸腺分泌更多的免疫物质，从而提高抗病能力。
4. 深呼吸深呼吸可以增加肺的换气量，提高血氧饱和度，促进全身各器官、各系统充分发挥功能。另外，还可促进肺部血液循环，有利于肺内的残气及其他代谢物排出。此外，深呼吸还能引起副交感神经兴奋，从而放松身体，缓解紧张情绪。（房芳）
经期后三天应防“炎”
从预防保健来说，经期后3天如果不注意卫生，很容易使平日里并不能致病的细菌乘虚而入，引起阴道感染性疾病，如细菌性阴道炎、霉菌性阴道炎、滴虫性阴道炎等。如果这些感染性疾病得不到及时治疗，就有可能蔓延，引起盆腔炎症。
大多数女性选择在夜晚使用妇科外用药治疗阴道疾病，但是，治疗阴道炎症仅仅在夜晚杀菌消炎是不够的。专家指出，只在夜晚使用药物通常会使阴道炎症治疗的时间延长3～5天。
医学研究证明，白天杀菌才能更有效地治疗各类妇科炎症，因为白天人体代谢大大强于夜晚，阴道分泌物较夜晚多5～8倍；白天人体分泌物中含有促进病菌生长的营养物质较夜晚多2～3倍；白天人体体温高于夜晚2℃～3℃，阴道病菌的繁殖速度高于夜晚3～4倍。
（童玲）
孕妇别穿人字拖
孕妇因为脚部容易出现浮肿，所以很多准妈妈选择穿方便、舒适的人字拖鞋。
关键词：大数据时代 小微企业 融资模式
进入二十一世纪以来，在社会经济稳健发展的大背景下，我国小微企业取得一定的进步及发展。与此同时，为了满足小微企业的发展要求，小微企业的工作重心逐步向融资模式创新化转变。其中，小微企业，由我国郎咸平教授提出，指个体工商户、家庭作坊式企业、微型企业及小型企业的统称。同时，从税收角度来看，相较于其他类型企业，小微企业的标准，主要包括：（1）资产总额；工业企业低于3000万元，其他企业低于1000万元[1]。（2）从业人数；工业企业低于100人，其他企业低于80人。（3）税收指标；年度应纳税额低于30万。
一、大数据时代下小微企业融资模式的现存问题
（一）融资手段落后，融资方法单一
小微企业的融资渠道，主要包括：（1）内源融资；指企业营业积累资金、风险投资资金、借贷资金及自主资金等来源。（2）外援融资；即：间接融资，指以信用社及银行等金融机构为中介，办理中长期及短期贷款的融资过程；直接融资，指以债券及股票等形式，公开向社会募集资金，利用租赁公司，办理融资租赁方式的融资过程。其中，小微企业属于劳动密集型企业，经营权与所有权高度统一[2]。一般情况下，业主极少采取直接融资方式，以商业银行贷款、借贷资金及利润积累为主要融资途径。同时，受企业规模的限制，会计制度不健全，缺乏资产抵押物，融资时效性强，小微企业的融资模式具有“频、急、小及短”的特点[3]。值得注意的是，受贷款成本及风险的影响，商业银行的小微企业贷款发放率低，造成小微企业的融资手段落后，融资方法单一。
（二）融资效率低下，融资成本高昂
从现阶段我国小微企业的发展情况来看，受企业规模的限制，绝大部分小微企业的信息统计流程混乱，管理制度不健全，不仅加大社会对于小微企业经营状况的管理难度，还阻碍小微企业正常获取资金支持。同时，小微企业的财务制度不健全，普遍习惯现金交易，缺少银行流水及月度财务报表记录，造成商业银行无法完成信用审核及评级。绝大部分小微企业的抗风险能力差，持续经营的时间段，停业及破产率高，商业银行考虑以上风险因素，提高小微企业的贷款利率，再加上担保费、公证费、评估费及登记费等，加剧小微企业的经济负担，增加小微企业的融资成本，造成小微企业的融资方向分流，逐步向民间借贷靠拢[4]。其中，民间肩带，交易及信息成本低廉，融资方式繁多，融资手续简单，特别是在民营经济发达的地区，少部分小微企业，以民间借贷为主要资金来源，但是，高额的利息，不仅增加小微企业的负担，还存在一定的金融风险。
（三）现有的融资体系不健全
从现阶段我国企业的融资情况来看，以国有大型商业银行为主，对于小微企业融资规模及所有制的重视程度不足，融资体系不健全，严重阻碍小微企业的发展。一般情况下，国企与国有商业银行的属性相同，普遍倾向于国有企业发放贷款。结合相关统计资料发现，国有大中型企业的贷款坏账，均得到政府隐性帮助。小微企业，多指个体工商户及私营企业，一旦贷款存在坏账，其抵押资产转为国有资产，核销手续复杂，核销流程繁琐，甚至，经办人可能承担相应的借贷责任，造成绝大多数的大型商业银行减少小微企业的资金投放[5]。同时，受小微企业规模的限制，商业银行的小微企业贷款发放率低，阻碍小微企业的正常发展。
二、大数据时代下小微企业融资模式的创新措施
（一）大数据融资模式
大数据金融，指以非结构化数据为基础，以计算机互联网及云计算等信息化方式为依托，完成专业化的数据分析及挖掘，同时，与传统金融服务相融合，创新性开展融资的工作统称，例如：阿里巴巴旗下的阿里小额贷款。相较于传统商业银行，大数据融资模式，不以企业资产负债及还款能力为标准，完成放款，而以企业行为数据为标准，准确判断企业的还款能力，完成放款，其具体流程，主要包括：（1）小微企业提出贷款申请，标明借贷金额，确认还款期限，贷款平台利用网络数据模型，了解企业的信用信息，作出信用评估，确定企业的信用额度；（2）实施监测小微企业的现今流向及交易状况，降低借贷风险；（3）利用互联网，实时监测小微企业的经营情况，评估其履约有效性。
（二）点对点信贷融资模式
点对点信贷，又称P2P网络信贷，俗称“人人贷”，指企业或个人，利用第三方网络平台，完成资金借贷双方的匹配，再以P2P网络信贷平台为中介，借款人公开借放标准，投资人完成竞标，属于个人对个人的直接信贷模式，例如：拍拍贷，不仅明显减少双方信息的不对称度，还有利于小微企业自行选择贷款利率，减少融资成本，帮助借贷双方分摊金融风险。
（三）众筹平台融资模式
众筹，指项目发起人，利用互联网传播广泛的特点，以公众力量，集中公众资金，为个人或小微企业，完成项目资金援助的融资模式。相较于常规融资方法，众筹的特点为：大量及小额，融资基础低，不再以传统商业价值为核心判定标准。
三、结语
通过本文的探究，认识到随着我国经济的不断发展，城市规模的不断扩大，小微企业的数量不断增多，小微企业的融资模式逐步成熟，为了提高小微企业的融资效率及质量，加快融资模式的变革，及时分析小微企业融资模式的现存问题，提出相应的解决措施，具备显著价值作用。然而，从现阶段我国小微企业的融资模式来看，受传统因素影响较为严重，仍处于粗放型阶段，现有的融资体系无法满足小微企业的发展需求，融资手段落后，融资方法单一，融资效率低下，融资成本高昂，不仅加重小微企业的经济负担，阻碍小微企业的正常发展。因此，要求相关技术人员，坚持实事求是的原则，结合小微企业的具体情况，转变传统理念，逐步发展大数据、“点对点”信贷及众筹平台的融资模式，增强小微企业的抗风险能力，落实相应的金融监管流程。同时，不断增强自身技术水平，积极引进科学的融资理念，逐步转变工作重心，与现有的融资模式相结合，以便于解决在实际融资过程中所面临的问题，摸索出具有我国特色的小微企业融资模式，更好的服务于社会，进一步为推进我国小微企业的发展奠定夯实的基础。
参考文献：
[1]徐细雄，林丁健.基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究[J].经济体制改革，2014，06：144-148.
[2]田珍珍，李桂兰.“互联网+”背景下小微企业融资模式创新研究[J].新疆社科论坛，2015，06：38-40.
[3]吴腾.普惠金融视角下互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].燕山大学学报（哲学社会科学版），2016，01：35-40.
[4]丁增稳，郑兴东，薛晓丽.互联网金融视阈下的小微企业融资模式创新设计[J].通化师范学院学报，2015，01：112-116.
[5]罗丹程，杨茗涵.互联网金融与小微企业融资模式的创新研究[J].中国商论，2015，14：57-59.
作者简介：
王朝岗，男，1982年7月出生，云南经济管理学院教师，职称副教授，专业方向网络工程，任课课程“计算机网络技术”，“网络设备配置与管理”。
1、进行融资收益与成本的比较
中小企业在进行融资之前,先不要把目光直接对着各式各样令人心动的融资方式,更不要草率地作出融资决策。首先应该考虑企业是不是必须融资、融资后的收益如何等问题。因为融资则意味着需要成本,融资成本既有资金的利息成本,还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此,只有经过深入分析,对融资的收益与成本进行仔细地比较,确信利用资金所预期的总收益要大于融资的总成本时,才有必要考虑如何融资。这是企业进行融资决策的首要前提。
2、选择适合企业不同发展阶段的融资方式
在对融资收益与成本进行比较之后,认为确有必要融资时,就需要考虑选择什么样的融资方式。这里以美国这个成熟市场来看中小企业融资问题是如何解决的。这对我们有重要的启示意义。从下页的表1中可以看出,中小企业融资中股权融资和债权融资几乎各占一半。在中小企业创业初期,其融资方式基本上选择的都是股权融资,因为创业初期,风险很大,很少有金融机构等债权人来为你融资。而在股权融资中,企业主与其朋友和家庭成员的资金占了绝大多数。这部分融资实际上是属于“内部人融资”或“内部融资”,也叫企业“自己投资”。但是,内部人融资是企业吸引外部人融资的关键,只有具有相当的内部人资金,外部人才愿意进行投资。真正获得第一笔外部股权融资的可能是出于战略发展目的又非常熟悉该投资行业的个人或企业的“天使”资金——风险投资的早期资金。在此基础上,可以寻求其他创业投资公司等机构的股权融资。到中小企业发展到一定时期和规模以后,就可以选择债权融资。债权融资主要来自金融机构,包括商业银行和财务公司等。对中小企业融资的商业银行不是大的商业银行,而主要是一些社区银行或地方性银行,大的银行只有在信用评级制度发展之后(或者说中小企业具备了信用等级之后)才开始介入中小企业的融资业务。财务公司提供中小企业贷款的主要形式是汽车贷款、设备贷款与资本性租赁。它们的抵押品就是有关汽车与设备。在非金融机构的债务性融资中,最重要的是贸易信贷,占美国中小企业债务性融资的30%左右。贸易信贷是指产品的销售方在出售产品后,并不要求买立即支付款项,而对买方形成资金融通。我国中小企业可以借鉴发达成熟的美国中小企业是如何融资的,进而根据企业自己的实际情况、企业发展阶段和资金需求的性质来选择自己需要的并适合企业发展阶段的融资方式。这样,才是需要与可能相结合,才能作出切实可行的融资计划。
3、合理确定融资规模
中小企业在筹集资金时,关键是要确定企业的融资规模。筹资过多,或者可能造成资金闲置浪费,增加融资成本;或者可能导致企业负债过多,使其无法承受,偿还困难,增加经营风险。而筹资不足,又会影响企业投融资计划及其它业务的正常发展。因此,中小企业在进行融资决策时,要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况,量力而行来确定企业合理的融资规模。
企业所需要的融资规模可以通过定性或定量的方法来预测或测算。定性预测法主要是利用直观的材料,依靠个人经验的主观判断和分析能力,对融资的需要量做出预测。这种方法一般是在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用的。其预测过程是:首先由熟悉财务情况和生产经营情况的专家,根据过去所积累的经验,进行分析判断,提出预测的初步意见;然后再通过召开座谈会或发表格等形式,对上述预测的初步意见进行修正补充。这样经过一次或几次后,得出预测的最终结果。
定性预测法虽然十分有用,但它不能揭示资金需求量与有关因素之间的数量关系。因此,一般企业都用定量测算法,即销售百分比法。财务预测销售百分比法是首先假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系,根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益,然后利用会计等式确定融资需要量。具体的计算方法有两种:一种是先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额,然后确定融资需求;另一种是根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额,然后确定融资需求。虽然一个是根据总量来预测,一个是根据增量来预测,但两者的基本原理是一样的。这里介绍第一种计算外部融资需求的会计等式:
外部融资需求量 = 预计总资产 — 预计总负债 — 预计股东权益
4、制定最佳融资期限
企业融资按照期限来划分,可分为短期融资和长期融资。中小企业作融资决策,要充分考虑融资期限,要在短期融资与长期融资之间进行权衡比较,以制定最佳融资期限结构。因为它直接影响到资金的成本,进而影响到企业的效益。当然,这主要取决于融资的用途和融资人的风险性偏好。
从资金用途上来看,如果融资是用于企业流动资产,则根据流动资产具有周转快、易于变现、经营中所需补充数额较小及占用时间短等特点,宜于选择各种短期融资方式,如商业信用、金融机构短期贷款等。如果融资是用于长期投资或购置固定资产,则由于这类用途要求资金数额大、占用时间长,因而适宜选择各种长期融资方式,如长期贷款、企业内部积累、租赁融资、发行债券、发行股票等。
从风险性偏好角度来看,在作融资期限决策时,可以根据融资人风险性偏好的不同,采取配合型、激进型、稳健型等不同的融资策略。配合型融资策略是,对于临时性流动资产,运用临时性负债融资满足其资金需要;对于永久性资产,运用长期负债、自发性负债和权益资本融资满足其资金需要。激进型融资策略是,用临时性负债不仅满足于流动资产的资金需要,还解决部分永久性资产的资金需要。稳健型融资策略是,企业不仅用长期资金满足永久性资产,还用于解决一部分甚至全部流动性资产。在这三种融资策略中,配合型风险与成本、收益适中,激进型风险大、成本小、收益大,稳健型风险小、成本大、收益小。
1、进行融资收益与成本的比较
中小企业在进行融资之前，先不要把目光直接对着各式各样令人心动的融资方式，更不要草率地作出融资决策。首先应该考虑企业是不是必须融资、融资后的收益如何等问题。因为融资则意味着需要成本，融资成本既有资金的利息成本，还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此，只有经过深入分析，对融资的收益与成本进行仔细地比较，确信利用资金所预期的总收益要大于融资的总成本时，才有必要考虑如何融资。这是企业进行融资决策的首要前提。
2、选择适合企业不同发展阶段的融资方式
在对融资收益与成本进行比较之后，认为确有必要融资时，就需要考虑选择什么样的融资方式。这里以美国这个成熟市场来看中小企业融资问题是如何解决的。这对我们有重要的启示意义。从下页的表1中可以看出，中小企业融资中股权融资和债权融资几乎各占一半。在中小企业创业初期，其融资方式基本上选择的都是股权融资，因为创业初期，风险很大，很少有金融机构等债权人来为你融资。而在股权融资中，企业主与其朋友和家庭成员的资金占了绝大多数。这部分融资实际上是属于“内部人融资”或“内部融资”，也叫企业“自己投资”。但是，内部人融资是企业吸引外部人融资的关键，只有具有相当的内部人资金，外部人才愿意进行投资。真正获得第一笔外部股权融资的可能是出于战略发展目的又非常熟悉该投资行业的个人或企业的“天使”资金——风险投资的早期资金。在此基础上，可以寻求其他创业投资公司等机构的股权融资。到中小企业发展到一定时期和规模以后，就可以选择债权融资。债权融资主要来自金融机构，包括商业银行和财务公司等。对中小企业融资的商业银行不是大的商业银行，而主要是一些社区银行或地方性银行，大的银行只有在信用评级制度发展之后（或者说中小企业具备了信用等级之后）才开始介入中小企业的融资业务。财务公司提供中小企业贷款的主要形式是汽车贷款、设备贷款与资本性租赁。它们的抵押品就是有关汽车与设备。在非金融机构的债务性融资中，最重要的是贸易信贷，占美国中小企业债务性融资的30%左右。贸易信贷是指产品的销售方在出售产品后，并不要求买立即支付款项，而对买方形成资金融通。我国中小企业可以借鉴发达成熟的美国中小企业是如何融资的，进而根据企业自己的实际情况、企业发展阶段和资金需求的性质来选择自己需要的并适合企业发展阶段的融资方式。这样，才是需要与可能相结合，才能作出切实可行的融资计划。
3、合理确定融资规模
中小企业在筹集资金时，关键是要确定企业的融资规模。筹资过多，或者可能造成资金闲置浪费，增加融资成本；或者可能导致企业负债过多，使其无法承受，偿还困难，增加经营风险。而筹资不足，又会影响企业投融资计划及其它业务的正常发展。因此，中小企业在进行融资决策时，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况，量力而行来确定企业合理的融资规模。
企业所需要的融资规模可以通过定性或定量的方法来预测或测算。定性预测法主要是利用直观的材料，依靠个人经验的主观判断和分析能力，对融资的需要量做出预测。这种方法一般是在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用的。其预测过程是：首先由熟悉财务情况和生产经营情况的专家，根据过去所积累的经验，进行分析判断，提出预测的初步意见；然后再通过召开座谈会或发表格等形式，对上述预测的初步意见进行修正补充。这样经过一次或几次后，得出预测的最终结果。
定性预测法虽然十分有用，但它不能揭示资金需求量与有关因素之间的数量关系。因此，一般企业都用定量测算法，即销售百分比法。财务预测销售百分比法是首先假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需要量。具体的计算方法有两种：一种是先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需求；另一种是根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求。虽然一个是根据总量来预测，一个是根据增量来预测，但两者的基本原理是一样的。这里介绍第一种计算外部融资需求的会计等式：
外部融资需求量 = 预计总资产 — 预计总负债 — 预计股东权益
4、制定最佳融资期限
企业融资按照期限来划分，可分为短期融资和长期融资。中小企业作融资决策，要充分考虑融资期限，要在短期融资与长期融资之间进行权衡比较，以制定最佳融资期限结构。因为它直接影响到资金的成本，进而影响到企业的效益。当然，这主要取决于融资的用途和融资人的风险性偏好。
从资金用途上来看，如果融资是用于企业流动资产，则根据流动资产具有周转快、易于变现、经营中所需补充数额较小及占用时间短等特点，宜于选择各种短期融资方式，如商业信用、金融机构短期贷款等。如果融资是用于长期投资或购置固定资产，则由于这类用途要求资金数额大、占用时间长，因而适宜选择各种长期融资方式，如长期贷款、企业内部积累、租赁融资、发行债券、发行股票等。
从风险性偏好角度来看，在作融资期限决策时，可以根据融资人风险性偏好的不同，采取配合型、激进型、稳健型等不同的融资策略。配合型融资策略是，对于临时性流动资产，运用临时性负债融资满足其资金需要；对于永久性资产，运用长期负债、自发性负债和权益资本融资满足其资金需要。激进型融资策略是，用临时性负债不仅满足于流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。稳健型融资策略是，企业不仅用长期资金满足永久性资产，还用于解决一部分甚至全部流动性资产。在这三种融资策略中，配合型风险与成本、收益适中，激进型风险大、成本小、收益大，稳健型风险小、成本大、收益小。
摘 要 近年来，我国房地产行业蓬勃发展，传统的融资方式已无法满足我国房地产行业的发展要求，我国房地产行业出现了瓶颈。本文主要结合我国房地产业融资方式的特点，分析房地产行业存在的问题，探求适合我国房地产业发展的融资方式。
关键词 房地产企业 融资方式 研究 对策
房地产业属于资金密集型行业，其典型特点为：高风险、高投入及高回报。房地产企业的正常运作需要富余的筹备资金作为保障，因此采用何种融资方式对房地产企业而言至关重要。本文通过分析当前我国房地产业的主要融资方式及存在的问题，提出解决我国房地产业瓶颈的有效措施。
一、主要融资方式
目前我国房地产行业的主要融资方式包括：1.上市融资；上市是快速获取巨额资金的重要渠道，上市融资包括直接发行上市和利用壳公司资源间接上市。然而当前我国上市的房地公司并不多，在全国房地产企业中所占比例甚小。其主要原因是上市需要经过复杂的审查过程，并且初期成本较高。对于中小房地产开发企业（或新开发商）而言上市融资这一方式的壁垒较高[1]，大多不愿意采用该方法。2.债券融资；债券融资可以聚集社会闲散资金，为房地产开发带来大规模的长期资金，用于土地开发和房地产项目投资等。按融资期限分为短期融资券和中长期债券，债券融资具有成本低，透明度高的优势，但也存在融资风险大，融资弹性小和对企业要求高的局限性，该方式是目前国内企业较为常用的融资方式之一。然而真正可以使用该融资方式的企业多为资质好、规模较大的企业。从承销商的角度看，向大企业发放债券所获得的利益要高于发放给中小房地产开发商。3.银行信贷；从银行贷款是目前我国开发商的主要筹资渠道，短期信贷只能作为企业的流动周转资金，在开发项目建成阶段，可以以此作为抵押，申请长期信贷，主要分为土地整理贷款和开发建筑贷款。4.信托融资；投资者将购买信托作为投资手段，收益于房地产的升值。一来可以增加房地产的资金来源，减缓银行风险，二来可以缓和房地产供求关系。因税收政策及某些政治因素，这种融资方式在我国并没有得到真正的发展。5.资产证券化；它包括两种方式：项目融资证券化及房地产抵押贷款证券化。资产证券化有助于增加资金来源，降低银行贷款压力。6.夹层融资；该融资方式是当前新兴的融资模式，它是指在风险和回报方面介于是否确定于优先债务和股本融资之间的一种融资形式。房地产领域中通常把不同的债权与股权进行组合，灵活性高和门槛低是其最大的优势。该融资方式在发达国家已有先例并取得成功，但在我国较为罕见。7.其他融资方式；还有利用外资、回租融资、回买融资、租赁融资等其他融资方式。
二、存在的问题
1．单一的融资方式
当前我国房地产的融资方式以银行贷款为主，上市融资、信托融资、债券融资等其他融资方式所占的比重很小。从企业统计视觉看，企业原有资金、银行贷款、预售款以及建筑企业垫资是房地产企业开发资金的主要来源[2]。银行贷款与预售款都源自商业银行，房地产开发对于银行贷款具有很高的依赖性。银行贷款的缺点在于贷款有时间和条件限制，企业融资过度依赖银行贷款容易出现资金断链等系列问题。
2．融资体系不健全
我国房地产业经过近10年的高速发展，已成为我过市场经济不可缺少的组成部分。尽管一段时间以来出现了房地产泡沫争论以及央行出台收紧信贷的政策，但房地产开发资金规模仍保持着持续上升的趋势。目前我国房地产行业的融资体系还不够完善，市场化程度不高，融资渠道狭窄、单一的融资结构致使资金富裕者的大量资金没有有效的通道直接进入房地产业，只能为储蓄进入银行体系。当房地产企业需要资金的时候，只能选择银行贷款，这不仅制约了房地产的发展，也给银行体系带来了巨大的风险隐患。
3．金融环境基础薄弱
信用制度是市场经济的重要组成部分，也是市场经济制度有效配置资源的重要前提。目前我国市场缺乏完善的信用制度，特别是缺乏对不良信用行为的惩戒机制和相关的立法保障。信用制度的不健全，已经成为制约我国房地产投资信托、私募股权基金等融资模式发展的重要因素。
4．相关法律、法规不完善
我国出台的关于房地产业的法律法规主要包括：产业基金法、税法和物权法[3]等。这些法律法规的颁布执行为房地产业创造了一个良好的制度环境。但因国家的宏观调控，房地产业相关的法律法规还不够完善。如房产的投资基金和债券融资方面的法律就没有得到完善。这都会限制房地产企业的融资渠道，影响房地产业的发展。因此要拓宽房地产的融资渠道和改变单一的融资结构，建立健全完善的法律法规亟待施行。
三、改变房地产业融资方式的有效措施
1．拓展融资渠道，融资方式多样化
要想改变我国房地产业的现状，首先就要拓展房地产业的融资渠道，实现融资方式的多样化。以下重点介绍几种有效拓宽融资渠道的方法：1发行股票，上市融资。当前这种融资方式在我国房地产业中较为少见，只有少数企业能够采用该方式进行融资。随着我国股市规模的不断扩大，证券市场也有了很大发展。房产业进入股市是未来发展的趋势。股票发行和上市对企业的资质有一定的要求，因而房地产企业应当着力改造自身的形象，扩大规模，朝着大型企业的方向发展。2发行企业债券。发行企业债券是一种有效的融资方式。企业债券的优点在于其发行的程序较为简捷，融资期限也较长，利率较低等。房地产企业可在利率市场化之后提高债券利率，吸引更多机构和个人投资者的加盟，为自身发展融到更多的筹备资金。3吸收保险基金。随着我国人们生活水平的提高，我国保险行业快速发展，保险公司的流动资金不断增加。然而保险公司的投资余地受限，如若能吸引保险基金投入到房地产行业中来，不仅能充分发挥保险基金的作用，还能够为房地产业筹备发展资金，不失为一种良好的融资手段。
2．建立多层次资本市场体系
一直以来我国房地产行业就很少采用直接融资这一渠道，因此房地产业直接融资所占的比重极少，且融资渠道狭窄。目前房地产业中很多融资方式只适用于大型房地产企业，某些融资方式的要求过高，中小型企业无法选取很多的融资方式筹备资金。因此，需要建立一个多层次资本市场体系，为各种类型房产企业提供相应的融资场所，通过该体系，减少房地产行业对银行贷款的过度依赖，增加直接融资的比例，分散金融风险，保证房地产行业的正常发展。建立资本市场体系不能仅凭房地产业的努力，还需要政府的扶持。政府应当发挥其职能，建立健全房地产行业的相关法律制度，制定相关规范。对房地产业新型的融资手段以及收益的来源和分配实行宏观调控，不断完善金融机构对房地产行业投资的法律政策[4]，为我国房地产行业的发展营造一个良好的市场环境，为其提供政策支持。
发行债券及股票上市等融资方式在我国有了一定的发展，其对国民经济有一定的影响。债券市场具备有了比较完善的市场体系，其中国债和金融债券的信誉及回报率较高，对完善债券的交易市场有很大的帮助。资本市场发展扩大了房地产证券市场的规模，资本市场有着丰富的证券品种，促进了房地产融资方式的多样化。目前我国证券市场小有规模，较具有代表性的有上海和深圳两地证券交易所、STAQ系统及NET系统证券交易市场[5]。我国的证券市场的硬件及软件设施均位于国际先进行列，资本和证券交易市场的完善为我国房地产业的发展创造了条件。
总之，房地产企业在选择融资方式时，要充分考虑企业自身的条件、对资金的需要以及融资难度等方面的因素，选择一种适合企业发展的融资方式。好的融资方案有助于优化企业的资金结构。适合企业发展需要的融资方式能够为房地产企业提供雄厚的资金储备，可增强企业的发展后劲。针对我国房地产行业所出现的问题，各房地产企业应当不断拓展融资渠道，实现融资方式多样化，为企业的发展积累足够资金；政府发挥其宏观调控作用，建立完善房地产行业相关的法律法规，为我国房地产业的正常有序发展提供保障。
参考文献：
[1]张蒙,李雅妹.我国房地产企业融资方式研究.商业文化.2011(4):137.
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[3]李则潮.浅议我国房地产行业融资策略.时代经贸.2008(10):89.
【关键词】房地产 融资 信贷 市场 对策 探究
一、引言
从广义概念上讲，房地产融资是指在房地产开发，流通及消费过程中，通过货币流通和信用渠道所进行的筹资，融资及相关服务的一系列金融活动的总称，包括资金的筹集，运用和清算。从狭义概念上讲，房地产融资是房地产企业及房地产项目的直接和间接融资的总和，包括房地产信贷及资本市场融资等。房地产项目融资的目的、种类、途径多种多样，但是，简单、直接、明了的描述就是两个字：找钱。而这些有钱的企业、机构或个人被他们共同抵制成为“银主”，一个极富戏谑性的称谓，一个在融资活动中永远不会存在的故事的主角，一个为融资中介（掮客）善用的工具和谋取钱物酒食的借口。房地产企业融资的首要前提就是要能够根据企业自身和项目的情况去分析，融资方为何会钟情于项目？及对项目做出符合市场价值的评估；其次也是最重要的一点，如何在融资过程中使融资方的资金安全得到保证？即对融资资金的进入和退出的交易结构设计，要充分考虑融资方对资金安全的绝对要求。
二、当前我国房地产融资现状
国家统计局显示：2016年1-6月，房地产开发企业到位资金6.81万亿元，同比增长15.6%，增速较1-5月收窄1.2个百分点，年内首次收窄。从具体来源看，1-6月，国内贷款1.09万亿，同比上升1%，累计同比增长1.0%，增速较1-5月份收窄1.3个百分 点。2016年1-6月，房地产开发企业利用外资65.65亿元，同比大幅下降63.2%，降幅较5月有所减小，利用外资数额自2015年6月起连续13个月呈现同比大幅下降态势。自筹资金2.38万亿，同比下降0.1%，是3月以来首次同比减少。而其他资金方面，1-6月份其他资金同比上涨38.3%，增速较1-5月份收窄1.1个百分点，其中定金及预收款同比上涨34.1%，个人按揭贷款则同比增长57.0%，增速环比上月收窄1.5个百分点，为15年3月以来增速首次收窄，从侧面反应了需求端的回落。但究其刚需的需求和一部分改善性的住房需求，银行给予房地产开发的贷款也会相应增大。
其次在债券和股市方面，其发展相对落后，不能有效的为房地产融资带来较好的应用。近日的万科股权之争就是这样，一方面企业需要融资，一方面还要提防着外来资金妄想对企业的控制权。上市融资是很多房地产企业的对于资金来源的梦想，但是国家为了金融安全等方面的现实考虑，不得不收紧了对房地产上市的审批，所以目前很多国内的房企无法顺利上市。加之国家针对房地产的宏观调控措施相继出台，预计未来，通过在国内股市IPO融资或买壳上市后再融资，对于大部分房地产企业来说仍将是一种奢望。目前房企在融资和发展的过程中，还面临着诸多的短板和困难，需要房企在融资本身上做出更多的努力。
三、房地产融资的相对对策与研究
（一）提高企业内源融资比例
在房企融Y过程中，内源融资的方式是其中一个重要的渠道。内源融资主要是通过企业内部的剩余可利用资金，转化为投资行为的过程。内源融资模式对于企业的在资本的存在形式和模式上具有其独特的特点，比如稳定和低风险性。在房企的融资过程中，内源融资的模式成为企业融资渠道中的重要力量。企业内源融资在企业融资中不需要向外方支付利息和相关融资费用，其融资过程对于企业保障股权稳定和安全，避免普通股带来的稀释股权的突出问题。在西方国家，内源融资是其首选的融资方式，只有出现内源融资的额度无法满足企业的融资需求，才会把目光转向外部融资。
（二）促进企业信托发展
房地产企业在融资过程中，应该充分的重视到企业信托对融资的渠道方式。地产信托对于物业一般都是长期性的资产投入，在相关的政策指导下，不论是机构还是个人都有利于投资的周期化。房企信托的健康发展，有利于企业融资成效性发展。
（三）积极推动房企融资方式的创新
当前我国房企在融资方式上还相对单一，其融资产品相对较少。比如一单银行收紧了信贷，企业就能感受到资金带给整个项目和新增土地举牌的压力。所在房企在融资的过程中，需要创新融资方式，比如可以与手中有地却没有深入开发能力的房企强化合作，这样的合作开发的方式也是进一步创新融资的重要举措。
四、结语
房地产市场的健康发展，关系到国家经济的有序和安定。房地产作为一个综合性的产业，对于拉动原材料发展、增加就业有着重要的作用，其高度的综合和关联的特性注定其属于资金密集型的产业，所以融资过程对于房地产业尤为重要。在经济飞速发展的今天，房企应该多元化的开展融资方式，结合自身的实际情况，拓宽融资渠道，有效的为企业的进一步发展提供更多的资金来源。
参考文献：
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关键词：社会资本；企业融资；社会关系网络；融资方式
一、社会资本研究综述
社会资本这一相关概念出现于1916年有关社会关系和社会网络资源的表述中，但由于概念表述模糊，在随后的几十年间，社会资本这一概念并没有引起学术界的讨论与关注。经济学家洛林・洛瑞（Glcnn Loury），他在《种族收入差别的动态理论》首次提出了“社会资本”这一名词――这一相对于物质资本、人力资本的全新概念。社会资本作为一种资源，存在于血缘关系以及社会关系中，建立在社会结构对经济活动的影响力之上。虽然洛林・洛瑞提出了社会资本这一名词，但由于他并没有对何为社会资本进行详尽的阐述与研究，因而其理论也没有得到有关学术界的关注。1980年，法国皮埃尔・布尔迪厄在其发表在《社会科学研究》杂志上的《社会资本随笔》中从社会学的角度系统地阐释了社会资本这一概念，这也是最早对社会资本概念进行系统阐述的著作。文中认为：“社会资本是与某些持久关系网络有关的实际或者潜在的资源集合，这些关系网是由相互默认或者承认的关系所组成的。”在社会资本领域，社会学家詹姆斯・科尔曼（Jamcs Coleman）的影响力是最强的。他于1988年发表了名为《社会资本在人力资本创造中的作用》的文章，初步地阐释了社会资本的概念，随后，他又在自己的著作《社会理论的基础》中，对社会资本理论进行了更加系统地阐述。某些行为人的利益在其他行为人的控制下，因此他们为了获得自身利益，进行相互交换，交换的程度甚至可以使行为人单方面地转让资源拥有权，从而形成了持久的社会关系。这种持久的社会关系即社会资本，不仅是社会结构的重要组成部分，也是个人的资源。这种社会关系是一种信任关系以及权威关系，是规范的、多功能的和有意创建的组织。在社会资本研究领域，大家普遍认同的是罗伯特・普特南（Robert Putnan）在《使民主政治运转起来》中对社会资本的定义：“社会资本指的是社会组织的特征，例如信任、规范和网络，参与者在社会资本的协助下能够更有效地提高社会的效率。”
二、社会资本进入企业融资领域进程缓慢的主要原因
1.缺乏独立的中介评估机构和评估规范
企业融集到有效资本的多寡取决于企业经管理的质量好坏与信用高低。在信贷市场上由于中小企业财务报表公开过高、固定资产较少，导致其始终处于信誉制约与融资困境的劣势地位。银行对企业的社会资本缺乏全面的了解与适宜的评估，因此银行对民营企业的贷款请求多抱有谨慎态度，严重制约了企业贷款渠道（张杰，2007）。银行为防止金融风险，对民营企业贷款申请的审核尤为严格，从而造成了银行贷款交易成本的上升，提高了银行贷款的底线，将很多企业拒之门外。
2.通过证券市场渠道筹资难度大
《证券法》规定上市公司要按规定披露财务以及非财务信息，例如公司财务报表以及可能影响公司经营的各类重大事项。但对会计制度以及财务报告，很多中小型企业缺乏该有的认识，因而出现了很多问题，如财务报告不规范、恶意掩盖公司交易信息、偷税漏税以及虚报瞒报等。因此，一旦税务处理不当被曝光，企业的信誉将一落千丈。
3.企业规范诚信严重缺乏
（1）企业管理者财务管理意识缺乏，操作规范不健全。企业管理者财务管理能力的高低密切影响着企业融资信用的建立。对于信用评级低的企业，银行往往采用提高利率的方法抬升贷款底线。
（2）企业财务管理透明度低，披露的会计信息质量低。民营企业缺乏完备的会计信息披露制度，不能有效地提高财务信息可信度，这都是制约中小型企业融资的重要因素。
（3）银企双方信息的不对称造成了企业贷款难等问题。由于银行无法获得与企业实际情况相匹配的整体信息，进而无法客观评价企业的经营以及信誉状况，最终导致银行放弃中小型企业的贷款要求，阻碍了企业的经营发展。
三、基于社会资本的企业融资方法建议
1.树立社会资本意识，打开融资视角
企业应重视对社会关系网络的开拓与疏通，积累企业的社会资本储备。在日常的经营活动中，企业不仅要注意纵向的网络联系，如与政府单位、上级部门，以及下属机构、供货商和客户的联系，也要注意与同行企业、竞争对手以及科研机构的联系。企业管理者应多参加有助于社会资本积累的有关活动，拓宽社会关系网络，构建良好的社会资本，增进彼此的信任与合作。在激烈的市场竞争中，强有力的关系网络能在很大程度上克服中小型企业规模小、资源不足等先天劣势，获得生存发展的机会。
2.构建多元化社会资本，提升融资能力
（1）重视人才培养，加强人力资源管理。运用人性化的管理手段领导、激励、帮助员工积累个人社会资本，并保证员工的个人社会资本能够转化为企业的社会资本，实现企业内部的社会资本积累。同时开拓企业管理者社会资本，鼓励企业管理人员积极参加行业协会、商会以及高校教育科研等活动。
（2）建设企业文化。企业文化是企业发展壮大的强大动力，也是市场竞争中的核心竞争力。健康、稳定、创新的企业文化是企业社会资本的有力保障。通过建立“以人为本”的管理理念、积极向上的激励机制、透明有效的沟通渠道以及追求效益的经营概念，企业就可以提高企业形象、增加融资吸引力。
3.组建企业集群融资机制，创新融资方式
企业集群融资体制在创新融资方式，解决信贷约束问题方面具有独到的优势。即各个主体需要相互合作，共同克服单一运作的缺陷，构建组织严密的融资服务平台。该服务平台既能充分发挥各组织成员的功效，又能有效地发挥合力协作的融资能力。
4.促进企业社会资本转化，拓展融资渠道
政府可以鼓励以正规中小型银行及金融机构为主体的新兴民间金融组织。中小企业融资体系的完善既可以弥补国有银行融资方法的不足，又可以使小微企业更方便获得资金支持，解决融资难问题，加快企业的社会资本转化。（作者单位：东华大学旭日工商管理学院）
参考文献：
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提出一定的解决方法。
关键词：航运 融资 发展
船舶运输和建造业是劳动密集型企业，也是技术密集型企业，更是资金密集型企业。随着科学技术的发展，船舶的大型化和现代化使其造价日趋昂贵，同时航运企业在营运过程中也需要大量资金，这类企业在船舶建造、买卖和营运过程中，很难依靠自有资金完成融资任务，所以航运事业的发展壮大与其融资方式的科学合理与否休戚相关。
航运企业和船舶的融(集)资方式和渠道
1、船舶抵押融资
在现代各种筹资方式中，最常见、最为船舶所有人、船舶经营人所青睐也最为金融机构所接受的，就是船舶抵押融资方式，即船舶所有人等通过与金融机构（主要是商业银行）签订贷款合同取得所需的资金，银行为保证贷款安全以及借款方为表明其还款的诚意，双方再另行签订船舶抵押合同，使船舶成为借贷合同得以履行的担保物。借贷双方在向主管机关递交相应的材料，申请完成船舶抵押权登记后，即具备对抗第三者的效力。
2、企业法人和自然人自行出资或集资
企业以厂房、机器或其他固定资产抵押贷款及自有流动资金出资，自然人以自有房产、汽车等抵押贷款及自有存款或向亲友拆借等方式出资，自行建造或买卖船舶，或依地域关系或血缘关系、亲友关系等形成的法人或自然人之间订立合股协议，集资建造及购买船舶。
3、股票市场融资
股票融资是指航运企业通过发行股票，把社会上闲散的小资本吸收和集中起来，形成其日常运行所需的大资本。
4、债券市场融资
债券融资，是企业为筹集资金而发行的债务凭证。航运企业发行债券可以用不动产或动产作抵押，也可以由第三人作担保，或仅凭航运企业自身的资信度。
5、融资租赁方式融资
融资租赁是将金融信贷与实物租赁方式相结合、以融通资金为目的的租赁方式。船舶融资租赁的出租方即船舶所有人为具有融资租赁经营资质的融资租赁企业，承租方即船舶经营人为具有水路运输经营资质的航运企业，承租人是以经营船舶、支付租金的方式而后取得船舶所有权为目的，而出租人是以出资建造或购买船舶交于承租人经营，然后收取租金为目的。
6、民间借贷
民间借贷方式通常出现在船舶订造人或所有人在短期资金紧张需要应急的情况下，向个人或企业所借的承诺付以较高利息的临时短期借款，一般出现在船舶抵押借款到期需办理抵押权注销后重新办理船舶抵押的转贷过渡期，或船舶建造过程中因订造人自有流动资不足，为使船舶建造过程不中断而出现的高息临时借款。
综上所述，航运企业的融资方式较为多样，巨大的资金需求也会导致多种融资方式的并用，但在实际操作过程中，却因融资信息不畅、借款方信用不足、配套政策不够完善等原因，存在企业融资方式传统、融资渠道单一、过度依赖内源性融资等问题。
航运界现行融资方式存在的困境
1、融资形式过于传统集中
航运企业融资最普遍的做法是银行贷款，而取得银行贷款的主要方式还是船舶抵押。与股票、债券融资等直接融资方式相比，贷款融资难以一次性筹集到大笔资金，融资数量有限。并且固定的利息支付和还款期限，使航运企业面临较大的融资风险。
2、银企融资信息传输不畅
航运企业尤其是中小型航运公司对于除了银行抵押贷款和民间资金拆借以外的融资方式了解不多，也不知该从何处得到这类信息，故而对于其相应的融资方式产生畏惧心理而裹足不前、不敢尝试，从而丧失机会。
3、航运融资法律法规及配套政策不完善
我国目前对于在建船舶抵押登记和船舶融资租赁等融资形式缺少专门的法律，如在建船舶抵押只有交通运输部海事局制定的《建造中船舶抵押权登记暂行办法》和省级地方人民政府出台的相应管理办法，船舶融资租赁也一样，只有《中华人民共和国合同法》和《海商法》及其他一般法律规定关于租赁合同的一些规定，法律规定比较零散。
4、金融机构对航运业融资普遍不热情
总体上来说，银行信贷更多投向大项目和大企业，商业银行和类银行金融机构对于船舶融资普遍不太了解，而且很多银行因航运信贷投资回收期长、融资金额高且风险大普遍存有畏惧心理，投资热情不高。
5、开展船舶融资业务的金融机构主体单一
航运企业融资的主要形式是船舶抵押，而开展船舶的抵押业务的金融机构也主要集中在国有商业银行和股份制商业银行，另外还有极少数的融资租赁公司和担保公司，而大量的小额贷款金融企业、村镇银行、境外银行分支机构及担保企业均尚未开展这类业务。
针对航运企业和船舶建造企业在融资过程中存在的这些问题，笔者结合工作实际，提出以下几点不成熟的建议。
拓展融资方式和途径的相关建议
1、完善航运投融资法律法规及配套政策
政府要着眼于制度建设和法制保障，通过制度保障、政策协调、资本市场创新等措施，为克服航运企业融资难创造条件。尤其应在加强航运市场调研的基础上，适时推出《融资租赁法》、《公司股权出质登记规则》、《在建船舶抵押登记条例》等法律法规，同时在交易服务、保险服务、法律服务、经济服务等配套政策上更加完善，如浙江省出台首个小额贷款公司融资监管办法，便于船舶融资租赁、企业股权质押、在建项目的抵押融资等融资项目的顺利开展、有法可依。地方政府可设立专门的贷款担保基金，建立健全航运企业再担保体系，结合主管部门提供的航运企业和船舶的安全信用等级、监管等级加强航运企业信用体系建设，为航运企业贷款提供担保，帮助企业做大做强。
1.基于融资方式视角的公司财务管理现状
财务管理由社会经济所决定。我国企业的财务管理，经营了一个从社会主义计划经济到社会主义市场经济的过程。我国企业财务管理方面存在颇多问题，本文主要从融资方式视角研究。
1.1 融资渠道少
目前公司主要的融资渠道包括内源融资渠道和外源融资渠道两大类。其中，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道等。在实践中，我国不少公司的融资渠道少，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对很多公司来说根本无法发挥实际效果。
1.2 获取银行贷款的难度逐渐加大
公司处于不同的发展阶段，所需要的资金数量也不同，但是不少公司存在发展资金短缺问题，寻找银行贷款，但是整个经济的不景气，导致市场资金缺口比较大，银行贷款的门槛逐渐增加，因此公司从银行获取贷款的难度逐渐加大。
1.3 民间借贷盛行
公司正常渠道获取资金难度大，很多公司寻找非正规金融渠道。由于受到信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的局限，很多公司从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。公司的融资时效性要求迫使一些公司求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融，这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本，给公司经营带来很大的经营风险。
2.基于融资方式视角的公司财务管理存在的问题
2.1 现金管理不严格，造成公司资金没有有效应用
很多公司经营过程中存在大量的现金，没有有效的现金应用，或者没有加入生产周转过程，造成比较严重的资金限制;或者公司对资金使用缺乏规划性，导致企业内部资金难以有效应对经营急需，给公司带来严重的财务危机。
2.2 缺乏融资的管理和创新
不少公司融资都只是顾及自己资金的需要，忽视宏观的市场经济环境。对那些需要资金对未来进行规划的公司，这个问题更加的明显。资金市场出现供不应求或紧缩银根的情况时，企业不得不拿出比原来成本更高的融资。由此可以看出一个企业如果没有制定融资管理详细的规划，而是依据自身的情况进行适时的调整，很可能引起公司的融资周期和资金市场背道而驰。大多数公司企业进行融资缺乏管理和创新。
2.3 部分公司融资缺乏融资积极性和主动性
很多公司期待政府减免税收或者追加投入，对于融资的态度比较消极，依赖政府。有些公司积极争取政府对银行进行干预，使银行对不符合条件的企业下发贷款或实行一定的优惠。公司对于融资渠道开发与维护缺乏积极性和主动性。
3.基于融资方式视角的公司财务管理问题的解决对策
3.1 加强财务管理的融资目标
公司以实现组织价值最大化为最终目标，因此，公司在具体经营管理过程中必须通过财务管理来确定具体的融资目标。通过目标引导公司注重研究所处的经营环境，包括政治与法律、经济、科技、社会文化等影响因素，权衡公司内部和公司外部的各项财务关系，规范企业项目融资行为，降低资本成本，减少融资风险，提高融资效率，保证资金通畅。
3.2 有效地预测公司的资金需求
公司所处不同的发展阶段，所需要的资金量也不一样，如果公司资金不足导致无法正常运转，抑或出现公司资金过程无法有效发挥作用，进而影响公司的正常发展。因此，公司在融资视角下必须加强资金预测，通过正确的预测方法，获取正确的数据，促进财务管理工作的实效性提升，做出正确的经营与投资决策。
3.3 选择合理的融资渠道和方式
融资渠道是指公司取得资金的来源，而融资方式是公司取得资金的具体形式。在财务管理实践中，公司同一渠道的资金可以采用不同的方式取得，而同一融资方式又可以适用于不同的融资渠道，二者结合可以产生多种可供选择的融资组合。因此，公司有必要对二者的特点加以分析研究，以确定适合公司自身发展的合理的融资组合。
3.4 确保资金结构的合理性
一般来说，资金结构就是指企业负债资金和权益资金的比例关系，有时也被称为资本结构。由于不同的融资方式会带来不同的资金成本，并且对应不同的财务风险，因此，公司在将不同的融资渠道和方式进行组合时，必须充分考虑企业实际的经营和市场竞争力，适度负债，追求最佳的资本结构，从而实现财务管理目标，促进企业经营效益提升。
